貿(mào)易自由化是否改善了中國的貿(mào)易平衡*

毛艷華， 李敬子

貿(mào)易自由化是否改善了中國的貿(mào)易平衡*

毛艷華， 李敬子

摘要：基于1980—2012年中國不同貿(mào)易方式、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、貿(mào)易伙伴國的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，利用Johansen協(xié)整分析、VEC模型和穩(wěn)健性檢驗，探析了貿(mào)易自由化對中國貿(mào)易平衡的影響，并檢驗了影響貿(mào)易平衡的宏觀經(jīng)濟因素。結(jié)果表明：長期來看，貿(mào)易自由化改善了中國加工貿(mào)易、工業(yè)制成品貿(mào)易、與發(fā)達國家間的貿(mào)易平衡，惡化了一般貿(mào)易、其他貿(mào)易、初級品貿(mào)易、與發(fā)展中國家間的貿(mào)易平衡；中國貿(mào)易條件遵從普雷維什—辛格命題，貿(mào)易條件改善能提高貿(mào)易順差；提高人力資本和勞動生產(chǎn)率有利于擴大中國出口貿(mào)易和實現(xiàn)貿(mào)易平衡，貿(mào)易平衡對貿(mào)易伙伴國的經(jīng)濟運行狀況有較強的依賴性；同時，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和匯率升值能夠促使貿(mào)易順差規(guī)模系統(tǒng)性下降，但中國出口競爭優(yōu)勢仍以勞動密集型產(chǎn)品為主。短期來看，貿(mào)易平衡存在向長期均衡調(diào)整的反向糾正機制。研究對于理解中國貿(mào)易順差問題和實現(xiàn)中國貿(mào)易平衡具有重要的政策啟示。

關(guān)鍵詞：貿(mào)易自由化； 貿(mào)易平衡； 貿(mào)易條件； 實際有效匯率； 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

一、引言

長期以來，從關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定(GATT)到世界貿(mào)易組織(WTO)的多邊貨物貿(mào)易規(guī)則都致力于推動市場開放、非歧視和公平貿(mào)易，以此來實現(xiàn)全球貿(mào)易自由化的目標。尤其是2001年啟動的WTO多哈回合談判進程受阻后，許多國家實施了雙邊、多邊和區(qū)域或次區(qū)域貿(mào)易自由化戰(zhàn)略，促使全球性的區(qū)域貿(mào)易自由化迅猛發(fā)展。相應(yīng)地，貿(mào)易平衡問題成為全球經(jīng)濟治理中的應(yīng)有之義(裴長洪，2014)。自2005年以來，G20加強了對全球經(jīng)濟失衡的治理，將全球經(jīng)濟再平衡列為G20首腦峰會議題，把貿(mào)易賬戶等作為界定一國外部經(jīng)濟失衡的指標，且明確提出主要成員方治理自身失衡的建議(劉威等，2013)。因此，在貿(mào)易自由化進程中，貿(mào)易自由化對貿(mào)易平衡的一般均衡效應(yīng)是貿(mào)易政策制定者需要著重考慮的問題(Edwards and Lawrence，2008)。如果貿(mào)易自由化惡化了貿(mào)易平衡，那么貿(mào)易自由化改善福利的動機就會受挫，這也是WTO多哈回合談判結(jié)束時間一再拖延的原因。

本文重點探討貿(mào)易自由化對貿(mào)易平衡的影響。這一問題的探討對中國尤為重要，其原因有二：第一，就目前的一致看法認為，全球失衡涉及到實體經(jīng)濟失衡和金融體系問題，而重構(gòu)全球金融體系才是解決全球失衡的關(guān)鍵因素(李揚和張曉晶，2013)。但是，在貿(mào)易自由化條件下，中國依靠持續(xù)貿(mào)易順差擴張來推動經(jīng)濟增長，已導(dǎo)致福利改善與經(jīng)濟增長嚴重脫節(jié)，喪失了貿(mào)易推動經(jīng)濟增長的本質(zhì)。近年來，中國積極主動地推進“貿(mào)易平衡戰(zhàn)略”，靠自身結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變正成為推動全球再平衡的重要力量*正如李克強總理在多個雙邊外交場合提出的，中國在對外貿(mào)易中從來不追求順差，貿(mào)易狀況的發(fā)展是由市場決定的。中國一貫主張內(nèi)外平衡發(fā)展，無意追求貿(mào)易順差。進一步改善國際收支狀況，是中國宏觀調(diào)控的重要目標。。如果中國能推進國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，改變對外失衡背后的國內(nèi)經(jīng)濟政策扭曲，中國的順差規(guī)模會系統(tǒng)性下降。第二，中國作為世界最大發(fā)展中國家和第一大貿(mào)易國，進出口貿(mào)易極大地影響了全球貿(mào)易平衡，從而影響了全球經(jīng)濟再平衡的治理和政策制定。那么，面對后危機時期全球經(jīng)濟逐漸復(fù)蘇的前景，中國經(jīng)濟是迎接新一輪順差擴張和由此帶來的短期繁榮，還是堅定推進國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整同時把順差控制在有限規(guī)模呢？這無疑需要加強貿(mào)易自由化對中國貿(mào)易平衡影響規(guī)律的研究。

貿(mào)易自由化如何影響中國的貿(mào)易平衡？從國際貿(mào)易理論上講，貿(mào)易自由化降低了國家或地區(qū)間的關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘等貿(mào)易成本，加大了市場準入機會，擴大了開放程度，帶來了貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)。在經(jīng)濟全球化和區(qū)域一體化的背景下，中國對外貿(mào)易取得了飛速發(fā)展*如無特別說明，文中所探討的貿(mào)易主要是指貨物貿(mào)易。。根據(jù)IMF統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1980年中國進口貿(mào)易額僅為195.1億美元，2012年達到18173.4億美元，增長了約92倍；出口貿(mào)易額從1980年的181.4億美元快速增加到2012年的20500.9億美元，增長了約113倍。1994年中國貿(mào)易收支開始出現(xiàn)順差，從51.6億美元增加到2012年2327.5億美元。對中國貿(mào)易增長和盈余的原因，傳統(tǒng)的經(jīng)濟理論無法給出完美的解釋*比如，根據(jù)凱恩斯的對外貿(mào)易乘數(shù)論，隨著一國國民收入的增長，國內(nèi)總需求擴大，進口需求增加，從而貿(mào)易收支會有惡化趨勢。，這種現(xiàn)象被認為是“中國貿(mào)易量增長之謎”(吳福象和劉志彪，2009)。誠然，中國對外貿(mào)易快速增長是改革開放過程中中國經(jīng)濟逐漸融入全球分工體系的產(chǎn)物，尤其是2001年加入WTO，以及在WTO框架下實施區(qū)域貿(mào)易自由化戰(zhàn)略，極大地推動了中國貿(mào)易自由化的進程。但是，進一步分析中國貿(mào)易平衡狀況發(fā)現(xiàn)，中國對外貿(mào)易及其順差存在很大的結(jié)構(gòu)性問題。在貿(mào)易方式和貿(mào)易結(jié)構(gòu)方面，1981—2012年，加工貿(mào)易、工業(yè)制成品出口貿(mào)易的比重分別增長了36.97和23.13個百分點，而一般貿(mào)易、初級品出口貿(mào)易的比重則分別下降了46.28和23.13個百分點；在貿(mào)易伙伴國方面，1980—2012年，中國對發(fā)達國家或地區(qū)的貿(mào)易總額從280.27億美元增長到23790.73億美元，增長了84.89倍，自2001年以來占中國對外貿(mào)易總額的比重平均達到76.73%，表明發(fā)達國家或地區(qū)成為中國對外貿(mào)易的主要目的地和來源地。因此，在貿(mào)易自由化進程中，需要對中國貿(mào)易平衡的結(jié)構(gòu)特征和影響因素作深入地研究。

從現(xiàn)有研究來看，甘尼(Ghani，2009)將39個發(fā)展中國家的貿(mào)易伙伴分為發(fā)展中國家和發(fā)達國家或地區(qū)兩組對象開展貿(mào)易平衡的實證研究，結(jié)果得出與發(fā)展中國家的貿(mào)易輕微惡化了發(fā)展中國家的貿(mào)易平衡，與發(fā)達國家的貿(mào)易反而改善了發(fā)展中國家的貿(mào)易平衡。車等人(Ju et al.，2010)研究發(fā)現(xiàn)，貿(mào)易自由化后15個發(fā)展中國家貿(mào)易平衡得到改善，22個發(fā)展中國家貿(mào)易平衡遭到惡化。那么，貿(mào)易自由化究竟是改善還是惡化了貿(mào)易平衡？究竟哪些因素影響了貿(mào)易平衡？這些問題一直是眾多國際貿(mào)易領(lǐng)域的專家和學者們討論的焦點。對比已有研究，本文的一個重要貢獻就是全面兼顧貿(mào)易方式、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、貿(mào)易伙伴國的差異，并綜合考慮影響貿(mào)易平衡的宏觀因素，來探析貿(mào)易自由化對中國貿(mào)易平衡的影響。對于上述問題的研究，不僅能夠為構(gòu)建“以我為主”的外經(jīng)貿(mào)體制提供決策參考，培育和引領(lǐng)國際經(jīng)濟合作競爭新優(yōu)勢，而且能夠指導(dǎo)上海、廣東、福建、天津自貿(mào)區(qū)的開放改革實踐，從而打造中國經(jīng)濟的“升級版”。

本文內(nèi)容結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分為文獻綜述；第三部分為貿(mào)易自由化前后中國貿(mào)易平衡變動的統(tǒng)計描述；第四部分為模型設(shè)定與數(shù)據(jù)來源；第五部分為實證分析；第六部分為基本結(jié)論與政策啟示。

二、文獻綜述

在國際貿(mào)易領(lǐng)域，貿(mào)易平衡一直是學術(shù)研究和政策部門關(guān)注的熱點問題。圍繞貿(mào)易自由化對貿(mào)易平衡的影響及影響貿(mào)易平衡的宏觀經(jīng)濟因素，現(xiàn)有文獻已進行了詳實的討論。

國外學者就貿(mào)易自由化對發(fā)展中國家貿(mào)易平衡的影響開展了較多的研究，但并沒有形成統(tǒng)一的論斷。主要包括三種結(jié)論：一是貿(mào)易自由化有利于改善貿(mào)易平衡。布萊克和伊巴拉(Blecker & Ibarra，2013)利用墨西哥1960—2006年制造業(yè)出口、中間品和最終品進口數(shù)據(jù)，采用BPCG模型，得出貿(mào)易自由化改善了貿(mào)易平衡。二是貿(mào)易自由化惡化貿(mào)易平衡。桑托斯保利諾和瑟爾沃爾(Santos-Paulino & Thirlwall，2004)通過使用1972—1997年22個發(fā)展中國家的面板數(shù)據(jù)，研究得出貿(mào)易自由化同時促進了進口和出口貿(mào)易，但由于進口增速快于出口，貿(mào)易自由化惡化了發(fā)展中國家的貿(mào)易平衡。吳和曾(Wu & Zeng，2008)綜合采用李(Li，2004)、瓦奇亞克和韋爾奇(Wacziarg & Welch，2003)關(guān)于貿(mào)易自由化虛擬變量的不同取值方法，研究了39個發(fā)展中國家的貿(mào)易自由化對貿(mào)易平衡的影響，基于后者的方法得出貿(mào)易自由化惡化了貿(mào)易平衡，但是兩者的負相關(guān)程度低于Santos-Paulino & Thirlwall(2004)的計算結(jié)果。三是貿(mào)易自由化對貿(mào)易平衡的影響不顯著。奧斯特雷和羅斯(Ostry & Rose，1992)基于收入支出、跨期等理論研究了關(guān)稅貿(mào)易的宏觀經(jīng)濟效應(yīng)，得出關(guān)稅變動對貿(mào)易平衡并沒有顯著的影響，因為這些效應(yīng)如何，要依賴于實際工資、匯率、多種彈性、資本流動程度以及關(guān)稅沖擊等因素是短暫的還是永恒的影響。

在研究影響貿(mào)易平衡的外部宏觀因素中，主要選擇匯率變動、貿(mào)易條件、國內(nèi)外經(jīng)濟增長率、宏觀政策等因素來進行分析。奧納佛沃拉(Onafowora，2003)研究印度、馬來西亞、泰國分別與美國、日本之間的貿(mào)易平衡后發(fā)現(xiàn)，從短期來看，匯率變動與貿(mào)易平衡之間存在明顯的J曲線效應(yīng)，長期遵從“馬歇爾—勒納”條件。李翀(2011)認為人民幣升值解決不了美國經(jīng)常項目逆差問題，中國政府并沒有操縱人民幣匯率。邢予青(2012)發(fā)現(xiàn)人民幣升值對加工貿(mào)易的出口和進口具有負面影響。Wu & Zeng(2008)對39個國家分析得出外國GDP增長率、貿(mào)易條件變動率、財政收支比例有利于改善本國貿(mào)易平衡，本國GDP增長率、實際有效匯率變動率會惡化本國貿(mào)易平衡的結(jié)論。李德峰和杜亞雄(2013)對農(nóng)業(yè)部門的研究發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)生產(chǎn)和可支配收入對農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易平衡影響較大，而農(nóng)產(chǎn)品價格和匯率影響不顯著。

在研究影響貿(mào)易平衡的內(nèi)部因素中，主要考慮勞動生產(chǎn)率和要素密集度。梅里茲(Melitz，2003)認為只有生產(chǎn)率最高的企業(yè)才會選擇出口，生產(chǎn)率居中的企業(yè)只進入國內(nèi)市場，而生產(chǎn)率最低的企業(yè)則退出市場。貿(mào)易自由化將會導(dǎo)致資源再配置到高生產(chǎn)率企業(yè)，從而提高了行業(yè)總體的生產(chǎn)率水平。趙文軍和于津平(2008)在跨時最優(yōu)消費理論的基礎(chǔ)上，認為控制固定資產(chǎn)投資增速的情況下，提高居民實際財富是解決貿(mào)易順差過快增長的重要途徑。H—O理論說明一國出口其相對豐裕要素密集生產(chǎn)的產(chǎn)品，進口相對稀缺要素密集生產(chǎn)的產(chǎn)品。目前，中國高端產(chǎn)業(yè)人才缺乏而制造業(yè)又急需升級，勞動力結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)匹配度較低。中國產(chǎn)業(yè)政策的重點是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化，而這一合理化的內(nèi)涵主要就是要素投入結(jié)構(gòu)和產(chǎn)出結(jié)構(gòu)的耦合(干春暉等，2011)。

此外，還有學者基于產(chǎn)業(yè)和企業(yè)視角研究貿(mào)易平衡。夏庫爾(Shakur，2012)使用CGE模型得出全球農(nóng)業(yè)和糧食自由貿(mào)易改善了發(fā)達地區(qū)的貿(mào)易平衡，惡化了發(fā)展中國家的貿(mào)易平衡，紡織服裝皮革業(yè)貿(mào)易自由化緩和了發(fā)展中國家的貿(mào)易平衡。毛其淋和盛斌(2013)根據(jù)1998—2007年的關(guān)稅和工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，貿(mào)易自由化促進了企業(yè)的出口參與決策和出口強度，但該文僅限于出口貿(mào)易，并未對貿(mào)易平衡進行研究。

總體上看，隨著貿(mào)易自由化不斷深入和貿(mào)易摩擦的日益增多，貿(mào)易平衡問題變得錯綜復(fù)雜。針對貿(mào)易自由化是否影響中國貿(mào)易平衡，現(xiàn)有文獻重點探討了影響貿(mào)易平衡的決定因素，而基于不同貿(mào)易方式、貿(mào)易結(jié)構(gòu)以及與貿(mào)易伙伴國之間的貿(mào)易對自身貿(mào)易平衡的影響研究還相對缺乏，本文嘗試從這些視角開展深入的研究。本文將融合國內(nèi)外經(jīng)濟增長、實際有效匯率、貿(mào)易條件、貿(mào)易自由化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人力資本、要素密集度、勞動生產(chǎn)率等因素，兼顧貿(mào)易方式、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、貿(mào)易伙伴國的差異，探析貿(mào)易自由化對中國貿(mào)易平衡的影響以及貿(mào)易平衡的真實影響因素。

三、貿(mào)易自由化前后中國貿(mào)易平衡變動的統(tǒng)計性描述

從已有文獻來看，開展貿(mào)易自由化效應(yīng)研究的主要障礙是缺乏測量貿(mào)易自由化的統(tǒng)一方法和數(shù)據(jù)。對貿(mào)易自由化的測量主要有三個視角，基于結(jié)果：貿(mào)易開放度，即進出口總額占GDP的比例；基于發(fā)生率：關(guān)稅稅率的變化；基于事件視角：即采用二元變量分析貿(mào)易自由化前后的情況。Ju et al.(2010)將貿(mào)易自由化界定為關(guān)稅稅率持續(xù)累計下降35%或關(guān)稅水平低于10%。Wacziarg & Welch(2003)認為滿足下列條件之一的國家或地區(qū)被視為封閉的經(jīng)濟體系：(1)平均關(guān)稅壁壘等于或高于40%；(2)非關(guān)稅壁壘等于或高于40%；(3)相對于官方匯率，黑市匯率平均貶值20%或者更多；(4)國有企業(yè)壟斷主要出口品；(5)社會主義市場經(jīng)濟體制。根據(jù)這些標準，該文測算了主要發(fā)展中國家貿(mào)易自由化的日期，與Li(2004)測算的各國貿(mào)易自由化日期的相關(guān)系數(shù)為0.57。

事實上，從中國貨物貿(mào)易自由化進程來看，1992年中國225項產(chǎn)品關(guān)稅大幅度下降且取消了進口管制關(guān)稅，1994年廢除了外匯留成體系和強制進口計劃，并取消了進口許可需求和320項配額限制，1995年取消了367項產(chǎn)品的進口限制，平均關(guān)稅從1992年的43%下降到1995年的36%、1996年的23%、1998年的17.4%、2001年的15.3%。自2001年加入WTO后，中國關(guān)稅總水平進一步下降，至2010年的平均關(guān)稅僅為9.8%。同時，對外開放程度不斷加快，與多個國家或獨立關(guān)稅區(qū)簽訂了自由貿(mào)易協(xié)定。本文采用基于貿(mào)易自由化日期的方法(Wacziarg & Welch，2003；Li，2004；Wu & Zeng，2008；Ghani，2009；Ju et al.，2010)，以貨物貿(mào)易為研究對象，選取中國加入WTO的第一年即2002年作為貿(mào)易自由化的年份。

表1、表2分別描述了中國貿(mào)易自由化前(1980—2001年)與貿(mào)易自由化后(2002—2012年)的進口、出口、總貿(mào)易平衡，與發(fā)達國家及發(fā)展中國家的貿(mào)易平衡，一般貿(mào)易、加工貿(mào)易與其他貿(mào)易平衡，初級品貿(mào)易與工業(yè)品貿(mào)易平衡占GDP的比重。對比表1和表2，可概括出貿(mào)易自由化前后中國貿(mào)易平衡水平、結(jié)構(gòu)及變化特征。

第一，在貿(mào)易類型方面，貿(mào)易自由化后，中國進口、出口、凈出口貿(mào)易占GDP的比重均得到提升，尤其是出口貿(mào)易提升最快，均值從15.86%提升到28.85%，提高了近13個百分點。相應(yīng)地，凈出口貿(mào)易占GDP比重從貿(mào)易自由化前的0.38%增長到貿(mào)易自由化后的3.87%。在全球價值鏈分工中，中國處于制造加工環(huán)節(jié)，這一國際分工格局決定了中國在國際貿(mào)易中會處于貿(mào)易順差地位。華民(2014)認為中國作為制造業(yè)出口國，制造業(yè)存在最小有效規(guī)模，所以產(chǎn)量必須足夠大，但當生產(chǎn)商為實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟而擴大產(chǎn)能時，由于國內(nèi)市場需求有限，就需要通過出口來突破需求約束。

第二，在貿(mào)易對象國的類型方面，貿(mào)易自由化后，中國對世界發(fā)達經(jīng)濟體的出口貿(mào)易占總出口貿(mào)易的75%左右，表明世界發(fā)達經(jīng)濟體是中國的主要出口對象國。與發(fā)達經(jīng)濟體的貿(mào)易收支增長顯著，貿(mào)易平衡占GDP的比重從0.37%增加到5.83%；但與新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家的貿(mào)易反而由原來的順差轉(zhuǎn)變?yōu)槟娌睿Q(mào)易平衡占GDP的比重從0.25%減少到-0.01%。這說明隨著貿(mào)易自由化程度的加深，中國貿(mào)易順差主要來自與發(fā)達國家之間的貿(mào)易，與發(fā)展中國家和新興經(jīng)濟體的貿(mào)易反而惡化了中國的貿(mào)易平衡。

第三，在貿(mào)易方式方面，貿(mào)易自由化后，加工貿(mào)易順差占GDP比重增大，均值從1.45%提升到5.60%，而一般貿(mào)易和其他貿(mào)易均出現(xiàn)順差減小或逆差增加的態(tài)勢。從出口構(gòu)成比例來看，一般貿(mào)易出口比例從1981年的94.50%下降到2012年的48.22%，加工貿(mào)易出口比例從1981年的5.14%增長到2012年的42.11%，且在1999年達到56.88%的最大比值，加工貿(mào)易已經(jīng)占據(jù)中國貿(mào)易的半壁江山。

表1　貿(mào)易自由化前(1980—2001年)中國進出口與貿(mào)易平衡情況

數(shù)據(jù)來源：IMF的DOTS數(shù)據(jù)庫和2013年《中國貿(mào)易外經(jīng)統(tǒng)計年鑒》。表2同。

注：——為缺失數(shù)據(jù)。

表2　貿(mào)易自由化后(2002—2012年)中國進出口與貿(mào)易平衡情況

第四，在貿(mào)易結(jié)構(gòu)方面，工業(yè)制成品進出口總額占中國對外貿(mào)易總額的比重從1980年的57.85%上升到2012年的80.98%，成為對外貿(mào)易結(jié)構(gòu)中的主要類型。貿(mào)易自由化后，工業(yè)制成品貿(mào)易由逆差轉(zhuǎn)變成順差，而初級品貿(mào)易卻由順差轉(zhuǎn)化為逆差，且工業(yè)制成品貿(mào)易順差增加幅度大于初級品貿(mào)易逆差增加幅度。

四、模型構(gòu)建、變量選取與數(shù)據(jù)來源

(一)模型構(gòu)建

為了研究貿(mào)易自由化對貿(mào)易平衡的影響，本文選取1980—2012年中國不同貿(mào)易方式、貿(mào)易結(jié)構(gòu)以及與不同貿(mào)易伙伴國的進口、出口數(shù)據(jù)，以期考察不同情形下，貿(mào)易自由化的影響效應(yīng)。本文在Ghani(2009)和Ju et al.(2010)模型的基礎(chǔ)上，根據(jù)中國具體實踐，進一步控制了影響貿(mào)易平衡的其他變量。模型設(shè)定如下：

+β9KLratiot+β10LPt+εt

其中：TB為中國貿(mào)易平衡，GDP為國內(nèi)生產(chǎn)總值，LIB為貿(mào)易自由化指數(shù)，DOMES為國內(nèi)實際GDP增長率，F(xiàn)OREI為貿(mào)易伙伴國實際GDP增長率，REER為實際有效匯率，TOT為貿(mào)易條件變動率，HC為人力資本，IS為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，KLratio為要素密集度，LP為勞動生產(chǎn)率，ξ為擾動項。

(二)變量選取與數(shù)據(jù)來源

1.被解釋變量

2.解釋變量

貿(mào)易自由化指標(LIB)。本文采用兩種方法測度該指標，一種方法是采用加拿大弗雷澤研究所公布的全球經(jīng)濟自由度指數(shù)(Economic Freedom of the World)*Fraser Institute數(shù)據(jù)庫用42個不同的細分指標較為全面地測算了世界上141個國家1970、1975、1980、1985、1990、1995、2000—2012年經(jīng)濟自由度指數(shù)，由于實證部分采用1982—2012年數(shù)據(jù)，則缺失年份數(shù)據(jù)根據(jù)相鄰年份(五年)間平均增長率推算而得。，該指數(shù)從政府規(guī)模、法律結(jié)構(gòu)與產(chǎn)權(quán)保護、貨幣政策、貿(mào)易政策和信貸規(guī)則、勞動力與商業(yè)管制等五個方面較為全面地衡量了各國的經(jīng)濟自由度，每項指標值域介于0到10之間，值越大說明一國的制度環(huán)境越寬松，自由化程度越高。唐海燕和張會清(2009)使用該指標研究貿(mào)易自由化對中國初級品、資本品、零部件等不同分工層次出口貿(mào)易的影響。另一種方法是基于貿(mào)易自由化日期，根據(jù)中國加入WTO時間，2001年及以前取值為0，2002年及以后取值為1，在統(tǒng)計性描述部分已經(jīng)進行過說明，本文采用該指標進行穩(wěn)健性檢驗。

國內(nèi)實際GDP增長率(DOMES)。本國GDP增長加快會促進購買力增強，從而加大對外國商品的進口需求，進而影響本國的貿(mào)易平衡。Ju et al.(2010)與Wu & Zeng(2008)采用該指標研究其對一國貿(mào)易順差的影響。該指標來自IMF的IFS數(shù)據(jù)庫。

中國實際有效匯率(REER)。實際有效匯率是本國與貿(mào)易伙伴國雙邊實際匯率的幾何加權(quán)平均，它不僅考慮了一國主要貿(mào)易伙伴國貨幣的變動，而且剔除了通貨膨脹因素，能夠更加真實地反映一國貨幣的對外價值。REER上升表示本幣升值，計算公式如下：

其中，REERit為i國的實際有效匯率，Ei,us(Ej,us)為以美元表示的i國貨幣(j國貨幣)的名義匯率，CPIi(CPIj)為i國(j國)消費價格指數(shù)，Wij為i國與j國之間的貿(mào)易額占i國總貿(mào)易額的比重，i為中國，j為貿(mào)易伙伴國。Onafowora(2003)、邢予青(2012)采用該指標分析人民幣升值對美國貿(mào)易順差和中國加工貿(mào)易的進出口影響。本文采用其對數(shù)值來衡量，Ei,us、Ej,us、CPIi、CPIj來源于IMF的IFS數(shù)據(jù)庫，Wij通過IMF的DOTS數(shù)據(jù)庫計算而獲得。

貿(mào)易條件變動率(TOT)。貿(mào)易條件衡量的是單位出口品價格與單位進口品價格的比例。單位出口品價格越高，越有利于增加出口，進而改善貿(mào)易平衡。Wu & Zeng(2008)與Ghani(2009)采用該指標研究貿(mào)易條件變化對貿(mào)易平衡的影響。該指標來自IMF的WEO數(shù)據(jù)庫(World Economic Outlook database)和世界銀行數(shù)據(jù)庫(World Bank)。

3.控制變量

人力資本(HC)。盧卡斯(Lucas，1988)認為具備豐富人力資本的國家在生產(chǎn)高技術(shù)含量的商品上擁有比較優(yōu)勢，并通過專業(yè)化生產(chǎn)和對外貿(mào)易不斷積累生產(chǎn)經(jīng)驗，獲取競爭優(yōu)勢和壟斷地位，并持續(xù)獲得較高的經(jīng)濟增長率。高學歷高素質(zhì)的人力資本，對加快創(chuàng)新、提升技術(shù)水平的作用更強，能夠降低生產(chǎn)成本和進行異質(zhì)性生產(chǎn)，提高競爭力，增加出口(許和連等，2006)。借鑒舒馬赫和西爾弗斯通(Schumacher & Siliverstovs，2006)采用高等教育綜合入學率指標來衡量人力資本，該指標來自世界發(fā)展指標數(shù)據(jù)庫(WDI)。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(IS)。根據(jù)配第—克拉克定理，由于不同產(chǎn)業(yè)間收入彈性差異和投資報酬差異，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人均國民收入水平的提高，勞動力首先由第一產(chǎn)業(yè)向第二產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，當人均國民收入水平進一步提高時，勞動力便向第三產(chǎn)業(yè)移動。吳敬璉(2008)認為“經(jīng)濟服務(wù)化”的典型事實是第三產(chǎn)業(yè)增長率快于第二產(chǎn)業(yè)增長率。因此，以服務(wù)業(yè)加快發(fā)展為特征的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級能夠降低中國制造業(yè)的貿(mào)易順差。借鑒干春暉等(2011)與柯善咨和趙曜(2014)采用第三產(chǎn)業(yè)與第二產(chǎn)業(yè)增加值比來衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，指標來自《2013年中國統(tǒng)計年鑒》。

要素密集度(KLratio)。傳統(tǒng)貿(mào)易理論認為國家之間要素稟賦差異是決定貿(mào)易模式的主要因素，貿(mào)易伙伴國之間的貿(mào)易格局符合各自的要素稟賦。借鑒江小涓(2007)與毛其淋和盛斌(2013)采用資本勞動比測算要素密集度，即用固定資產(chǎn)凈值年平均余額與從業(yè)人員年平均人數(shù)比值的對數(shù)來度量。固定資產(chǎn)凈值年平均余額來自《2013年中國統(tǒng)計年鑒》，從業(yè)人員年平均人數(shù)來自中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計庫。

勞動生產(chǎn)率(LP)。新新貿(mào)易理論認為，勞動生產(chǎn)率是一國企業(yè)選擇出口的重要影響因素。Melitz(2003)的企業(yè)異質(zhì)性理論提出，具有高生產(chǎn)率的企業(yè)在國際市場上能夠獲得競爭優(yōu)勢，從而提高了其出口概率。借鑒趙偉等(2011)對勞動生產(chǎn)率指標的衡量方法，采用工業(yè)增加值與從業(yè)人員數(shù)比值的對數(shù)來測算。工業(yè)增加值來自《2013年中國統(tǒng)計年鑒》。

五、實證分析

(一)貿(mào)易自由化對總貿(mào)易平衡與不同伙伴國貿(mào)易平衡的影響

考慮到時間序列數(shù)據(jù)可能是非平穩(wěn)的，采用OLS方法可能產(chǎn)生“偽回歸”，因此應(yīng)首先檢驗各序列的平穩(wěn)性，使用Eviews 6.0進行ADF單位根檢驗，檢驗結(jié)果顯示所有變量均服從I(1)過程，滿足協(xié)整的必要條件。由于貿(mào)易自由化對進口、出口貿(mào)易增速的影響不同，因此在研究貿(mào)易自由化對貿(mào)易平衡的影響之前，應(yīng)先對貿(mào)易自由化與進口、出口貿(mào)易的關(guān)系進行分析，結(jié)果見表3?；貧w模型均采用經(jīng)過序列相關(guān)調(diào)整的FGLS，Johan-sen檢驗結(jié)果顯示模型僅存在一個協(xié)整關(guān)系，各列回歸中調(diào)整R2的都在0.99以上，Breusch-Godfrey序列相關(guān)LM檢驗和Breusch-Pagan-Godfrey異方差檢驗的P值均大于0.05，說明不存在序列相關(guān)和異方差，AIC、BIC準則對滯后階數(shù)的判斷也是最優(yōu)的，表明模型擬合較好。

表3　貿(mào)易自由化對總貿(mào)易平衡和與不同伙伴國貿(mào)易平衡的影響

①為變量DEDFOR，即與中國貿(mào)易的發(fā)達國家的實際GDP增長率；②為變量LDCFOR，即與中國貿(mào)易的發(fā)展中國家的實際GDP增長率；*、**、***分別表示在10%、5%、1%的水平上顯著，括號內(nèi)為標準誤，序列相關(guān)檢驗和異方差檢驗均為對應(yīng)統(tǒng)計量的P值(下表同)。由于篇幅所限，表3—表6均省略了常數(shù)項的報告。

從表3可知，各列因變量滯后一期均呈正顯著相關(guān)，表明進口、出口、總貿(mào)易平衡以及與不同貿(mào)易伙伴國貿(mào)易平衡都具有路徑依賴效應(yīng)。

從進出口貿(mào)易來看，貿(mào)易自由化對進口、出口、總貿(mào)易平衡均具有正向顯著影響，貿(mào)易自由化促進了“貿(mào)易創(chuàng)造”和“貿(mào)易轉(zhuǎn)移”?；貧w系數(shù)顯示，貿(mào)易自由化每增加1個單位，進口、出口、貿(mào)易順差占GDP比重將分別增加0.012、0.055、0.015個單位，貿(mào)易自由化對出口的促進作用大于進口，加速了中國貿(mào)易順差的擴大。

從貿(mào)易伙伴國的類型來看，貿(mào)易自由化對與發(fā)達國家的貿(mào)易平衡呈現(xiàn)正向顯著關(guān)系，而與發(fā)展中國家呈負向顯著，表明與發(fā)達國家貿(mào)易進一步改善了中國的貿(mào)易順差，與發(fā)展中國家貿(mào)易卻惡化了貿(mào)易平衡，可見中國對外貿(mào)易順差主要來自發(fā)達國家。究其原因，主要是由全球價值鏈分工體系中中國的貿(mào)易地位所決定的。相對于發(fā)達國家，中國的人力資本富裕度和資本密集度偏低，從事勞動密集型產(chǎn)品和低集約化產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)，因此向發(fā)達國家大量出口低成本產(chǎn)品和加工貿(mào)易型產(chǎn)品。相對于發(fā)展中國家，中國作為轉(zhuǎn)型國家和發(fā)展中大國，勞動力成本上升明顯，造成中國對發(fā)展中國家的出口缺乏競爭力，并且又從發(fā)展中國家進口大量資源性產(chǎn)品，兩方面原因會大大惡化自身的貿(mào)易平衡。

從影響貿(mào)易平衡的外部宏觀因素來看，由于本國購買力主要影響進口貿(mào)易增長，貿(mào)易伙伴國購買力主要影響本國出口貿(mào)易增長，因而模型在單獨對進口和出口貿(mào)易回歸時，分別使用本國GDP和貿(mào)易伙伴國GDP增長率(Ju et al.，2010)?；貧w結(jié)果表明本國GDP增長會帶來本國進口品的顯著增加，貿(mào)易伙伴國GDP增長會帶來本國產(chǎn)品的出口顯著增加，而且貿(mào)易伙伴國經(jīng)濟增長對中國產(chǎn)品需求的增長快于中國經(jīng)濟增長對貿(mào)易伙伴國產(chǎn)品需求的增長。具體來看，貿(mào)易伙伴國GDP增長通過增加出口促進了中國總貿(mào)易平衡以及與發(fā)達國家、發(fā)展中國家貿(mào)易平衡；而本國GDP增長對進口的促進作用在一定程度上弱化了中國總貿(mào)易平衡以及與發(fā)達國家的貿(mào)易平衡，但改善了與發(fā)展中國家的貿(mào)易平衡，這主要是與中國和世界不同貿(mào)易伙伴國的貿(mào)易結(jié)構(gòu)類型有關(guān)。實際有效匯率變動對進口貿(mào)易呈正顯著影響，對出口貿(mào)易、總貿(mào)易平衡、與發(fā)達國家和發(fā)展中國家貿(mào)易平衡均呈負向顯著影響，表明人民幣升值促使中國增加進口減少出口，從而惡化貿(mào)易平衡。貿(mào)易條件改善對進口貿(mào)易呈負向顯著影響，對出口貿(mào)易、總貿(mào)易平衡、與發(fā)達國家和發(fā)展中國家貿(mào)易平衡均呈現(xiàn)正向顯著影響。貿(mào)易條件為單位出口品與進口品價格的比例，貿(mào)易條件改善表明單位出口品相對價格提高。單位出口品相對價格越高，越有利于增加出口；單位進口品價格越高，對進口品的需求就越少，因此貿(mào)易條件改善了中國出口貿(mào)易和貿(mào)易平衡。

從影響貿(mào)易平衡的內(nèi)部宏觀因素來看，人力資本和勞動生產(chǎn)率對進出口貿(mào)易和貿(mào)易平衡均呈正顯著影響，這意味著勞動力素質(zhì)和生產(chǎn)率越高，越有利于提高資源配置效率，降低生產(chǎn)成本，獲取貿(mào)易順差。加大人力資本投資和技能型人才培育，能夠加快轉(zhuǎn)變中國工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展方式(戴翔和金碚，2013)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級對進口貿(mào)易呈正顯著影響，對出口貿(mào)易、總貿(mào)易平衡、與發(fā)達國家和發(fā)展中國家貿(mào)易平衡均呈負向顯著影響，表明推進國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，可以促使中國貿(mào)易順差規(guī)模系統(tǒng)性下降，有利于改變對外失衡背后的國內(nèi)經(jīng)濟政策扭曲。要素密集度對出口貿(mào)易和貿(mào)易平衡均呈現(xiàn)負向顯著影響，表明中國出口競爭優(yōu)勢仍以勞動密集型為主。根據(jù)傳統(tǒng)要素稟賦理論，與作為主要貿(mào)易伙伴國的發(fā)達國家相比，中國是勞動力資源豐富的發(fā)展中國家，更多地出口勞動密集型產(chǎn)品。

(二)貿(mào)易自由化對不同貿(mào)易方式和貿(mào)易結(jié)構(gòu)的貿(mào)易平衡影響

由于一般貿(mào)易、加工貿(mào)易、其他貿(mào)易1980年數(shù)據(jù)缺失，為了保持一致，對于中國貿(mào)易方式和貿(mào)易結(jié)構(gòu)的分析均采用1981—2012年數(shù)據(jù)。表4同樣采用ADF做平穩(wěn)性檢驗，檢驗結(jié)果顯示這些變量均服從I(1)過程，滿足協(xié)整的必要條件。AIC、BIC準則判斷最優(yōu)滯后階數(shù)后，回歸模型均采用經(jīng)過序列相關(guān)調(diào)整的FGLS，Johansen檢驗結(jié)果顯示模型僅存在一個協(xié)整關(guān)系，各列回歸中調(diào)整的R2都在0.99以上，且序列相關(guān)檢驗和異方差檢驗P值均大于0.05，表明模型擬合較好。

由表4可知，各列因變量滯后一期均呈現(xiàn)正顯著相關(guān)，表明無論按貿(mào)易方式還是貿(mào)易結(jié)構(gòu)劃分的中國貿(mào)易平衡均具有路徑依賴效應(yīng)，受過去一期貿(mào)易平衡程度的影響。進一步看，貿(mào)易自由化改善了加工貿(mào)易、工業(yè)制成品貿(mào)易的貿(mào)易平衡，惡化了一般貿(mào)易、其他貿(mào)易和初級品的貿(mào)易平衡。這與前文第三部分有關(guān)貿(mào)易自由化前后中國貿(mào)易平衡變動的統(tǒng)計描述一致。就貿(mào)易自由化條件下中國對外貿(mào)易發(fā)展方式的深層次原因，魏磊(2013)認為中國的貿(mào)易順差是改革開放進程不斷加快的產(chǎn)物，是長期承接國際制造業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的結(jié)果，外商投資企業(yè)主導(dǎo)的出口模式與進口替代政策和出口導(dǎo)向政策等都加劇了貿(mào)易順差。

普雷維什—辛格命題認為，發(fā)展中國家初級產(chǎn)品貿(mào)易條件存在長期惡化的趨勢。加入WTO后，中國商品貿(mào)易條件下降了29.8%。由表4可知，初級品貿(mào)易條件每改善1個單位，初級品貿(mào)易平衡占GDP比重減少0.021個單位。可見，中國的貿(mào)易條件遵從普雷維什—辛格命題。普雷維什(Prebisch，1959)和 辛格(Singer，1950)指出，發(fā)展中國家和發(fā)達工業(yè)國在進行貿(mào)易時，貿(mào)易彈性不對稱，收益分配也不均衡。如果發(fā)達工業(yè)化國家進口低收入彈性商品，出口高收入彈性商品，而發(fā)展中國家則相反，那么貿(mào)易自由化會強化收入彈性的差距，收入和增長差距會進一步擴大。董國輝(2001)認為，技術(shù)進步的利益在中心與外圍之間的不平等分配、貿(mào)易周期運動、初級產(chǎn)品不利的需求條件是造成外圍國家貿(mào)易條件長期惡化的重要原因。

表4　貿(mào)易自由化對不同貿(mào)易方式和貿(mào)易結(jié)構(gòu)的貿(mào)易平衡影響

在其他控制變量中，人力資本和勞動生產(chǎn)率對一般貿(mào)易、加工貿(mào)易和工業(yè)制成品貿(mào)易均呈正顯著影響，且對工業(yè)制成品和一般貿(mào)易的促進作用更為明顯?？梢姡纳迫肆Y本和提高勞動生產(chǎn)率有利于推動中國貿(mào)易方式的轉(zhuǎn)變。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和要素密集度對各種貿(mào)易方式和貿(mào)易結(jié)構(gòu)均具有負向顯著影響，表明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和資本密集度提升有利于減少系統(tǒng)順差中的比重，實現(xiàn)對外貿(mào)易均衡發(fā)展。從政策實踐來看，中國加工貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級富有成效，來料加工比重下降和進料加工比重上升，進料加工對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)配套能力的帶動，加強和優(yōu)化了加工貿(mào)易產(chǎn)業(yè)面的延伸、擴展以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。近年來，中國政府推動的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和外貿(mào)增長方式轉(zhuǎn)變中，中國的商品貿(mào)易結(jié)構(gòu)得到了優(yōu)化，高能耗、高物耗產(chǎn)品的出口得到了有效控制，技術(shù)含量和附加值較高的產(chǎn)品成為新的增長主體。

(三)穩(wěn)健性檢驗

為了確保前文實證研究結(jié)果的可靠性，本文接下來將通過更換貿(mào)易自由化指標的度量方法來進行穩(wěn)健性檢驗。2001年中國加入WTO后，履行開放國內(nèi)市場的各項承諾，貿(mào)易開放程度日益擴展和深化。因此，選用2002年為貿(mào)易自由化的起始點，設(shè)置自由化虛擬變量(2002年及以后年份為1，2001年及以前為0)，進行穩(wěn)健性檢驗，結(jié)果如表5所示。

表5　穩(wěn)健性檢驗

注：①為變量DEDFOR，即與中國貿(mào)易的發(fā)達國家的實際GDP增長率。

各列回歸中調(diào)整R2的都在0.99以上，且序列相關(guān)檢驗和異方差檢驗P值均大于0.05，表明模型擬合較好。通過實證分析，發(fā)現(xiàn)主要變量結(jié)果與前文一致，顯示了較好的穩(wěn)健性，進一步證實了本文實證結(jié)果的可靠性。

(四)誤差修正模型

上文分析僅考慮各變量之間的長期均衡關(guān)系，沒有涉及短期的動態(tài)變化關(guān)系。格蘭杰定理說明，如果一組時間序列變量存在協(xié)整關(guān)系，則這些變量之間存在一個有效的誤差修正模型(ECM)，此模型包括了各變量差分項的滯后項和用協(xié)整關(guān)系表示的誤差修正項的滯后項，用來考察變量之間的短期動態(tài)關(guān)系。同樣以加工貿(mào)易、工業(yè)制成品貿(mào)易和與發(fā)達國家的貿(mào)易為例(見表6)，上文實證結(jié)果得出貿(mào)易自由化均提高了其貿(mào)易順差，這對于調(diào)整中國貿(mào)易順差的短期變動具有借鑒意義。

其中，ECMt-1為誤差修正項，系數(shù)表示糾正速度。由表6可知，無論是加工貿(mào)易、工業(yè)制成品貿(mào)易還是與發(fā)達國家的貿(mào)易，ECMt-1系數(shù)均為負向顯著，表明短期內(nèi)貿(mào)易收支占GDP的比重可能會偏離長期均衡水平，但是由于糾正系數(shù)的絕對值較大，所以短期自我調(diào)整過程是圍繞長期均衡波動并快速衰減而趨向長期均衡的過程。過去一期貿(mào)易收支GDP占比重對當期貿(mào)易收支占GDP比重具有正向推動作用。貿(mào)易自由化均有利于改善加工貿(mào)易、工業(yè)制成品貿(mào)易和與發(fā)達國家間的貿(mào)易平衡。其他變量基本與長期趨勢一致。

表6　誤差修正模型

注：①為變量△DEDFOR，即與中國貿(mào)易的發(fā)達國家的實際GDP增長率。

六、基本結(jié)論與政策啟示

本文主要回答了貿(mào)易自由化是否改善了中國的貿(mào)易平衡，以及在不同貿(mào)易方式、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、貿(mào)易伙伴國情形下，貿(mào)易自由化對中國貿(mào)易平衡的具體影響，并檢驗了影響貿(mào)易平衡的宏觀經(jīng)濟因素。主要結(jié)論表明，從長期來看，貿(mào)易自由化促進了中國的進口、出口貿(mào)易增長，且出口增長速度超過了進口增長速度，從而導(dǎo)致貿(mào)易順差的不斷增加；貿(mào)易自由化改善了中國加工貿(mào)易、工業(yè)制成品貿(mào)易、與發(fā)達國家間的貿(mào)易平衡，惡化了一般貿(mào)易、其他貿(mào)易、初級品貿(mào)易、與發(fā)展中國家間的貿(mào)易平衡。這一方面說明中國的貿(mào)易順差是結(jié)構(gòu)性問題，貿(mào)易順差主要是由于中國在全球價值鏈分工中處于加工制造的地位所決定的；另一方面說明在全球貿(mào)易體系中貿(mào)易伙伴國經(jīng)濟波動可以通過貿(mào)易方式或貿(mào)易結(jié)構(gòu)等加倍放大傳輸?shù)絿鴥?nèi)，影響國內(nèi)的經(jīng)濟運行。研究還發(fā)現(xiàn)，中國貿(mào)易條件遵從普雷維什—辛格命題，貿(mào)易條件改善提高了貿(mào)易順差；提高人力資本和勞動生產(chǎn)率有利于進一步擴大中國出口貿(mào)易和實現(xiàn)貿(mào)易平衡，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和匯率升值能夠促使貿(mào)易順差規(guī)模系統(tǒng)性下降，貿(mào)易平衡對貿(mào)易伙伴國的經(jīng)濟運行狀況有較強的依賴性，中國出口競爭優(yōu)勢仍以勞動密集型產(chǎn)品為主。在短期內(nèi)，貿(mào)易平衡存在向長期均衡調(diào)整的反向糾正機制。

本文從多個維度全面深入地考察了貿(mào)易自由化對中國貿(mào)易平衡的影響，有助于認識中國貿(mào)易收支發(fā)展演化的宏觀政策，研究結(jié)果對于理解中國貿(mào)易順差問題和實現(xiàn)中國貿(mào)易平衡提供了重要的政策啟示：

第一，推動貿(mào)易自由化有利于改善中國的貿(mào)易平衡，擴大對發(fā)達國家的貿(mào)易出口，從而為“新常態(tài)”下的中國經(jīng)濟增長提供必要的動力。從我國經(jīng)濟增長的宏觀動力來看，拉動經(jīng)濟增長的“三駕馬車”中，2005年消費、投資和出口對經(jīng)濟增長的貢獻率分別為38.5%、38.5%、33.8%，到2012年分別為55%、47.1%、-2.1%?？梢?，從依靠內(nèi)需推動經(jīng)濟增長的政策實施以來，出口對經(jīng)濟增長貢獻的下降程度遠遠高于消費對經(jīng)濟增長貢獻的增長程度。從這一意義上講，消費對出口的邊際替代是“不經(jīng)濟”的(華民，2014)。另外，由于中國正處于市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型時期，經(jīng)濟增長尚未進入穩(wěn)態(tài)期和金融淺化，無法開放資本項，在資本不能實現(xiàn)自由流動的情況下，難以用資本項逆差來平衡經(jīng)常項順差。因此，中國這種二元結(jié)構(gòu)性問題不可能通過價格調(diào)整來解決，經(jīng)常項調(diào)整方法只能通過實施貿(mào)易自由化戰(zhàn)略，積極參與區(qū)域貿(mào)易自由化，加快貿(mào)易開放促進出口增長。

第二，通過實施產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級和服務(wù)業(yè)制度創(chuàng)新等政策，加快人才和技術(shù)等重點和薄弱環(huán)節(jié)的有效供給，改變對外失衡背后的國內(nèi)經(jīng)濟政策扭曲，從而實現(xiàn)中國順差規(guī)模的系統(tǒng)性下降。長期以來，中國貿(mào)易順差是國際分工與貿(mào)易自由化的結(jié)果。貿(mào)易自由化在促進中國加工貿(mào)易快速發(fā)展和實現(xiàn)對發(fā)達國家貿(mào)易順差過程中，也使中國企業(yè)長期固化在全球價值鏈的低端環(huán)節(jié)。十八大報告提出推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，是加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的主攻方向。因此，通過資本替代勞動，提高資本密集程度和研發(fā)水平，積極發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，推動先進制造業(yè)發(fā)展，減輕對廉價勞動力和土地等資源要素的過度依賴，形成新的競爭優(yōu)勢，從而加快貿(mào)易方式和貿(mào)易結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。

第三，從長遠來看，要想從根本上改善中國的國際收支平衡狀況，必須加強全球經(jīng)濟失衡治理，加快國際經(jīng)濟與貿(mào)易體系的重構(gòu)。一方面，在經(jīng)歷全球金融危機后，新興市場國家力量在全球經(jīng)濟中步入上升期，世界經(jīng)濟處于治理機制的變革期，中國作為最大的發(fā)展中國家和全球第一大貿(mào)易國，應(yīng)積極推進“一帶一路”建設(shè)，積極主動地參與國際規(guī)則重構(gòu)，努力增強全球治理的參與能力，在未來規(guī)則制定和世界經(jīng)濟新格局中把握主動。另一方面，通過建立上海、廣東、天津和福建等自貿(mào)試驗區(qū)，實施主動對外開放，以全球的市場體系和國際規(guī)則“倒逼”國內(nèi)的行政體制改革和本地企業(yè)改制，探索建立與國際接軌的貿(mào)易與投資規(guī)則，使中國的經(jīng)濟體制更適應(yīng)參與制訂全球規(guī)則的需要，從而打造中國經(jīng)濟的“升級版”。

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【責任編輯：許玉蘭；責任校對：許玉蘭，楊海文】

中圖分類號：F752.7

文獻標識碼：A

文章編號：1000-9639(2015)05-0195-14

作者簡介：毛艷華，中山大學港澳珠江三角洲研究中心、港澳與內(nèi)地合作發(fā)展協(xié)同創(chuàng)新中心教授(廣州 510275)；

基金項目：國家社會科學基金重點項目(12AZD025)；教育部人文社會科學重點研究基地重大項目(11JJD810010)；廣東省委宣傳部“廣東與21世紀海上絲綢之路研究”項目

*收稿日期：2015—01—08

李敬子，中山大學管理學院博士研究生(廣州 510275)。