陳寶衛(wèi)

摘要：近年來，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，我國民間融資日趨活躍，在一定程度上緩解了部分中小微型企業(yè)和“三農”融資難題，增強了經(jīng)濟運行自我調整和適應能力，在彌補正規(guī)金融不足、滿足部分市場主體融資需求方面發(fā)揮了積極作用。但是，由于法律法規(guī)缺失、行業(yè)監(jiān)管缺位，民間融資基本上處于自發(fā)和無序狀態(tài)，其部分資金流向不符合國家產(chǎn)業(yè)政策，影響經(jīng)濟結構調整和經(jīng)濟發(fā)展方式轉變；其利率較高，有的已明顯超出當?shù)貙嶓w經(jīng)濟贏利水平和借款方實際承受能力，容易引發(fā)實體經(jīng)濟風險；其交易隱敝、高趨利性的特點也易誘發(fā)非法集資、高利轉貸、暴力討債、非法拘禁等違法犯罪行為，影響、干擾正常經(jīng)濟金融秩序、社會和諧穩(wěn)定。

關鍵詞：民間融資；運行政策；對策

中圖分類號：F830.9 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）10-0197-02

2012年3月，山東省提出開展民間融資規(guī)范引導工作試點，探索建立民間融資備案管理制度，嘗試建立民間融資服務平臺。2013年5月，山東省淄博市成立了全省第一家、全國第四家市級民間融資登記服務中心，截至2014年5月，中心運行一年來，在引導民間融資規(guī)范化、陽光化方面取得了初步效果，但仍存在一些問題應予關注。

一、基本情況

2013年5月8日，淄博市民間融資登記服務中心（簡稱“融資中心”）成立，是依據(jù)國務院及省政府文件，經(jīng)市政府批準的市級民間融資登記服務平臺，按照“合法、規(guī)范、陽光、監(jiān)管”的宗旨和“中介搭臺，市場運作，契約合規(guī)，法律保護”的原則運營，致力于引導淄博市民間借貸規(guī)范、有序、健康發(fā)展，為促進地區(qū)經(jīng)濟健康快速發(fā)展而努力。融資中心內設信息部、市場部、風險控制部、綜合部，按照公司制運作，設立完善的法人治理結構，現(xiàn)有員工21人，具有研究生、本科學歷人員占90%，平均年齡29歲，具有相應的金融實踐經(jīng)驗和法律知識。融資中心自身不直接參與借貸的撮合，其職責主要有三部分：一是融資登記。根據(jù)民間借貸的需求，融資中心設立信息咨詢、信息登記、信息查詢、信息發(fā)布、融資對接等窗口，公民、企業(yè)法人和其他民間借貸主體可以通過中心信息系統(tǒng)登記、發(fā)布、查詢融資信息。二是融資撮合服務。通過服務平臺商談對接，規(guī)范民間借貸利率和融資合同，依法實現(xiàn)借貸交易。三是配套服務。引入銀行、評估機構、擔保機構、審計、保險、律師事務所等六大類配套服務機構，減少法律糾紛和借貸風險。其運作流程如下。

為確保中心規(guī)范運轉，建立了相應配套措施。

（一）完善法律法規(guī)

融資中心通過政府部門推動，制定了《關于推動淄博市民間融資登記服務中心加快發(fā)展的意見》、《淄博市民間融資管理暫行辦法》，對金融辦、人民銀行、銀監(jiān)局、法院、公安局、工商局等部門統(tǒng)一規(guī)定明確相關職責，切實負起監(jiān)管職責。

（二）加強制度和內部操作規(guī)程建設

依照“依法、規(guī)范、公正、自律”公司理念，一是建立了規(guī)范的內部管理制度；二是建立了業(yè)務運行辦公自動化系統(tǒng)和網(wǎng)站；三是建立了與相關部門協(xié)調有序聯(lián)動服務機制。

（三）加強風險管理

一是堅持規(guī)范運作。提供建議性規(guī)范的借款合同，嚴格按照服務流程辦理貸款事宜，借助專業(yè)機構形成風險把控的配套服務體系。二是堅持有效擔保。保證貸款人的合法權益，每一筆借款都落實有效的抵、質押物和擔保，確保抵、質押物無任何產(chǎn)權糾紛，出現(xiàn)違約時，確保抵押權有效實現(xiàn)。三是堅持嚴謹審慎。把好借款人選擇關，把好借貸資金來源合法關，把好借貸當事人證件、文本資料真實關。

（四）嚴守三條底線

一是出借資金須為自有合法資金，不得非法集資，不得套取銀行信貸資金；二是民間融資利率不得超過人民銀行規(guī)定的同期同類貸款基準利率的4倍；三是妥善解決融資業(yè)務糾紛，不得采取暴力方式追債。

（五）設立民間資本管理公司，引導民間資本有序流動

按照“投資自愿、共享收益、共擔風險、依法合規(guī)、接受監(jiān)管”的原則，依托融資中心，設立民間資本管理公司，以服務實體經(jīng)濟為目標，引導和規(guī)范民間資本有序流動，發(fā)揮其促進地方經(jīng)濟發(fā)展，維護金融秩序穩(wěn)定方面的額積極作用。

二、取得的初步成效

（一）市場逐步認可民間融資登記備案方式，民間融資向陽光化發(fā)展

該中心運行一年來，共登記405筆，金額12.51億元。其中，借款人登記129筆，金額9.7億元；貸款人登記276人，金額2.81億元；撮合成交99筆，金額3.18億元（存在貸款人資金重復出借）。累計接待咨詢人員萬余人次，市場開始逐步認可民間融資登記方式。

（二）有力支持了中小企業(yè)和三農發(fā)展，引導更多民間融資投向實體經(jīng)濟發(fā)展

在當前企業(yè)特別是小微企業(yè)融資難、融資貴背景下，中心為部分中小企業(yè)和三農經(jīng)濟提供了資金支持。運行一年成交3.18億元資金中，投向中小微企業(yè)19 359萬元，占比60.88%；投向“三農”用戶6 127萬元，占比19.27%；投向個體工商戶6 314萬元，占比19.86%。如桓臺縣某養(yǎng)殖專業(yè)合作社與山東布萊凱特黑牛股份有限公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，為擴大養(yǎng)殖規(guī)模，急需發(fā)展資金，經(jīng)融資中心積極撮合，成功融資200余萬元。高新區(qū)某機加工企業(yè)，為加快企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，解決技術轉型過程中資金需求，經(jīng)融資中心認真考察調研，并向貸款人積極推介后成功融資700余萬元。

（三）撮合成交資金“零違約”，對引導民間融資規(guī)范化發(fā)展起了良好示范作用

運行一年成交3.18億元資金中，采取抵押、擔保、信用方式的分別占比60%，30%、10%，抵押主要以房產(chǎn)、土地、車輛為主，由于中心提供的良好風險防范措施和規(guī)范的操作流程，確保了資金使用到期無一違約，而且資金到后，雙方須做的積極性非常高，對民間融資能夠規(guī)范化發(fā)展、減少糾紛起了良好的示范作用。

（四）有效引導民間融資利率趨向合理

運行一年成交3.18億元資金中，借款期間為3個月以內、3～6個月、6個月～1年內的分別占比11%、36% 、49%，個別存在以股權方式進行投資，期限超過1年。月利率一般在1.5‰～2‰，平均約為1.8‰。雖然需求資金遠大于供求資金，有可能成交利率很高，但中心規(guī)定，融資上方可以根據(jù)實際情況和市場行情自行在書面借款合同中約定借款利率，但最高不得超過銀行同期同類貸款基準利率的四倍（保含利率本數(shù)），所以能夠確保民間融資利率不向畸形發(fā)展。

（五）發(fā)揮示范引導功能，有利于逐步培育信息對稱的民間融資市場

一是建立民間融資登記服務中心信息查詢系統(tǒng)，定期分析公布有關民間融資情況，建立定期利率公布機制，有利于很好的引導社會預期，對民間融資信息有更多的了解和掌握。二是有利于培育大的民間資本投資主體，拓展民間融資渠道。民間資本通過在平臺的登記和運作，會發(fā)展成更多更成熟的市場投資主體，然后，通過組建民間資本管理機構、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等逐步擴大投資渠道，成為促進民間資本規(guī)范發(fā)展的主導力量。

三、存在的問題

（一）缺乏強有力的法律支撐

目前我國民間融資立法進程嚴重滯后，監(jiān)管主體缺位、監(jiān)管規(guī)則缺失?，F(xiàn)行法律規(guī)范主要散于《民法通則》、《合同法》和最高人民法院司法解釋，沒有形成系統(tǒng)的法律規(guī)定，也沒有統(tǒng)一主管部門實施監(jiān)管?；诖?，地方政府探索民間融資規(guī)范化、陽光化，試行民間融資備案管理，對于探索完善民間借貸法律體系、創(chuàng)新民間借貸監(jiān)管手段具有一定積極意義，然而由于沒有立法保護，目前地方政府無法對登記備案實行強制管理。

（二）借貸雙方均存在較大顧慮，中心吸引力有待增強

沒有法律規(guī)定強制備案，民間融資備案登記只能以自愿、吸引為主。中心一方面宣布不承擔民間借貸風險，另一方面用綠色通道保障權益吸引，消極的第三方角色難以吸引借貸雙方信任。對于借款人而言，比較重視風險的控制，但控制金融風險靠的不是政府的命令，而是信息的透明、準確的定價、借貸雙方的自律、法律的懲處。中心提供了一個撮合平臺，卻沒有相關的配套服務或者說對于配套服務不承擔責任，對于平臺上的違規(guī)做法沒有相應的風險控制措施。中心引入公證處、會計師事務所、律師事務所、擔保機構、評估等配套服務機構，減少借貸雙方法律糾紛和借貸風險，但沒有對各中介機構的約束制度，并沒有針對金融特點建立起有力的約束機制。對貸款人來說，在無強制要求的前提下，處于個人隱私泄密、稅收追繳、產(chǎn)生不良信用記錄等擔憂，很難主動去登記備案。

（三）備案登記內容真實性、完整性存在風險

中心目前沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，推行民間借貸備案管理，其最終目的在于重建民間融資信用體系，并形成“民間融資征信系統(tǒng)”。從各國征信系統(tǒng)建設的歷史經(jīng)驗來看，征信體系建設離不開信用數(shù)據(jù)庫的建設，而信用信息的真實、準確則是信用數(shù)據(jù)庫發(fā)揮作用的生命線，是信用體系建設成敗的關鍵。在當前的民間融資備案運行機制下，中心雖然要求借貸雙方備案時提供信貸資金銀行轉賬憑證等材料反映資金用途真實情況，但因缺乏帳戶審查權或相應的資金劃轉跟蹤機制，只能停留在形式審查。借貸交易發(fā)生后，利息支付、本金償還未能及時采集，影響信用檔案的及時性和完整性。

（四）后續(xù)監(jiān)管管理機制不健全

從制度層面以及行為過程理解，民間融資備案管理應當是涵蓋備案申請、受理、審查、備案信息使用以及相關監(jiān)督管理在內的一系列活動的總和，既要有備案登記、信息查詢等內容，更要有與之相對應的后續(xù)監(jiān)管機制，否則將會削弱備案的社會效果。從當實踐的情況來看，相關備案管理制度在設計上還存在缺陷，尚未建立相應的后續(xù)監(jiān)督管理機制，中心的備案主要以借貸發(fā)生時的備案為主，后續(xù)監(jiān)督管理在機制與系統(tǒng)層面仍未能有效體現(xiàn)，存在“重備案、輕監(jiān)管”的現(xiàn)象。

四、政策建議

一是建立健全民間融資備案管理的制度體系，加快推進民間融資備案管理立法，制定出臺民間融資備案管理細則。二是加強對非法民間融資活動的打擊，營造良好的市場環(huán)境，擠壓更多民間資金通過中心進行交易。三是強化備案登記的吸引力，通過可能降低民間借貸備案登記的交易成本、加強風險管理和備案登記信息的隱私保護力度，來吸引更多資金通過中心備案和交易。四是健全備案后續(xù)監(jiān)督管理機制。建立備案信息動態(tài)提示功能和備案信息使用監(jiān)管機制，實現(xiàn)定期自動提醒或實時監(jiān)控，加強備案信息的后續(xù)監(jiān)管，實現(xiàn)事前、事中、事后全程控制。

[責任編輯：文 筠]