現代企業(yè)資金流安全風險管控機制建設研究

文/王永強

現代企業(yè)資金流安全風險管控機制建設研究

文/王永強

企業(yè)的發(fā)展依賴于強大的資金流，資金流量余越充足的企業(yè)，越有足夠的資本實力進行擴張。企業(yè)的資金流就如同動物的血液，人類賴以生存的河流，如果企業(yè)資金流斷流，對企業(yè)而言其后果將是災難性的。企業(yè)財務風險的高低受到企業(yè)資金量風險狀況的直接影響。因此，幾乎所有的企業(yè)都十分重視資金流的管理。資金流最能直接反映企業(yè)的財務狀況，也能夠反映出企業(yè)的運營狀況，通常情況下，資金流緊張的企業(yè)面臨著巨大的發(fā)展壓力，資金流充足的企業(yè)有著足夠的資本去開展各項經營管理活動。本文將立足于現代企業(yè)管理理論，就構建企業(yè)資金流安全風險管理和控制體制機制進行闡述。

現代企業(yè);資金流安全;風險管控機制;分析研究

任何組織機構要想發(fā)展，都離不開資金，企業(yè)的發(fā)展尤其如此。不管是在計劃經濟時代，還是在現代社會主義市場經濟時代，我國的企業(yè)都有因為資金流量鍛煉而關閉的例子。對于一些大型的企業(yè)而言，如果資金流突然斷裂，而且在一定期間內不能夠有資金注入，則離其破產倒閉也并不需要太長久的時間。資金就是企業(yè)的生命，隨著我國資本市場的不斷完善，企業(yè)擁有了越來越多的融資渠道，企業(yè)的資金流的來源日趨多樣化，因而企業(yè)如何確保自身資金流的安全，如何防范資金流動過程中的財務風險，成為了擺在企業(yè)面前的一道嚴峻的課題。我國的中小企業(yè)相較于大型企業(yè)而言，由于融資渠道相對較小，很多企業(yè)為了渡過資金流緊張的危機，通常通過民間借貸的方式對外高息舉債，這些行為都加速了大量民營企業(yè)的關閉。企業(yè)要想取得自身的發(fā)展，拋開當下經濟環(huán)境、國家政策不提，就應當從自身的資金流風險管理角度出發(fā)，就如何增強資金流動性，如何確保資金安全進行探討。在國內外大量學者的研究中，對企業(yè)資金流安全研究的著作和論述是非常豐富的，但由于這些研究多數仍然基于主觀價值判斷，故而對我國企業(yè)的缺乏足夠的針對性，無法為我國企業(yè)構建資金流安全風險管理與控制機制提供足夠的理論和實踐支撐?；谏鲜霰尘埃疚膶⒔Y合我國企業(yè)客觀實際，就構建企業(yè)資金流安全風險管理與控制機制進行深入的闡述，提供研究的一個側面以供參考。

一、企業(yè)資金流安全的關鍵影響因素

（一）宏觀因素

1.經濟基本面

宏觀經濟影響著企業(yè)現金流。當宏觀經濟向好的時候，由于流動性寬松，企業(yè)可以較好地從銀行、金融機構融資，從而企業(yè)的資金流量會比較充足，也就擁有更多的資金去開展經營活動。當宏觀經濟基本面存在較大的波動，市場信心亦不足的時候，通常流動性較緊，企業(yè)無法較為容易的獲得融資，此時的企業(yè)可能會鋌而走險，采取高息借貸的方式進行融資。此時的企業(yè)不僅現金流動性差，而且極容易被高息負累，最終，走向破產倒閉的邊緣。

2.通貨膨脹

通貨膨脹對于企業(yè)而言最顯而易見的影響就是原材料、人力資源成本、管理成本的上升。企業(yè)生產經營管理成本的上升，直接導致企業(yè)各項費用支出的增加，從而導致資金流的快速流出，而且通貨膨脹如果伴隨著流動性趨緊的話，更會導致企業(yè)資金流的緊張。因此，通貨膨脹也會對企業(yè)的資金流導致很大的威脅。

（二）微觀因素

1.行業(yè)發(fā)展周期

任何企業(yè)的發(fā)展都擁有一定的周期。例如，在2010年左右，我國的機械行業(yè)在四萬億的刺激下取得了飛速的發(fā)展，但是到了2012年底，機械行業(yè)的寒冬驟然降臨，產能過剩異常突出，企業(yè)不能從金融機構取得有效地融資，直接導致幾個大型機械生產企業(yè)股票的跳崖下跌。像這種具有很強周期性的企業(yè)，在行業(yè)發(fā)展好的時候，資金流動性很好，一旦發(fā)展周期經過，則企業(yè)度日維艱。

2.經營管理水平

企業(yè)的經營管理對于資金流也有著很重要的影響。有的企業(yè)經營管理水平較好，各項經營管理活動井然有序，組織效率高，也伴隨著企業(yè)資金流動性高，有的企業(yè)經營管理水平較差，組織結構冗雜，內部溝通成本很高，這種企業(yè)通常流動性會較差。

二、構建企業(yè)資金流安全風險管控機制的具體步驟

（一）構建資金流安全風險管控體系

企業(yè)預防資金流風險的前提是構建一個預防資金流安全風險的管理與控制體系。一是企業(yè)應當制定資金流進和流出的詳細計劃，根據制定的計劃再設定風險標準；二是對資金流可能帶來的風險進行評估；三是對風險提出具體的預案，以應對可能發(fā)生的資金流量風險。特別是嚴格限制企業(yè)的盲目擴張計劃，很多企業(yè)就是在盲目擴張中因為資金鏈的斷裂突然死亡的。

（二）鑒別企業(yè)資金流風險

鑒別風險需要在企業(yè)資金流的流動過程中進行，當企業(yè)資金的凈流入量和凈流出量出現不一致的時候，企業(yè)的現金流就可能出現很大的風險。例如，企業(yè)預付賬款和應收賬款的比例過大，這說明企業(yè)的流動性存在很大的風險。企業(yè)在經營發(fā)展過程中，特別要注重留足風險準備期，即一旦面臨資金流風險，應當預備一定的現金，以渡過難關。特別是企業(yè)職工的工資、保險等現金應當留足一定的期限，否則，一旦停發(fā)工資，對企業(yè)的商譽的影響將是十分巨大的。

（三）企業(yè)資金流風險的應對

企業(yè)在實現對資金流風險管控體系的構建，以及做好現金流風險鑒別工作后，就應當采取具體措施應對資金流風險。一是企業(yè)應當嚴格規(guī)范財務制度，加強對現金流凈流入量、凈流出量的監(jiān)控，根據企業(yè)的特點，結合行業(yè)的發(fā)展特性，對資金流進行追蹤、控制，以便實現資金流風險的最小化。另外，企業(yè)應當轉變盲目追求利潤的慣性，應當著力確?，F金流的安全，從根本上提高企業(yè)的風險應對能力。

三、現代企業(yè)資金流安全風險管控的管理原則

（一）樹立全局管理意識

現代企業(yè)應當具有全局風險管理意識，企業(yè)的現金流風險管控是企業(yè)全局性風險管控戰(zhàn)略中的一部分。企業(yè)的經營管理者除了日常要加強風險控制的宣導之外，更應當通過自身的行動來提高自身的風險管理意識，特別是在作出重大經營決策的時候，一定要充分考慮到企業(yè)資金流的現實情況，既要避免發(fā)展上的保守，也要避免發(fā)展上的冒進、盲目擴張。企業(yè)要從上至下樹立風險管控的意識，讓每一位員工認識到企業(yè)經營風險的存在，不能盲目安逸，因循守舊。企業(yè)需要隨時做好資金流風險出現的準備，及時采取預防措施，以規(guī)避現金流風險。

（二）加強現金流流向管控

現金流的流入流出都有一定的脈絡，企業(yè)要在資金流動過程中對資金的流入、流向、流速、流出等進行監(jiān)控，設置資金流動監(jiān)控日志，以便防范現金流向不合理的地方，這就是資金流量的風險控制。企業(yè)應當確保資金流與企業(yè)的發(fā)展規(guī)模、速度相適應，嚴格杜絕資金的浪費，特別對一項新的生產項目的啟動，要充分做好論證，避免項目投資失敗。

（三）構建資金流風險預警機制

企業(yè)資金流的風險管控是一項復雜的綜合性工程，信息共享及信息的及時反饋是企業(yè)構建良好的資金流風險預警機制的前提。企業(yè)通過資金流的風險預警，及時發(fā)現風險所在，決策者通過真實的風險反饋，可以迅速做出應對措施，從而將資金流風險降到最小化。

四、結論

綜上所述，現代企業(yè)越來越重視資金流風險的管控，學界對于資金流風險管控的論述也越來越豐富。本文結合我國企業(yè)資金流風險管控實踐，就資金流風險影響因素，構建資金流風險管控機制，以及資金流風險管控原則進行了闡述。

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[2]潘若瑩.淺談企業(yè)資金流風險評估問題[J].經濟視角（中旬），2011，（11）.

[3]黃曉紅，孫麗男，李小光.企業(yè)資金流風險評估初探[J].現代物業(yè)（中旬刊），2010，（10）.

（作者單位：呼和浩特市誠昱會計師（普通合伙）事務所）