公允價值在我國上市公司應用兩面性研究

劉琛

摘 要：公允價值反映的是一種現(xiàn)值，但并不是所有能夠反映現(xiàn)值的計量屬性都能稱其為公允價值，公允價值的本質(zhì)是一種對市場信息的評價，是市場對資產(chǎn)和負債的認定，跟其他主體毫無關系。我國原會計準則會計要素的計量以歷史成本為準，具有相當?shù)木窒扌?，例如，按照謹慎性原則，當期末資產(chǎn)發(fā)生減值時，必須計提相應的資產(chǎn)減值準備，此時報表中的相關資產(chǎn)以公允價值計價；但是，當期末資產(chǎn)升值，資產(chǎn)的價值高于了實際成本是，卻按實際成本計價。這種計量方式只能反映貶值卻不能很好的反應資產(chǎn)的升值情況，因此不能更好地反應公司的財務狀況和經(jīng)營狀況，顯而易見的是其謹慎性和相關性并沒有很好的共存，而是發(fā)生了矛盾。而新會計準則對公允價值的開發(fā)，大大拓展了公允價值的使用范圍，使其能更好的為經(jīng)濟活動服務，使公司的升值情況也能清晰的展現(xiàn)在報表中，使得報表能更加客觀清晰的反應公司財務狀況和經(jīng)營狀況，為報表的審閱者能夠更加準確的掌握公司相關的經(jīng)濟信息。

關鍵詞：公允價值；計量屬性；會計準則；財務信息

一、公允價值的概念

想要更好的運用一種新的工具和技術，首先必須要搞清楚他的概念，即這個工具或技術最核心的問題所在，公允價值（Fair Value）亦稱公允市價、公允價格。熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價格，或無關聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項資產(chǎn)可以被買賣或者一項負債可以被清償?shù)某山粌r格。但是，公允價值的含義其實非常的廣泛，它需要反映交易和事項內(nèi)所包括的公平，允當?shù)膬r格，還要兼顧可靠性，相關性等的信息質(zhì)量特征。

二、公允價值的特點

公允價值具有以下的特點：

（一）公允價值的立足點不是資產(chǎn)在過去的交易或事項中所形成的的價格，也不是未來創(chuàng)造現(xiàn)金流的現(xiàn)值，而是立足于當前的交易。

（二）在運用公允價值進行會計要素計量的時候，必須保證所計量的會計要素金額能夠取得并且能夠可靠的計量。

（三）交易的雙方必須在公平公正的環(huán)境中進行交易，且必須保證交易的自愿性，必須保證交易雙方對交易的熟悉性，這三個條件共同作用的情況下才能保證公允價值的形成。

三、公允價值的兩面性

（一）優(yōu)點

首先，公允價值的相關性非常之強，能夠非常直接客觀的顯示出上市公司資產(chǎn)的價值，而且有著能夠隨著市場行情的變化而變化的機動性，從而很好的保證企業(yè)會計信息的有用性。第二，對我國上市公司的資本保全有很大意義，當企業(yè)的生產(chǎn)能力采用公允價值計量時，無論何時何地發(fā)生任何資產(chǎn)的耗費或增值，均按現(xiàn)行市價和未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值核算。最后，采用公允價值可以更好地解決企業(yè)經(jīng)營者的短期經(jīng)濟行為與企業(yè)長期經(jīng)濟發(fā)展的問題。

（二）缺點

第一，由于目前我國資本相關市場還并不成熟，評估困難，國內(nèi)評估機構(gòu)的經(jīng)驗不足，對公允價值的使用經(jīng)驗比較欠缺，在實際操作中會有一定的困難，采用不同的評估方法則會出現(xiàn)不同的評估結(jié)果，從而導致了公允價值不一定能夠真正的公允。第二，市場價格變化過快，平衡點難尋。公允價值總是會根據(jù)市場的變化隨時的改變。第三，會計人員素質(zhì)過低，無法客觀的進行估價。由于公允價值在使用時運用主觀因素進行估計的成分較高，我國目前會計從業(yè)人員素質(zhì)良莠不齊的現(xiàn)狀形成了矛盾。

四、公允價值的應用及影響

（一）應用及影響

《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產(chǎn)》是新會計準則中新加入的內(nèi)容，用來規(guī)范專門用于投資的房產(chǎn)和和規(guī)范土地的處理，其中第十，十一，十二條等條款均涉及到了關于公允價值的應用，但是準則要求投資性房地產(chǎn)的所在地必須要有活躍的房地產(chǎn)交易市場，并且在房地產(chǎn)交易市場上能夠取得同類或類似房地產(chǎn)市場價格及其他相關信息的情況下，才能使用公允價值計量，可見在投資性房地產(chǎn)這個領域政府對公允價值的使用還是比較謹慎保守的。

（二）案例分析

白云山A是為數(shù)不多的對投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量的上市公司之一，從其2007年的年度報表可以清晰的看到，白云山A2007年全年共產(chǎn)生了高達2855.76萬元的“公允價值變動損益”，調(diào)增了其2007年的損益。白云山年內(nèi)還將原本應該作為固定資產(chǎn)核算的自用房產(chǎn)更改作投資性房地產(chǎn)進行核算，轉(zhuǎn)換日相關房產(chǎn)的公允價值高于賬面價值達2637.15萬元，且我們對之前白云山的年度財務報表進行研究發(fā)現(xiàn)，白云山2006年由于投資性房地產(chǎn)的公允價值變動，調(diào)增的損益也有2130.72萬元，不得不說，由于應用了公允價值計量，使得白云山A的利潤的到了增長。

上述案例充分說明了公允價值計量屬性應用于投資性房地產(chǎn)的兩面性，雖然我國上市公司公允價值計量屬性在我國上市公司的投資性房地產(chǎn)領域應用尚較少，但是不難看出其蘊含的能量是巨大的，用公允價值對上市公司的投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量對于真實的反應我國上市公司資產(chǎn)價值起著至關重要的作用，尤其是目前我國的房地產(chǎn)行業(yè)迅猛發(fā)展，公允價值在這一領域的優(yōu)越性更加凸顯，但是由于我國市場經(jīng)濟發(fā)展水平有限，因此也不排除會出現(xiàn)依靠公允價值來進行人為操縱利潤的可能，因此在投資性房地產(chǎn)領域全面應用公允價值尚需時日。

五、如何規(guī)避公允價值在我國上市公司應用的兩面性

由上述例子不難看出，公允價值的應用在我國上市公司應用中的兩面性是顯而易見的，所以對于公允價值的使用既不能全盤肯定也不能全盤否定，既然我們不可能徹底的消除負面影響，只能盡最大的努力來趨利避害，從而正確的使用公允價值為上市公司服務，以下是幾點建議。

（一）從跟本入手，改善經(jīng)濟環(huán)境

加強資本市場的監(jiān)管力度：根據(jù)我國自身的市場經(jīng)濟狀況，為了使公允價值這一先進計量屬性能更好的在我國發(fā)揮其應有的作用，首先應該從根本入手，改善公允價值所能應用的經(jīng)濟環(huán)境，加強資本市場的監(jiān)管力度，進一步完善監(jiān)事會制度，盡快的解決監(jiān)事會虛置問題，使得監(jiān)事會能夠更好的行使實際權(quán)力，保障一個良好的資本市場經(jīng)濟環(huán)境，為公允價值的應用創(chuàng)造先決條件。

（二）以價值為中心，盡量減少主觀管判斷

公允價值具有價值和實用價值，價值是凝結(jié)在公允價值中的一般人類勞動，價值是交換價值的基礎，交換價值是價值的表現(xiàn)形式，交換價值是有價值來決定的，因此，在公允價值估價的過程中，應該盡可能的多運用來源不受報告企業(yè)所影響的市場數(shù)據(jù)作為計量信息，不僅如此，還應該盡量減少主觀判斷，以便于會計人員進行實務操作。

（三）提高我國上市公司的質(zhì)量和信息披露程度

既然是對上市公司公允價值運用情況的研究，想要更好地應用公允價值這一較為先進的計量屬性，則也要從上市公司自身著手，我國的證券市場發(fā)展時間雖然不長，但發(fā)展速度很快。為此，應改變現(xiàn)行公司上市的做法，制定明確的公司上市標準，做到按市場機制運作，從而能夠凈化公允價值的應用環(huán)境，為公允價值在我國的應用鋪路。（作者單位：天津財經(jīng)大學）