文/本刊記者 田君

好有錢：掘金“熟人借貸”

熟人借貸更接近P2P金融的本質(zhì)，由借貸雙方自行商定利率，平臺(tái)只起到撮合作用，這種純粹的民間借貸線上化，真正實(shí)現(xiàn)了個(gè)人資產(chǎn)的市場化定價(jià)。

文/本刊記者 田君

要論“搶頭條”的功力，豪擲“20億”在朋友圈掀起“拉好友返現(xiàn)”活動(dòng)的借貸寶，著實(shí)讓熟人借貸在互聯(lián)網(wǎng)金融圈徹頭徹尾地火了一把。一時(shí)間，業(yè)界對(duì)于這位“帶頭大哥”的瘋狂營銷頗具爭議。

“依托熟人關(guān)系的社交投資是目前最靠譜的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，更接近于信息中介的定位?！辈徽劆I銷，回歸熟人借貸本身，在國內(nèi)一手創(chuàng)辦OKCoin比特幣交易平臺(tái)的徐明星，也同樣看好社交金融這

一市場。相比于借貸寶的高調(diào)，身為好有錢網(wǎng)絡(luò)科技（北京）有限公司（以下簡稱：好有錢）創(chuàng)始人兼CEO的徐明星，并不急于將好有錢匆忙地推向市場，雖然熟人借貸模式早有平臺(tái)涉獵，但在他看來，“熟人借貸在國內(nèi)仍處于起步階段，社交和金融兩端還有很多可融合開發(fā)的功能，產(chǎn)品質(zhì)感和服務(wù)體驗(yàn)更為重要?！?/p>

徐明星：依托熟人關(guān)系的社交投資是目前最靠譜的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，更接近于信息中介的定位。

更接近P2P金融的本質(zhì)

互聯(lián)網(wǎng)金融催生了很多借貸場景服務(wù)，P2P最熱，也是最典型的一個(gè)，主要解決的是陌生人之間的實(shí)名借貸。而熟人借貸實(shí)際上是P2P的細(xì)分領(lǐng)域，即在互聯(lián)網(wǎng)背景下發(fā)展出來的社交金融的一種。在徐明星看來，就是“利用社交關(guān)系發(fā)展的債權(quán)關(guān)系”，玩的是熟人間的匿名或?qū)嵜栀J，通過網(wǎng)絡(luò)熟人關(guān)系，實(shí)現(xiàn)直接、小額金融信貸交易。

在美國，Lending Club在2007年初上線時(shí)曾想憑借Facebook的熟人網(wǎng)絡(luò)建立熟人借貸，但卻以失敗告終。究其原因，借錢或許是非常隱私的事情，而國內(nèi)的后繼者們則通過匿名與實(shí)名的設(shè)置，克服了出借人不愿露富與借款人害怕難堪的情面問題。

據(jù)徐明星講，最早的社交金融概念的提出者是SoFi公司，主要做基于校友間的社交借貸；而后的Motif在投資里加入了社交元素，對(duì)社交金融進(jìn)行升級(jí)改版，定位社交投資，將個(gè)人的股票組合分享給他人，對(duì)方支付少量傭金獎(jiǎng)勵(lì)……而國內(nèi)最早的效仿者則是熟信，其最初的產(chǎn)品形態(tài)還僅停留在好友間的彼此授信；而支付寶9.0版本最新上線的“借條”功能，其實(shí)也是“熟人借貸”的一種衍生模式。

“熟人借貸，更接近P2P金融的本質(zhì)，由借貸雙方自行商定利率，平臺(tái)只起到撮合作用，這種純粹的民間借貸線上化，真正實(shí)現(xiàn)了個(gè)人資產(chǎn)的市場化定價(jià)?！毙烀餍翘寡?。

當(dāng)前P2P 是一個(gè)賺差價(jià)的商業(yè)模式，平臺(tái)搜集借款人信息，計(jì)算貸款額度、利率（加上各種費(fèi)用，年息可達(dá)30%左右），轉(zhuǎn)手將債權(quán)賣給出借人（年息10%左右），并出具債權(quán)列表，列出債務(wù)人姓名、金額，利差則留給平臺(tái)。由于法律限制，平臺(tái)名義上收取的不是利息，而是服務(wù)費(fèi)。

“P2P如果不做‘變相’資金池，不搞期限錯(cuò)配，不做自融，大部分都難成交?！毙烀餍菍?duì)于當(dāng)前P2P生存現(xiàn)狀不免感嘆。無論是信用貸款還是抵押貸款，都有可能出現(xiàn)逾期、壞賬，催收也并不輕松。究其本質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融是把錢借給生人，從交易成本和違約風(fēng)險(xiǎn)的角度上看，P2P平臺(tái)模式都備受考驗(yàn)。

此外，P2P平臺(tái)給到投資人的收益只能由其規(guī)定。而熟人借貸，利息將可以由借貸雙方協(xié)商而定?！皡f(xié)商模式給了借貸雙方更多個(gè)性化的選擇，可以根據(jù)時(shí)間長短、借款人歷史信譽(yù)、借款用途等確定更合適的利息水平?！毙烀餍欠Q。

“相對(duì)而言，熟人借貸這項(xiàng)業(yè)務(wù)極輕，平臺(tái)只需要做撮合、匯款、備案，可以免去征信費(fèi)用、貸款傭金、壞賬拔備等環(huán)節(jié)?！毙烀餍翘貏e強(qiáng)調(diào)，依托熟人關(guān)系的社交投資相對(duì)更加被市場看好，經(jīng)過好有錢平臺(tái)的資金只是證明債務(wù)的真實(shí)、存在性、并不會(huì)做停留。業(yè)務(wù)模式完全符合十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中的要求，“社交金融只提供平臺(tái)，并不干預(yù)借貸雙方的決策”。

改進(jìn)個(gè)人借貸生態(tài)

對(duì)于熟人借貸，大家第一時(shí)間想到的或許都是親戚、朋友間的現(xiàn)金交易，然后寫下借條作為雙方借貸的憑證。而在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，熟人借貸模式也被搬到線上，實(shí)現(xiàn)雙方的實(shí)名認(rèn)證、約定利率、期限選擇、電子合同、視頻存證、違約曝光等方式，更有線上的支付還款通道以及催收服務(wù)，改進(jìn)了個(gè)人借貸生態(tài)。

在徐明星看來，熟人借貸正試圖通過互聯(lián)網(wǎng)手段解決三個(gè)痛點(diǎn)：一是借貸需求的信息不對(duì)稱；二是借款的情感因素；三是風(fēng)控成本問題。

好有錢的定位就是“好友貸”，徐明星給出了最直白的解釋。好有錢運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)App、大數(shù)據(jù)、數(shù)字貨幣等先進(jìn)的技術(shù)和商業(yè)模式，依托熟人關(guān)系鏈，在借款人和出借人之間搭建起平臺(tái)，方便好友間資金的流通，實(shí)現(xiàn)個(gè)人信用的市場化定價(jià)和自由交易。

“好有錢所倡導(dǎo)的熟人借貸是一種全新的F 2 F （friends to friends）模式，突出輕的特點(diǎn)，不拼蠻力。”在9月下旬，好有錢新品上線的媒體溝通會(huì)上，公司COO胡志彬曾如此表示。目前，好有錢平臺(tái)還在公測階段，并未做大規(guī)模推廣，上線一個(gè)月，用戶的注冊量僅在1萬個(gè)左右，線上完成的貸款量達(dá)1000萬元。

短期內(nèi)，徐明星更看重平臺(tái)的“工具性能和服務(wù)體驗(yàn)”?！跋劝旬a(chǎn)品做好，一旦上線，半年之內(nèi)做到上百萬用戶還是沒問題的。未來，最大的價(jià)值還是平臺(tái)的注冊量和使用的匹配度?！蹦壳捌脚_(tái)只通過通訊錄、微信等社交平臺(tái)做一些借款推送測試，接收人不需要下載APP即可完成借貸操作。

“產(chǎn)品的方向要選對(duì)，不能自嗨，這樣用戶不會(huì)買賬?！痹谛烀餍强磥?，未來平臺(tái)將有兩個(gè)維度：第一是熟人，先做通訊錄，再做校友，關(guān)系拓展到更廣的維度中去；第二個(gè)是借款種類向更多領(lǐng)域延伸，未來或可能引入一些職業(yè)的貸款公司，類似“小額B2C式”的借款模式。“如何給用戶提供更具場景化、更多個(gè)性選擇的增值服務(wù)是好有錢的發(fā)展方向?！?/p>

盡管外界紛紛看好“熟人借貸”的市場潛力，但其“低頻次需求”和“借貸兩端的實(shí)際用戶數(shù)不平衡或者基數(shù)不夠龐大”的痛點(diǎn)依然是制約其發(fā)展的最大阻礙。

對(duì)此，徐明星認(rèn)為熟人借貸今年在國內(nèi)剛剛興起，未來還有很長的路要走，但結(jié)果如何不好下定論。但他同時(shí)認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融已進(jìn)入細(xì)分市場時(shí)代，中國個(gè)人借貸市場需求量大，資源可調(diào)配的空間也極大，這都對(duì)熟人借貸模式有利好。熟人借貸，關(guān)鍵是把用戶習(xí)慣扭轉(zhuǎn)過來，還需要不斷地產(chǎn)品創(chuàng)新。

好有錢上線后，獲得了來自策源創(chuàng)投、曼圖資本、創(chuàng)業(yè)工場、Tim Draper、蔡文勝、蔣濤等風(fēng)險(xiǎn)投資基金和個(gè)人共千萬級(jí)美元的A輪投資。顯然，投資人對(duì)于徐明星的大膽創(chuàng)新給予了充分肯定。

“互聯(lián)網(wǎng)金融引入社交因素，可以提高用戶的活躍度和粘性，也可以提高借貸效率。熟人借貸的用戶將是接受過良好教育的18-25歲大學(xué)生，以及畢業(yè)1-3年、無積蓄且有大量消費(fèi)需求的年輕群體。”徐明星對(duì)此強(qiáng)調(diào)。

對(duì)于好有錢的盈利點(diǎn)，徐明星直言：“好有錢只做居中撮合，不做中間商，又把平臺(tái)的集中式風(fēng)控分散到具體的個(gè)人，運(yùn)營成本要比常規(guī)的P2P平臺(tái)低，我們只會(huì)從放貸方收取小額的服務(wù)費(fèi)。因此借貸兩端利差少，收益均讓渡給用戶?！?/p>

社交關(guān)系為信用背書

金融的核心是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和信用的定價(jià)。P2P金融最難的當(dāng)屬風(fēng)險(xiǎn)控制，成本極高。同時(shí)，也處于政策紅線的危險(xiǎn)范圍內(nèi)。在徐明星看來，“對(duì)于個(gè)人信用狀況，真正高價(jià)值的數(shù)據(jù)其實(shí)在社交關(guān)系。熟人借貸依托的并非大數(shù)據(jù)征信，而是熟人與熟人之間的信任。因?yàn)橘Y金需求者與資金盈余者彼此認(rèn)識(shí)，不需要繁瑣的風(fēng)控來確認(rèn)借款方的償還能力，風(fēng)險(xiǎn)也大大降低?！?/p>

傳統(tǒng)P2P對(duì)用戶的個(gè)人征信有嚴(yán)格要求，基于用戶消費(fèi)數(shù)據(jù)、誠信數(shù)據(jù)分析為借貸提供風(fēng)險(xiǎn)把控，但大數(shù)據(jù)征信的難題就在于沒有數(shù)據(jù)，搜集的數(shù)據(jù)價(jià)值低，就不可能準(zhǔn)確地授信?！岸烊私栀J模式則是用戶自己給自己征信，讓信用更有價(jià)值，巧妙地解決征信難題，并利用分布式風(fēng)險(xiǎn)控制，保障用戶的資金安全。”徐明星進(jìn)而強(qiáng)調(diào)。

據(jù)徐明星透露，下一步還將全力打造好有錢的“輔助債權(quán)人決策系統(tǒng)”，接入更多的大數(shù)據(jù)征信手段，幫助債權(quán)人更好地判斷借款人的風(fēng)險(xiǎn)。

“大數(shù)據(jù)的風(fēng)控，通過銀行流水判斷是否還錢，這個(gè)誤判率挺高的?！痹谛烀餍强磥?，好友錢看重的是社交風(fēng)控及其曝光能力。將好友借貸搬到線上，是“很正式”地向朋友借錢，對(duì)借款人的償還能力是清楚的，用社會(huì)關(guān)系作保證，“一旦違約，好友圈子就沒辦法混了，付出的違約成本是比較高的?！?/p>

從產(chǎn)品角度上看，針對(duì)借款人礙于“面子”的問題，好有錢設(shè)置了“雙向匿名”和“單向匿名”兩種模式，用戶可以自由選擇，讓借款人的信息得到保護(hù)?！笆烊酥g借貸的傳統(tǒng)依據(jù)是借條，但借條作為借貸關(guān)系成立的法律依據(jù)仍然有缺陷。”徐明星進(jìn)而解釋道，好有錢除了為借貸雙方提供法律效力更高的電子合同外，還在每一筆貸款發(fā)放前均強(qiáng)制借款方錄制視頻，承認(rèn)借款的事實(shí)。

對(duì)于如果發(fā)生逾期或欠款不還的情況，平臺(tái)會(huì)有一整套的法務(wù)服務(wù)解決方案。徐明星專門提到，“從到期提醒，到協(xié)助債權(quán)方催收，平臺(tái)還會(huì)在朋友圈曝光債務(wù)方的信息，并協(xié)助債權(quán)方走司法追討途徑。通過提供電子合同、簽名、視頻存證等有效證據(jù)，將違約行為提交到國家征信系統(tǒng)中?！?/p>

一個(gè)好的產(chǎn)品總會(huì)有一個(gè)優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)。身為“85后”典型理科男，做技術(shù)出身的徐明星是一名資深的連續(xù)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者，他曾任雅虎阿里開發(fā)工程師；曾共同創(chuàng)立全球最大的中文文檔庫豆丁網(wǎng)并擔(dān)任CTO，負(fù)責(zé)上億級(jí)用戶互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的產(chǎn)品和技術(shù)；之后又在2013年6月，創(chuàng)立了OKCoin交易平臺(tái)，將比特幣的概念和市場引入中國。

而在他身后，來自谷歌、騰訊、香港巴克萊資本、國泰君安等知名科技及金融公司的近80人創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)服務(wù)于好有錢平臺(tái)，他對(duì)于團(tuán)隊(duì)唯一的要求就是“執(zhí)行力要強(qiáng)”。

為熟人借貸樹立口碑，徐明星專門為職場新人設(shè)立了500萬“絕望基金”，這也是好有錢平臺(tái)推出的第一筆專項(xiàng)基金，為借不到錢的“絕望”人士，提供無息貸款。而該基金最高單筆借出金額10萬元，還款周期1年，貸款周期最長為6個(gè)月，零利息。好有錢團(tuán)隊(duì)設(shè)有風(fēng)控小組以及“絕望基金”委員會(huì)，共同討論決定借款人的項(xiàng)目是否符合要求。主要考察借款人的還款能力，而“絕望基金”委員會(huì)主要考察的是借款人項(xiàng)目的可行性，必須兩方都通過才有資格進(jìn)入最終評(píng)選。

好有錢產(chǎn)品的每一項(xiàng)設(shè)計(jì)都考慮用戶的使用場景，在徐明星看來，這種公益性的舉動(dòng)更像是一次測試，他半開玩笑地說“要試探一下有夢想人的誠信度到底有多高”。