西南交通大學經(jīng)濟管理學院 姚鰻玲

隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)逐漸進入了社會的各個方面，尤其在金融方面影響頗深。P2P網(wǎng)貸就是受互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展興起的一種全新的金融形式，因為能夠借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，P2P網(wǎng)貸模式在中國呈現(xiàn)出爆炸增長的態(tài)勢。但是由于互聯(lián)網(wǎng)金融市場興起的時間較短，影響范圍快速擴展，相關的管理規(guī)范很難對其進行監(jiān)管和規(guī)范，使得包括P2P網(wǎng)貸在內(nèi)的很多互聯(lián)網(wǎng)金融模式給市場帶來了巨大的風險。

一、P2P網(wǎng)貸中存在的風險類型

(一)網(wǎng)絡貸款無擔保引發(fā)的風險

傳統(tǒng)的金融貸款在擔保體系方面已經(jīng)非常完善，金融系統(tǒng)資金的安全能夠在實質(zhì)上得到保障。P2P金融貸款是通過互聯(lián)網(wǎng)線上進行資格審查和貸款，因此實際貸款人不需要提供實際的抵押擔保，只需要提供個人身份信息、個人財產(chǎn)證明、個人收入明細等，同時獲得相關信息的評價信息。由于流程非常的簡便，也沒有對擔保人和抵押物的嚴格限制，在傳統(tǒng)金融機構不能獲得貸款資格的貸款人都涌向了P2P網(wǎng)貸，由此帶來的風險也就不言而喻。

(二)貸款合同簽訂風險

傳統(tǒng)的貸款行為中，借貸雙方需要進行直接面談，并對貸款合同進行當面簽訂，能夠在極大程度的保證貸款合同的有效性。在P2P網(wǎng)絡貸款中，貸款合同的簽訂都是在網(wǎng)上進行，既不能面談，也不能當面審簽，貸款協(xié)議的最終形式就是一張電子表單，給未來的貸款回收工作埋下了隱患。

(三)貸款用途無監(jiān)管帶來的風險

我國對商業(yè)貸款的用途有著明確規(guī)定和限制，尤其需要在合同中進行明確的規(guī)定，并監(jiān)督借款人嚴格按照合同規(guī)定的用途使用貸款資金，否則貸款機構有權力對已貸項目實施中斷處理。

(四)違約高利息處罰的風險

目前我國P2P網(wǎng)貸違約者實行高利息處罰，部分P2P機構甚至開出了高于銀行貸款利率4倍的利息處罰，雖然在形式上這種處罰方式能夠在一定程度上保證P2P平臺機構的資金不受損失，但是從目前我國的法律來看，這種做法不能得到法律的有效支持。

(五)流動性風險

流動性風險是金融機構中最常見的問題，在我國的大型商業(yè)銀行中，由于其本身的資金實力非常的雄厚，且有相應的備用資金，出現(xiàn)流動性問題可以及時的進行管理。P2P平臺現(xiàn)有的資金運轉(zhuǎn)模式是通過銀行和第三方支付平臺進行資金的流動，資金實際上是處于P2P平臺的實際控制；在市場中也存在著P2P平臺直接將融資人的資金匯入其賬戶內(nèi)，從而建立資金池。由于P2P平臺的規(guī)模相比于銀行來說非常小，也受市場影響明顯，因此如果其資金池出現(xiàn)短缺或者出現(xiàn)市場波動，P2P平臺容易出現(xiàn)擠兌，造成較大的市場風險。

二、P2P網(wǎng)貸監(jiān)管對策建議

當前我國P2P網(wǎng)貸存在的各種風險主要是由于目前與其對應的法律法規(guī)和監(jiān)管體系不完善，因此要實現(xiàn)P2P網(wǎng)貸風險的控制就必須從法律和政策方面進行規(guī)范，主要包括以下幾個方面。

(一)明確監(jiān)管主體

目前對P2P做出明確規(guī)定的主要有兩個依據(jù)和來源，一是2013年央行明確的P2P經(jīng)營紅線，二是銀監(jiān)會出臺的P2P監(jiān)管十項原則。雖然這些內(nèi)容和規(guī)定對于P2P監(jiān)管有一定的作用，但是仍然沒有的法律監(jiān)管主體和明確的法律法規(guī)來實現(xiàn)監(jiān)督和管理。

對于P2P網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管需要多個部門的協(xié)調(diào)合作，最主要的監(jiān)管主體是銀監(jiān)會。銀監(jiān)會及其派出機構對于銀行業(yè)金融機構的設立、變更、終止具有監(jiān)管的權力，對于非銀行業(yè)金融機構具有業(yè)務上的監(jiān)管權力。P2P網(wǎng)貸平臺是一種準金融機構，因此銀監(jiān)會有對其監(jiān)管的責任，必須對其審批和經(jīng)營以及退出進行審查監(jiān)管。同時以銀監(jiān)會為中心，工商行政管理機構要對P2P的注冊登記進行審查，從源頭上保證其合法經(jīng)營；工信部門要對其網(wǎng)站內(nèi)容進行審核，保證相關信息的合法性和真實性。

(二)制定相關規(guī)則規(guī)范

在明確監(jiān)管主體的前提下，需要制定具體的法律規(guī)定來對P2P網(wǎng)貸進行限制和監(jiān)管，對P2P平臺的準入、運行和退出進行明確的規(guī)定。

1、明確市場準入標準

市場準入包括多方面的準入，包括資本、業(yè)務、人員等。在資本角度，由于P2P的準金融機構的性質(zhì)，因此可以在其注冊資本方面進行監(jiān)管，設置最低限額；在人員方面，對于P2P主要負責人可以要求其金融行業(yè)從業(yè)年限，不能達到年限的不予批準。同時對于金融機構的內(nèi)控制度，要嚴格的進行規(guī)范和檢查，相關部門和規(guī)范的設置要與國家的相關法律相匹配。

2、加強貸款人的資格審查

前文提到了P2P貸款在貸款人信息和擔保方面缺乏有效的保障，產(chǎn)生金融風險。因此需要對融資來源方的資金來源進行詳細的審查，防止資金來源于灰色收入或不正當非法收入，使得平臺成為洗錢工具；其次還要對借貸人的個人信用記錄進行規(guī)范聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)計，建立個人信息系統(tǒng)，并對貸款的資金用途進行線下的追蹤，防止資金被用于非法經(jīng)營。

3、建立風險準備金

風險準備金是一種保障融資方資金安全的有效手段，在具體規(guī)定上可以按照融資額度進行一定比例的扣減，形成獨立于平臺的風險準備金。一旦發(fā)生流動性風險或者其他有損于融資方資金安全的情形，風險準備金可以為其提供有效的保障。雖然目前有部門平臺已經(jīng)使用了風險準備金，但是其保障的范圍還相對有限，需要進一步推廣和加強。

4、平臺資金托管

為保障P2P平臺資金的使用安全，需要引入第三方支付機構對平臺的資金進行托管，雖然當前P2P平臺的資金在形式上是屬于第三方代管，但是其操控資金的實質(zhì)并沒有改變。因此需要從制度上進行明確的約束，防止平臺資金完全由平臺或者個人掌控帶來的巨大風險。

[1]何雅潔.P2P網(wǎng)絡借貸平臺的法律規(guī)制研究[J].法制與社會，2014;17

[2]李曉紅.P2P網(wǎng)絡借貸平臺運營監(jiān)管法律問題研究[D].重慶:西南政法大學碩士論文,2014