趙一穎，陳春蕾

內(nèi)部控制與盈余管理的關(guān)系研究綜述

趙一穎，陳春蕾

內(nèi)部控制與盈余管理的關(guān)系一直是國內(nèi)外學者的研究熱點問題，至今沒有達成一致。內(nèi)部控制與應計盈余管理與真實盈余管理的關(guān)系也發(fā)人深省。從內(nèi)部控制與盈余管理的理論關(guān)系出發(fā)，對國內(nèi)外的研究成果進行綜述，并提出政策與建議。

內(nèi)部控制；應計盈余管理；真實活動盈余管理

一、引言

由于我國的上市公司目前處于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的狀態(tài)，委托人和代理人的委托代理沖突越來越嚴重，這種委托代理問題不僅包括經(jīng)理人和股東的沖突，也包括大股東和中小股東的沖突。由于信息不對稱現(xiàn)象的存在，經(jīng)理人往往存在機會主義行為，股東也無法對經(jīng)理人進行有效的監(jiān)督，大股東也會用其對公司的控制權(quán)對中小股東的利益進行侵占，使公司決策的公正性受到了嚴峻的挑戰(zhàn)。本文所要研究的內(nèi)部控制與盈余管理的關(guān)系就是建立在這個基礎上的。內(nèi)部控制主要目標之一就是保證財務報告信息的質(zhì)量，即保證信息的相關(guān)性、可靠性和真實性。財務報告有效地緩解了信息不對稱的問題，為了追求自身利益的最大化，代理人會進行盈余管理，這便損害了委托人的利益，而委托人和代理人的這種沖突主要通過內(nèi)部控制的制度性安排來消除。內(nèi)部控制與盈余管理的關(guān)系更加引人關(guān)注，能否通過建立完善的內(nèi)部控制制度來抑制盈余管理成為了一個兼具理論與實際意義的話題。

二、相關(guān)理論與文獻綜述

（一）相關(guān)理論

1.內(nèi)部控制

內(nèi)部控制作為公司的制度安排，貫穿于公司經(jīng)營的各個流程，它的主要目標是經(jīng)營性目標、報告性目標與合規(guī)性目標。由于全球范圍內(nèi)的舞弊行為的發(fā)生，各國對內(nèi)部控制逐漸重視起來，率先起步的是美國，安然公司的破產(chǎn)使美國的立法機構(gòu)加快了步伐，在2002年首先推出了薩班斯法案（簡稱SOX法案），該法案對內(nèi)部控制的信息披露做出了強制性的要求，這使美國的內(nèi)部控制處于嚴格的監(jiān)督之下，規(guī)范了內(nèi)部控制制度。我國的內(nèi)部控制發(fā)展起步較晚，上交所、深交所分別在2006年和2008年頒布了《上市公司內(nèi)部控制指引》和《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，要求上市公司必須強制披露內(nèi)部控制自我評價報告，而財政部在2010年出臺的《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》要求上市公司對內(nèi)部控制的鑒證信息進行披露，到2014年上市公司發(fā)布的財務報告為止，所有公司都已經(jīng)披露了內(nèi)部控制自我評價報告，但有部分公司并沒有披露內(nèi)部控制鑒證報告。由此可見，內(nèi)部控制的法律政策在我國貫徹實施的并不徹底，這也對抑制盈余管理有一定的阻礙。

2.盈余管理

由于信息不對稱的普遍存在，會計信息成為了管理層向股東及外部投資者傳遞的中介，而盈余管理自然成為了一種可選擇的會計機制，管理層為了追求薪酬激勵而實現(xiàn)自身利益最大化，有動機地進行盈余管理這種機會主義行為，而盈余管理也影響著會計信息質(zhì)量的高低。盈余管理主要分為會計選擇盈余管理和真實活動盈余管理。會計選擇盈余管理主要通過對會計政策和會計估計的選擇進行盈余管理；真實活動盈余管理主要通過影響企業(yè)的真實交易活動來進行，又分為銷售操控、生產(chǎn)成本操控、酌量性費用操控，他們改變了企業(yè)的真實交易活動的收入額、銷售成本以及各種的酌量性費用支出。由于法律政策地不斷完善，利用會計選擇進行盈余管理的風險較高，企業(yè)管理層越來越多地選擇風險較小、隱蔽性較強的真實活動盈余管理，但這種盈余管理方式損害了企業(yè)的未來利益，銷售操控會使企業(yè)的未來獲利能力受到影響，生產(chǎn)成本操控會減少企業(yè)的未來現(xiàn)金流，而酌量性費用操控會損害企業(yè)的未來經(jīng)營業(yè)績。但是，管理層不以企業(yè)的未來發(fā)展為重，追求自身利益的最大化成為了他們最主要的選擇。

（二）內(nèi)部控制與盈余管理的關(guān)系文獻綜述

1.國外研究綜述

自從美國頒布薩班斯法案之后，關(guān)于內(nèi)部控制與盈余管理的關(guān)系的研究日益增多。Doyle等學者（2007）考察了上市公司的內(nèi)部控制的弱點后，得到了內(nèi)部控制缺陷與應計盈余的質(zhì)量呈反向關(guān)系，內(nèi)部控制存在重大的弱點往往會降低公司的應計盈余質(zhì)量。Chan等人（2008）通過研究發(fā)現(xiàn)，披露內(nèi)部控制缺陷的公司的盈余管理程度較高。在此基礎上，Ashbaugh（2008）發(fā)現(xiàn)，將內(nèi)部控制的缺陷進行改正后，盈余管理的程度明顯降低。由此可見，國外的大部分學者認為，內(nèi)部控制的質(zhì)量高低與盈余管理的程度呈反向的關(guān)系。

2.國內(nèi)研究綜述

國內(nèi)學者對內(nèi)部控制與盈余管理的關(guān)系的看法分為兩種，一種是認為內(nèi)部控制能夠有效地抑制盈余管理。程小可、鄭立東（2013）認為披露內(nèi)部控制鑒證報告的公司真實活動盈余管理和應計盈余管理程度更低。楊七中、馬蓓麗（2014）認為，內(nèi)部控制能夠有效地抑制盈余管理，但卻促進了真實活動盈余管理，這可能是因為真實活動盈余管理的隱蔽性較強，企業(yè)更傾向于通過真實活動盈余管理來操控利潤。另一種觀點則是認為，內(nèi)部控制對盈余管理的抑制效應并不明顯。張國清（2008）以2007年A類非金融上市公司為主體，研究得到高質(zhì)量的內(nèi)部控制并未伴隨高質(zhì)量的盈余。我國的學者在研究內(nèi)部控制和盈余管理的關(guān)系時，關(guān)于內(nèi)部控制的度量方法主要有三種，第一種是根據(jù)內(nèi)部控制的自我評價報告披露的內(nèi)部控制缺陷，第二種為內(nèi)部控制鑒證報告的審計意見，相比較上一種，來自外部的報告更加客觀，也更加有說服力，最后一種則是根據(jù)迪博公司發(fā)布的內(nèi)部控制指數(shù)。目前，采取前兩種度量方法的研究更多，主要是因為前兩種的上市公司數(shù)據(jù)更容易獲得。

三、政策建議

（一）完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)

公司治理與內(nèi)部控制之間相互聯(lián)系、密不可分。內(nèi)部控制是公司治理的基礎，只有完善公司的治理結(jié)構(gòu)才能保證內(nèi)部控制發(fā)揮應有的作用，需要建立有效的激勵機制。有研究表明，高管的薪酬越多，真實活動盈余管理的程度越低，我們應建立有效的激勵機制，減少高管盈余管理的行為。

（二）加強會計師事務所的客觀性

會計師事務所應加強執(zhí)業(yè)過程中的獨立性，保證出具客觀公正的鑒證報告，使投資者能根據(jù)鑒證報告作出正確的決策，加強內(nèi)部控制的審計質(zhì)量還有助于提高內(nèi)部控制的質(zhì)量，從而抑制盈余管理。

（三）完善相關(guān)的法律政策

財政部自從2010年頒布了《內(nèi)部控制配套指引》后，正在逐步加強對內(nèi)控信息披露的要求，但是仍有一部分上市公司的內(nèi)部控制披露不夠完善，尤其是內(nèi)部控制的鑒證信息，相較于內(nèi)部控制自我評價報告來說，內(nèi)部控制鑒證報告更加獨立客觀，更能反映出公司內(nèi)部控制質(zhì)量的真實情況。所以，法律的監(jiān)管部門應努力完善相關(guān)監(jiān)督機制，加強對上市公司執(zhí)行法律的監(jiān)督。

[1]方紅星，金玉娜.高質(zhì)量的內(nèi)部控制能抑制盈余管理嗎——基于自愿性內(nèi)部控制鑒證報告的經(jīng)驗研究 [J].會計研究，2011，（08）：53-60.

[2]張國清.內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量——基于2007年A股公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)[J].經(jīng)濟管理，2008，（23）：112-119.

[3]張龍平，張軍，張軍只.內(nèi)部控制對會計盈余質(zhì)量的影響研究[J].審計研究，2010，（02）：83-90.

[4]葉建芳，李丹蒙，章斌穎.內(nèi)部控制缺陷及其修正對盈余管理的影響[J].審計研究，2012，（06）：50-59.

[5]Doyle，J，Ge，W.，McVay，S.Determinants of Weaknesses in Internal Control Over Financial Reporting[J].Journal of Accounting and Economics，2007,44（1-2）：193-223.

[6]Ashbaugh-Skaife，H.，Collins，D.，Kinney，W.，LaFond，R.The Effect of SOX Internal Control Deficiencies and Their Remediation on Accrual Quality[J].Accounting Review，2008,83（1）：217-250.

趙一穎，女，山東煙臺人，青島大學會計系研究生，研究方向：財務管理；

陳春蕾，女，山東青島人，青島大學市場學系研究生，研究方向：人力資源。

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1008-4428（2015）08-05-02