劉　毅，宋景佳

(哈爾濱理工大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，哈爾濱 150080)

我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展壁壘及對(duì)策

劉毅，宋景佳

(哈爾濱理工大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，哈爾濱 150080)

全球氣候的惡化亟須人類改變高能耗、高排放、高污染碳的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)已成為全球趨勢(shì)，而碳金融是低碳經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展的金融產(chǎn)物，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展從高碳模式向低碳模式過(guò)渡的催化劑。在全球倡導(dǎo)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的大背景下，我國(guó)作為負(fù)責(zé)任的大國(guó)，勢(shì)必積極踐行低碳理念，大力發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，鼓勵(lì)碳金融的推行。而商業(yè)銀行作為金融行業(yè)的主力軍，應(yīng)積極拓展碳金融業(yè)務(wù)，創(chuàng)新碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展模式，探索適合我國(guó)國(guó)情的碳金融發(fā)展途徑。從我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的必要性出發(fā)，分析我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)有成就、存在的壁壘以及擁有的發(fā)展機(jī)遇，以對(duì)推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展的提出意見(jiàn)和建議。

碳金融；商業(yè)銀行；低碳經(jīng)濟(jì)

一、 我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的必要性

(一) 踐行生態(tài)文明建設(shè)的必然選擇

隨著國(guó)際社會(huì)工業(yè)化進(jìn)程的逐步展開(kāi)，經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展勢(shì)必造成資源的大量消耗，隨之而來(lái)的便是生態(tài)環(huán)境的嚴(yán)重惡化。在全球積極倡導(dǎo)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的背景下，我國(guó)作為國(guó)際社會(huì)負(fù)責(zé)任的大國(guó)，提出了可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略 ，以期實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展。黨的十八大提出了“大力推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)”的戰(zhàn)略決策，把可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略提升到綠色發(fā)展高度，而推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)，要求政府、企業(yè)、個(gè)人都要以實(shí)現(xiàn)生態(tài)文明的目標(biāo)為導(dǎo)向調(diào)整自身行為，使經(jīng)濟(jì)與自然、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)和諧發(fā)展[1]。

我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)可以加大對(duì)可再生資源開(kāi)發(fā)及清潔環(huán)保項(xiàng)目等符合國(guó)家相關(guān)低碳政策行業(yè)的資金支持，限制高能耗、高排放、高污染的“三高型”產(chǎn)業(yè)的融資需求，有利于促進(jìn)“三高型”經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式向低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，從而推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)，積極響應(yīng)我國(guó)“經(jīng)濟(jì)建設(shè)”“政治建設(shè)”“文化建設(shè)”“社會(huì)建設(shè)”和“生態(tài)文明建設(shè)”的五位一體總體布局。同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)，也是順應(yīng)當(dāng)今國(guó)際與國(guó)內(nèi)環(huán)境大力倡導(dǎo)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的潮流的必然選擇。

(二) 拓展金融業(yè)務(wù)范圍，尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)空間

隨著利率市場(chǎng)化的加快，商業(yè)銀行在存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)逐漸減弱，存款利率的上升和貸款利率的下降都會(huì)縮小銀行存貸款業(yè)務(wù)的盈利空間。因此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)積極拓展金融業(yè)務(wù)范圍，尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)空間。我國(guó)碳金融發(fā)展雖然還不成熟，但具有廣闊的發(fā)展前景。我國(guó)商業(yè)銀行可以不斷挖掘碳金融的市場(chǎng)潛力，創(chuàng)新碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展模式，開(kāi)發(fā)符合我國(guó)國(guó)情的碳金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品與服務(wù)項(xiàng)目，努力轉(zhuǎn)型為“低碳銀行”，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，以尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)價(jià)值與空間。同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行還可以通過(guò)與國(guó)內(nèi)外碳金融相關(guān)機(jī)構(gòu)的合作交流，學(xué)習(xí)在碳金融方面先進(jìn)的運(yùn)作管理經(jīng)驗(yàn)，探索國(guó)際碳金融業(yè)務(wù)的合作模式，有利于推進(jìn)碳金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和資金投放風(fēng)險(xiǎn)的控制。

(三) 有利于我國(guó)商業(yè)銀行展示與承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，樹(shù)立良好的社會(huì)形象

碳金融是低碳經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展的金融產(chǎn)物，其通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制在全球范圍內(nèi)來(lái)解決溫室氣體排放和生態(tài)環(huán)境破壞等問(wèn)題，是金融體系應(yīng)對(duì)氣候變化的新手段，是支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。作為金融行業(yè)排頭兵的商業(yè)銀行，積極發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)，可以展示其在保護(hù)生態(tài)環(huán)境、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任上的作為，樹(shù)立良好的社會(huì)形象，提高社會(huì)公信度。

二、我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

(一) 我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)有成就

1. 綠色信貸業(yè)務(wù)。 “綠色信貸”是當(dāng)前增效節(jié)能、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、環(huán)保項(xiàng)目的一系列貸款。主要目的是遏制高能源、高污染和盲目擴(kuò)張的污染型行業(yè)[2]。2006年，我國(guó)興業(yè)銀行與國(guó)際金融公司建立合作關(guān)系，率先在我國(guó)推出了支持節(jié)能減排項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的專項(xiàng)貸款品種——綠色信貸。2014年，興業(yè)銀行已累計(jì)為近千家企業(yè)提供綠色信貸5 558億元，余額達(dá)2 960億元。我國(guó)其他商業(yè)銀行也在積極地踐行綠色信貸，其中，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策，切實(shí)履行社會(huì)責(zé)任，嚴(yán)格審核貸款企業(yè)的環(huán)保情況，控制“三高型”企業(yè)和項(xiàng)目的貸款規(guī)模。根據(jù)我國(guó)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2014年6月底，21家大型商業(yè)銀行環(huán)保與節(jié)能項(xiàng)目貸款余額達(dá)4.16萬(wàn)億元，在全部貸款項(xiàng)目中占6.43%[3]。

2. 碳金融理財(cái)業(yè)務(wù)。 碳金融理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在綜合考慮資源環(huán)境保護(hù)與銀行經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)出來(lái)的理財(cái)產(chǎn)品，并為這些理財(cái)產(chǎn)品選取各自相應(yīng)的掛鉤對(duì)象。比較具有代表性的有：中國(guó)銀行于2008年1月16日開(kāi)始銷售的“匯聚寶”綠色環(huán)保二氧化碳掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，該產(chǎn)品投資所得收益與歐洲氣候交易所2009年12月到期的二氧化碳單位排放額度期貨合約的歐元結(jié)算價(jià)格相掛鉤；光大銀行在2010年推出的低碳公益理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品，與二氧化碳排放許可權(quán)期貨合約相掛鉤。此外，其他的商業(yè)銀行也在積極推出碳金融理財(cái)?shù)南嚓P(guān)業(yè)務(wù)或衍生產(chǎn)品，但由于這些碳金融理財(cái)產(chǎn)品過(guò)于概念化、實(shí)際收益率較低，以及發(fā)行數(shù)量較少等原因，導(dǎo)致這些產(chǎn)品的市場(chǎng)接受程度及運(yùn)行效果并不十分理想。

3. 基于CDM項(xiàng)目的碳金融業(yè)務(wù)。 我國(guó)于2002年批準(zhǔn)了《京都議定書(shū)》，并且在2005年頒布和實(shí)施了《清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目運(yùn)行管理辦法》，該《辦法》對(duì)我國(guó)CDM項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)和審批提出了具體的規(guī)定及要求。在這一政策下，我國(guó)商業(yè)銀行也都積極地探索基于CDM項(xiàng)目的碳金融業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)。例如，2009年，上海浦發(fā)銀行以財(cái)務(wù)顧問(wèn)方式成功為陜西水電項(xiàng)目引進(jìn)CDM開(kāi)發(fā)與交易機(jī)構(gòu)，促使項(xiàng)目業(yè)主與國(guó)際買家簽署了《減排量購(gòu)買協(xié)議》；2012年，我國(guó)農(nóng)業(yè)銀行全程運(yùn)作國(guó)內(nèi)首例CDM項(xiàng)目并通過(guò)了聯(lián)合國(guó)的注冊(cè)。另外，我國(guó)商業(yè)銀行還推出了與CDM項(xiàng)目相關(guān)的其他業(yè)務(wù)。例如，興業(yè)銀行推出了碳交付的保函業(yè)務(wù)，浦發(fā)銀行推出了碳保理融資等新興業(yè)務(wù)，興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行和農(nóng)業(yè)銀行推出了CDM咨詢顧問(wèn)業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)旨在促成CDM項(xiàng)目的推進(jìn)。

4.綠色信用卡業(yè)務(wù)。 綠色信用卡業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為了構(gòu)建碳排放量購(gòu)買平臺(tái)而創(chuàng)新的碳金融業(yè)務(wù)。持卡人可持有銀行卡在購(gòu)買碳減排量的同時(shí)，也可以在日常生活中享有低碳生活的感受，履行社會(huì)環(huán)保責(zé)任。例如，2010年3月，光大銀行攜手北京環(huán)境交易所推出了“綠色零碳信用卡”，該種類信用卡獨(dú)具可回收、碳足跡計(jì)算器、邀約購(gòu)碳計(jì)劃、碳信用檔案、環(huán)保賬單及高額出行意外險(xiǎn)這六大綠色環(huán)保型功能產(chǎn)品，意在以實(shí)際行動(dòng)倡導(dǎo)社會(huì)公眾積極踐行低碳生活理念和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。另外，平安銀行的“靚綠卡”采用國(guó)際新型可降解綠色材料制成，使用電子賬單替代紙質(zhì)賬單以節(jié)省紙質(zhì)材料，并能為持卡人提供最新的環(huán)保資訊，使持卡人了解國(guó)內(nèi)外的環(huán)保動(dòng)態(tài)，持卡人使用綠色積分可以換取節(jié)能環(huán)保禮品，享受綠色環(huán)保的生活方式。商業(yè)銀行綠色信用卡業(yè)務(wù)有利于增強(qiáng)社會(huì)公眾的綠色環(huán)保意識(shí)。

(二) 我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展壁壘

1. 商業(yè)銀行碳金融意識(shí)淡薄，創(chuàng)新能力不足。 目前，我國(guó)商業(yè)銀行的碳金融產(chǎn)品的業(yè)務(wù)主要集中在綠色信貸、碳金融理財(cái)業(yè)務(wù)、CDM項(xiàng)目等，碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足，服務(wù)項(xiàng)目種類也較少，而且，積極開(kāi)辦碳金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行也比較少。出現(xiàn)這一現(xiàn)象的主要原因在于我國(guó)商業(yè)銀行的碳金融意識(shí)淡薄，對(duì)碳金融業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)流程和發(fā)展前景缺少了解，不能積極創(chuàng)新碳金融業(yè)務(wù)。

2. 碳金融業(yè)務(wù)專業(yè)人才匱乏。 相對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)而言，碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展速度還是令人欣喜的，涉及外語(yǔ)、項(xiàng)目管理、法律、化工、金融、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及國(guó)際交易等多方面的專業(yè)知識(shí)，但需要綜合性的專業(yè)人才。然而，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展前景、經(jīng)營(yíng)模式、交易規(guī)則等方面認(rèn)識(shí)不到位，不重視碳金融專業(yè)人才的培養(yǎng)，甚至沒(méi)有建立專門負(fù)責(zé)碳金融業(yè)務(wù)的專項(xiàng)部門。碳金融業(yè)務(wù)專業(yè)人才的巨大稀缺是我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)力不足的主要原因。

3. 碳金融相關(guān)法律法規(guī)仍然有待完善。 作為國(guó)際社會(huì)負(fù)責(zé)任的大國(guó)，中國(guó)一直致力于可持續(xù)發(fā)展的道路，并積極參加、推動(dòng)有關(guān)國(guó)際氣候變化的談判和協(xié)議的執(zhí)行。2007年6月4日，我國(guó)發(fā)布了《中國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化國(guó)家方案》，這在發(fā)展中國(guó)家中當(dāng)屬首例。但目前，我國(guó)并沒(méi)有頒發(fā)有關(guān)碳金融的專門法律法規(guī)，商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展只能參照環(huán)境和金融法規(guī)上的總則，如《中華人民共和國(guó)節(jié)約能源法》《中華人民共和國(guó)可再生能源法》《中華人民共和國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法》《中華人民共和國(guó)清潔生產(chǎn)促進(jìn)法》《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》等。其中，《能源節(jié)約法》和《可再生能源法》都規(guī)定要提高能源使用效率、促進(jìn)可再生能源的使用和發(fā)展；《循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法》和《清潔生產(chǎn)促進(jìn)法》都提出實(shí)施稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等獎(jiǎng)勵(lì)性政策來(lái)激勵(lì)我國(guó)企業(yè)和社會(huì)公眾積極參與低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。雖然，這些法律法規(guī)對(duì)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了規(guī)范依據(jù)和激勵(lì)政策，但沒(méi)有規(guī)定具體的實(shí)施規(guī)范和獎(jiǎng)勵(lì)措施，對(duì)碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展缺乏操作性強(qiáng)的實(shí)施細(xì)則上的指導(dǎo)。

4. 目前還沒(méi)有建立全國(guó)統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。 碳排放權(quán)交易市場(chǎng)通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制以最低成本實(shí)現(xiàn)最大的溫室氣體減排量，引導(dǎo)低碳技術(shù)的研發(fā)與推廣，促進(jìn)碳金融的發(fā)展。2008年，北京環(huán)境交易所、天津排權(quán)交易所、上海環(huán)境能源交易所在我國(guó)先后成立；2011年10月，國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)北京、上海、天津、重慶、湖北、廣東及深圳這七個(gè)省市開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)。我國(guó)目前已經(jīng)掛牌成立的環(huán)境權(quán)益類交易所共有9家，專業(yè)環(huán)境交易所有19家。但我國(guó)目前還沒(méi)有建立全國(guó)統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，各交易所在交易政策、衡量標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)督主體等方面存在較大差異，沒(méi)有形成全國(guó)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，造成了碳交易市場(chǎng)嚴(yán)重割裂，不利于跨地區(qū)、跨省份碳排放權(quán)交易，阻礙了全國(guó)碳交易市場(chǎng)資源的優(yōu)化配置。

5.碳金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，中介機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后。 碳金融業(yè)務(wù)具有交易標(biāo)的和內(nèi)容的復(fù)雜性、交易額的杠桿性、交易時(shí)間的跨期性、交易結(jié)果的不確定性等特征，具有較大的風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在政策風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)上?！毒┒甲h定書(shū)》的實(shí)施期間為2008年至2012年，該議定書(shū)所規(guī)定的各項(xiàng)制度在后京都時(shí)代的延續(xù)性和適用性是商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)所面臨的最主要的政策風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)主要是指在《京都議定書(shū)》規(guī)定的三種交易機(jī)制和我國(guó)碳交易平臺(tái)涉及的低碳項(xiàng)目建設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)增加我國(guó)商業(yè)銀行預(yù)期收益的不確定性。根據(jù)《京都議定書(shū)》的規(guī)定，我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，要在CDM機(jī)制下開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)。雖然我國(guó)CDM項(xiàng)目發(fā)展空間較大，但一個(gè)CDM項(xiàng)目過(guò)程涉及項(xiàng)目的識(shí)別、設(shè)計(jì)、所有參與國(guó)的審批、項(xiàng)目的審核、注冊(cè)、實(shí)施及減排量的核證等，該過(guò)程十分復(fù)雜，隱藏著很多風(fēng)險(xiǎn)因素。而我國(guó)中介機(jī)構(gòu)和第三方核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)發(fā)展嚴(yán)重滯后，目前僅有中國(guó)質(zhì)量認(rèn)證中心、中環(huán)聯(lián)合認(rèn)證中心有限公司兩家聯(lián)合國(guó)認(rèn)證的核證架構(gòu)，與我國(guó)占世界一半的CDM項(xiàng)目市場(chǎng)份額不相匹配，不能滿足對(duì)CDM項(xiàng)目的咨詢、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等服務(wù)的需求，不利于我國(guó)商業(yè)銀行有效規(guī)避CDM項(xiàng)目等碳金融業(yè)務(wù)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

(三) 我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇分析

1.低碳經(jīng)濟(jì)背景下碳金融的發(fā)展已成為國(guó)際潮流。 隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和科技的進(jìn)步，人類財(cái)富在大幅度增加的同時(shí)，全球氣候變暖已成為公認(rèn)的現(xiàn)實(shí)，對(duì)人類的生產(chǎn)與生活產(chǎn)生較大的不良影響，人類也開(kāi)始關(guān)注生態(tài)環(huán)境的惡化，并采取有效措施改善生態(tài)環(huán)境。1992年通過(guò)的《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》是世界上第一個(gè)致力于全面控制溫室氣體排放，進(jìn)而應(yīng)對(duì)全球氣候變暖給人類經(jīng)濟(jì)、社會(huì)帶來(lái)不利影響的國(guó)際公約；1997年通過(guò)的《京都議定書(shū)》規(guī)定了發(fā)達(dá)國(guó)家的強(qiáng)制減排量，對(duì)這些國(guó)家的減排任務(wù)進(jìn)行了具體化和制度化的規(guī)定，而《京都議定書(shū)》的簽訂也促使了碳金融的產(chǎn)生。20世紀(jì)80年代，德國(guó)成立了世界上第一家“生態(tài)銀行”，這標(biāo)志著商業(yè)銀行開(kāi)始涉足碳金融領(lǐng)域。1992年，聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署發(fā)起聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署金融行動(dòng)，提倡金融機(jī)構(gòu)積極踐行可持續(xù)發(fā)展理念。2002年10月，國(guó)際金融公司及荷蘭銀行等10家銀行在倫敦召開(kāi)會(huì)議，推出了“赤道原則”，該原則有助于商業(yè)銀行有效識(shí)別、判斷、評(píng)估和管理項(xiàng)目融資所帶來(lái)的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，督促商業(yè)銀行落實(shí)社會(huì)環(huán)保責(zé)任，提高社會(huì)聲譽(yù)。2008年10月31日，我國(guó)興業(yè)銀行公開(kāi)承諾采納赤道原則，成為全球第63家、我國(guó)首家“赤道銀行”。截至2014年7月，全球共有80家金融機(jī)構(gòu)采納了赤道原則。

從我國(guó)國(guó)內(nèi)來(lái)看，2007年7月12日，國(guó)家環(huán)?？偩?、中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合出臺(tái)了《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》，對(duì)于不符合我國(guó)現(xiàn)行產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境保護(hù)的企業(yè)和項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格的信貸控制，用低碳綠色信貸機(jī)制遏制“三高”產(chǎn)業(yè)的盲目擴(kuò)張，為我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。因此，我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)是順應(yīng)時(shí)代潮流的必然選擇。

2.我國(guó)政府重視對(duì)全國(guó)統(tǒng)一的碳交易市場(chǎng)的建設(shè)。 2013年，黨的十八屆三中全會(huì)明確提出在全國(guó)推行碳排放交易制度；2014年，中共中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組將建立全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)確定為重點(diǎn)改革任務(wù)；2014年12月，國(guó)家發(fā)改委公布了《碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》，以明確全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建立的主要思路；2015年5月，國(guó)家發(fā)改委下發(fā)了《關(guān)于落實(shí)全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)有關(guān)工作安排的通知》，對(duì)落實(shí)《碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》提出具體的要求。根據(jù)國(guó)家的部署，預(yù)計(jì)到2016年，我國(guó)將初步建成全國(guó)統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。統(tǒng)一碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的建立，有利于爭(zhēng)取我國(guó)在新能源領(lǐng)域的定價(jià)權(quán)和話語(yǔ)權(quán)，提升我國(guó)在國(guó)際碳交易市場(chǎng)上的地位，同時(shí)也將為我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提供更多的業(yè)務(wù)拓展機(jī)會(huì)和利潤(rùn)增長(zhǎng)空間。

3.我國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目數(shù)量快速增加。 根據(jù)《京都議定書(shū)》的規(guī)定，我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，主要以清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)來(lái)參與國(guó)際碳排放權(quán)交易。清潔發(fā)展機(jī)制是指發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)直接對(duì)發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行節(jié)能減排項(xiàng)目投資，或通過(guò)購(gòu)買碳排放權(quán)份額的方式，來(lái)獲得核證減排單位。到目前為止，我國(guó)是世界上最大的CDM項(xiàng)目核證減排量的供應(yīng)方，截至2015年1月31日，我國(guó)已獲得聯(lián)合國(guó)CDM 執(zhí)行理事會(huì)(CDM EB)簽發(fā)的CDM項(xiàng)目共3 763項(xiàng)，占世界CER的近50%，CDM項(xiàng)目發(fā)展極具規(guī)模效益。我國(guó)CDM市場(chǎng)的巨大潛力吸引了包括發(fā)達(dá)國(guó)家政府、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)及負(fù)有減排任務(wù)的企業(yè)等在內(nèi)的CDM市場(chǎng)買家，這為商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)提供了廣闊的發(fā)展市場(chǎng)和發(fā)展前景。

三、我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策

(一)我國(guó)商業(yè)銀行要提高碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力

商業(yè)銀行要不斷創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品和服務(wù)，以滿足潛在客戶對(duì)碳金融咨詢、理財(cái)、項(xiàng)目融資等中間服務(wù)的需求，以實(shí)現(xiàn)有效管理和轉(zhuǎn)移參與碳金融交易的風(fēng)險(xiǎn)，最小化交易成本。但目前，我國(guó)商業(yè)銀行碳金融產(chǎn)品和服務(wù)種類較少，缺乏碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。而影響商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力的主要因素包括專業(yè)人才的培養(yǎng)、先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用以及創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的管理等。對(duì)此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)主動(dòng)進(jìn)行制度的改革和內(nèi)部機(jī)制的調(diào)整，加強(qiáng)對(duì)碳金融專業(yè)人才的培養(yǎng)，組建專門負(fù)責(zé)碳金融產(chǎn)品和服務(wù)研發(fā)的部門，從戰(zhàn)略的高度重視碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。例如，我國(guó)興業(yè)銀行就建立了可持續(xù)發(fā)展中心，為碳金融業(yè)務(wù)交易提供全面的金融服務(wù)；另外，要加強(qiáng)與國(guó)外相關(guān)機(jī)構(gòu)的合作交流，引進(jìn)先進(jìn)的管理、開(kāi)發(fā)、評(píng)估等技術(shù)；同時(shí)，商業(yè)銀行要重視碳金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)與國(guó)內(nèi)外高校、金融機(jī)構(gòu)、研究機(jī)構(gòu)的合作，培養(yǎng)具有高度風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理能力的人員。

(二)加強(qiáng)低碳理念的宣傳

社會(huì)公眾是社會(huì)活動(dòng)的重要主體，公眾低碳意識(shí)的強(qiáng)弱直接影響到碳金融及低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。然而，我國(guó)城市公民的低碳知識(shí)還存在著較大的提升空間，政府、媒體及相關(guān)教育機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)低碳相關(guān)知識(shí)的傳播，特別是針對(duì)具體可行的低碳政策和低碳措施的傳播，要讓公眾能夠清楚認(rèn)知低碳的意義，提升自己的低碳素質(zhì)[4]。

企業(yè)要不斷強(qiáng)化碳金融意識(shí)，充分認(rèn)識(shí)到我國(guó)碳金融的發(fā)展前景和巨大的商機(jī)，積極參加碳減排項(xiàng)目，將國(guó)家的環(huán)境資源保護(hù)與企業(yè)利益充分、有效地結(jié)合起來(lái)，主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。

商業(yè)銀行要營(yíng)造良好的碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展氛圍，將碳金融理念融入產(chǎn)品的設(shè)計(jì)中去，通過(guò)設(shè)置綠色通道、簡(jiǎn)化程序等措施來(lái)鼓勵(lì)企業(yè)參與碳金融業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行還可以重點(diǎn)推廣綠色房貸、綠色車貸、綠色信用卡等產(chǎn)品，制定相應(yīng)的鼓勵(lì)政策，向個(gè)人客戶宣傳綠色消費(fèi)理念。例如，在個(gè)人客戶辦理房貸時(shí)，商業(yè)銀行可派遣專門人員檢測(cè)房屋在裝修、改造過(guò)程中的碳排放情況，實(shí)行梯度式的貸款利率水平，這樣不僅能夠增強(qiáng)社會(huì)公眾的低碳意識(shí)，也可以減少商業(yè)銀行的貸款成本。同時(shí)，商業(yè)銀行還可以通過(guò)開(kāi)展低碳主題活動(dòng)，引導(dǎo)社會(huì)公眾在日常生活中積極踐行低碳理念。

(三)建立健全碳金融法律法規(guī)及配套政策

碳金融的發(fā)展不僅要依靠政策倡導(dǎo)，更需要強(qiáng)制性法律法規(guī)的支持，而我國(guó)在低碳環(huán)保以及碳金融方面的法律法規(guī)還不健全，一些法律法規(guī)的可操作性不強(qiáng)，缺乏嚴(yán)格的執(zhí)法力度，對(duì)低碳環(huán)保責(zé)任的承擔(dān)缺少明確的規(guī)定，對(duì)碳金融業(yè)務(wù)的主體的權(quán)利與義務(wù)也沒(méi)有強(qiáng)力的保障和約束。因此，我國(guó)要加強(qiáng)相應(yīng)法律法規(guī)的建立與完善。一方面，我國(guó)政府應(yīng)完善環(huán)境保護(hù)、可再生能源等有關(guān)低碳經(jīng)濟(jì)方面的法律法規(guī)，為碳金融的發(fā)展?fàn)I造良好的法律環(huán)境。例如英國(guó)、法國(guó)、日本、德國(guó)等國(guó)家有關(guān)低碳經(jīng)濟(jì)的立法就比較完備，能有效促進(jìn)國(guó)內(nèi)低碳技術(shù)的開(kāi)發(fā)和資源環(huán)境保護(hù)工作的開(kāi)展。另一方面，我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)包括碳交易制度、CDM項(xiàng)目、碳金融衍生品等在內(nèi)的碳金融相關(guān)法律法規(guī)體系的建設(shè)，為我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提供細(xì)則上的參考和法律上的保障。

另外，我國(guó)政府應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)的配套政策來(lái)鼓勵(lì)碳金融的發(fā)展。我國(guó)應(yīng)參照國(guó)外政府碳金融啟動(dòng)時(shí)期的經(jīng)驗(yàn)及其目前發(fā)展?fàn)顩r，結(jié)合我國(guó)現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和碳金融發(fā)展水平，制定出符合我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況的碳金融發(fā)展配套政策措施，加快制定財(cái)稅費(fèi)優(yōu)惠政策，刺激碳金融發(fā)展[5]。

(四)加快建成全國(guó)統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)

統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)能夠?yàn)樘冀灰滋峁┙y(tǒng)一的交易規(guī)則、計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，有利于突破碳交易的區(qū)域限制，能夠整合資源和信息，實(shí)現(xiàn)規(guī)模最大效益。我國(guó)政府已出臺(tái)了促進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)的相關(guān)文件，并預(yù)計(jì)2016年試運(yùn)行。為此，我國(guó)應(yīng)在現(xiàn)有的碳交易平臺(tái)的基礎(chǔ)上，學(xué)習(xí)和借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家在制度建設(shè)、平臺(tái)搭建等方面的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，利用我國(guó)碳資源大國(guó)和CDM項(xiàng)目數(shù)量龐大的優(yōu)勢(shì)，吸引國(guó)內(nèi)外碳排放權(quán)交易主體在我國(guó)碳市場(chǎng)上進(jìn)行交易。

在我國(guó)統(tǒng)一的碳交易市場(chǎng)即將建立的時(shí)期，商業(yè)銀行要靈活參與國(guó)內(nèi)外碳交易市場(chǎng)，選擇適合自身的碳金融發(fā)展模式，通過(guò)創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品發(fā)掘更多的商機(jī)，實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)，以支持我國(guó)碳金融市場(chǎng)的運(yùn)行，同時(shí)也要做好抓住機(jī)遇、迎接挑戰(zhàn)的準(zhǔn)備。

(五)健全我國(guó)碳金融組織綜合服務(wù)體系

碳金融業(yè)務(wù)尤其是CDM機(jī)制下的碳減排額具有十分嚴(yán)格的交易機(jī)制，開(kāi)發(fā)程序復(fù)雜、周期較長(zhǎng)、涉及境外交易人員，需要專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)如碳信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)來(lái)輔佐完成。而我國(guó)的國(guó)內(nèi)中介機(jī)構(gòu)尚處于起步階段，暫時(shí)不能通過(guò)為碳金融交易提供專業(yè)的咨詢服務(wù)使商業(yè)銀行有效規(guī)避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)，以降低交易成本。因此，我國(guó)要積極參與國(guó)外碳排放權(quán)交易市場(chǎng)上的交易交流活動(dòng)，積累實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，培育我國(guó)國(guó)內(nèi)的碳金融優(yōu)質(zhì)中介機(jī)構(gòu)，健全完善我國(guó)碳金融組織綜合服務(wù)體系。

[1]何愛(ài)平，石瑩，趙菡.生態(tài)文明建設(shè)的經(jīng)濟(jì)學(xué)解讀[J].經(jīng)濟(jì)縱橫，2014，(1):30-34.

[2]呂林根.我國(guó)低碳金融發(fā)展中存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].金融論壇，2015，(3)：14-17.

[3]易金平，孫亞妮.銀行業(yè)綠色信貸發(fā)展的SWOT分析[J].企業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)，2015，(5):129-130.

[4]李玉潔.我國(guó)城市公眾低碳意識(shí)和行動(dòng)分析—基于全國(guó)2000個(gè)樣本數(shù)據(jù)[J].調(diào)研世界，2015，(3)：22-25.

[5]許春燕.我國(guó)商業(yè)銀行碳金融創(chuàng)新的制約因素及對(duì)策[J].中國(guó)流通經(jīng)濟(jì)，2013，(12)：111-114.

〔責(zé)任編輯：劉陽(yáng)〕

2015-07-17

劉毅(1972-)，男，黑龍江哈爾濱人，教授，管理學(xué)博士，從事區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)研究。

F3；F062.9

A

1000-8284(2015)09-0123-05