紹興市市政工程管理處 徐亞軍

企業(yè)的融資是指在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，以企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略為依據(jù)，利用一定的渠道來(lái)籌集企業(yè)運(yùn)行發(fā)展所需資金的行為。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，國(guó)有企業(yè)的融資渠道逐漸多樣化，隨之而來(lái)的融資風(fēng)險(xiǎn)也在增加，如何根據(jù)現(xiàn)有的融資過(guò)程中財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀進(jìn)行完善，是國(guó)企發(fā)展需要面對(duì)的重要問題。

一、國(guó)企融資過(guò)程中財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀

(一)財(cái)務(wù)部門缺乏獨(dú)立決策能力

國(guó)有企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，需要融資時(shí)，一般需要將融資相關(guān)需求下發(fā)，由投資部門和財(cái)政部門共同商討，制定相應(yīng)的決策。投資部門和財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)具有相應(yīng)的專業(yè)知識(shí)，根據(jù)實(shí)際需求對(duì)融資的具體細(xì)節(jié)如規(guī)模、方式和時(shí)間進(jìn)行確定，制定出詳細(xì)的計(jì)劃書，再交由管理部門共同商議，最終做出決定[1]。經(jīng)過(guò)這一過(guò)程得出的最終決策，一般來(lái)說(shuō)都比較完善和公正。但是在實(shí)際制定的過(guò)程中，財(cái)務(wù)部門會(huì)遇到各種干擾，這些干擾都會(huì)影響到財(cái)務(wù)部門最終決策的制定。如國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)希望將融資規(guī)模擴(kuò)大，這樣就可以進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，也能夠凸顯出領(lǐng)導(dǎo)的工作成績(jī)，企業(yè)融資規(guī)模的大小也影響著當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，本地的政府部門也希望將融資規(guī)模擴(kuò)大，企業(yè)管理人員和當(dāng)?shù)卣块T都可能影響到財(cái)務(wù)部門科學(xué)的決策。

(二)財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)亟需提高

雖然近年來(lái)國(guó)家對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理逐漸重視，相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)也得到了很大的提升，但是隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展和經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，國(guó)企融資面對(duì)著更加復(fù)雜的金融環(huán)境。國(guó)企在面對(duì)融資需求時(shí)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)的需求也比以前更高，財(cái)務(wù)管理人員不僅需要具有專業(yè)相關(guān)知識(shí)，還需要具有與時(shí)俱進(jìn)的全球化視野[2]。另外，國(guó)有企業(yè)相比其他類型的企業(yè)，規(guī)模一般都比較大，企業(yè)融資過(guò)程必然會(huì)涉及到更多的問題，相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理人員需要具備熟練的實(shí)際業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略決策能力，能夠從戰(zhàn)略角度對(duì)企業(yè)的融資方案進(jìn)行判斷和管理，保證融資決策的科學(xué)合理性。

(三)企業(yè)融資資金管理不夠細(xì)致

融資資金管理不夠細(xì)致也是國(guó)企融資過(guò)程中財(cái)務(wù)管理中的主要問題。國(guó)企相對(duì)其他類型的企業(yè)，一般規(guī)模都比較大，企業(yè)需要的融資金額也一般比較大，很容易出現(xiàn)資金管理不細(xì)致的問題。企業(yè)在融資前一般都沒有制定出完善的融資方案，資金使用也缺乏規(guī)范性，導(dǎo)致了相關(guān)部門在進(jìn)行項(xiàng)目執(zhí)行時(shí)，出現(xiàn)超額采辦的情況，造成了資金的極大浪費(fèi)。有些企業(yè)的管理人員只關(guān)心自己的政績(jī)，將資金都投入到一些面子工程上，大大降低了資金的使用效率，而真正需要資金的地方得不到投資，影響了整個(gè)項(xiàng)目的順利進(jìn)行，阻礙了國(guó)有企業(yè)的正常運(yùn)行和發(fā)展，也不利于企業(yè)整體提高經(jīng)濟(jì)效益。

(四)企業(yè)責(zé)任監(jiān)督體制有待完善

國(guó)有企業(yè)在融資過(guò)程中還存在著企業(yè)責(zé)任監(jiān)督體制不完善的問題。我國(guó)的國(guó)有企業(yè)有其自身的特點(diǎn)，企業(yè)中的管理人員對(duì)整個(gè)企業(yè)的決策擁有很大的話語(yǔ)權(quán)，而這些管理人員經(jīng)常會(huì)受到自身利益和政績(jī)的影響，融資決策的制定有可能并不科學(xué)合理。在現(xiàn)如今的國(guó)企中，還缺乏相關(guān)規(guī)定對(duì)主要管理人員進(jìn)行約束，這也是企業(yè)責(zé)任監(jiān)督體制不完善的重要表現(xiàn)[3]。另外，在企業(yè)融資的過(guò)程中，相比普通的民營(yíng)企業(yè)，國(guó)有企業(yè)在融資方面擁有很大的優(yōu)勢(shì)，不論是當(dāng)?shù)卣€是銀行信貸機(jī)構(gòu)，都會(huì)給予一定的政策和措施進(jìn)行支持，這樣就導(dǎo)致了國(guó)企在融資規(guī)模方面認(rèn)識(shí)得不清晰，缺乏對(duì)資金監(jiān)管的意識(shí)和力度，在使用資金時(shí)缺乏約束，增大了融資的風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)。

二、國(guó)企融資過(guò)程中財(cái)務(wù)管理措施

(一)提高財(cái)務(wù)部門獨(dú)立決策能力

保證國(guó)企融資過(guò)程中財(cái)務(wù)管理的正常運(yùn)行，首先要提高財(cái)務(wù)部門獨(dú)立決策的能力。財(cái)務(wù)部門的管理人員和工作人員在進(jìn)行融資規(guī)模的確定時(shí)，首先要考慮到當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)家相關(guān)的財(cái)政和貨幣政策，避免融資過(guò)程中受到政策的波動(dòng)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境打來(lái)的反面影響，不適當(dāng)?shù)娜谫Y規(guī)模和融資方式很容易為企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，給企業(yè)的資金鏈帶來(lái)很大的壓力。另外，財(cái)務(wù)部門的相關(guān)人員還應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)自身的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，比照當(dāng)前同行業(yè)的一般水平，對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展做出準(zhǔn)確判斷，評(píng)估企業(yè)未來(lái)將占據(jù)的位置和創(chuàng)新能力，將這些都作為確定企業(yè)融資能力的條件，選擇合適的融資方式和融資規(guī)模，最大限度地節(jié)約企業(yè)的融資成本。

(二)提高財(cái)務(wù)管理人員整體素質(zhì)

企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的整體素質(zhì)也應(yīng)當(dāng)進(jìn)行提高，才能夠真正保證國(guó)企融資工作的順利進(jìn)行。企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行定期培訓(xùn)，提高管理人員的綜合素質(zhì)，才能夠最大程度地降低人員操作失誤帶來(lái)的損失。國(guó)有企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)管理人員的各項(xiàng)素質(zhì)要求都比較高，許多財(cái)務(wù)管理人員都很難達(dá)到實(shí)際要求，因此除了加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理人員的培訓(xùn)，提高財(cái)務(wù)管理人員的整體水平之外，還應(yīng)當(dāng)在融資過(guò)程中采取適當(dāng)?shù)拇胧?，保證融資決策的正確性。在具體實(shí)施融資相關(guān)工作時(shí)，企業(yè)可以在內(nèi)部進(jìn)行公開討論，組織企業(yè)內(nèi)部員工在融資選擇標(biāo)準(zhǔn)公布后進(jìn)行討論，盡量減少因個(gè)人利益對(duì)融資結(jié)果產(chǎn)生的影響，將企業(yè)的融資公開透明化，提高財(cái)務(wù)人員獨(dú)立工作的能力，結(jié)合全部企業(yè)成員的智慧，減少由于財(cái)務(wù)工作人員決策失誤帶來(lái)的融資風(fēng)險(xiǎn)。

(三)重視企業(yè)融資資金管理細(xì)節(jié)

國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)，還需要重視融資過(guò)程中的資金管理細(xì)節(jié)，提前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理評(píng)估，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制能力。企業(yè)在面對(duì)多種融資方案時(shí)，要充分利用各種融資工具，制定出相關(guān)方案。在制定融資方案的過(guò)程中，要充分考慮融資需要的資本成本，包括企業(yè)的無(wú)形資本如融資能夠享受到的優(yōu)惠政策等。通過(guò)各方面的比較，在保證企業(yè)順利融資的基礎(chǔ)上，選擇融資成本比較低的融資方案。相關(guān)管理人員應(yīng)當(dāng)在相關(guān)部門確定好融資具體方案后，結(jié)合當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境、國(guó)家政策等外界因素，對(duì)現(xiàn)有的融資方案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，選擇出一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)比較小的適合自身企業(yè)的融資方案。同時(shí)，對(duì)融資過(guò)程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也要進(jìn)行提前管理和控制，對(duì)融資過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前評(píng)估，事先進(jìn)行控制，避免融資過(guò)程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)也做好充分的準(zhǔn)備進(jìn)行應(yīng)對(duì)，有效提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，最大限度地降低融資過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)。

(四)完善企業(yè)融資責(zé)任監(jiān)督體制

國(guó)企融資方案的確定，會(huì)涉及到多方面的利益關(guān)系，這就很容易導(dǎo)致相關(guān)人員為了滿足自己的利益，在融資過(guò)程中徇私舞弊。因此，企業(yè)相關(guān)的監(jiān)督體制一定要保證信息公開，保證融資方案提前在一定的范圍內(nèi)進(jìn)行公開，避免傳統(tǒng)的個(gè)人決策的局面，保證更多的相關(guān)工作人員參與到融資工作中。首先公司的董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)融資的方案和最終的決策規(guī)定有決策權(quán)，監(jiān)事會(huì)要實(shí)行其監(jiān)督職責(zé)，避免由于私利造成國(guó)有資產(chǎn)的損失。對(duì)于已經(jīng)形成的融資方案，國(guó)企相關(guān)管理人員應(yīng)當(dāng)與戰(zhàn)略合作伙伴的會(huì)計(jì)事務(wù)所共同對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，并及時(shí)向投行進(jìn)行相關(guān)問題的咨詢，注意每個(gè)細(xì)節(jié)，在融資過(guò)程中進(jìn)行嚴(yán)格審查，降低國(guó)企融資成本，對(duì)融資過(guò)程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行積極監(jiān)控，保證融資工作的順利進(jìn)行。

三、結(jié)束語(yǔ)

國(guó)有企業(yè)融資過(guò)程中有效的財(cái)務(wù)管理對(duì)增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力、降低企業(yè)融資成本等都具有重要的意義，但目前由于各種因素的影響，我國(guó)的國(guó)企融資過(guò)程中的財(cái)務(wù)管理還存在著許多問題，企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)結(jié)合自己企業(yè)的特點(diǎn)，加強(qiáng)融資過(guò)程中的財(cái)務(wù)管理，保證企業(yè)融資工作的正常運(yùn)行。

[1]于鴻.新形勢(shì)下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的思考[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì),2014;10

[2]胡英豪.國(guó)企融資過(guò)程中的財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀及對(duì)策[J].東方企業(yè)文化,2014;1

[3]林水燕.淺談國(guó)企融資過(guò)程中財(cái)務(wù)管理的問題及對(duì)策[J].現(xiàn)代商業(yè),2013;24