劉長(zhǎng)雁

（中國(guó)人民銀行榆林市中心支行,陜西 榆林 719000）

陜西省府谷縣因煤而興，在“2012中國(guó)金融生態(tài)城市發(fā)展論壇”中被列入全國(guó)金融生態(tài)示范城市之一。2014年以來，在全國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大、煤炭市場(chǎng)持續(xù)疲軟的背景下，使得以煤炭產(chǎn)業(yè)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展支撐的府谷陷入了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢、企業(yè)償貸困難的窘境。中國(guó)人民銀行榆林市中心支行從防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定的大局出發(fā)，積極配合當(dāng)?shù)卣畬?duì)該縣企業(yè)融資情況進(jìn)行跟蹤調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，以尋求破解之策。

一、問題和困境

短貸長(zhǎng)用問題嚴(yán)重。由于固定資產(chǎn)貸款門檻高、條件嚴(yán)、報(bào)批手續(xù)復(fù)雜等因素影響，企業(yè)往往在項(xiàng)目建設(shè)期通過短期貸款用于長(zhǎng)期投資。在經(jīng)濟(jì)上行期企業(yè)可以通過民間過橋資金通過倒貸方式緩解償貸壓力，但在經(jīng)濟(jì)下行期，各方都緊縮銀根，以前的方式很難在延續(xù)，造成銀行信貸資金期限和企業(yè)生產(chǎn)周期錯(cuò)配問題越來越嚴(yán)重。調(diào)查顯示：2014年，該縣民營(yíng)企業(yè)固定資產(chǎn)投資總規(guī)模為100多億元，而固定資產(chǎn)貸款僅占50%左右，缺口部分只能靠短期貸款或民間融資來彌補(bǔ)。由于項(xiàng)目投資周期長(zhǎng)、見效慢，短貸長(zhǎng)用必然會(huì)使企業(yè)陷入頻繁倒貸的尷尬局面，為企業(yè)貸款違約風(fēng)險(xiǎn)埋下隱患。

互保聯(lián)保問題凸顯。為了增強(qiáng)銀行的放貸信心，府谷縣民營(yíng)企業(yè)之間互聯(lián)互?，F(xiàn)象較為普遍，以達(dá)到抱團(tuán)取暖之效應(yīng)。據(jù)調(diào)查，目前該縣民營(yíng)企業(yè)聯(lián)保貸款余額高達(dá)400多億元，最大的一戶企業(yè)擔(dān)保余額42億元；企業(yè)對(duì)外提供擔(dān)?？傤~110多億元，形成了若干個(gè)“擔(dān)保圈”，最大的擔(dān)保圈共涉及106戶企業(yè)，其中擔(dān)保企業(yè)60戶，被擔(dān)保企業(yè)83戶，擔(dān)保金額高達(dá)60多億元。隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不明朗，企業(yè)資金鏈斷裂問題隨時(shí)可能發(fā)生，一旦個(gè)別企業(yè)出現(xiàn)問題，其他聯(lián)保企業(yè)必然會(huì)受到牽連，勢(shì)必會(huì)引起連鎖反應(yīng)，陷入“一損俱損”的境地，潛在的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

民間融資斷檔。受毗鄰地區(qū)鄂爾多斯、神木民間融資風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)的影響，府谷縣民間融資案件也呈現(xiàn)高發(fā)態(tài)勢(shì)，加之各種媒體對(duì)民間融資問題的不間斷報(bào)道，極易引發(fā)群眾恐慌心理蔓延，進(jìn)而使民間融資的負(fù)面影響被不斷擴(kuò)大，導(dǎo)致部分企業(yè)寄希望于通過民間資金過橋倒貸實(shí)現(xiàn)緩解資金周轉(zhuǎn)困難成為泡影。

信用環(huán)境惡化。民間融資風(fēng)險(xiǎn)的暴露，嚴(yán)重破壞了當(dāng)?shù)匦庞铆h(huán)境，民間資本變的十分謹(jǐn)慎，寧愿沉淀在銀行，也不愿意貸出去“增值”。同時(shí)，出現(xiàn)了銀行與企業(yè)互不信任的現(xiàn)象，銀企關(guān)系從合作走向?qū)埂Ｒ环矫?，金融機(jī)構(gòu)采取減少授信、收回不貸或少貸等方式規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致不少企業(yè)面臨嚴(yán)重的資金緊張局面；另一方面，企業(yè)開始抱成團(tuán)與銀行對(duì)抗，紛紛表示要清理在開戶銀行的賬戶，以后不再和這些銀行打交道，并且表示不打算償還到期貸款。截至2014年末，該縣金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額較年初增加9.82億元，比去年同期增長(zhǎng)766%。

二、對(duì)策與建議

加大政策扶持力度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。一是政府應(yīng)按照市場(chǎng)化、差別化的原則，正確引導(dǎo)和扶持民營(yíng)企業(yè)健康發(fā)展，積極營(yíng)造企業(yè)股本流通、股本融資的市場(chǎng)環(huán)境，設(shè)立專項(xiàng)發(fā)展基金、轉(zhuǎn)貸基金等，多方破解融資困境。二是正確處理政府與市場(chǎng)的關(guān)系，嚴(yán)禁政府大包大攬，拉郎配，以化解金融風(fēng)險(xiǎn)為名，對(duì)“兩高、一低”企業(yè)發(fā)放貸款，讓“企業(yè)綁架銀行”，錯(cuò)失轉(zhuǎn)型良機(jī)。三是避免金融機(jī)構(gòu)“一刀切”式的緊縮信貸，鼓勵(lì)金融資源向循環(huán)經(jīng)濟(jì)、資源深度轉(zhuǎn)化方面配置，積極探索資源型城市轉(zhuǎn)型升級(jí)的新途徑。四是對(duì)符合發(fā)展戰(zhàn)略的民營(yíng)企業(yè)，給予適當(dāng)?shù)亩愘M(fèi)減免、財(cái)政補(bǔ)貼、專項(xiàng)資金支持等優(yōu)惠政策，堅(jiān)定企業(yè)發(fā)展信心。

多措并舉，緩解企業(yè)融資難。一是通過“以增量保存量”方式強(qiáng)化信貸投放，引導(dǎo)信貸保持合理增長(zhǎng)，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)跟蹤監(jiān)測(cè)，維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定運(yùn)行。二是大力推動(dòng)金融改革創(chuàng)新，嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等機(jī)構(gòu)，使各類市場(chǎng)主體有渠道籌資、有信心投資。三是通過參股、控股、收購(gòu)、發(fā)行企業(yè)債等方式，尋求合作，盤活資產(chǎn)。四是加強(qiáng)銀企深度合作，創(chuàng)新還款方式，對(duì)符合產(chǎn)業(yè)政策、資產(chǎn)優(yōu)良的企業(yè)合理確定貸款期限，進(jìn)行虛擬還款或直接延長(zhǎng)貸款期限，實(shí)行“短貸轉(zhuǎn)長(zhǎng)貸”、“無還款續(xù)貸”、“付息不還本”等方式，幫助企業(yè)度過難關(guān)。

豐富擔(dān)保方式，避免擔(dān)保同質(zhì)化。一是探索礦權(quán)抵押擔(dān)保方式，降低企業(yè)間信用擔(dān)保的比例。二是通過實(shí)行企業(yè)精細(xì)化管理、完善內(nèi)部控制制度和信息披露機(jī)制，切斷擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)傳染途徑。三是銀行應(yīng)分類對(duì)待，盡量避開同一行業(yè)互保行為。

盡快設(shè)立“轉(zhuǎn)貸基金”，滿足企業(yè)過橋資金需求。當(dāng)前，短期內(nèi)化解企業(yè)償貸困難風(fēng)險(xiǎn)，就是要籌集“過橋資金”，為企業(yè)“還舊借新”，金融機(jī)構(gòu)續(xù)貸創(chuàng)造條件，避免很有可能造成的資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。建議省政府借鑒浙江溫州、麗水應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，民間借貸資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)，由省、市、縣三級(jí)財(cái)政各配套10億元，設(shè)立“轉(zhuǎn)貸基金”，對(duì)融資余額較大，在多家銀行融資且擔(dān)保鏈復(fù)雜，易引發(fā)連鎖反應(yīng)的企業(yè)，對(duì)相關(guān)銀行的貸款符合續(xù)貸條件，經(jīng)貸款銀行審核同意并出具續(xù)貸承諾書的企業(yè)，提供5-10個(gè)工作日之內(nèi)的應(yīng)急貸款。

探索組建“地方版AMC”，積極化解區(qū)域不良資產(chǎn)。目前，府谷等縣區(qū)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)暴露，依然存在非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)向正規(guī)金融傳導(dǎo)的可能，銀行不良貸款增多，勢(shì)必影響金融機(jī)構(gòu)支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的能力。財(cái)政部《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》（財(cái)金[2012]6號(hào)）已明確“各省級(jí)人民政府原則上只可設(shè)立或授權(quán)一家資產(chǎn)管理或經(jīng)營(yíng)公司（地方版AMC），只能參與本省(區(qū)、市)范圍內(nèi)不良資產(chǎn)的批量轉(zhuǎn)讓工作，其購(gòu)入的不良資產(chǎn)應(yīng)采取債務(wù)重組的方式進(jìn)行處置，不得對(duì)外轉(zhuǎn)讓”。目前，杭州已經(jīng)組建“地方版AMC”，無錫、溫州也正申請(qǐng)。建議由省級(jí)政府針對(duì)各地區(qū)的不良資產(chǎn)數(shù)額小而量多的特點(diǎn)，啟動(dòng)探索設(shè)立“地方版AMC”工作，做好應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)攀升的政策儲(chǔ)備。

加強(qiáng)金融誠(chéng)信體系建設(shè)，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。對(duì)惡意欠債不還的行為，司法部門要最大限度的保全銀行信貸資產(chǎn)，維護(hù)銀行正當(dāng)權(quán)益，增強(qiáng)銀行支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的信心，構(gòu)建企業(yè)與銀行同呼吸、共命運(yùn)的良性互動(dòng)格局。