胡梅玲

(福建師范大學(xué) 經(jīng)濟學(xué)院， 福建 福州 350108)

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·經(jīng)濟研究·

論國有企業(yè)利潤分配：制度變遷與改革出路*

胡梅玲

(福建師范大學(xué) 經(jīng)濟學(xué)院， 福建 福州 350108)

建國以來，我國的國有企業(yè)利潤分配以改革開放和2007年中央發(fā)布的《中央企業(yè)國有資本收益收取管理辦法》為臨界點，先后經(jīng)歷了三大改革歷程。從60多年的變遷中，可以看出國企分紅改革有其歷史的必然性，在時代發(fā)展下，重構(gòu)國有企業(yè)利潤分配框架也有其必要性。但是，與此同時也存在著諸多的阻力，如現(xiàn)行體制的障礙、利益集團的阻撓等。文章認為正確認識改革過程中存在的阻力，有利于從根本上突破改革的困境，尋找改革的正確出路，實現(xiàn)全民分紅的目標。

國有企業(yè)；利潤分配；制度變遷

一、引言

近年來，國有企業(yè)利潤分配問題引起了越來越多的關(guān)注。追根溯源，國企問題貫穿于中國改革的絕大部分，且一直處于改革的核心地位。國有企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要支柱，而國有企業(yè)利潤分配是國企改革的關(guān)鍵因素，決定著國企改革的成功與否。國有企業(yè)利潤分配問題是國企收益在政府、企業(yè)、社會三者之間的分配問題。隨著國企改革的不斷深入，國有企業(yè)利潤分配問題也逐漸顯現(xiàn)，出現(xiàn)了更多更深層次的問題。因此，本文就國有企業(yè)利潤分配若干問題提出思考，以期找到國有企業(yè)利潤分配改革的正確出路，促進全民發(fā)展。

關(guān)于國有企業(yè)利潤分配改革的研究已取得了較為豐碩的成果。世界銀行駐中國代表處Louis Kuijs(2005)等從政府、企業(yè)、社會三維度分析，指出中國的國有企業(yè)利潤分配有必要向國家分紅，而其支出方向則由全國人大預(yù)算審批決定。[1]張立偉(2006)認為國企分紅能夠有效地抑制企業(yè)過度投資，同時通過促進中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和減少國企留存資金能夠?qū)崿F(xiàn)擴大內(nèi)需和防止資產(chǎn)泡沫的政策目標。[2]陳華、韓麗(2008)基于公平理論視角，借鑒國內(nèi)外國企分紅經(jīng)驗，提出應(yīng)構(gòu)建全民分紅的國有企業(yè)收益分配制度的政策建議。[3]李重華、李真男(2008)從效益的角度出發(fā)，探討了國企分紅的管理主體與去向，認為效益是評價國企分紅預(yù)算編制及支出的重要指標。[4]李靜(2010)通過對國有企業(yè)與過度投資、在職消費的實證分析，提出國企分紅有利于抑制管理層代理問題。[5]陳少暉、朱珍(2011)以鋼鐵行業(yè)為例，分析了現(xiàn)行國有上市公司利潤分配存在的問題，從而提出構(gòu)建國有資本經(jīng)營預(yù)算的必要性。[6]焦健(2014)等采用2009-2012年滬深兩市中306家國有控股上市公司的面板數(shù)據(jù)實證分析了國企分紅與過度投資之間的關(guān)系，結(jié)果表明，國企分紅有利于抑制企業(yè)過度投資。[7]

以上大部分研究基于國有企業(yè)利潤分配的管理、支出方向以及影響效果方面，但是很少有研究結(jié)合到現(xiàn)行重構(gòu)國有企業(yè)利潤分配框架這一改革過程中的阻力。本文將借鑒已有的研究成果，對國有企業(yè)利潤分配制度變遷并結(jié)合現(xiàn)行提出的重構(gòu)國企分紅比例的原因以及存在的阻力進行思考，從而提出國企分紅改革出路的政策建議。

二、我國國有企業(yè)利潤分配制度演變進程

(一)統(tǒng)收統(tǒng)支制(1949-1978年)

改革開放前，我國的國有經(jīng)濟是高度集中的計劃經(jīng)濟。匈牙利經(jīng)濟學(xué)家科爾內(nèi)認為，在計劃經(jīng)濟體制下，政府和國有企業(yè)之間是“父子關(guān)系”。國有企業(yè)僅僅是國家的“辛迪加”①中的生產(chǎn)單位。即所有的生產(chǎn)和銷售都是先要上報計劃，然后在獲得批準后才安排生產(chǎn)與組織分配及銷售。企業(yè)生產(chǎn)銷售的利潤要全額上交，如果企業(yè)需要用錢，再由政府撥款補貼。此時的國有企業(yè)利潤分配屬于統(tǒng)收統(tǒng)支制。

(二)稅利分流制(1978-2007年)

改革開放后，我國國有企業(yè)利潤分配先后經(jīng)歷了利潤留成制、利改稅制、含稅承包責任制和稅利分流制。在這一階段過程中，首先允許國有企業(yè)保留并自主支配一定部分的利潤，但這種分配制也導(dǎo)致了政府財政收入的下滑。之后政府通過稅收的法律形式將其固定下來，稅后利潤由企業(yè)自行安排。但是這并沒有改變企業(yè)的經(jīng)營機制，激發(fā)企業(yè)的活力。此后，國家按照所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的原則，確定了國家與企業(yè)的利潤分配關(guān)系，同時調(diào)動了企業(yè)的積極性。1993年中央決定全面實行“稅利分流、稅前還貸、稅后分紅”的稅利分流制。在這一時期，國有企業(yè)固定資產(chǎn)投資由撥款改為向銀行貸款、還本付息由企業(yè)負擔，再加上國企承擔了大量的社會職能，很多國有企業(yè)虧損。于是，國務(wù)院在《關(guān)于實行分稅制財政管理體制的決定》中規(guī)定：“對1993年以前注冊的多數(shù)國有全資老企業(yè)實行稅后利潤不上繳的辦法?！?994年分稅制改革后，企業(yè)所得稅稅率從55%降到33%，我國停止國有企業(yè)利潤上交，稅后利潤留給企業(yè)。自此，國有企業(yè)不再向國家上繳利潤。

直到2007年，國有企業(yè)才恢復(fù)上繳利潤。2007年財政部會同國資委發(fā)布了《中央企業(yè)國有資本收益收取管理辦法》，規(guī)定央企國有資本收益將按“適度、從低”原則，分三檔上繳財政部，結(jié)束了國企13年未向國家上繳紅利的歷史。其中，石油石化、電信、煤炭、電力、煙草五個行業(yè)的上繳標準為稅后利潤的10%；科研院所和軍工企業(yè)3年內(nèi)暫時不上繳；其余央企均按照5%的標準上繳。2007年以來，國有企業(yè)利潤逐年攀升，但是，國有企業(yè)上繳利潤比重卻一直處在較低水平。據(jù)計算，2013年國企上繳利潤僅占利潤總額的5.36%。2013年十八屆三中全會通過《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，要求在2020年提高國有資本收益上繳公共財政比例至30%。

三、重構(gòu)國有企業(yè)利潤分配框架的原因分析

國有企業(yè)利潤分配制度經(jīng)歷了60多年的變遷，很多人提出“為什么要對國有企業(yè)利潤分配制度進行改革”。從本質(zhì)來看，制度是一國經(jīng)濟社會發(fā)展的過渡，具有階段性?；谖覈F(xiàn)階段的基本國情分析，國有企業(yè)利潤分配制改革到了關(guān)鍵時刻，主要體現(xiàn)在以下幾方面原因：

(一)社會主義市場經(jīng)濟的必然要求

當前，我國正處于經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)型期。在轉(zhuǎn)型市場經(jīng)濟中，國有企業(yè)更多的是要體現(xiàn)其經(jīng)濟和社會發(fā)展的責任，如提供基礎(chǔ)設(shè)施和公共品、支持戰(zhàn)略性新興行業(yè)、支持國家國際競爭力的提升等?？梢?，深化國有企業(yè)改革是經(jīng)濟體制改革的中心環(huán)節(jié)。而國有企業(yè)利潤分配問題則直接關(guān)系到了國有企業(yè)改革的成敗。因此，國企分紅改革具有其必要性。

一方面，中國國企經(jīng)歷了幾十年的發(fā)展，取得了巨大的成果。中國不僅迅速擁有了全球市值最大的銀行，即中國工商銀行，也擁有了全球市值最大的石油企業(yè)，即中石油企業(yè)。但是，其財富的積累很大程度上是建立在對民營企業(yè)財富的擠壓基礎(chǔ)之上，造成了對民營企業(yè)的擠出效應(yīng)，違背了市場經(jīng)濟的要求。另一方面，在社會主義市場經(jīng)濟下，國有企業(yè)作為國家出資的企業(yè)，屬于全民所有，應(yīng)該向全社會分紅。但是，直到目前為止，很多國有企業(yè)向國民分紅的比例很少甚至不分紅。這違背了市場經(jīng)濟“誰投資，誰受益”的原則。因此，國有企業(yè)利潤分配改革是符合社會主義市場經(jīng)濟條件下以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的基本經(jīng)濟制度的必然要求。

(二)確保國有資產(chǎn)資源配置效率提高

國企分紅改革前，國有企業(yè)部分分紅或者不分紅，絕大部分的利潤留存在企業(yè)，引發(fā)了企業(yè)過度投資，導(dǎo)致了大量的國有資產(chǎn)流失。近年來，隨著我國加快實施“走出去”戰(zhàn)略，很多國有大型企業(yè)又將目光瞄準了海外市場。據(jù)統(tǒng)計，我國企業(yè)的海外并購數(shù)量和金額都在逐漸上升，試圖通過收購兼并快速邁進國際市場。其中，大型國有企業(yè)或國有控股公司是我國企業(yè)海外并購的主體。由于海外并購繁榮的背后潛藏著各種問題，如海外收購企業(yè)信息的不透明，中國企業(yè)海外并購失敗的案例不勝枚舉。但是，幾乎沒有相關(guān)人員為之承擔責任，企業(yè)不斷地將這種成本外部化和社會化，更是加大了企業(yè)海外并購的欲望，造成了國有資本大量流失。例如，2004年，作為中國四大汽車集團之一的國有企業(yè)上汽集團為了提升在國際汽車市場上的競爭力，不惜斥資5億美元收購韓國雙龍汽車48.92%股份，成為最大股東。但是，由于缺乏海外投資經(jīng)驗以及國際性人才，上汽未能實現(xiàn)技術(shù)引進。2009年，韓國雙龍破產(chǎn)，上汽在這5年間的損失近20億元。國有企業(yè)稅后利潤上繳比例的提高將降低企業(yè)的現(xiàn)金流，這無疑也將會壓制企業(yè)盲目投資的欲望，減少國有資產(chǎn)的流失。鑒于此，國企分紅改革對于國有資產(chǎn)保值增值的目標具有極大的重要性。

ddPCR反應(yīng)體系總體積為20 μL：ddPCR supermix（2×）10 μL，正反向引物（10 mM）各1 μL，探針（10 mM）0.5 μL，DNA 模板 2.5 μL，補水至 20 μL。將配置好的反應(yīng)體系轉(zhuǎn)移至微滴發(fā)生卡中，利用微滴發(fā)生器進行微滴生成。轉(zhuǎn)移生成的微滴（約40 μL）至96孔PCR反應(yīng)板，封膜，進行PCR反應(yīng)。反應(yīng)條件為：95 ℃ 5 min；94 ℃ 30 s，60 ℃ 1 min，40 個循環(huán)；98 ℃ 10 min；4 ℃保存反應(yīng)產(chǎn)物。擴增結(jié)束后將96孔板置于微滴分析儀進行熒光測定和數(shù)據(jù)讀取，采用Quanta Soft V軟件分析實驗數(shù)據(jù)。

(三)縮小收入差距、構(gòu)建和諧社會的需要

從宏觀上來看，國企利益分配問題是國有企業(yè)利潤在不同所有者之間的分配問題。據(jù)財政部發(fā)布的全國財政決算，2012年，中央國有資本經(jīng)營收入970.68億元，而同年的國有企業(yè)利潤為2.1萬億。不僅如此，上繳利潤中的9成又返還給國企。國有企業(yè)利潤分紅作為國家的收入，說到底是全國人民的收入，應(yīng)該由全民來分紅。但是，絕大多數(shù)國人一直無法享受經(jīng)濟增長帶來的福祉。某些國有上市公司高管的年薪高達1200萬元，甚至更多。一些壟斷行業(yè)職工的收入也遠遠高于其他行業(yè)職工收入，而且這種收入差距在不斷擴大。這種“不和諧”的居民收入差距引來了越來越多的爭議，引起民眾的不滿，由此而引發(fā)的社會危機也屢見不鮮。顯而易見，如果收入差距不斷擴大，將很有可能引發(fā)社會危機，甚至可能造成政治危機?？梢?，國有企業(yè)利潤分配制改革是構(gòu)建和諧社會的一項重要舉措，具有迫切性。

四、重構(gòu)國有企業(yè)利潤分配制度的阻力

國有企業(yè)利潤分配經(jīng)歷了60多年的歷史變遷，自2007年國有企業(yè)結(jié)束13年不分紅的歷史，國有企業(yè)利潤分配改革進程一步步深入。但與此同時，在實施國企分紅改革具體過程中依然困難重重。改革的主要阻力體現(xiàn)在以下幾點：

(一)現(xiàn)行體制的障礙

一方面，在改革方式上，中國采取的是一條漸進式改革的路線。每一步改革都要經(jīng)過長時間的爭論和反復(fù)才能最終突破傳統(tǒng)理論觀念的束縛而有所前進。由于國企改革的不徹底，新舊體制長期共存，導(dǎo)致經(jīng)濟運行過程中出現(xiàn)了許多扭曲現(xiàn)象，加大了改革總成本，阻礙了改革的進程。另一方面，由于現(xiàn)行國資預(yù)算編制主體、程序、范圍和內(nèi)容的不清晰，導(dǎo)致了在國有企業(yè)利潤分配改革過程中出現(xiàn)了各種巨大爭議。一個現(xiàn)實問題是，國有企業(yè)的紅利是應(yīng)該上繳給財政部，還是由國資委將其作為國有資產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算的一部分自行管理？目前，兩部委對于國資預(yù)算均自持己見。雖然國企分紅基本達成了普遍共識，但對于是否所有國企都需要分紅，國企應(yīng)該向哪個部門上繳紅利，以及如何運用這些分紅的爭議極大地阻礙了改革的發(fā)展。可見，重構(gòu)國有企業(yè)利潤分配制度的進展緩慢在很大程度上是由于現(xiàn)行體制上的障礙。

(二)利益集團的阻撓

在轉(zhuǎn)型市場經(jīng)濟中，很容易就會出現(xiàn)利益集團，這也是國有企業(yè)利潤分配改革中的關(guān)鍵阻力。那些處在壟斷地位的國有企業(yè)、體制內(nèi)的員工、大型國企內(nèi)部的經(jīng)理人群等構(gòu)成了強勢精英集團。在國企收益基數(shù)不變情況下，國企分紅上繳比例增大自然而然地就會減少企業(yè)的留存利潤，從而影響到企業(yè)內(nèi)部人員的利益。從理性經(jīng)濟人的角度分析，利益集團必然會極力反對國企分紅改革。一方面，他們認為，一直以來國有企業(yè)都是遵循著“利潤作為國家投資留存在企業(yè)內(nèi)部，作為企業(yè)發(fā)展基金”的模式，不能接受國有企業(yè)利潤分配上繳的制度。這種長期的發(fā)展模式使得國有企業(yè)形成一種觀念，即國有資產(chǎn)是他們經(jīng)營積累起來的，現(xiàn)在卻要他們上繳，阻力不言而喻，更不要說再提高國企分紅上繳比例了。另一方面，利益集團們會提出“經(jīng)理人如果把過多的關(guān)注放在利益相關(guān)者的訴求上，平衡各方利益會導(dǎo)致有限的資源過度分散，降低了企業(yè)經(jīng)營的效率，同時也會損害股東利益”的反對理由。這種強勢利益集團嚴重阻礙了國有企業(yè)利潤分配制的改革進程。

五、國有企業(yè)利潤分配改革的出路

國企分紅改革有著歷史的必然性，即便是在實施過程中存在著種種阻力。十八屆三中全會上提出，要不斷全面深化改革。因此，必須要突破改革困境，找到正確的改革出路?；谏鲜龇治觯岢鲆韵聨c政策建議：

(一)全面深化國有企業(yè)改革

全面深化國有企業(yè)改革就是要打破新舊體制長期共存的困境，為國企分紅改革創(chuàng)造有利的基礎(chǔ)條件。一方面要完善現(xiàn)代企業(yè)制。國有企業(yè)必須要及時準確地披露企業(yè)的會計信息，使國有企業(yè)收益公開透明，這也是國有企業(yè)所有者——民眾的權(quán)利，同時要加強企業(yè)內(nèi)部會計監(jiān)督以及社會監(jiān)督的結(jié)合，減少國有企業(yè)收益的無謂損失。另一方面要建立科學(xué)的國資預(yù)算編制和控制。首先是要確定國資預(yù)算編制的主體，在國企分紅收益最優(yōu)化原則下，確立國企分紅收益的管理主體。其次是要構(gòu)建一套分紅指標的參考依據(jù)。例如，對處于壟斷地位的國有企業(yè)可以適當提高分紅比例，而對于提供公共服務(wù)的國有企業(yè)可適當減少甚至是不需要國企分紅。國企分紅比例的范圍還需要根據(jù)不同行業(yè)、不同部門的特點，制定合適的國企分紅比例，在保證國企順利運營的同時實現(xiàn)國企分紅的最優(yōu)化。

(二)支出向民生傾斜

國有企業(yè)向國家分紅，其實質(zhì)是收入的再分配。因此，要發(fā)揮政府在調(diào)節(jié)收入分配中的作用。一是要充實社保基金。在城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)體制下，農(nóng)村居民的社會保障極端缺乏。但是據(jù)統(tǒng)計，2012年用于補充社保的國有資本經(jīng)營支出也只占全部支出的1.85%，可見，我國的社?；鹈媾R著嚴峻挑戰(zhàn)。這與公眾對國企紅利分配所寄予的殷殷期望以及國有企業(yè)應(yīng)造福民眾的追求還有很長一段距離。社會保障水平的提高能夠減少居民在相關(guān)領(lǐng)域的資金支出，對于調(diào)節(jié)收入分配失衡起到了一定的作用。二是要增加公共事業(yè)支出。當前，在教育、醫(yī)療衛(wèi)生等民生領(lǐng)域存在眾多不平等問題，國企分紅支出在公共福利性領(lǐng)域傾斜有利于贏得民心，從而推動國有企業(yè)利潤分配改革，進一步實現(xiàn)國企分紅的社會化。

(三)建立健全相關(guān)法律制度

國有企業(yè)利潤分配改革必然會觸動利益集團，這就需要政府的強制介入，強有力的法律手段為國有企業(yè)利潤分配改革提供了制度保障。政府必須要制定相關(guān)法律制度來約束國有企業(yè)，保證國企分紅收繳工作順利實施，并確保將分紅落實到社會民生方面，讓每個中國人都能分享經(jīng)濟發(fā)展的成果，實現(xiàn)全民分紅。因此，政府需要建立健全相關(guān)法律制度，保證國企分紅政策順利實施。

一是要建立嚴格的獎懲制度。對于有良好資信的國有企業(yè)給予適當?shù)募瞠剟?，而對于那些不及時、不足額上繳分紅的國有企業(yè)采取降薪、罰款等處罰方式，防范“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，提高國企資源配置效率，確保國企分紅收益最優(yōu)化。二是要制度創(chuàng)新。國有企業(yè)利潤分配改革中存在著多層次、復(fù)雜的問題，解決這一問題的關(guān)鍵是要建立一套科學(xué)、公平的國有企業(yè)利潤分配制度。利用不同的治理機制來激勵和約束不同利益主體的行為，協(xié)調(diào)好不同的利益關(guān)系。三是要健全社會保障體系。據(jù)亞洲開發(fā)銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前我國教育、衛(wèi)生、社會保障等公共方面的支出僅占GDP的6%，而發(fā)達國家該比重達到了28%。擴大社會保障覆蓋面、提高社保支出等有利于縮小居民收入分配差距，實現(xiàn)全面小康社會的目標。健全的法律制度必定對利益集團有所約束，鑒于此，下定決心改革就要敢于觸動利益集團，從根本上加快深化國有企業(yè)利潤分配改革。

六、結(jié)語

國有企業(yè)利潤分配制改革是一項復(fù)雜的工程，內(nèi)容涉及到多個方面，本文就國企分紅的若干問題提出思考，隨著國有企業(yè)不斷深化改革，國企分紅也將涉及到更多更深層次的問題，這仍需更深入的研究，筆者也將就此對國企分紅改革問題進行更進一步的發(fā)展和完善。

注釋：

①辛迪加：法語syndicat音譯，是壟斷組織的重要形式之一。

[1]Louis Kuijs,Willian Mako,張春霖.國企分紅：分多少？分給誰？[J].中國投資,2006(4).

[2]張立偉.國企分紅有更為緊迫的理由[EB/OL].http://finance.sina.com.cn/review/20060923/00332940258.shtml/2006-09-23.

[3]陳華，韓麗.基于公平的國有企業(yè)利潤分配問題研究[J].理論與現(xiàn)代化,2008(3):58-61.

[4]李重華,李真男.國企分紅納入國家財政預(yù)算問題研究[J].經(jīng)濟經(jīng)緯,2008(5):129-131.

[5]李靜.國企分紅效果分析與檢驗[D].成都：西南財經(jīng)大學(xué)，2010.

[6]陳少暉，朱珍.國有上市公司利潤分配與國有資本經(jīng)營預(yù)算的建構(gòu)——以鋼鐵行業(yè)為例[J].東南學(xué)術(shù)，2011(6)：104-115.

[7]焦健，劉國銀，張琛，于志軍.國企分紅、過度投資與企業(yè)績效——基于滬深兩市國有控股上市公司的面板數(shù)據(jù)分析[J].經(jīng)濟與管理研究，2014(4):104-112.

[8]楊波.謹防海外并購過程中的國有資產(chǎn)流失[J].宏觀經(jīng)濟研究，2014(10):3-7.

Research on Issue of Distributing Profits of State-owned Enterprise

HU Meiling

(School of Economics, Fujian Normal University, Fuzhou, Fujian, 350108)

With the reform and opening-up policy and the publication about the management of capital gain in central state-owned enterprises,distribution of profits of state-owned enterprise has experienced three major reforms since the founding of the people’s Republic of China.From the changes,we can understand that the distribution of profits of state-owned enterprise is inevitable.Under the development of the times,it is necessary to reconstruct the profit distribution frame of state-owned enterprise.At the same time,it is confronted with great resistances,such as the obstruction of the current system and the interest groups.This paper thinks that correct understanding of the resistance existed in the reform process can help to break the dilemma of reform,and to find the way out and finally achieve the goal that distribution of profits of state-owned enterprise among the whole people.

state-owned enterprise;distribution of profits;reform

2015-03-11

2014年國家社科基金重點項目“國企紅利征繳比例倍增目標下的國資預(yù)算支出民生化研究”(項目編號：14AGL007)；2013年國家社科基金青年項目“公共資源收益合理共享視角下的國有企業(yè)紅利分配研究”(項目編號：13CGL024)；2013年度教育部人文社科項目“民生財政導(dǎo)向下的國有資本經(jīng)營預(yù)算支出結(jié)構(gòu)與績效評價研究”(項目編號：13YJA630007)。

胡梅玲(1990-)，女，福建師范大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院碩士研究生。

F276.1

A

1004-342(2015)03-21-05