牛 莎

(華北水利水電大學(xué)財(cái)務(wù)處，河南鄭州450011)

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷完善和國(guó)有企業(yè)的深化改革，中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著更重要的作用，推進(jìn)著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，是財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。如果沒(méi)有制定行之有效的營(yíng)運(yùn)資金管理方法，企業(yè)經(jīng)營(yíng)很有可能會(huì)失敗。增強(qiáng)和控制中小企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理能夠提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)效率，保證企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的充分流動(dòng)性和安全性，提高企業(yè)的整體盈利能力，從而促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)期、穩(wěn)定發(fā)展。

一、營(yíng)運(yùn)資金管理概述

(一)營(yíng)運(yùn)資金管理概念

營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，在數(shù)量上等于流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的凈額。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)的管理人員運(yùn)用科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理方法，對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行規(guī)劃和控制，確保企業(yè)具備良好的持續(xù)獲利能力以及較好的短期償債能力，是企業(yè)流動(dòng)資金管理和流動(dòng)負(fù)債管理各項(xiàng)內(nèi)容的總稱(chēng)。營(yíng)運(yùn)資金具有周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強(qiáng)、波動(dòng)性大三個(gè)特點(diǎn)。

(二)營(yíng)運(yùn)資金管理的原則

1．加快營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用率

營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)是企業(yè)從現(xiàn)金投入到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開(kāi)始，經(jīng)過(guò)儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金又回到現(xiàn)金的過(guò)程［1］。企業(yè)在保證資金需要量的前提下，應(yīng)當(dāng)加快資金周轉(zhuǎn)，比如可以加快存貨、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，降低資金占用量，從而提高資金使用率。

2．合理安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系

流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比例根據(jù)不同類(lèi)型的企業(yè)，具有不同的適合比例。企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金的管理中，要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展需求，合理地安排流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，這樣既能夠節(jié)約使用資金，又能確保企業(yè)有足夠的短期償債能力。

3．合理確定營(yíng)運(yùn)資金的需要數(shù)量

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)直接影響著企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的需要數(shù)量，企業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)量發(fā)生變化時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債也會(huì)隨之變化。因此，企業(yè)的管理人員應(yīng)當(dāng)采取科學(xué)的方法預(yù)測(cè)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的需要數(shù)量，以便能夠合理地使用營(yíng)運(yùn)資金。

二、我國(guó)中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題

中小企業(yè)在促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，但由于我國(guó)中小企業(yè)自身規(guī)模小、籌資能力有限、管理水平低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差等原因，再加上中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不健全，很難向銀行籌集生產(chǎn)所需的資金。同時(shí)中小企業(yè)自身實(shí)力薄弱，企業(yè)管理者對(duì)于資金管理不重視，缺乏有效的營(yíng)運(yùn)資金管理辦法，造成企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在很多問(wèn)題，直接影響著中小企業(yè)的發(fā)展和盈利。

(一)融資困難，營(yíng)運(yùn)資金不足

大多數(shù)中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、生產(chǎn)穩(wěn)定性差、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，很難獲得平等的融資機(jī)會(huì)，處于起點(diǎn)較低的內(nèi)部融資階段，再加上中小企業(yè)外部融資環(huán)境不完善，導(dǎo)致大部分中小企業(yè)通過(guò)民間渠道獲得資金來(lái)源。銀行貸款是中小企業(yè)的主要資金來(lái)源，但當(dāng)78．9% 的中小企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行債務(wù)融資時(shí)，多數(shù)都要抵押或者要付較高的貸款利率，這些給資本薄弱的中小企業(yè)造成很大的融資壓力，往往無(wú)法滿(mǎn)足資金的需求［2］。另外，多數(shù)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理部門(mén)沒(méi)有對(duì)短期借款的運(yùn)用情況進(jìn)行定期的核查。因此，中小企業(yè)融資困難加上資金管理不嚴(yán)格，會(huì)導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難。

(二)現(xiàn)金管理制度不健全

多數(shù)中小企業(yè)內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)不健全，現(xiàn)金管理不嚴(yán)格，容易出現(xiàn)隨意支出現(xiàn)金的情況，造成資金短缺。部分中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，幾乎不編制現(xiàn)金預(yù)算，不重視現(xiàn)金的管理;部分中小企業(yè)出現(xiàn)頻繁的現(xiàn)金交易，庫(kù)存現(xiàn)金數(shù)量較大，造成部分現(xiàn)金閑置;部分中小企業(yè)沒(méi)有制定資金的使用計(jì)劃，使用大量現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)，增加持有成本和管理成本，造成資源閑置，最終導(dǎo)致庫(kù)存現(xiàn)金短缺，使得企業(yè)喪失現(xiàn)金投資的機(jī)會(huì)，影響企業(yè)正常的借貸活動(dòng)。這樣企業(yè)就無(wú)法進(jìn)行正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，影響了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

(三)資金管理信息化程度低

當(dāng)前企業(yè)管理中，信息化管理是主要的方式，也是企業(yè)管理的潮流。但是我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)自身規(guī)模小，業(yè)務(wù)類(lèi)型比較單一化，采用信息化管理方式管理資金是極少數(shù)，這樣就容易造成企業(yè)的資金管理信息化程度低下。多數(shù)比例的中小企業(yè)的資金管理一般由財(cái)務(wù)工作人員手工記賬或者是計(jì)算機(jī)輔助記賬。這種做法雖然能夠降低企業(yè)成本，但是會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金管理效率低下，無(wú)法為企業(yè)管理決策者提供及時(shí)準(zhǔn)確的資金情況［3］。同時(shí)，企業(yè)采用手工記賬方式處理資金管理業(yè)務(wù)，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金管理的混亂和不精確。

(四)存貨和應(yīng)收賬款管理辦法落后

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，出于價(jià)格和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的考慮，倉(cāng)庫(kù)存貨的積壓期往往比較長(zhǎng)，造成存貨資金占用多，資金周轉(zhuǎn)率較慢。部分企業(yè)沒(méi)有制定存貨的購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃和監(jiān)督體系，不僅占用資金，還占用庫(kù)存，增加儲(chǔ)存成本。如果產(chǎn)品銷(xiāo)售不好，購(gòu)買(mǎi)的材料過(guò)多，就會(huì)造成庫(kù)存積壓，占用資金，給企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)造成壓力。另外，在應(yīng)收賬款管理方面，中小企業(yè)缺乏科學(xué)合理的信用政策，不能夠及時(shí)地對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行賬齡分析和追蹤分析，使得應(yīng)收賬款出現(xiàn)壞賬。

(五)財(cái)務(wù)管理制度不嚴(yán)格，財(cái)務(wù)管理水平不高

目前，我國(guó)一些中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度不健全，公司不重視財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置和管理［2］，缺乏嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理制度，造成企業(yè)內(nèi)部管理的混亂。同時(shí)由于中小企業(yè)自身的原因很難得到高層次財(cái)務(wù)管理人才的青睞，因此中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，往往缺乏高層次財(cái)務(wù)管理人員和科學(xué)的管理方法進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。不完善的財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制，經(jīng)常導(dǎo)致流動(dòng)資金不足、資金結(jié)構(gòu)不合理，造成營(yíng)運(yùn)資金的過(guò)度占用和浪費(fèi)，使得中小企業(yè)不能對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行有效的管理，給企業(yè)的資金鏈安全帶來(lái)嚴(yán)重威脅。

三、對(duì)中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的措施

(一)增強(qiáng)融資能力，選擇適合企業(yè)的融資方式

由于中小企業(yè)自身的原因和競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，影響了中小企業(yè)融資方式的選擇，從而造成了中小企業(yè)的融資困難。根據(jù)企業(yè)的類(lèi)型和企業(yè)的發(fā)展階段可選擇不同的融資方式來(lái)獲取資金，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇最優(yōu)融資方式，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，促使企業(yè)更好地發(fā)展。企業(yè)應(yīng)從思想上重視外部資金籌集的重要性，在資金籌集過(guò)程中企業(yè)要根據(jù)自身情況，充分利用經(jīng)濟(jì)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿作用，理性選擇籌集方式和籌集比例，避免資金閑置和浪費(fèi)，使企業(yè)的籌資效益最大化。

(二)建立健全的現(xiàn)金管理制度

大多數(shù)中小企業(yè)側(cè)重于節(jié)約資金占用，缺乏對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的認(rèn)識(shí)，這樣就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金持有量的不平衡。因此，最優(yōu)的現(xiàn)金持有量直接影響著企業(yè)的發(fā)展，中小企業(yè)的管理人員必須編制現(xiàn)金預(yù)算，預(yù)測(cè)科學(xué)的現(xiàn)金持有量。這樣企業(yè)的管理層就能夠掌握現(xiàn)金結(jié)構(gòu)，在資金短缺前能夠及時(shí)收回資金，并且可以將過(guò)剩的資金部分進(jìn)行投資，保證資金的安全性和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要。

(三)提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化水平

目前我國(guó)多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息化管理水平低下，這就要求中小企業(yè)加大資金投入力度，建立科學(xué)的企業(yè)財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)，加快企業(yè)會(huì)計(jì)電算化的速度，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)的科學(xué)管理，提高企業(yè)對(duì)資金的管理水平。再加上我國(guó)一些中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員的計(jì)算機(jī)技術(shù)水平有限，因此企業(yè)不僅要加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息化管理建設(shè)，還要強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員的信息化管理意識(shí)、加強(qiáng)信息技術(shù)管理的再培訓(xùn)和教育，使得企業(yè)在實(shí)際操作中能夠采用信息化的資金管理［3］。

(四)建立有效的存貨管理方式，制定科學(xué)的應(yīng)收賬款信用政策

我國(guó)中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)借鑒先進(jìn)理論，加強(qiáng)企業(yè)的庫(kù)存管理。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以及與國(guó)外市場(chǎng)的逐步接軌，我國(guó)中小企業(yè)要適時(shí)吸收先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，尤其是企業(yè)的資金管理經(jīng)驗(yàn)。目前，我國(guó)也在逐步接受企業(yè)零庫(kù)存觀念和相應(yīng)的適時(shí)管理系統(tǒng)，如此可以幫助企業(yè)減少資金占有，節(jié)約使用流動(dòng)資金，從而緩解流動(dòng)資金的緊張。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)制定科學(xué)合理的應(yīng)收賬款信用政策，與客戶(hù)簽訂好還款日，在一定期限內(nèi)還款，并且要及時(shí)對(duì)賬和催款。若超過(guò)規(guī)定期限就要付違約金或利息，必要時(shí)通過(guò)仲裁或提起訴訟等形式收回賬款。

(五)完善企業(yè)內(nèi)部控制，引進(jìn)高層次財(cái)務(wù)管理人員

當(dāng)前我國(guó)的中小企業(yè)需要引入高層次財(cái)務(wù)人員，運(yùn)用專(zhuān)業(yè)知識(shí)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行資金管理。還要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)和再教育，使其學(xué)習(xí)更多關(guān)于資金管理方面的基本知識(shí)，為企業(yè)強(qiáng)化資金管理提供人才隊(duì)伍保障。另外，中小企業(yè)管理者要形成遵守規(guī)章制度的企業(yè)文化，企業(yè)員工要發(fā)揮其制約、監(jiān)督的作用，充分調(diào)動(dòng)企業(yè)員工的積極性。還要重視內(nèi)控制度的建設(shè)，自覺(jué)遵守內(nèi)控制度，使內(nèi)控制度得以在企業(yè)有效執(zhí)行。

總之，營(yíng)運(yùn)資金管理直接影響著企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和目標(biāo)利潤(rùn)最大化的實(shí)現(xiàn)，而當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理在外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境中都面臨著問(wèn)題。因此，中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，要充分重視營(yíng)運(yùn)資金的管理，采取行之有效的辦法提高其使用效率，最終實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。

［1］馬智慧．淺談企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理［J］．經(jīng)營(yíng)管理者，2009(12)．

［2］曹揚(yáng)霄．淺談我國(guó)中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題［J］．財(cái)務(wù)與管理，2013(10)．

［3］徐立．淺析中小企業(yè)資金管理［J］．金融經(jīng)濟(jì)，2013(2)．

［4］李秀敏．加強(qiáng)中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理［J］．經(jīng)濟(jì)論壇，2013(6)．