上海市信息中心低碳經(jīng)濟與應(yīng)對氣候變化中心 唐瑋
上海碳排放交易機制建設(shè)探索與實踐
上海市信息中心低碳經(jīng)濟與應(yīng)對氣候變化中心 唐瑋
近年來,減少二氧化碳等溫室氣體排放、實現(xiàn)低碳發(fā)展已逐步成為全球共識。碳排放交易作為一種實現(xiàn)溫室氣體減排目標(biāo)、發(fā)展碳交易市場和相關(guān)服務(wù)業(yè)的重要手段,正越來越受到重視。始建于2002年的歐盟碳排放交易體系(EU ETS)經(jīng)過十余年的運行發(fā)展,目前已成為全球最大的溫室氣體排放交易體系。此外,其他國家和地區(qū)也相繼就建立不同類型的碳排放交易體系進行了探索和嘗試。美國區(qū)域溫室氣體減排行動(RGGI)、日本東京都總量控制與交易體系、澳大利亞新南威爾士溫室氣體減排體系(GGAS)、美國加州總量控制與交易計劃以及美國西部氣候行動倡議(WCI)等碳排放交易體系為我國建立碳排放交易機制提供了重要的借鑒和參考。
黨的十八屆三中全會報告、“十二五”規(guī)劃《綱要》以及國務(wù)院《“十二五”控制溫室氣體排放工作方案》明確提出開展碳排放交易試點、逐步建立碳排放交易市場的要求。國家發(fā)展改革委于2011年10月確定在上海、北京等七個省市開展區(qū)域碳排放交易試點,通過試點實踐探索符合我國實際的市場化減排機制。2012年6月,上海市政府印發(fā)《關(guān)于本市開展碳排放交易試點工作的實施意見》,并于同年8月召開試點啟動大會,全面推進各項試點工作。2013年11月26日,上海市碳排放交易正式啟動,碳排放交易試點由此進入實質(zhì)性運作階段。
根據(jù)國際現(xiàn)有交易體系的設(shè)計經(jīng)驗,一個采取“總量控制與交易”模式的碳排放交易體系,設(shè)計時需要考慮多項要素,包括交易主體范圍、總量控制目標(biāo)、初始配額分配以及碳排放監(jiān)測、報告與核查等。從上海實際出發(fā),借鑒國際碳市場發(fā)展經(jīng)驗,上海碳排放交易機制建設(shè)遵循的主要原則包括:一是促進溫室氣體減排與要素市場建設(shè)相結(jié)合,二是符合上海實際與國際規(guī)則接軌相結(jié)合,三是積極創(chuàng)新與穩(wěn)妥推進相結(jié)合,四是政府統(tǒng)籌協(xié)調(diào)與發(fā)揮市場作用相結(jié)合。主要思路是:建立政府指導(dǎo)下的市場化碳排放交易機制,引導(dǎo)企業(yè)實現(xiàn)較低成本的主動減排,推動上海市碳排放強度的持續(xù)下降和節(jié)能低碳發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn),促進“碳服務(wù)”關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和專業(yè)人才隊伍、機構(gòu)能力建設(shè),為上海市進一步發(fā)展創(chuàng)新型碳金融市場、建設(shè)全國性碳排放交易市場和交易平臺、推動“四個中心”建設(shè)進行探索和實踐。
1.1 交易主體范圍
交易主體范圍,主要是指納入碳排放交易試點的行業(yè)及相應(yīng)的排放單位。在確定交易主體范圍時,考慮的因素包括碳排放規(guī)模、碳排放量在全市碳排放總量中所占比例、數(shù)據(jù)統(tǒng)計基礎(chǔ),以及相關(guān)行業(yè)發(fā)展階段、減排潛力、減排成本差異等。多數(shù)交易體系在初期覆蓋的主體范圍較小,以增強操作性和執(zhí)行性。但將盡可能多的行業(yè)和排放單位納入交易體系,不僅有利于降低市場壟斷風(fēng)險,還有利于發(fā)現(xiàn)各企業(yè)間的減排成本差異、深入挖掘企業(yè)減排潛力。
伴隨上海的經(jīng)濟社會持續(xù)發(fā)展,全市能源消費總量穩(wěn)步增長。其中,第二產(chǎn)業(yè)所占比重最高,但呈現(xiàn)下降趨勢,第三產(chǎn)業(yè)所占比重雖位于第二位,但增速非常顯著。因此,首先將行業(yè)范圍確定為排放規(guī)模較大、排放強度較高、排放增速較快的行業(yè)。然后,再從推進上海市“十二五”減排目標(biāo)達成、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化、提升交易市場活躍度、有效控制區(qū)域排放增長等角度出發(fā),對相關(guān)行業(yè)的排放單位情況進行梳理和數(shù)據(jù)模擬,最終確定將鋼鐵、石化、化工、有色、電力、建材、紡織、造紙、橡膠、化纖等10個工業(yè)行業(yè)中年二氧化碳排放量達到2萬t(包括直接排放和間接排放)以及航空、港口、機場、鐵路、商業(yè)、賓館、金融等非工業(yè)行業(yè)中年二氧化碳排放量達到1萬t(包括直接排放和間接排放)的191家排放單位納入上海碳排放交易試點。
1.2 總量設(shè)定及初始配額分配方法
如何設(shè)定碳排放總量控制目標(biāo),并據(jù)此對納入試點范圍的排放單位分配其可以使用的碳排放配額,是碳排放交易機制設(shè)計的核心和挑戰(zhàn)??偭吭O(shè)定可以采用絕對量的方式,也可以采用基于實物量的強度方式。兩種方式各有利弊,但絕對量的方式更有利于在經(jīng)濟快速增長的階段控制整個交易體系的溫室氣體排放量。按照是否收費,配額的初始分配方法可以分為無償分配和有償分配。無償分配方法有基于歷史排放水平的祖父制法和基于排放水平的基準(zhǔn)線法。有償分配主要以拍賣為主。通常在交易體系運行初期,為鼓勵更多企業(yè)參與,較多采用無償分配的方法,隨著交易體系的發(fā)展完善,逐步由拍賣取代無償分配。
上海根據(jù)國家控制溫室氣體排放的約束性指標(biāo),結(jié)合全市經(jīng)濟增長目標(biāo)和合理控制能源消費總量目標(biāo),以絕對量的方式設(shè)定了配額總量控制目標(biāo),并據(jù)此開展了初始配額分配。根據(jù)交易主體范圍覆蓋的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特征、行業(yè)發(fā)展趨勢、減排成本、減排潛力等因素,上海對工業(yè)(電力除外),以及商場、賓館、商務(wù)辦公等建筑采取歷史排放法,對電力、航空、港口、機場等采用基準(zhǔn)線法。采用歷史排放法的,基于歷史排放基數(shù)和先期減排行動確定企業(yè)年度碳排放配額。歷史排放基數(shù)原則上選取企業(yè)2009-2011年碳排放量的平均數(shù)。期間,對于企業(yè)主要生產(chǎn)設(shè)施發(fā)生重大變化的,按照“邊界一致、穩(wěn)定生產(chǎn)”的原則,調(diào)整其歷史排放基數(shù)選取年份。對試點企業(yè)已實施的節(jié)能技改或合同能源管理項目,按統(tǒng)一比例給予先期減排配額。對于工業(yè)企業(yè)試點期間新上的年綜合能耗達到2000t標(biāo)煤以上的項目,發(fā)放新增項目配額。采用基準(zhǔn)線法的,基于其排放效率基準(zhǔn)和實際業(yè)務(wù)量確定企業(yè)年度碳排放配額。其中,電力行業(yè)根據(jù)其年度單位發(fā)電量碳排放基準(zhǔn)、年度發(fā)電量以及負(fù)荷率修正系數(shù)確定;航空、機場和港口根據(jù)企業(yè)年度單位業(yè)務(wù)量碳排放基準(zhǔn)、年度業(yè)務(wù)量及先期減排行動確定。初始配額通過上海市碳排放配額登記注冊系統(tǒng)免費發(fā)放。對采用歷史排放法的企業(yè),一次性發(fā)放2013-2015年各年度配額;對采用基準(zhǔn)線法的企業(yè),按照企業(yè)年度排放基準(zhǔn)和歷史業(yè)務(wù)量進行預(yù)分配,并在年度清繳期前根據(jù)其實際業(yè)務(wù)量進行調(diào)整。
1.3 碳排放監(jiān)測、報告與核查體系
對排放單位的碳排放狀況進行有效的監(jiān)測、報告與核查(Monitoring, Reporting, Verification, MRV)是整個交易體系的重要支撐。實施監(jiān)測、報告與核查,首先需要明確監(jiān)測、報告與核查的方法與操作規(guī)程,其次排放單位根據(jù)監(jiān)測和報告的要求實施監(jiān)測、編制排放報告,具有相應(yīng)資質(zhì)和能力的專業(yè)第三方機構(gòu)對排放報告進行核查并出具意見,最后由主管部門審查并確定排放單位的實際排放量。
為此,上海制定形成了國內(nèi)首個溫室氣體排放核算指南以及鋼鐵、電力、石油化工、建材、有色、紡織造紙、航空運輸、大型建筑(賓館、商業(yè)和金融)、運輸站點(港口、機場和鐵路)等九個行業(yè)的碳排放核算方法,明確了各行業(yè)的核算邊界、直接排放和間接排放的核算方法、以及年度溫室氣體排放的監(jiān)測和報告要求。監(jiān)測、報告與核查的主要步驟包括:制定監(jiān)測計劃、實施排放監(jiān)測、編制年度碳排放報告、第三方機構(gòu)核查,以及碳排放量審定。試點企業(yè)于每年12月31日前制定下一年度碳排放監(jiān)測計劃,明確監(jiān)測范圍、監(jiān)測方式、頻次、責(zé)任人員等內(nèi)容,并嚴(yán)格依據(jù)監(jiān)測計劃實施監(jiān)測;每年3月31日前向主管部門提交其上一年度碳排放報告;第三方機構(gòu)于每年4月30日前對企業(yè)編制的碳排放報告進行核查;主管部門依據(jù)核查報告、結(jié)合碳排放報告對企業(yè)的年度碳排放量進行審定。
第三方機構(gòu)對于整個監(jiān)測、報告與核查體系具有重要意義,需建立嚴(yán)格的管理制度。因此,上海對碳排放核查第三方機構(gòu)進行備案管理,并通過現(xiàn)場檢查、不定期抽查等方式對核查機構(gòu)實行動態(tài)監(jiān)督。同時,試點期間由主管部門按照有關(guān)規(guī)定和政府采購程序,委托經(jīng)備案的第三方機構(gòu)對試點企業(yè)提交的碳排放報告進行核查。
1.4 交易平臺
公開、高效、規(guī)范的交易平臺是碳排放交易機制中不可或缺的重要環(huán)節(jié),也是碳市場和相關(guān)服務(wù)業(yè)持續(xù)發(fā)展的樞紐。上海在建設(shè)交易平臺過程中,主要考慮了市場需求、產(chǎn)品類型、軟硬件設(shè)施、階段性特點等因素。交易活動統(tǒng)一由上海環(huán)境能源交易所組織完成。交易標(biāo)的為各年度碳排放配額,交易可以采取公開競價或者協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式進行。交易價格通過市場形成,不實行固定價格,也不設(shè)最高或最低限價,但有漲跌幅限制。交易資金由第三方銀行存管,結(jié)算由交易所統(tǒng)一組織。起步階段,交易參與方主要是試點企業(yè),根據(jù)市場情況,對符合一定條件的其他企業(yè)逐步放開。為防范風(fēng)險,借鑒其他要素市場做法,交易所建立了最大持有量限制、大戶報告、風(fēng)險警示、漲跌幅限制等風(fēng)險管理制度。1.5 支撐保障體系
根據(jù)已有碳排放交易體系的運行經(jīng)驗,碳排放交易機制的順利實施離不開完善的法律制度保障。目前,上海推動建立了包括政府規(guī)章、規(guī)范性文件以及市場規(guī)則在內(nèi)的一整套政策法規(guī)體系。其中,由市政府制定出臺《上海市碳排放管理試行辦法》,作為規(guī)范碳排放管理和交易行為的政府規(guī)章,明確碳排放配額管理、企業(yè)碳排放報告、第三方機構(gòu)核查等一系列管理制度和相應(yīng)的法律責(zé)任;市發(fā)展改革委制定發(fā)布《上海市2013-2015年碳排放配額分配和管理方案》、《上海市溫室氣體排放核算與報告指南(試行)》和相關(guān)行業(yè)方法學(xué)、《上海市碳排放核查第三方機構(gòu)管理暫行辦法》等規(guī)范性文件,明確開展配額分配的主要方法、核查工作規(guī)則以及第三方機構(gòu)管理制度;交易所制定發(fā)布《上海環(huán)境能源交易所碳排放交易規(guī)則》和會員管理、風(fēng)險防范、信息發(fā)布等配套細(xì)則,明確交易時間、方式及相關(guān)交易配套管理制度。
相關(guān)支撐保障體系還包括碳排放報告系統(tǒng)、配額登記注冊系統(tǒng)以及交易系統(tǒng)等。
2.1 基本原則
為了保障市場得以正常地運行,制定碳排放交易市場機制時必須遵循一些市場運行操作的基本原則,以反映市場基本特性與基本要求,以及碳交易產(chǎn)品的基本規(guī)律?;驹瓌t主要包括:
科學(xué)性原則。是任何市場體系構(gòu)建的重要原則, 也是標(biāo)準(zhǔn)體系的首要特征,必須依據(jù)上海碳排放交易試點的各項基本要素和實際情況來確定市場各項標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則。
交易簡便快捷原則。市場交易的速度越快,效率越高,市場的發(fā)展速度也越快。市場制度應(yīng)建立統(tǒng)一、明確的交易流程和清算交割手續(xù),使各類交易條件類型化。
流動性原則。交易者在沒有價格大幅度波動的情況下迅速買入和賣出的能力,是市場成功的關(guān)鍵。影響市場流動性的微觀結(jié)構(gòu)決策不僅對吸引市場參與者有重要影響, 而且對市場籌資成本、市場有效加工信息能力產(chǎn)生影響。
透明性原則。是指交易參與方在多大程度上能觀測到當(dāng)前指令流的大小和方向。透明性包括交易前的透明性和交易后的透明性。透明性影響了交易者的參與積極性。
市場效率原則。交易參與方在信息不充分的市場中交易可能面臨對其不利的價格水平。建立有效的市場制度應(yīng)能迅速而正確地把信息運用到定價中去。市場信息的有效傳遞, 促進了市場效率的提高。
2.2 主要目標(biāo)
促進價格發(fā)現(xiàn)。價格發(fā)現(xiàn)是交易市場的基本功能之一,從歐洲碳排放交易市場情況來看,期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能使其在全球碳市場體系中發(fā)揮著主導(dǎo)作用。而國內(nèi)碳排放交易還處于現(xiàn)貨交易階段,市場價格的發(fā)現(xiàn)面臨更大的挑戰(zhàn)。
提升企業(yè)參與交易活動的積極性,為市場提供流動性。由于上海的交易主體范圍較小,對碳排放交易的認(rèn)知有限,加之近年來上海企業(yè)用能和排放需求剛性增長,交易參與方對未來碳排放形勢預(yù)期趨同,普遍有動機為未來新增的用能和排放儲存配額,市場流動性風(fēng)險較大。
控制風(fēng)險,避免碳價格劇烈波動。根據(jù)國際碳市場交易情況,碳價走勢受到政策、監(jiān)管、市場基本面、能源價格和極端天氣技術(shù)指標(biāo)等多種因素的影響,波動較強。劇烈的價格波動帶來的風(fēng)險包括不確定的價格信號可能無法給企業(yè)采取減排行動帶來可靠的激勵,同時對于長期投資和市場信心等也有影響。在交易機制初期,應(yīng)防范和規(guī)避潛在風(fēng)險,維護市場穩(wěn)定發(fā)展。
2.3 上海試點市場機制與規(guī)則
交易產(chǎn)品?;谂漕~發(fā)放方式,即一次性發(fā)放2013-2015年配額,設(shè)置三個交易品種,分別為2013年配額、2014年配額和2015年配額。
交易方式?,F(xiàn)階段均為現(xiàn)貨交易,主要方式包括兩種:(1)掛牌交易,是指在規(guī)定的時間內(nèi),交易參與方通過交易系統(tǒng)進行買賣申報,交易系統(tǒng)對買賣申報進行單向逐筆配對的公開競價交易方式。當(dāng)買入申報價格高于或等于賣出申報價格,則配對成交。成交價為買入申報價格、賣出申報價格和前一成交價三者中居中的一個價格。每日首筆交易的前一成交價為前一交易日收盤價。報價被交易系統(tǒng)接受后即刻生效,并在該交易日內(nèi)有效。報價生效后,交易賬戶內(nèi)相應(yīng)的資金和配額即被凍結(jié)。未成交報價可以撤銷,如未撤銷,在該交易日交易結(jié)束后則自動失效。(2)協(xié)議轉(zhuǎn)讓,主要適用于單筆十萬噸以上的交易,交易參與方可通過交易系統(tǒng)進行買賣申報,通過報價、詢價方式達成交易,并通過交易平臺完成清算。協(xié)議轉(zhuǎn)讓的交易時間為掛牌交易結(jié)束后1小時,協(xié)議轉(zhuǎn)讓的成交價格可以由交易雙方在當(dāng)日結(jié)算價的±30%之間協(xié)商確定。
會員類型。交易所會員分為自營類會員和綜合類會員。自營類會員可進行自營業(yè)務(wù),綜合類會員可進行自營業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)。交易參與方可申請取得交易所會員資格直接進行交易,或者委托綜合類會員代理參與交易。納入試點范圍的排放單位可以直接成為自營類會員。
清算交割。為保證資金安全,交易資金實行第三方存管制度。交易所對會員統(tǒng)一進行交易資金清算和劃付。綜合類會員負(fù)責(zé)對其代理的客戶進行資金清算和劃付。碳排放交易實行凈額結(jié)算制度。會員就其買賣的成交差額與交易所進行結(jié)算,注冊登記系統(tǒng)根據(jù)交易所結(jié)算完成的提示,在交易參與方碳排放產(chǎn)品賬戶間進行碳排放產(chǎn)品的劃撥,交收完成后不可撤銷。
風(fēng)險控制。交易市場運行初期,可能存在價格劇烈波動、市場操縱等風(fēng)險,因此交易所設(shè)置了相應(yīng)的風(fēng)險管理制度:(1)漲跌幅限制制度。當(dāng)日交易漲跌幅不得超過上一交易日收盤價的±30%。(2)最大持有量限制制度。交易參與方持有的配額數(shù)量不得超過規(guī)定限額,通過分配取得配額的,按照其初始配額數(shù)量適用不同的限額標(biāo)準(zhǔn);未通過分配取得配額的,最大持有量不得超過300萬t。(3)大戶報告制度。交易參與方持有配額量達到規(guī)定限額80%的,須在規(guī)定時間內(nèi)向交易所報告。(4)風(fēng)險警示制度。交易所可以采取要求交易參與方報告情況、發(fā)布書面警示和風(fēng)險警示公告等措施,以警示和化解風(fēng)險。(5)風(fēng)險準(zhǔn)備金制度。是指由交易所設(shè)立,用于為維護碳排放交易市場正常運轉(zhuǎn)提供財務(wù)擔(dān)保和彌補不可預(yù)見風(fēng)險帶來的虧損的資金。風(fēng)險準(zhǔn)備金由交易所按照手續(xù)費收入10%的比例,從管理費用中提取,單獨核算、專戶存儲,除用于彌補風(fēng)險損失外,不得挪作他用。
交易信息管理。交易所每個交易日發(fā)布碳排放交易即時行情以及可能影響市場重大變動的相關(guān)信息,并定期編制發(fā)布反映市場成交情況的周報表、月報表、年報表。即時行情內(nèi)容包括:配額代碼、前收盤價格、最新成交價格、當(dāng)日最高成交價格、當(dāng)日最低成交價格、當(dāng)日累計成交數(shù)量、當(dāng)日累計成交金額、漲跌幅、實時最高三個買入申報價格和數(shù)量、實時最低三個賣出申報價格和數(shù)量等。
自2013年11月26日交易正式啟動以來,根據(jù)上海環(huán)境能源交易所發(fā)布的交易信息,截至2014年2月17日,共54個交易日,累計成交量5.68萬t,成交額179.52萬元。其中,2013年配額累計成交5.08萬t,成交額164.02萬元,最高成交價37元/t,最低成交價27元/t;2014年配額和2015年配額各成交1筆,成交量分別為5000t和1000t,成交價格分別為26元/t和25元/t。
一是運行總體平穩(wěn),價格持續(xù)小幅上升。交易系統(tǒng)和配額登記注冊系統(tǒng)運行正常,除1個交易日無成交外,其余53個交易日均有配額成交,價格整體呈上升趨勢,成交價在27元/t與37元/t之間小幅波動。二是市場交易不活躍,流動性較低。所有交易均通過掛牌交易方式完成,買賣掛單量較低,實際參與交易的企業(yè)數(shù)量不足20家,在54個交易日中,有44個交易日成交量不足1000t。三是成交量集中于2013年配額,2014年和2015年配額少有成交。2013年配額成交量占總成交量的近90%,2014年配額和2015年配額除開市當(dāng)日外,尚無成交記錄。四是交易量增長趨勢初步顯現(xiàn)。2014年2月13日,當(dāng)日成交量達到20600t,創(chuàng)下單日成交量開市以來最高紀(jì)錄,2月17日至19日,單日成交量分別為3500t、5000t、8980t,成交量逐漸放大。
經(jīng)分析認(rèn)為,主要有以下原因:一是大部分企業(yè)更關(guān)注配額清繳,而非市場交易。企業(yè)大多將配額的功能定位于履行清繳義務(wù),交易目標(biāo)與策略不清晰,參與交易的數(shù)量較少,仍有部分企業(yè)未開設(shè)交易賬戶。二是市場價格相對較低,對企業(yè)吸引力有限。目前與其他試點地區(qū)相比,上海的價格相對較低,與企業(yè)為之投入的管理成本差異懸殊,企業(yè)參與交易的動力不足。三是市場需求尚不明確。企業(yè)2013年度統(tǒng)計報表尚未制作完成,新項目配額尚未確定,企業(yè)對自身的實際排放需求不明確,隨著企業(yè)相繼完成2013年碳排放報告編制以及履約期的臨近,市場需求將逐步清晰。
為進一步推動上海碳排放交易市場建設(shè)運行,提出建議如下:
完善碳排放交易相關(guān)法律制度。建議根據(jù)交易機制運行中發(fā)現(xiàn)的困難與問題,健全市場交易和技術(shù)層面的制度規(guī)則,推進制定關(guān)于碳排放配額管理和交易的地方性法規(guī),為交易機制的持續(xù)運行和發(fā)展提供法律保障。
引入符合規(guī)定的機構(gòu)投資者。建議盡快引入具備相關(guān)市場知識水平、投資經(jīng)驗,財務(wù)狀況及誠信記錄良好的機構(gòu)投資者,增加市場流動性,通過市場發(fā)現(xiàn)和形成現(xiàn)階段相對合理的價格,發(fā)揮市場的配置資源作用。
研究制定市場調(diào)節(jié)措施。隨著第一個履約臨近,建議設(shè)計一定的市場調(diào)節(jié)措施,降低市場風(fēng)險,保障交易機制平穩(wěn)運行。
加強宣傳與合作。針對企業(yè)需求,強化培訓(xùn)宣講,并開展長三角和周邊地區(qū)的相關(guān)合作和研究,逐步擴大上海碳排放交易機制的影響力和開放度。
寶山區(qū)公共機構(gòu)節(jié)能工作通訊員隊伍宣告成立
為進一步加強寶山區(qū)公共機構(gòu)節(jié)能工作隊伍建設(shè),3月21日,寶山區(qū)公共機構(gòu)節(jié)能工作通訊員隊伍宣告成立。來自區(qū)各機關(guān)、醫(yī)院、學(xué)校和派出所等單位百余名通訊員參加了成立大會。
會上,上海市機管局公共機構(gòu)節(jié)能管理處張曉卯處長、《上海節(jié)能》雜志編輯,分別做了題為“上海市公共機構(gòu)節(jié)能工作概況”和“稿件寫作技巧與應(yīng)用”的專題講座,使大家進一步認(rèn)清了節(jié)能工作形勢,增強了搞好通訊報道工作的責(zé)任感。
(施振華)