韓 敏

（唐山建設(shè)集團(tuán)有限責(zé)任公司,河北 唐山 064002）

一、制造業(yè)企業(yè)資金管理的特點(diǎn)和作用

企業(yè)財(cái)務(wù)管理是以資金管理為核心，資金管理貫穿于企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，在企業(yè)管理中具有核心職能。資金是企業(yè)賴(lài)以生存的重要因素，必須合理地籌措、安排、運(yùn)用資金，滿(mǎn)足企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的需要。充分發(fā)揮資金管理的職能，建立完善的資金管理制度，統(tǒng)籌安排資金的使用，優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，加速資金的周轉(zhuǎn)速度，提高資金的使用效率，為增加企業(yè)效益貢獻(xiàn)力量。資金運(yùn)用的好壞很大程度上反映了企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理是否到位，是否發(fā)揮了財(cái)務(wù)在資金控制、運(yùn)作、監(jiān)督方面的主導(dǎo)地位。

二、制造業(yè)企業(yè)資金管理存在的問(wèn)題

（一）企業(yè)忽視營(yíng)運(yùn)資金的管理

1.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)緩慢。企業(yè)為了完成銷(xiāo)售指標(biāo)，使銷(xiāo)售額穩(wěn)定快速地增長(zhǎng)，都采用賒銷(xiāo)的方式銷(xiāo)售產(chǎn)品，卻沒(méi)有制定嚴(yán)格的信用政策、信用標(biāo)準(zhǔn)和信用條件，缺乏收賬措施，使應(yīng)收賬款賬齡較長(zhǎng)，壞賬較多。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低，占用的流動(dòng)資金很多。存貨缺乏有效控制，導(dǎo)致存貨積壓。由于企業(yè)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)品需求把握不準(zhǔn)確，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)量大銷(xiāo)量少，導(dǎo)致庫(kù)存積壓。原材料采購(gòu)決策隨意性大，沒(méi)有采用最佳經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型，使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)較多，占用資金大。而其他應(yīng)收款和預(yù)付賬款的增加也造成了資金呆滯。

2.流動(dòng)負(fù)債管理不當(dāng)。企業(yè)在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈等因素的影響下受到經(jīng)營(yíng)資金不足的困擾，多數(shù)企業(yè)采用銀行短期借款的融資方式，短期借款可以為企業(yè)提供充足的短期資金，維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，但是利息高，資金成本大，借款比重較大增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)付賬款融資方式在企業(yè)中沒(méi)有得到充分的利用，沒(méi)有有效的利用商業(yè)信用這種不需要任何成本的方式融資。有些企業(yè)無(wú)限期地延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，只能說(shuō)明企業(yè)償債能力差，無(wú)形中降低了企業(yè)的信用等級(jí)，因此很難利用商業(yè)信用融資。

3.營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理。目前企業(yè)在固定資產(chǎn)和長(zhǎng)期投資上的比例較高，營(yíng)運(yùn)資金占用比例較低，營(yíng)運(yùn)資金短缺，影響了企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，使企業(yè)盈利能力下降。有的企業(yè)流動(dòng)比率不足100%，流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債，償債能力相當(dāng)弱，長(zhǎng)期的營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理會(huì)造成資金鏈斷裂。

（二）資金使用效率低

1.企業(yè)資金分散，利用率低。分公司和子公司各自獨(dú)立開(kāi)設(shè)銀行賬戶(hù)，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，會(huì)發(fā)生一些成員企業(yè)出現(xiàn)資金短缺，而另一些成員企業(yè)出現(xiàn)資金結(jié)余的現(xiàn)象，由于無(wú)法集中使用沉淀的資金，資金短缺的成員企業(yè)不得不從銀行貸款，支付高額的貸款利息，使企業(yè)形成了不合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。資金無(wú)法發(fā)揮其最大的功效，無(wú)形中增加了企業(yè)的資金成本。

2.盲目投資降低了企業(yè)的資金使用效率。隨著制造業(yè)的快速發(fā)展，很多企業(yè)開(kāi)始加大投資，投資決策隨意性大、不科學(xué)、不合理的現(xiàn)象比較普遍，不顧自身的能力和企業(yè)發(fā)展目標(biāo)，盲目擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，盲目對(duì)外投資。大量購(gòu)買(mǎi)設(shè)備和擴(kuò)建廠(chǎng)房占用了企業(yè)很多資金，由于投資前期沒(méi)有結(jié)合本企業(yè)的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行科學(xué)的市場(chǎng)調(diào)研、分析和決策，造成了大量的固定資產(chǎn)閑置。對(duì)外投資由于缺乏科學(xué)的管理，投資報(bào)酬率低，投資回收期長(zhǎng)。盲目投資占用了大量的資金，延緩了企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，大大降低了資金的使用效率，限制了企業(yè)的發(fā)展。

（三）企業(yè)資金管理的內(nèi)部控制薄弱，缺乏嚴(yán)格的監(jiān)督

內(nèi)部控制不足，加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資金流轉(zhuǎn)的內(nèi)部控制制度流于形式，缺乏執(zhí)行力度，在籌資、投資和資金營(yíng)運(yùn)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在重“事后核算”輕“事前計(jì)劃、事中控制”的現(xiàn)象.另外企業(yè)對(duì)各資金運(yùn)行環(huán)節(jié)監(jiān)督不利，監(jiān)督制度不健全，執(zhí)行不到位，監(jiān)督工作只限于業(yè)務(wù)流程審批和費(fèi)用支出，一些關(guān)鍵的部門(mén)沒(méi)有建立嚴(yán)格、規(guī)范的監(jiān)督程序。對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核往往片面地追求利潤(rùn)指標(biāo)，忽視資金的運(yùn)行質(zhì)量和使用效益。對(duì)下屬企業(yè)的資金情況監(jiān)督薄弱，沒(méi)有掌握下屬企業(yè)真實(shí)的資金使用信息，在資金的使用過(guò)程中私自修改資金用途，資金的流向和控制脫節(jié)，缺乏有效的控制手段，監(jiān)督審計(jì)走過(guò)場(chǎng)，因此很難發(fā)揮監(jiān)督的作用。

（四）信息化管理落后影響了企業(yè)的資金管理水平

財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)與其他系統(tǒng)相互獨(dú)立，自成一體，企業(yè)內(nèi)部的采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、資產(chǎn)、預(yù)算等管理系統(tǒng)沒(méi)有和財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的信息集成共享，而且沒(méi)有建立統(tǒng)一的資金管理系統(tǒng)，各下屬企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的情況沒(méi)有形成相關(guān)聯(lián)的完整信息，給資金的監(jiān)督和控制造成了很大的困難，加大了資金風(fēng)險(xiǎn)。沒(méi)有完善的數(shù)據(jù)共享機(jī)制，各級(jí)管理者和決策層很難在第一時(shí)間掌握下屬成員企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和實(shí)時(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，很難做出有效的決策。

三、加強(qiáng)制造業(yè)企業(yè)資金管理的對(duì)策

（一）完善企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理

1.提高營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率。企業(yè)必須重視營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)效率，營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率越高，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間越短，現(xiàn)金流的速度越快，企業(yè)就能夠購(gòu)買(mǎi)更多的原材料，生產(chǎn)和銷(xiāo)售更多的商品，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。對(duì)于應(yīng)收賬款的管理，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶(hù)加強(qiáng)信用管理，制定合理的信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策，加快應(yīng)收賬款的回收。存貨中的儲(chǔ)備資金要設(shè)置最高和最低儲(chǔ)備量，材料采購(gòu)采用最佳經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型，降低由于存貨采購(gòu)不足帶來(lái)的缺貨成本和采購(gòu)過(guò)度造成的資金浪費(fèi)，降低存貨的占用成本，加速存貨的周轉(zhuǎn)。按照合同規(guī)定按時(shí)償還應(yīng)付賬款和銀行借款，不斷提高企業(yè)的信用水平和信用等級(jí)，充分利用商業(yè)信用獲得延期付款和預(yù)收貨款這種無(wú)息的貸款，降低資金成本，提高資金運(yùn)營(yíng)效率。

2.優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)。企業(yè)要根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)情況，考慮到資金成本、盈利水平和償債的現(xiàn)金壓力等因素，合理安排流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債的比重。為了滿(mǎn)足企業(yè)的資金需求，要保持流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理比例，實(shí)現(xiàn)節(jié)約資金和保持償債能力的平衡。在確定流動(dòng)比率控制目標(biāo)的同時(shí)，還要確定流動(dòng)資產(chǎn)各個(gè)項(xiàng)目和流動(dòng)負(fù)債各個(gè)項(xiàng)目的合理比例。嚴(yán)禁將資金大量用于長(zhǎng)期投資和購(gòu)建固定資產(chǎn)，造成營(yíng)運(yùn)資金短缺。合理規(guī)劃營(yíng)運(yùn)資金和長(zhǎng)期投資所需資金的比例。

（二）加強(qiáng)資金管理，提高資金使用效率

1.實(shí)施資金的集中管理。推行資金結(jié)算中心制度，成員企業(yè)統(tǒng)一在結(jié)算中心開(kāi)設(shè)結(jié)算賬戶(hù)，使企業(yè)的資金匯集在結(jié)算中心，統(tǒng)一調(diào)度。通過(guò)在資金短缺企業(yè)和結(jié)余企業(yè)之間進(jìn)行資金的合理調(diào)配，降低了財(cái)務(wù)費(fèi)用，同時(shí)優(yōu)化了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)了企業(yè)的融資和償債能力，實(shí)現(xiàn)資金使用效益最大化。通過(guò)資金的集中管理，提高了資金的運(yùn)作效果、籌資融資能力和投資能力，集中有效的財(cái)務(wù)資源，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率。

2.建立全面的現(xiàn)金流控制體系?，F(xiàn)金流量管理是企業(yè)資金管理的核心，并貫穿于企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)。保證資金管理的規(guī)范化、程序化和制度化，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的分析預(yù)測(cè)，制定日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的計(jì)劃、編制日?，F(xiàn)金流量結(jié)算表和建立現(xiàn)金預(yù)警系統(tǒng)，在現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施控制，結(jié)合現(xiàn)金預(yù)算數(shù)據(jù)嚴(yán)格控制現(xiàn)金流入和流出的額度，即要確保企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)下的支付能力和償債能力，又不能造成現(xiàn)金的閑置浪費(fèi)，提高資金的使用效率。

3.加強(qiáng)企業(yè)投資的管控。固定資產(chǎn)在企業(yè)資金中占用較大的比重，因此在進(jìn)行新固定資產(chǎn)投資時(shí)，要嚴(yán)格固定資產(chǎn)的獲得程序，多進(jìn)行投資前期市場(chǎng)的調(diào)研分析、可行性論證、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和投資回報(bào)率測(cè)算等工作，結(jié)合企業(yè)的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)配置固定資產(chǎn)，不要讓固定資產(chǎn)閑置，造成資金浪費(fèi)。另外應(yīng)當(dāng)在保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的前提下，利用閑置資金對(duì)外投資，并指定專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)對(duì)投資項(xiàng)目跟蹤管理，關(guān)注被投資方的現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，獲得一定的投資收益，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。

（三）加強(qiáng)資金的內(nèi)部控制和監(jiān)督

1.健全資金的內(nèi)部控制制度，提高資金風(fēng)險(xiǎn)管理水平。企業(yè)要完善內(nèi)部控制制度，并逐步建立起授權(quán)操作、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和責(zé)任追究等制度，實(shí)行企業(yè)資金管理的程序化和規(guī)范化，建立資金風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。在企業(yè)各部門(mén)都合理地制定資金定額和節(jié)約資金的措施，降低資金成本，樹(shù)立資金時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念，防止資金被不合理的占用，避免資金失控給企業(yè)造成損失。

2.重視企業(yè)內(nèi)部審計(jì)，加強(qiáng)資金的監(jiān)督。建立嚴(yán)格有效的企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度和內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督考核制度，保證企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)可靠。內(nèi)部審計(jì)是監(jiān)督、考核企業(yè)資金管理的重要環(huán)節(jié)，是強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制監(jiān)督機(jī)制、保證資金安全的有效措施。內(nèi)部審計(jì)工作要針對(duì)企業(yè)的資金流向、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)、重大決策等情況進(jìn)行全過(guò)程的跟蹤和監(jiān)控，定期檢查，及時(shí)反饋資金預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中的問(wèn)題，并給予糾正和處理。

3.實(shí)施全面預(yù)算管理制度。全面施行資金預(yù)算制度，保證資金的安全運(yùn)轉(zhuǎn)。建立全面的預(yù)算管理機(jī)制，積極協(xié)調(diào)企業(yè)各部門(mén)參加預(yù)算管理工作，將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資、籌資等方面的資金收支全面的納入預(yù)算管理中，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施預(yù)算的編制、分析、審批、監(jiān)督和考核制度，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)算、資本性支出預(yù)算和成本費(fèi)用預(yù)算的監(jiān)督和考核，保證資金的有效運(yùn)作。

（四）推進(jìn)企業(yè)信息化建設(shè)，提高資金管理水平

1.逐步規(guī)范企業(yè)信息化管理工作。利用現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)，建立企業(yè)決策完善的數(shù)據(jù)體系和信息共享機(jī)制。運(yùn)用財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)一體化的管理模式，將各個(gè)管理系統(tǒng)如生產(chǎn)管理系統(tǒng)、物料管理系統(tǒng)、資產(chǎn)管理系統(tǒng)、預(yù)算管理系統(tǒng)等與財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)之間實(shí)現(xiàn)信息集成，數(shù)據(jù)共享，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部信息集中共享，對(duì)企業(yè)資源集中配置和監(jiān)控。

2.提高資金管理的信息化水平。應(yīng)用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，實(shí)施資金的集中管理和有效監(jiān)控。采用先進(jìn)的資金管理系統(tǒng)軟件，逐步實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)信息和業(yè)務(wù)信息充分結(jié)合，加速資金的周轉(zhuǎn)和提高資金使用效率，為資金集中管理、監(jiān)督控制、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提供可靠的保障。

總之，制造業(yè)企業(yè)必須改變傳統(tǒng)保守的資金管理模式，借鑒優(yōu)秀企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，培養(yǎng)一支強(qiáng)大的專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍，完善企業(yè)的資金管理制度，才能提高資金的管理效率，為企業(yè)創(chuàng)造更多的利潤(rùn)。

[1]瞿恩慈.淺析制造業(yè)企業(yè)資金管理[J].企業(yè)研究,2014(8).

[2]李爭(zhēng)光,施魯莎,李萍.中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀及對(duì)策研究[J].企業(yè)活力,2010(9).

[3]李濤.制造業(yè)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金政策之我見(jiàn)[J].中國(guó)總會(huì)計(jì)師,2009(9).