摘 要：隨著我國改革開放的深入與市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，大量的民間資本逐漸聚積渴望合理正規(guī)的投資渠道。本文結(jié)合我國民間資本發(fā)展現(xiàn)狀，分析了我國民間資本進入銀行業(yè)的原因背景，著重分析了民間資本進入銀行業(yè)的潛在風險及存在的阻礙，并在此分析的基礎(chǔ)上，試圖就如何加快金融創(chuàng)新、規(guī)范利用民間資本問題，探索出有利于民間資本在銀行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的有效路徑。

關(guān)鍵詞：民間資本；銀行；風險

近年來，隨著我國市場經(jīng)濟的飛速發(fā)展，我國民營企業(yè)及個人的財富增長迅猛，社會上的民間資本日益發(fā)展壯大。近年來部分民間資本為了追求投資收益，熱衷于炒房、礦產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品及民間借貸，在一定程度上使民間資本脫離了實體經(jīng)濟，也加大了潛在經(jīng)濟風險，給我國經(jīng)濟帶來許多不確定性。因此，如何規(guī)范引導民間資本，充分發(fā)揮民間資本的正向作用受到經(jīng)濟界廣泛關(guān)注。尤其是民間資本進入銀行業(yè)發(fā)展的問題，隨著試點民營銀行的開始運行，更是引發(fā)越來越多爭議。

一、我國民間資本的發(fā)展現(xiàn)狀

我們這里所說的民間資本是相對于國家資本而言的，指我國非政府部門擁有和投資使用的資本，主要包括民營企業(yè)掌握投資的資本居民的儲蓄存款及手持現(xiàn)金和退休基金、房屋保險基金和非國有經(jīng)濟的資產(chǎn)等市場游資。近幾年來，我國的民間資本總體規(guī)模增長十分迅速，因此民間資本投資總額也隨之快速增長，占全社會總投資比重也逐年上升，已經(jīng)成為社會投資主要力量之一。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，？2013年我國的民間資本融資已經(jīng)超過了3.5萬億元，大量的民間資本需要正確的引導進入金融市場進行正規(guī)化的融資。2013年7月，國務院發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導意見》指出：“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔風險的民營銀行”。明確了民間資本向銀行業(yè)投資的政策方向，隨之民營企業(yè)有意使用民間資本進入銀行業(yè)的興趣高漲。 2014年8月銀監(jiān)會正式批準由騰訊、百業(yè)源、立業(yè)為主發(fā)起人深圳前海微眾銀行、以正泰、華峰為主發(fā)起人的溫州民商銀行和以華北、麥購為主發(fā)起人的天津金城銀行的籌建民營銀行的申請，再次揭開了民間資本進入銀行業(yè)的新篇章。

二、民間資本進入銀行業(yè)的原因分析

其實，民間資本之所以熱衷于進入銀行業(yè)，主要原因主要包括：

1.銀行業(yè)整體投資的高利潤吸引民間資本投向。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示：在2012年，全國的40多家金融企業(yè)的凈利潤總和占到全國2600多家上市公司凈利潤總和的50%以上；2013年半年報顯示，該比例為54.3%。銀行業(yè)巨大的高額的利潤回報，對天生就具備追逐高收益的民間資本產(chǎn)生極大的吸引力。

2.拓寬民間投資渠道，使民間資本得到規(guī)范的利用。通過民間資本進入銀行業(yè)促進大量民間資本向金融資本的轉(zhuǎn)化，幫助民間資本增加了投資的收益。目前，民間資本數(shù)量日益增多，投資需求越來越多，但提供給民間資本的合理正規(guī)的投資渠道非常有限，合理引導民間資本進入銀行業(yè)吸引大量的社會上民間閑散游資，使民間資本從虛擬經(jīng)濟投向?qū)嶓w經(jīng)濟，從地下轉(zhuǎn)為公開正規(guī)化。民間資本進入金融領(lǐng)域，進入銀行業(yè)使政府在監(jiān)控視野范圍內(nèi)，實現(xiàn)對民間資本的監(jiān)督管理，規(guī)范了民間資本的發(fā)展和利用。

3.通過民間資本進入銀行業(yè)降低民間資本投資引發(fā)的金融風險。因為近來民間資本的增長很快，而目前我國大量的民間資金得不到合理利用，找不到合理正規(guī)的投資渠道。盡管民間借貸融資為民間資本提供投資收益平臺，但民間資本融資的利率一般較高，由于目前我國金融市場金融法律法規(guī)不夠健全完善，由此引發(fā)的信貸風險甚至危機給經(jīng)濟發(fā)展帶來的風險不容忽視，也使社會不安定因素增加。通過民間資本進入銀行業(yè)則會幫助民間產(chǎn)業(yè)資本獲得新的投資渠道，在銀行市場的領(lǐng)域有秩序的投資，降低金融風險。

4.民間資本進入銀行業(yè)可以打破目前我國現(xiàn)有銀行業(yè)的壟斷格局，加快金融創(chuàng)新。目前，雖然我國金融市場的集中度很高，尤其是我國銀行業(yè)的四大國有商業(yè)銀行牢牢地控制了絕大部分的市場份額，形成了高壟斷程度的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)，嚴重阻礙了我國銀行業(yè)的市場化、多元化發(fā)展及正常競爭。民間資本進入銀行業(yè)會打破銀行業(yè)現(xiàn)有的壟斷格局，形成我國銀行業(yè)的多元化競爭，促進金融產(chǎn)品和金融服務創(chuàng)新，推動金融體制改革。

三、民間資本進入銀行業(yè)的潛在風險和障礙

盡管近幾年來民間資本在金融領(lǐng)域的滲透越來越廣泛，但是民間資本進入銀行業(yè)仍然存在許多潛在風險和障礙。

1.民間資本盲目迫切追逐高收益回報引發(fā)的潛在風險

民間資本進入銀行業(yè)，對于大多數(shù)民營企業(yè)來說，依然是追逐高利潤的本性驅(qū)使。就目前而言，銀行業(yè)的確存在著一些獲得高利益回報的機會，民間資本希望進入銀行業(yè)，當然也正是因為看中了這點。但畢竟銀行業(yè)具有典型的委托代理關(guān)系，高負債、高風險，如果民間資本進入銀行業(yè)后更多地考慮如何來獲取銀行的“暴利”的話，將使整個銀行業(yè)面臨著較大的內(nèi)在風險、道德風險、信用風險等，作為銀行業(yè)一員的民間資本運營銀行出現(xiàn)的任何問題都會引起公眾對整個銀行業(yè)的信心動搖，給國內(nèi)銀行業(yè)帶來一場難以估量的狂風巨浪，進而給社會經(jīng)濟發(fā)展帶來巨大的沖擊。

2.民間資本進入銀行業(yè)將面臨較大的信用危機

民間資本進入銀行業(yè)最大的難題之一就是現(xiàn)代銀行制度中存貸款風險的定價必須要有長期演化而成的信用保證。信用是市場經(jīng)濟下銀行的生存之本，而很顯然，民間資本進入銀行業(yè)時并不具備這種信用，在試點探索中沒有政府政策扶持的情況下，民營銀行的社會公信度會因其經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務、經(jīng)營網(wǎng)點等因素的消極影響降低；如果初期民間資本進入銀行業(yè)的信用由政府擔保，雖然短期公信度因政府保障較高，但依仗這層保障會使他們毫無顧忌的進行高風險的投資謀求高利潤，進而帶來更大的信用危機。

3.民間資本進入銀行業(yè)，給整個銀行業(yè)帶來更多的競爭風險

盡管民間資本進入銀行業(yè)在一定程度上有利于打破目前我國銀行業(yè)的壟斷獨占格局，但是如果由于高利潤的驅(qū)動，太多的民間資本大量不受約束的一哄而上，就給整個銀行業(yè)帶來更多的競爭風險。因為如果民間資本進入銀行業(yè)速度過快數(shù)量過多的話，就目前我國金融市場容量相對有限的情況下，就會使原有的資金融資供求發(fā)生變化，為了爭奪市場份額，會有很多銀行通過降低授信標準或降低利潤等方式進行市場上的惡性競爭，隨著金融風險的不斷積聚，將導致銀行倒閉、金融詐騙等問題層出不窮，整個金融業(yè)陷入混亂，更給整個社會經(jīng)濟政治帶來了不穩(wěn)定的因素。endprint

4.政府支持力度不足的隱形障礙影響民間資本進入銀行業(yè)

其實，在我國一直以來，政府對國有銀行的政策扶持力度都較多，而現(xiàn)在民間資本進入銀行業(yè)，就要真正的進行自擔風險的自主經(jīng)營，在目前我國還沒有建立存款保險制度、銀行破產(chǎn)制度及成形的銀行退出制度的前提下，政府對進入銀行業(yè)的民間資本持有者的補貼和支持政策落實還存在較大不足，這些都是形成阻礙民間資本進入銀行業(yè)發(fā)展的隱形障礙，使得民間資本控股的銀行經(jīng)營具有更強的脆弱性，一旦經(jīng)營中發(fā)生任何風險或危機，就極其容易擴散傳導而引發(fā)金融市場上的惡性事件。

四、民間資本進入銀行業(yè)的路徑探析

1.建立多元嚴格的民間資本對銀行業(yè)投資的準入機制

在整個銀行業(yè)建立各類資本平等投資的理念和氛圍，適當?shù)姆艑掃M入銀行業(yè)的資本準入范圍和條件及民間資本控股的比例，提高民間資本對銀行業(yè)投資的參與積極性與市場規(guī)模。但一定要對民間資本進入銀行業(yè)建立完善的市場準入規(guī)則，嚴把入門關(guān)，最大限度地減少民間資本控股銀行機構(gòu)的先天不足。借鑒國外此類經(jīng)驗，對民間資本在銀行業(yè)控股投資的資金規(guī)模、格局和定位采用試點先行的方式審慎推進。嘗試將原有的地方性中小銀行實行民營化，由讓民間資本進入銀行參股逐步變?yōu)榭毓?，進行股權(quán)比重的調(diào)控，在金融監(jiān)管的可控范圍內(nèi)采取漸進式推進方式，防范民間資本因追逐高利回報引發(fā)的各種金融風險。

2.建立健全有效競爭的金融市場機制

成熟完善的金融市場機制是民間資本在銀行領(lǐng)域充分發(fā)揮正向作用的基礎(chǔ)。由于我國的金融市場上銀行業(yè)長期都處于國有商業(yè)銀行壟斷的狀態(tài)，國有大銀行本身就具有民間資本無法比擬的優(yōu)勢，所以在民間資本進入銀行業(yè)初期，政府應當在政策上予以相應的扶持，至少也要給予民間資本與外資和國有資本相同等的待遇，建立起健全有效的競爭機制，通過足夠數(shù)量、各種資本形式的銀行之間的適度、有效的競爭是實現(xiàn)提高銀行業(yè)的整體效率。

大力鼓勵發(fā)展民間資本進入銀行業(yè)，有利于金融機構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營與金融的多樣化發(fā)展。民間資本進入銀行業(yè)帶來的適度競爭，會改變以往壟斷的格局，但同時要防止出現(xiàn)過度競爭，無序競爭，危及金融穩(wěn)定。

3.完善健全的金融監(jiān)管體系

銀行業(yè)吸收的資金大部分都是來自于社會公眾的存款，如果銀行經(jīng)營失敗就會導致社會公眾的存款人利益受損，給社會政治經(jīng)濟都帶來嚴重的后果。民間資本進入銀行業(yè)必須要做好控制風險和承擔損失的工作。一定要盡快結(jié)合我國民間資本控股銀行的特點，盡快培育建立包括職能監(jiān)管、行業(yè)自律、政府協(xié)作和社會監(jiān)督的協(xié)同配合監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。除了金融監(jiān)管職能部門加大對民間資本進入銀行業(yè)的監(jiān)管力度外，還要加強對民間資本控股的銀行業(yè)的銀行自身的內(nèi)部監(jiān)管，并強化銀行行業(yè)的自律監(jiān)管，通過適時向社會公眾進行民間資本控股銀行經(jīng)營狀況的信息披露，實現(xiàn)社會力量對銀行業(yè)的公開監(jiān)管，形成對民間資本融資的監(jiān)管合力。

4.建立健全法律法規(guī)的保障機制

隨著民間資本進入銀行業(yè)的腳步越來越快，要盡快針對我國民間資本進人銀行業(yè)市場的探索實踐成果對我國現(xiàn)有的《商業(yè)銀行法》進行修改。從立法角度給予民間資本進入銀行業(yè)合理明確的法律定位，為民間資本能夠持續(xù)進入銀行業(yè)提供可靠的法律保障同時也為民間資本在銀行業(yè)融資的發(fā)展創(chuàng)造一個良好的法律環(huán)境。建立完善并明確的與民間資本控股銀行相匹配的法律法規(guī)，使民間資本控股銀行的設(shè)立、經(jīng)營與退出環(huán)節(jié)都能夠有法可依，并加大打擊不法民間資本融資行為的力度，凈化民間資本控股銀行融資的市場，通過法律手段使民間資本的銀行化融資逐步走向正軌。

5.盡快建立銀行的破產(chǎn)退出機制，建立存款保險機制

還要盡快建立銀行的破產(chǎn)退出機制，合理地安排經(jīng)營陷入困境的銀行退出市場，保護存款人的利益也能約束經(jīng)營者的行為，同時維護銀行業(yè)穩(wěn)健運行及有序的競爭，促進銀行業(yè)的資源優(yōu)化配置。其實，銀行退出機制的核心就是建立存款保險制度，我們要盡快建立和完善具有中國特色的存款保險制度。一定要根據(jù)我國的特殊國情，通過借鑒國外先進成功的寶貴經(jīng)驗，積極治理我國信用環(huán)境，結(jié)合我國的金融市場實際情況由從事存款業(yè)務的金融機構(gòu)成員向統(tǒng)一的存款保險機構(gòu)交納一定比例的保險費，在這些銀行機構(gòu)出現(xiàn)支付危機或被迫宣布破產(chǎn)清盤時，存款保險機構(gòu)通過相應方式在一定限度內(nèi)對存款者給予償付的制度，最大限度的保護存款人和投資人利益，避免對金融系統(tǒng)產(chǎn)生過大的沖擊。合理的存款保險制度建立也為實施民間資本控股銀行的退出機制提供有力的后臺保障，所以存款保險制度就如同現(xiàn)代金融安全網(wǎng)一樣，提高了金融體系的穩(wěn)定性和公眾對銀行體系的信心。

五、結(jié)束語

我國正在堅定不移地推進金融體系的改革開放，民間資本進入銀行業(yè)是我國金融深化優(yōu)化的必然選擇。從1996年的民生銀行開始，總結(jié)十幾年來我國民間資本進入銀行業(yè)的發(fā)展歷程，民間資本參與銀行業(yè)的資金比例不斷攀升，同時存在的風險因素與障礙也不斷凸顯出來。作為巨大的民間資本疏導途徑必然趨勢，民間資本進入銀行業(yè)勢不可擋，如何有效預防因為民間資本進入銀行業(yè)給金融風險帶來的風險，破除阻礙民間資本進入銀行業(yè)的桎梏，關(guān)鍵是科學合理規(guī)劃、制定細則，逐步開放民間資本進人銀行體系的準入條件。另外，從國家層面確立風險分擔與保障機制，使民間資本進入銀行業(yè)擁有基礎(chǔ)制度與執(zhí)行制度的護航，實現(xiàn)促進我國金融市場資本多元化、資源配置合理化的同時，增強我國金融機構(gòu)的國際競爭力。

參考文獻：

[1]林貴.發(fā)達國家促進中小民營銀行發(fā)展的做法及啟示[J].經(jīng)濟縱橫，2012（8）.

[2]鄭鋒.我國民間資本規(guī)范利用與金融創(chuàng)新研究[J].西部金融，2012 （12）.

[3]張亞輝.民間資本與銀行業(yè)重組的雙贏性研究[J].中國市場，2012 （3）.

[4]高舒揚.民間資本金融化的制度環(huán)境和對策初探[J].甘肅金融，2011（9）.

[5]楊天榮.對我國民問資本集中現(xiàn)象的分析[J].時代金融，2012（2）.

[6]周學東.發(fā)展民營銀行的意義[N].經(jīng)濟日報，2013（9）.

作者簡介：周雯雯（1993- ），女，黑龍江省海倫市人 ，遼寧省錦州市渤海大學金融學endprint