張笑山

（西南民族大學(xué)管理學(xué)院，四川 成都 610041）

資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額除與資產(chǎn)總額的比率，它是衡量企業(yè)負(fù)債水平及風(fēng)險(xiǎn)程度的重要標(biāo)志，是企業(yè)信用等級和籌資能力的重要指標(biāo)。過高的比率將蘊(yùn)含著潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)，這種潛在的危機(jī)是否爆發(fā)，還有待于負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理來決定。如果負(fù)債中中長期負(fù)債占比較高，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展正常，能產(chǎn)生穩(wěn)定的經(jīng)營現(xiàn)金流，潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)就不會爆發(fā)。相反，如果負(fù)債中一年內(nèi)到期的短期債務(wù)過多，就意味企業(yè)將面臨巨大的現(xiàn)金支付壓力，一旦財(cái)務(wù)失控，企業(yè)馬上就會陷入困境，同時(shí)對外籌資能力也會急劇下降，資金鏈斷裂，無法支付到期債務(wù)，潛在財(cái)務(wù)危機(jī)爆發(fā)。為了規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，筆者認(rèn)為主要有以下途徑：

一、加強(qiáng)成本費(fèi)用管控，降本增效

強(qiáng)化全員、全過程、全要素的成本費(fèi)用預(yù)算控制，積極挖掘內(nèi)部潛力，大力開展增收節(jié)支。全面推行財(cái)務(wù)預(yù)算管理，落實(shí)預(yù)算目標(biāo)與管控責(zé)任，加大預(yù)算執(zhí)行的跟蹤監(jiān)督與考核獎罰力度。發(fā)揮預(yù)算對成本費(fèi)用的事前引領(lǐng)、事中控制、事后分析修正管理作用，達(dá)到降本增效目的。

二、加強(qiáng)資產(chǎn)管理，盤活存量資產(chǎn)，提高資產(chǎn)使用效率

對于收到的應(yīng)收票據(jù)應(yīng)及時(shí)背書轉(zhuǎn)讓，減少資產(chǎn)同時(shí)減少債務(wù)及資金成本。加強(qiáng)債權(quán)清收力度，制定切實(shí)可行的債權(quán)清收方案和資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度，組織專門的清收小組分階段、分步驟進(jìn)行清收，尤其對兩年以上的債權(quán)強(qiáng)化清理，必要時(shí)采取司法手段使債權(quán)憑證證據(jù)真實(shí)性和有效性得以保全，保證企業(yè)資產(chǎn)安全，為回收資金奠定基礎(chǔ)。同時(shí)，強(qiáng)化應(yīng)收賬款的動態(tài)管理，防止新的呆壞賬產(chǎn)生，每年嚴(yán)格對往來賬進(jìn)行清理，嚴(yán)禁同一單位的債權(quán)債務(wù)同時(shí)掛賬。

加強(qiáng)存貨管理，提高存貨效益。存貨占用資金是有成本的，占用過多會使利息支出增加并導(dǎo)致利潤的損失；各項(xiàng)存貨的維護(hù)費(fèi)、倉儲費(fèi)、人員薪酬的支出更直接使成本上升，所以要合理控制存貨的正常存儲水平，防止因庫存過高而占用大量資金，要縮短存貨周轉(zhuǎn)周期，減少不合理資金占用，努力使存貨成本與存貨效益匹配。

積極盤活存量資產(chǎn)，合理配置資源，提高固定資產(chǎn)利用率，使閑置資產(chǎn)得到充分利用。對資產(chǎn)進(jìn)行全面清理，把質(zhì)量差、盈利能力低的資產(chǎn)能變現(xiàn)的盡量變現(xiàn)，最大限度回收現(xiàn)金，提高償債能力和資產(chǎn)流動性。

嚴(yán)格控制非經(jīng)營性新增債權(quán)，提高現(xiàn)金利用率。對一切與生產(chǎn)經(jīng)營活動無關(guān)的各項(xiàng)借款進(jìn)行清欠，嚴(yán)格控制其他應(yīng)收款的發(fā)生，減少非經(jīng)營資金占用。

三、控制投資規(guī)模和投資成本

堅(jiān)持“價(jià)值思維，效益導(dǎo)向”的投資理念，嚴(yán)格投資立項(xiàng)的審批和執(zhí)行；按照投資計(jì)劃執(zhí)行投資，嚴(yán)格控制投資規(guī)模。加強(qiáng)工程建設(shè)的全過程管理，優(yōu)化設(shè)計(jì)和流程，嚴(yán)格執(zhí)行招投標(biāo)管理，降低工程造價(jià)，從源頭上降低投資成本。項(xiàng)目投資資金必須納入財(cái)務(wù)預(yù)算管理，合理安排資金到位時(shí)間，按需適時(shí)適量配置資金，按照占用量最小和不耽誤工程進(jìn)度的原則安排物資和設(shè)備采購，減少資金沉淀，同時(shí)節(jié)約資金利息支出。對大型設(shè)備科考慮采用租賃方式，減少資金占用。

四、加強(qiáng)資金管理控制提高資金利用率

在不影響公司信譽(yù)的前提下，控制好資金支付的時(shí)間與節(jié)奏，在合法合規(guī)用的前提下盡量拖延，減少資金占用和降低資金成本，將有限的資金維護(hù)好企業(yè)與供應(yīng)商之間的合作關(guān)系，保證企業(yè)可持續(xù)生產(chǎn)。

五、對企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行定期清查

制定相關(guān)制度，定期對企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行定期清查盤點(diǎn)，對錯(cuò)賬、爛賬徹底清查，找出根源問題，對相關(guān)人員問責(zé)。當(dāng)有資產(chǎn)發(fā)生貶值時(shí)，應(yīng)當(dāng)立刻作出應(yīng)對，進(jìn)行相應(yīng)的財(cái)務(wù)處理。對企業(yè)進(jìn)行的投資，也需定時(shí)進(jìn)行清查，確保投資的保值，保證企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)時(shí)價(jià)值，做到賬實(shí)兩相符。在保值基礎(chǔ)上，再來進(jìn)行投資，當(dāng)出現(xiàn)賬實(shí)不符情況時(shí)，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行處理，可通過將資金轉(zhuǎn)為同等價(jià)值的其他財(cái)產(chǎn)。如此，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的保值，避免出現(xiàn)亂賬、錯(cuò)賬，影響到企業(yè)實(shí)際資產(chǎn)。而對于亂賬、錯(cuò)賬的源頭，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行徹查，揪出根源，進(jìn)行相應(yīng)的財(cái)務(wù)處理。對于由人為原因產(chǎn)生的亂賬、錯(cuò)賬，企業(yè)應(yīng)當(dāng)來依照法律法規(guī)，嚴(yán)厲打擊，方可杜絕類似事件的再次發(fā)生，以保障企業(yè)資產(chǎn)安全。

六、建立健全企業(yè)資金使用制度

在企業(yè)資金需要流出時(shí)，應(yīng)建立明確的考核制度，對每一筆資金的動向，去往都一一考核清楚，包括銀行存貸、利息，以及每月具體支出。從資金出口到具體金額，都應(yīng)作出明解的規(guī)定和制定嚴(yán)格制度，且要求相關(guān)人員嚴(yán)格執(zhí)行。當(dāng)然，對于應(yīng)當(dāng)使用的資產(chǎn)，企業(yè)也應(yīng)建立一套管理制度，為相關(guān)人員的使用標(biāo)準(zhǔn)，對于一切不正當(dāng)或超出的部分，企業(yè)工作人員可直接拒絕，或要求其提供證明材料，以確定這筆資金的正確流向，保障企業(yè)資金不被浪費(fèi)和無意義流失。

七、及時(shí)理清企業(yè)外在債權(quán)債務(wù)

企業(yè)債權(quán)是企業(yè)資金流動時(shí)轉(zhuǎn)化而來，屬企業(yè)資產(chǎn)之一。由于這些債權(quán)是由企業(yè)的流動現(xiàn)金產(chǎn)生，一量產(chǎn)生沉淀，隨著時(shí)間的推移，若不及時(shí)處理，將會給企業(yè)資產(chǎn)帶來負(fù)面影響，變成企業(yè)不良資產(chǎn)。對此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)派專人對這些債權(quán)進(jìn)行回收處理。同樣，企業(yè)在經(jīng)營過程中，對外亦會有一定數(shù)目的債務(wù)需要進(jìn)行還款處理，對于這些外債務(wù)，企業(yè)應(yīng)及時(shí)還清，以保障良好的企業(yè)信譽(yù)，如此才能在以后的發(fā)展經(jīng)營中獲得得更大幫助，建立信譽(yù)，促進(jìn)企業(yè)更好的發(fā)展。另外有不需支付的債務(wù)(如債權(quán)人不實(shí)在的)應(yīng)轉(zhuǎn)作營業(yè)外收入，以真實(shí)反映債權(quán)債務(wù)。

總而言之，企業(yè)降低資產(chǎn)負(fù)債率的根本途徑一是降本增效，增收節(jié)支，提高經(jīng)濟(jì)效益，增加自身經(jīng)濟(jì)積累，利潤增加，所有者權(quán)益增加，負(fù)債率自然降低。二是嚴(yán)控貨幣資金收支預(yù)算，及時(shí)回收貨款，降低消耗，減少資金流出，增加貨幣資金積累，降低負(fù)債率，控制財(cái)務(wù)危機(jī)。三是提高資產(chǎn)利用效率及效益，減少資金占用，減少資金成本減少資金流出。四是嚴(yán)控過度投資，減少舉債，降低風(fēng)險(xiǎn)。

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