新金融業(yè)態(tài)背景下南京金融發(fā)展研究

夏霽

摘 要：近年來，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的入局使中國傳統(tǒng)金融機構(gòu)逐步發(fā)生變革，新興金融業(yè)態(tài)不斷發(fā)展，中國未來金融的新格局正逐步形成。分別從銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)和租賃業(yè)的角度分析互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中國新金融新業(yè)態(tài)的發(fā)展趨勢，并針對性提出在該背景下南京未來金融發(fā)展策略。

關(guān)鍵詞：新金融業(yè)態(tài)；互聯(lián)網(wǎng)金融；南京

中圖分類號：F830 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）27-0101-02

一、新金融業(yè)態(tài)概述

作為促進資金融通、經(jīng)營金融商品的特殊行業(yè)，傳統(tǒng)金融業(yè)主要包括銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)和租賃業(yè)。近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的入局，中國傳統(tǒng)金融業(yè)機構(gòu)正逐步發(fā)生變革，新興的金融業(yè)態(tài)不斷產(chǎn)生與發(fā)展，一個未來的金融新格局正逐步成型。新金融業(yè)態(tài)是相對于傳統(tǒng)的銀行、證券、保險等商業(yè)性金融或政策性金融而言，為彌補傳統(tǒng)金融服務(wù)局限性而日益興起的新金融機構(gòu)類型、準(zhǔn)金融機構(gòu)類型，亦或某類金融子市場或創(chuàng)新的金融服務(wù)工具、模式及標(biāo)準(zhǔn)，如近幾年逐漸設(shè)立的消費金融公司、汽車金融公司、小額貸款公司、貨幣經(jīng)濟公司等非銀行金融機構(gòu)以及不斷蓬勃發(fā)展的、金融衍生品市場和各類PE、VC、產(chǎn)業(yè)基金、融資租賃等。此外，新金融業(yè)態(tài)還包括傳統(tǒng)金融改革創(chuàng)新發(fā)展的新經(jīng)營業(yè)態(tài)，如資金交易中心、票據(jù)中心、銀行卡中心、私人銀行、航運中心等各類營運中心。從新金融與實體經(jīng)濟的關(guān)聯(lián)情況看，新金融可以分為基礎(chǔ)類和應(yīng)用類，其中基礎(chǔ)類新金融包括新金融制度、新金融市場、新金融產(chǎn)品、新金融機構(gòu)等，而應(yīng)用類新金融則是基礎(chǔ)類新金融在實體經(jīng)濟中的運用，具體來說包括民生金融、互聯(lián)網(wǎng)金融和產(chǎn)業(yè)金融三大類。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中國新金融業(yè)態(tài)發(fā)展趨勢

以大數(shù)據(jù)創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為代表的現(xiàn)代信息科技對傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生了根本性影響，以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的各種新興金融業(yè)態(tài)正逐步引發(fā)整個金融行業(yè)的變革。近年來，金融交易從傳統(tǒng)的專網(wǎng)不斷向互聯(lián)網(wǎng)滲透，當(dāng)前通過互聯(lián)網(wǎng)已能夠?qū)崿F(xiàn)一整套綜合金融服務(wù)，消費者已逐步步入互聯(lián)網(wǎng)金融時代。

中國是以間接融資為融資主體的國家，銀行業(yè)在金融業(yè)中一直占有舉足輕重的地位，然而近年來以電子銀行、網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)、第三方支付、移動支付等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)形成了不小的沖擊。在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，小額貸款公司、P2P借貸平臺的發(fā)展在一定程度上緩解了中小微企業(yè)融資難的問題。2013年，國內(nèi)P2P借貸平臺迅速增加，盡管與傳統(tǒng)金融相比基數(shù)規(guī)模并不大，但其年增長速度卻超過300%。與此同時，截至2013年，中國小額貸款公司已超過6 000家，從業(yè)人員超過6.5萬人，同比增長52%，高出同期人民幣貸款增速37個百分點。在負(fù)債業(yè)務(wù)方面，近期推出的以“余額寶”為代表的眾多貨幣型基金取得了迅猛發(fā)展，截至目前為止，“余額寶”規(guī)模以突破5 000億元，用戶數(shù)超過8 100萬。該類基金產(chǎn)品具有高流動性與較高收益并存的特點，在一定程度上分流了銀行存款和理財產(chǎn)品，更重要的是吸引了大批銀行客戶。在中間業(yè)務(wù)方面，近年來第三方支付的迅猛發(fā)展使其與商業(yè)銀行的關(guān)系由原先的完全合作逐步轉(zhuǎn)向競爭與合作并存，其以較低的價格提供與銀行相似的服務(wù)，使商業(yè)銀行潛在客戶減少、現(xiàn)有客戶流失。

在證券業(yè)方面，一直以來，大力發(fā)展證券市場，擴大直接融資比重是完善中國金融體系的重要舉措。經(jīng)過改革開放以來多年發(fā)展，中國證券市場各項制度逐步完善，市場對資源進行配置的效率不斷提高，上市公司數(shù)量和市值大幅增加，有力支持了國民經(jīng)濟的發(fā)展。但是，當(dāng)前中國中小微企業(yè)融資難問題仍然突出。眾籌融資模式是解決該問題的方式之一，該模式在發(fā)達國家發(fā)展得如火如荼，盡管目前中國眾籌發(fā)展較為緩慢，但作為新興的融資方式，一旦國家政策日漸明朗，便存在廣闊的發(fā)展空間。

中國保險業(yè)起步較晚，但發(fā)展很快，隨著幾家大型國有保險公司的成立，中國保險業(yè)在金融業(yè)中的地位逐漸提高，當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)保險新業(yè)態(tài)已逐步形成。2013年3月由浙江阿里巴巴電子商務(wù)有限公司、深圳市騰訊計算機系統(tǒng)有限公司、中國平安保險（集團）股份有限公司等9家公司共同發(fā)起籌建的眾安在線財產(chǎn)保險股份有限公司正式獲得保監(jiān)會批復(fù)，這標(biāo)志著中國互聯(lián)網(wǎng)保險的正式啟動。而在此之前，中國人保、太平人壽、陽光保險、信泰人壽、中國太保、泰康人壽、平安保險等超過60家保險公司已嘗試通過淘寶網(wǎng)開店方式進行保險銷售，并相繼開通網(wǎng)易理財、電信翼支付、騰訊財付通等互聯(lián)網(wǎng)渠道。此外，京東商城、網(wǎng)易和和訊的保險頻道等第三方機構(gòu)也逐步進軍保險網(wǎng)絡(luò)銷售，互聯(lián)網(wǎng)保險正逐步變革保險業(yè)傳統(tǒng)銷售模式格局。

在信托業(yè)方面，中國社會信用體系的缺陷導(dǎo)致了信托業(yè)的先天不足，多重原因造成中國信托業(yè)發(fā)展幾起幾落。當(dāng)前，中國信托業(yè)發(fā)展的外部不確定性增強，作為支撐中國信托業(yè)發(fā)展的主流業(yè)務(wù)模式，發(fā)揮私募投行功能的融資信托業(yè)務(wù)模式在新經(jīng)濟背景下已呈現(xiàn)出風(fēng)險遞增、需求遞減、競爭加劇的趨勢。由此，中國信托業(yè)發(fā)展的經(jīng)營轉(zhuǎn)折點已經(jīng)到來。未來信托公司為把握市場發(fā)展機會，應(yīng)更多立足于委托端客戶的理財需求開發(fā)，基于資產(chǎn)管理和財富管理進行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，努力滿足不同投資偏好的投資需求，構(gòu)建個性化的資產(chǎn)管理和配置方案。

在租賃領(lǐng)域，融資租賃是近年來中國金融業(yè)發(fā)展的新業(yè)態(tài)之一。在發(fā)達國家，融資租賃是與銀行貸款、證券并駕齊驅(qū)的三大金融工具之一，其可拓寬企業(yè)融資渠道，緩解資金緊張局面，起到不斷為實體經(jīng)濟“輸血”的作用。當(dāng)前中國長三角地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)融資租賃發(fā)展較為迅猛，上海和天津等地區(qū)給予了融資租賃行業(yè)許多優(yōu)惠政策。雖然相比銀行業(yè)數(shù)十億元的資產(chǎn)規(guī)模和信托業(yè)、保險業(yè)均超過7萬億元以上的資產(chǎn)來說，當(dāng)前融資租賃對中國GDP的貢獻率僅為萬分之三，但應(yīng)看到其在中國的快速發(fā)展趨勢以及良好的發(fā)展前景，事實上，良好的政策環(huán)境正不斷推動中國融資租賃走向“朝陽”。

三、新金融業(yè)態(tài)背景下南京金融發(fā)展策略

可以看到，隨著中國改革開放進程的不斷推進，以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的新興金融業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)。新金融業(yè)態(tài)代表了金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的新趨勢，有廣闊的發(fā)展空間與發(fā)展?jié)摿?。新金融業(yè)態(tài)與傳統(tǒng)金融之間既存在競爭與沖擊，也存在合作與互補，其發(fā)展不僅可以增強金融市場活力，完善并拓展金融產(chǎn)業(yè)鏈，而且可以反哺傳統(tǒng)金融機構(gòu)的盈利能力，促進傳統(tǒng)金融機構(gòu)不斷提升自身競爭力，從而進一步提高金融業(yè)整體附加值。

南京應(yīng)充分把握金融新業(yè)態(tài)發(fā)展的大好時機，利用自身優(yōu)越的科研基礎(chǔ)和社會經(jīng)濟條件，發(fā)揮自身在發(fā)展中小微金融、互聯(lián)網(wǎng)金融、科技金融、低碳金融、綠色金融等新興金融業(yè)態(tài)中具備的先天優(yōu)勢，積極引入多元化的新業(yè)態(tài)，給予適當(dāng)?shù)恼邇?yōu)惠，促進金融新業(yè)態(tài)的聚集發(fā)展。一方面，南京應(yīng)充分把握城市的淵源和較為豐富的金融資源，努力尋求與上海等地區(qū)的業(yè)務(wù)合作，積極呼應(yīng)和對接來自上海的金融輻射，不斷提高金融業(yè)整體水平；另一方面，應(yīng)積極進行金融體制、服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷開拓金融新業(yè)態(tài)，促進傳統(tǒng)金融與新金融業(yè)態(tài)發(fā)展的匹配與適應(yīng)，探索與上海、杭州等地區(qū)錯位發(fā)展的道路，努力通過實現(xiàn)傳統(tǒng)金融與新金融業(yè)態(tài)的協(xié)調(diào)發(fā)展，為整個金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展注入新的活力，從而進一步促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整與轉(zhuǎn)型，支持實體經(jīng)濟的發(fā)展?？傊?，南京應(yīng)把握建設(shè)區(qū)域性金融中心的契機，敏銳把握金融業(yè)態(tài)的發(fā)展趨勢，準(zhǔn)確識別隱含的風(fēng)險，在實踐中探索出適合自身發(fā)展的路徑，合理鼓勵和引導(dǎo)金融新業(yè)態(tài)的發(fā)展，努力在新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展中取得比較優(yōu)勢，提升南京的金融綜合競爭實力，實現(xiàn)社會經(jīng)濟又快又好的發(fā)展，努力將南京打造成長三角北翼金融中心，將南京發(fā)展成中國未來經(jīng)濟新一輪增長的第二發(fā)動機。

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[責(zé)任編輯 陳麗敏]endprint