中小企業(yè)國際貿(mào)易融資研究

吳慶春 翁東東 邱 琴

(泉州師范學(xué)院 陳守仁工商信息學(xué)院，福建 泉州362000)

一、中國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀

近年來我國中小企業(yè)迅猛發(fā)展，成為我國經(jīng)濟發(fā)展的主力軍，根據(jù)最新的中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)和我國第二次經(jīng)濟普查數(shù)據(jù)進行測算，目前我國中小微企業(yè)占全國總企業(yè)數(shù)的99.69%，其中小型、微型企業(yè)占97.29%。近年來，中小企業(yè)對我國外貿(mào)發(fā)展做出了巨大貢獻，成為我國外貿(mào)領(lǐng)域必不可少的部分。但是我國中小企業(yè)起步晚、資金少、償債能力弱、信用低，因此在貿(mào)易融資中遇到了諸多困難，這些困難嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。2011年以來，受到歐債危機的影響，世界經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢，我國對外貿(mào)易增速下降，企業(yè)的進出口總額增速下降。(見表1)

表1 進出口企業(yè)的進出口總額

從以上數(shù)據(jù)可以看出，我國中小企業(yè)的進出口總額增速有明顯的下降，對外貿(mào)易是國際貿(mào)易融資的前提，這導(dǎo)致中小企業(yè)的貿(mào)易融資總量減少。

相對于大企業(yè)，中小企業(yè)的資金少、信用低，融資機構(gòu)為了降低風(fēng)險，自然就提高了中小企業(yè)的融資貸款利率，其平均水平大約是基準(zhǔn)利率上浮30%，這當(dāng)中，大型銀行大約上浮30%至50%，股份制商業(yè)銀行大約上浮80%至120%。銀行根據(jù)何種利率給企業(yè)放貸，要根據(jù)企業(yè)給銀行所帶來的綜合回報率，比如企業(yè)在銀行的存款余額及對銀行產(chǎn)品的購買等。由于以上原因，企業(yè)的信貸成本處在較高位。另外，銀行提供給中小企業(yè)的融資方式一般是抵押和擔(dān)保，擔(dān)保費及其他費用較高且手續(xù)復(fù)雜，這些都增加了中小企業(yè)貿(mào)易融資的難度。

(一)中小企業(yè)國際貿(mào)易融資優(yōu)勢

1.貿(mào)易融資解決了中小企業(yè)融資難的問題

中小企業(yè)的運轉(zhuǎn)資金比較少，常常會遇到資金困難，它們需要向銀行貸款，而傳統(tǒng)的流動資金貸款需要調(diào)查企業(yè)的規(guī)模、凈資產(chǎn)、償債能力等，對于規(guī)模較小的中小企業(yè)來說，不到標(biāo)準(zhǔn)的，即使到了標(biāo)準(zhǔn)，利率也會比大企業(yè)的高，有些企業(yè)達不到融資標(biāo)準(zhǔn)就只能向民間貸款，那些利率相當(dāng)于高利貸，這增加了中小企業(yè)的經(jīng)濟負擔(dān)。而貿(mào)易融資相對門檻比較低，銀行關(guān)注的不是企業(yè)的規(guī)模資金，而是企業(yè)的每筆業(yè)務(wù)交易。銀行主要考察企業(yè)交易的真實背景以及歷史信譽情況，這對于中小企業(yè)來說就不存在達不到標(biāo)準(zhǔn)的問題，只要企業(yè)交易是誠信合法的，一般是可以得到貿(mào)易融資的。也就是說中小企業(yè)可以憑借業(yè)務(wù)交易獲得融資，進而完成交易，這樣不斷地循環(huán)，中小企業(yè)就可以獲得資金、積累資金，資金問題解決了，企業(yè)在國際競爭中才能獲得優(yōu)勢。

2.貿(mào)易融資滿足了中小企業(yè)融資的時效性要求

由于中小企業(yè)的規(guī)模小、資金少，銀行對于中小企業(yè)的貸款要求更嚴(yán)格，銀行要考察企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營情況、固定資產(chǎn)等等，同時還有其他的手續(xù)，銀行為了降低風(fēng)險，對于這些手續(xù)會更嚴(yán)格。這些復(fù)雜繁多的手續(xù)使得中小企業(yè)要很長一段時間才能獲得貸款，所以常常會出現(xiàn)審批手續(xù)辦完之后企業(yè)已經(jīng)不需要這筆貸款了的情況。在貿(mào)易融資的過程中，銀行只需要考察企業(yè)的交易背景以及歷史交易的信譽，落實相關(guān)要求，這明顯縮短了時間。貿(mào)易融資可以使中小企業(yè)快速獲得資金。因此中小企業(yè)對于融資的時效性要求更高。只有快速地獲得資金，企業(yè)才能快速或者準(zhǔn)時完成交易，從而獲得收益。

3.貿(mào)易融資實現(xiàn)了雙贏的局面

貿(mào)易融資給中小企業(yè)帶來利益的同時，銀行也從中獲得了收益。在貿(mào)易融資的過程中，銀行可以獲取中間業(yè)務(wù)收入，如對進口押匯、進口開立信用證、出口貼現(xiàn)、出口押匯、保理業(yè)務(wù)、開立銀行承兌匯票等業(yè)務(wù)收取手續(xù)費等等。與此同時，貿(mào)易融資的風(fēng)險不高，銀行注重的是企業(yè)的交易業(yè)務(wù)，而企業(yè)交易的收入就是第一還款來源，企業(yè)的交易又是有期限的，只要交易是繼續(xù)的，銀行就可以獲得還款。［1］反觀流動資金貸款的風(fēng)險就比較高，很容易產(chǎn)生資金挪用，很多人到期都還不了款，如果有些企業(yè)或者個人破產(chǎn)了，那銀行就有可能只拿到一部分還款，甚至完全拿不到還款。

(二)中小企業(yè)國際貿(mào)易融資存在問題

1.融資方式以及主體單一

隨著國際貿(mào)易的發(fā)展，國際貿(mào)易融資的方式越來越多，很多企業(yè)已經(jīng)開始開發(fā)新的融資方式并進行嘗試。但是在實際應(yīng)用中，很多企業(yè)仍然采取傳統(tǒng)的融資方式，就是信用證結(jié)算和融資相結(jié)合，例如:國際保理、福費廷很少銀行開辦，業(yè)務(wù)額也很低，不能滿足企業(yè)的需求。［2］同時我國提供貿(mào)易融資的主體過于單一，由于我國對于資本市場管理比較嚴(yán)格，公開合法的渠道相對于國外很少，為了保證資金的合法性，很多企業(yè)更愿意到大銀行融資，沒有需求，供給就會慢慢減少，所以那些小銀行就不提供融資服務(wù)。由于融資方式以及主體單一，中小企業(yè)對于融資的自主選擇性比較弱。

2.中小企業(yè)融資困難

相對于規(guī)模大、資金多、信用高的大企業(yè)來說，銀行更愿意貸款給大企業(yè)，所以銀行對于中小企業(yè)的融資條件會更嚴(yán)格，銀行的融資體系設(shè)計具體產(chǎn)品開發(fā)及整體授信標(biāo)準(zhǔn)的制定一般以國有企業(yè)或大型企業(yè)為對象，而眾多成長期及發(fā)展前景良好的小企業(yè)的信用等級基本達不到準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。另外有些符合擔(dān)保要求的大企業(yè)不愿意承擔(dān)小企業(yè)的風(fēng)險，不為中小企業(yè)擔(dān)保，而中小企業(yè)的固定資產(chǎn)等又不符合擔(dān)保條件，所以他們只能互相擔(dān)保，銀行為了降低風(fēng)險，一般是不予審批，因此，很多小企業(yè)只能選擇其它融資方式，通過這些方式獲得的資金有可能是不合法的，且貸款利率更高。

3.審批程序復(fù)雜

在當(dāng)前銀行的統(tǒng)一授信管理中，對于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)沒有制定專門的授信審查標(biāo)準(zhǔn)，銀行只能參照流動資金貸款的審批手續(xù)，審批手續(xù)復(fù)雜，且時間長。比如打包貸款，除了要求企業(yè)有資信等級較高的銀行開立的信用證正本，還需要確認(rèn)有效的擔(dān)保，完全視同流動資金貸款管理。［3］而這些擔(dān)保需要中小企業(yè)自己去尋找符合擔(dān)保條件的企業(yè)或者資產(chǎn)，尋找的過程必然要花費一段時間，銀行也需要考察這些擔(dān)保的企業(yè)或者資產(chǎn)是否符合條件，以及中間還需要審批手續(xù)等，這些都延長了融資的時間，而融資對于時效性的要求比較高，企業(yè)的業(yè)務(wù)交易有時間限制。因此，對于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，銀行如將其按照普通貸款業(yè)務(wù)的審批方式處理，就會使得企業(yè)面臨的審批時間比貿(mào)易融資期限還長，對企業(yè)來講，這將失去意義。

4.缺乏完善的信用管理體系

國際貿(mào)易給中小企業(yè)帶來利益的同時，貿(mào)易欺詐也給中小企業(yè)帶來了風(fēng)險。比如信用證欺詐，開證申請人在開立信用證的時候，故意設(shè)置“軟條款”，使得出口企業(yè)無法做到單證相符，從而拿不到貨款，處于被動狀態(tài)，進口商往往會壓低價格，出口商不得不妥協(xié)。［4］其實，出口企業(yè)只要在簽訂合同前，調(diào)查清楚對方的歷史交易、信用評價等，發(fā)現(xiàn)問題時，及時終止交易，就可以避免損失。因為大多數(shù)的中小企業(yè)缺乏完善的信用管理體系，如果要調(diào)查對方的基本信息以及歷史交易信用評價，需要時間和費用成本，這對中小企業(yè)來講得不償失。

5.信息不對稱

中小企業(yè)由于自身的原因，以及缺乏與銀行的溝通，對于新的融資產(chǎn)品不了解，自然而然就不會冒險去購買融資產(chǎn)品，所以中小企業(yè)對于融資產(chǎn)品的選擇受到了限制。由于我國的信用體系還沒有建成，中小企業(yè)的信息沒有公開，所以銀行不能直接獲得中小企業(yè)的信譽評價，但是在融資的過程中，銀行無可避免地要考察中小企業(yè)的信譽評價以及其他的信息，所以這些過程就會變得復(fù)雜，花費的時間就會比較多，不管是銀行還是企業(yè)都是不希望的。

二、中小企業(yè)國際貿(mào)易融資存在問題的原因分析

(一)中小企業(yè)自身的原因

1.企業(yè)融資條件不足

我國的中小企業(yè)數(shù)量眾多，但總體收益不佳。中小企業(yè)規(guī)模小，流動資金少。而大多數(shù)企業(yè)為了發(fā)展自己，就會選擇國際貿(mào)易。貿(mào)易雖然收益大，需要的資金也多，所以中小企業(yè)就必須進行國際貿(mào)易融資。但是那些經(jīng)營管理混亂、資信短缺的企業(yè)經(jīng)常投機取巧，常常利用押匯、貸款的手段騙取銀行的資金。相對于大企業(yè)，銀行給予中小企業(yè)的貿(mào)易融資要承擔(dān)更大的風(fēng)險，自然銀行對于中小企業(yè)的融資要求更嚴(yán)格。

2.相關(guān)人員的專業(yè)知識不夠

中小企業(yè)的員工專業(yè)知識較低，對于國際貿(mào)易業(yè)務(wù)和銀行業(yè)務(wù)不夠了解，專業(yè)人才很少，然而，現(xiàn)在國際貿(mào)易的環(huán)境復(fù)雜，貿(mào)易融資方式不斷在更新，中小企業(yè)跟不上更新的步伐，限制了中小企業(yè)國家貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展和融資業(yè)務(wù)方式的創(chuàng)新，進而限制了企業(yè)的發(fā)展。［1］同時中小企業(yè)缺乏完備的風(fēng)險評估體制，專業(yè)人才對于銀行和融資業(yè)務(wù)認(rèn)識不深，企業(yè)對于風(fēng)險沒辦法把握，不能提前防范風(fēng)險，企業(yè)也沒有足夠的能力應(yīng)對風(fēng)險。

3.信用意識薄弱

中小企業(yè)往往只注重短期利益，缺乏長遠發(fā)展的考慮，很多企業(yè)為了微薄的利益，故意拖欠還款，甚至逃避還款，在金融機構(gòu)留下不良記錄。銀行之間是互相聯(lián)系的，繼而又影響到其他融資機構(gòu)對其融資，同時企業(yè)的不良信用對其未來的融資產(chǎn)生影響。

(二)銀行方面存在的缺陷

1.缺乏適合中小企業(yè)的融資產(chǎn)品

銀行的融資產(chǎn)品雖然在不斷地創(chuàng)新，但適合中小企業(yè)的融資產(chǎn)品很少，限制了中小企業(yè)對于融資產(chǎn)品的選擇。而銀行的融資體系是針對大企業(yè)的，特別是信貸評估體系和擔(dān)保體系，缺少適合中小企業(yè)的模塊，這些體系的標(biāo)準(zhǔn)對于中小企業(yè)是很難達到的，導(dǎo)致很多中小企業(yè)無法獲得融資。同時銀行的金融信息化剛剛起步不久，還不夠完善，而我國尚未建立銀行間共享的數(shù)據(jù)庫，銀行之間的信息傳遞存在障礙，導(dǎo)致銀行不能及時地控制風(fēng)險。

2.銀行忽視中小企業(yè)的融資

長期以來的政策導(dǎo)向?qū)е裸y行偏向于大企業(yè)，而對中小企業(yè)的信用產(chǎn)生了歧視，銀行不僅提高了中小企業(yè)的融資門檻，更是增加了很多審批手續(xù)，這些無疑加大了中小企業(yè)融資的難度。［5］銀行作為一個金融企業(yè)，盈利是根本目的，安全性是基本前提，而中小企業(yè)的融資明顯存在著更大的風(fēng)險，而盈利又比較少。對于銀行來說，給中小企業(yè)提供融資的收益不高，所以銀行對于中小企業(yè)的融資缺乏積極性。

3.銀行的組織結(jié)構(gòu)

目前國內(nèi)很多銀行都是總行—分行—支行的組織結(jié)構(gòu)，每個層次又設(shè)置若干部門。由于層級設(shè)置過多，內(nèi)部專業(yè)分工細，消息傳遞就要經(jīng)過很多層級，甚至審批也要經(jīng)過很多部門以及層級。［5］所以銀行不能及時地得到需要的消息，同時也不能及時地給企業(yè)辦理審批手續(xù)，而中小企業(yè)融資需要的是時效，顯然銀行的這種結(jié)構(gòu)不能滿足中小企業(yè)對于快速獲得融資的需求。同時消息經(jīng)過層層傳遞，不可避免會出現(xiàn)錯誤或漏失，使得銀行的決策失誤，從而影響銀行的經(jīng)營。

(三)其他方面

1.融資渠道變窄

中小企業(yè)為了快速地獲得資金，試圖去非銀行的金融機構(gòu)貸款，雖然利率比銀行高很多，但是不需要辦理繁雜的審批手續(xù)。但是近年來，國家為了整頓金融秩序，關(guān)閉了很多非銀行金融機構(gòu)和基層金融機構(gòu)，如關(guān)閉農(nóng)村合作基金、將信用社納入合作銀行等。而國家也沒有專門設(shè)立為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)，所以中小企業(yè)的融資渠道變窄了，只能向銀行融資，如果銀行拒絕給中小企業(yè)融資，那中小企業(yè)的資金問題就無法得到解決，交易也就無法順利進行。

2.國家政治方面的問題

貿(mào)易融資和國際貿(mào)易是緊緊聯(lián)系在一起的，而國際貿(mào)易涉及國家與國家之間的債權(quán)債務(wù)，如果一方出現(xiàn)政局動蕩、外匯管制等問題，雙方的貿(mào)易就會受到影響，甚至雙方的貿(mào)易有可能無法履行，而貿(mào)易融資是以貿(mào)易為前提的，自然貿(mào)易融資就會受到影響。［6］如果企業(yè)所在的國家或者貿(mào)易對方的國家有這些政治上的問題，貿(mào)易融資根本是不可能的。

3.法律法規(guī)不完善

我國從事國際貿(mào)易融資的時間比較短，對于國際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)當(dāng)中所涉及的貨權(quán)、票據(jù)、擔(dān)保、信托等行為的權(quán)責(zé)沒有明確的法律規(guī)范。［2］一方面，現(xiàn)有的法律還存在著與國際慣例沖突和不協(xié)調(diào)的情況，比如，當(dāng)客戶違約時，在銀行的押匯業(yè)務(wù)中將如何取得貨物的所有權(quán)這一問題。另一方面，一些國際貿(mào)易融資的做法和常用術(shù)語在我國的法律中還沒有比較明確的規(guī)范。由于法律的不完善，導(dǎo)致經(jīng)常出現(xiàn)違規(guī)操作的行為，這大大增加企業(yè)和銀行在國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的風(fēng)險。

三、促進中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的對策

(一)強化企業(yè)自身建設(shè)

1.提高自身素質(zhì)

中小企業(yè)要根據(jù)自身的情況制定適合自己的管理制度，定期地進行完善;企業(yè)的管理者熟練掌握金融方面的知識，以做出正確的融資決策;企業(yè)需提高產(chǎn)品的質(zhì)量，進行產(chǎn)品創(chuàng)新，培育自己的品牌，提升其國際競爭力;完善財務(wù)管理制度，提高財務(wù)的透明度，加強流動資金的管理，提高流動資金的運作效率。

2.加強信用文化建設(shè)和人員培訓(xùn)

中小企業(yè)要提高信用意識，加強信用文化建設(shè)，編寫真實完整的財務(wù)報表，同時定期地給債權(quán)銀行提供真實、完整的財務(wù)信息。在融資的過程中企業(yè)不能有違反融資條款以及逃債等失信行為，一旦企業(yè)有了失信行為，想再融資是很難的。［5］其次，中小企業(yè)要積極與大企業(yè)合作，以獲得大企業(yè)提供擔(dān)保，不僅解決中小企業(yè)的資金問題，也可促進交易的完成，銀行也能提前取得還款。加強外貿(mào)業(yè)務(wù)人員國際貿(mào)易以及金融等方面的知識培訓(xùn)，熟悉各種金融產(chǎn)品，培養(yǎng)他們對于貿(mào)易融資敏銳的洞察力，了解國際金融市場的情況，以提高其風(fēng)險防范意識。

(二)銀行加強對中小企業(yè)的服務(wù)意識

1.改變歧視中小企業(yè)信用觀念

銀行要消除對中小企業(yè)的信用歧視，樹立為中小企業(yè)融資的觀念，降低中小企業(yè)融資的門檻;同時，對融資產(chǎn)品進行創(chuàng)新，開發(fā)更多適合中小企業(yè)的融資產(chǎn)品。與政府相關(guān)機構(gòu)互相合作溝通，舉辦關(guān)于貿(mào)易融資的講座或者為中小企業(yè)提供培訓(xùn)，加強與中小企業(yè)的溝通，讓中小企業(yè)更直接、更深入地了解新融資產(chǎn)品。

2.建立健全中小企業(yè)信用評估

根據(jù)中小企業(yè)的特點，建立適合中小企業(yè)的信用評估體系和評級標(biāo)準(zhǔn)，［1］調(diào)查企業(yè)歷史交易的信用評估，進行風(fēng)險評估，并進行評估結(jié)果記錄，作為提供融資的依據(jù)。建立中小企業(yè)信息庫，將中小企業(yè)的有關(guān)信用信息記錄在信息庫，并進行定期更新，作為銀行信用評價的依據(jù)。

(三)提高政府支持力度及保障制度建設(shè)

1.健全國際貿(mào)易融資的相關(guān)法律

國際貿(mào)易融資過程中發(fā)生的問題如沒有相關(guān)的法律，無疑將加劇貿(mào)易融資的風(fēng)險。例如，對國際貿(mào)易融資常見的做法，如押匯業(yè)務(wù)中銀行對單據(jù)與貨物的權(quán)利如何，銀行與客戶之間的債務(wù)關(guān)系如何等，盡快在法律上給以相應(yīng)的規(guī)范。銀行和中小企業(yè)遵循這些法律，做到知法守法，才能避免不必要的損失。［7］

2.建立健全評審制度

融資機構(gòu)根據(jù)各個企業(yè)的風(fēng)險程度不同，劃分為不同等級。風(fēng)險低的企業(yè)可以直接獲得融資，不需要一系列繁雜的審批手續(xù)，以盡早完成交易，銀行加速收款，風(fēng)險較大的經(jīng)過上層批準(zhǔn)。對于中小企業(yè)和大企業(yè)使用不同的標(biāo)準(zhǔn)，考慮到中小企業(yè)的自身條件，要降低對中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，使得更多的中小企業(yè)更快地獲得融資。

3.政府加大支持力度

加大對中小型企業(yè)的貸款以及信貸投入，鼓勵企業(yè)加強經(jīng)營管理、提高素質(zhì)、提高產(chǎn)品的質(zhì)量，特別是科技水平高、有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)要提供重點支持。同時鼓勵銀行開發(fā)多渠道融資方式，拓展國際保理、打包貸款等新興融資方式的業(yè)務(wù)。政府加強對民間融資行為的引導(dǎo)和規(guī)范，給中小外貿(mào)企業(yè)拓寬融資途徑。

［1］鐘俊.中小企業(yè)國際貿(mào)易融資困境分析與對策研究［J］.金融縱橫，2012(7):61－64.

［2］袁松陽.有關(guān)中小企業(yè)在國際貿(mào)易中的融資問題與對策研究［J］.中國外資，2011(12):14－14.

［3］王國英.促進我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的對策研究［J］.人力資源管理，2011(10):196－197.

［4］馬麗妍，曲偉達.中國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題分析［J］.中國對外貿(mào)易，2012(9):90－92.

［5］江山，任元芳.國際經(jīng)濟形勢劇變背景下的企業(yè)貿(mào)易融資行為研究［J］.知識經(jīng)濟，2011(13):71－71.

［6］韓笑.淺析我國的國際貿(mào)易融資以及中小企業(yè)融資狀況與對策［J］.中國證券期貨，2012(12):222－223.

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