南京審計(jì)學(xué)院 蔣敏聰

保理業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)控制

南京審計(jì)學(xué)院 蔣敏聰

在國(guó)際和國(guó)內(nèi)貿(mào)易中，買方市場(chǎng)普遍形成，應(yīng)收賬款規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，對(duì)保理服務(wù)的需求快速上升。商業(yè)銀行在我國(guó)保理市場(chǎng)發(fā)展中一直發(fā)揮重要作用，但銀行保理業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶大都是實(shí)力雄厚的大中型企業(yè)。近年來(lái)，主要服務(wù)于中小微企業(yè)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，具有廣闊的市場(chǎng)。本文首先介紹了保理的相關(guān)概念，其次介紹了我國(guó)保理行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，最后對(duì)我國(guó)商業(yè)保理風(fēng)險(xiǎn)防控提出了對(duì)策建議。

保理 應(yīng)收賬款 風(fēng)險(xiǎn)控制

近年來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)明顯復(fù)蘇，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行，導(dǎo)致了壓力不斷增加，國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面的需求也呈現(xiàn)出了嚴(yán)重不足，產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題也逐漸顯出。在經(jīng)濟(jì)下行期內(nèi)，賒銷已然成為了常態(tài)，應(yīng)收賬款已經(jīng)形成了一個(gè)巨大的資產(chǎn)包,全國(guó)企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模在2012年達(dá)20萬(wàn)億元，企業(yè)需要保理服務(wù)。

一、保理業(yè)務(wù)概念及發(fā)展?fàn)顩r

保理（Factoring），全稱為保付代理，在企業(yè)交易時(shí)，因?yàn)楹贤炗喍霈F(xiàn)的應(yīng)收賬款便是保付代理，其是由商業(yè)保險(xiǎn)公司或者商業(yè)銀行提供的銷售分戶賬管理、貿(mào)易融資、信用風(fēng)險(xiǎn)控制、應(yīng)收賬款催收以及壞賬擔(dān)保等綜合性的金融服務(wù)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2014年發(fā)布的《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，債權(quán)人需要將自己的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，然后由銀行來(lái)進(jìn)行催收、管理、壞賬擔(dān)保、保理融資服務(wù)中的一項(xiàng)，便可以稱為保理業(yè)務(wù)。保理需要根據(jù)基礎(chǔ)交易性質(zhì)以及當(dāng)事方所在的地域進(jìn)行一定劃分，可以分成兩種，分別是國(guó)內(nèi)保理和國(guó)際保理；按是否有追索權(quán)劃分，分為有追索權(quán)保理與無(wú)追索權(quán)保理；按是否提供融資劃分，分為到期保理與融資保理。

我國(guó)大陸保理業(yè)務(wù)開(kāi)始于20世紀(jì)90年代，近二十多年來(lái)，保理業(yè)務(wù)發(fā)展速度非?？?。在2013年時(shí)，我國(guó)大陸地區(qū)的保理業(yè)務(wù)量已經(jīng)達(dá)到了5219億美元，同比增長(zhǎng)也達(dá)到了15%，其中國(guó)內(nèi)保理4078億美元，占比78%；國(guó)際保理1141億美元，占比22%。

二、我國(guó)銀行保理與商業(yè)保理的區(qū)別

在我國(guó)，為了區(qū)分商業(yè)銀行開(kāi)展的保理業(yè)務(wù)與專業(yè)的保理公司開(kāi)展的保理業(yè)務(wù)，通常把專業(yè)保理公司開(kāi)展的保理業(yè)務(wù)稱為商業(yè)保理。商業(yè)保理由于更滿足中小企業(yè)對(duì)融資的需求，在一定程度上補(bǔ)充銀行保理，從而更好的滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)際需要。長(zhǎng)久以來(lái)，銀行作為我國(guó)保理市場(chǎng)的主力軍，相比之下商業(yè)保理公司所占市場(chǎng)份額很小，銀行保理和商業(yè)保理發(fā)展很不平衡。但是，近年來(lái)我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)時(shí)期，商業(yè)保理行業(yè)在來(lái)自政府企業(yè)的關(guān)注和支持下迅速壯大，并且獲得了市場(chǎng)消費(fèi)者的信賴。

我國(guó)銀行保理與商業(yè)保理的區(qū)別主要有以下幾個(gè)方面。

(一)銀行保理與商業(yè)保理發(fā)展歷程不同

1992年中國(guó)銀行在我國(guó)國(guó)內(nèi)率先推出國(guó)際保理業(yè)務(wù)，1993年中國(guó)銀行加入“國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)”，之后我國(guó)交通銀行也加入該組織。隨著國(guó)內(nèi)貿(mào)易發(fā)展及買方市場(chǎng)的形成，1999年中國(guó)銀行首先開(kāi)始試辦國(guó)內(nèi)保理。為了滿足市場(chǎng)的實(shí)際需求，一些中資銀行根據(jù)國(guó)際保理的操作方式，進(jìn)行了國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)。2013年的前九個(gè)月，我給已經(jīng)有23家商業(yè)銀行加入了國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（FCI），共同辦理了高達(dá)814.98億美元的保理業(yè)務(wù)，同比增長(zhǎng)達(dá)到了21.66%；國(guó)內(nèi)的保理業(yè)務(wù)金額達(dá)到了18344.51億元人民幣，同比增長(zhǎng)7.69%。

我國(guó)的商業(yè)保理相對(duì)銀行保理而言發(fā)展緩慢，1994年我國(guó)第一家非銀行保理服務(wù)機(jī)構(gòu)(東方國(guó)際保理咨詢服務(wù)中心)宣告成立，并被接納為國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(FCl)正式成員，但商業(yè)保理公司不是銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管對(duì)象。2009年3月，商務(wù)部、財(cái)政部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)五部委聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于推動(dòng)信用銷售健康發(fā)展的意見(jiàn)》，首次提出“開(kāi)展商業(yè)保理業(yè)務(wù)試點(diǎn)，促進(jìn)應(yīng)收賬款流轉(zhuǎn)”。但是，我國(guó)的商業(yè)保理市場(chǎng)直到2012年才開(kāi)始發(fā)力，2012年4月，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》指出，“支持小型微型企業(yè)采取商業(yè)保理、典當(dāng)?shù)榷喾N方式融資”。同年6月27日，商務(wù)部發(fā)布了《關(guān)于商業(yè)保理試點(diǎn)有關(guān)工作的通知》，11月和12月，上海以及天津兩個(gè)城市分別進(jìn)行了商業(yè)保理試點(diǎn)辦法的出臺(tái)，試點(diǎn)則是放在了濱海新區(qū)以及浦東新區(qū)，設(shè)立商業(yè)保理公司。2012年11月26日，首個(gè)全國(guó)性商業(yè)保理行業(yè)自律組織——中國(guó)服務(wù)貿(mào)易協(xié)會(huì)商業(yè)保理專業(yè)委員會(huì)在民政部獲準(zhǔn)登記，商業(yè)保理行業(yè)也開(kāi)始正式受到商務(wù)部的監(jiān)管，極大促進(jìn)了商業(yè)保理行業(yè)的發(fā)展，提高了行業(yè)管理水平。截至2013年12月底，全國(guó)商業(yè)保理公司數(shù)量已達(dá)到287家，全部企業(yè)注冊(cè)資本金總量超過(guò)290億元人民幣，業(yè)務(wù)總量超過(guò)200億元，商業(yè)保理業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展。目前，很多商業(yè)保理公司會(huì)收到財(cái)務(wù)實(shí)力以及相關(guān)法律法規(guī)的制約，商業(yè)保理公司提供的大多數(shù)保理服務(wù)產(chǎn)品圍繞資信調(diào)查、應(yīng)收賬款催收展開(kāi)，還會(huì)涉及到擔(dān)保和管理等方面，可以提供直接辦理融資的規(guī)模局限性較大。

(二)銀行保理與商業(yè)保理客戶群不同

商業(yè)保理公司和銀行的客戶群不相同，銀行保理業(yè)務(wù)主要是針對(duì)那些大中型的企業(yè)，商業(yè)保理公司主要針對(duì)的則是中小型企業(yè)。我國(guó)商業(yè)銀行受成本、風(fēng)險(xiǎn)等方面的影響，其保理業(yè)務(wù)主要服務(wù)于大企業(yè)和大單，往往不愿接觸中小微企業(yè)的市場(chǎng)，這無(wú)疑更有利于商業(yè)保理企業(yè)的發(fā)展。目前商業(yè)保理公司200多億元的保理業(yè)務(wù)量，只是銀行保理業(yè)務(wù)量的1/10，商業(yè)保理業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展空間很大。目前我國(guó)商業(yè)保理公司主要有以下兩類業(yè)務(wù)模式：一是以買賣雙方的真實(shí)貿(mào)易背景為依托，通過(guò)商業(yè)保理公司、買方及賣方這三方之間的合作協(xié)議確定應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓；二是商業(yè)保理公司與賣方簽訂兩方的暗協(xié)議，轉(zhuǎn)讓賣方對(duì)買方的應(yīng)收賬款，到期賣方再將應(yīng)收賬款回購(gòu)，償還商業(yè)保理公司。

中小微企業(yè)資產(chǎn)抵押能力弱，從金融機(jī)構(gòu)獲得貿(mào)易融資面臨較大的約束，商業(yè)保理公司可以先為中小微企業(yè)墊付資金，然后與金融機(jī)構(gòu)去對(duì)接。原本不符合銀行授信要求的客戶經(jīng)過(guò)商業(yè)保理公司的增信，就可以達(dá)到銀行的授信標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)保理對(duì)于解決中小微型企業(yè)的融資難題有促進(jìn)作用，從而進(jìn)一步促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

三、我國(guó)銀行保理與商業(yè)保理的合作

銀行保理和商業(yè)保理通過(guò)分工協(xié)作可以實(shí)現(xiàn)共贏和效益最大化。既然銀行保理與商業(yè)保理公司的客戶群是互補(bǔ)的，銀行與商業(yè)保理公司合作能夠發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)提供保理服務(wù)。商業(yè)保理公司缺乏充裕的資金做保理服務(wù)中的融資業(yè)務(wù)，但可以側(cè)重客戶開(kāi)發(fā)和應(yīng)收賬款的管理、催收、對(duì)賬以及買方信用擔(dān)保。中小微企業(yè)眾多，信息不對(duì)稱，銀行能通過(guò)商業(yè)保理公司對(duì)保理先形成銀行可接受的產(chǎn)品或資產(chǎn)。借助商業(yè)保理公司對(duì)行業(yè)及中小微企業(yè)的熟悉和準(zhǔn)入等，銀行將優(yōu)質(zhì)的中小微客戶資源進(jìn)行了整理，更好的完善客戶結(jié)構(gòu)。銀行與商業(yè)保理公司的合作是一個(gè)必然的趨勢(shì)，銀行保理與商業(yè)保理逐步對(duì)接，“再保理”、“雙保理”等模式逐漸成熟。目前銀行融資已經(jīng)成為商業(yè)保理公司最主要的融資方式，商業(yè)保理公司通過(guò)打造一個(gè)專業(yè)高效的應(yīng)收賬款管理團(tuán)隊(duì)，與銀行進(jìn)行合作，可以實(shí)現(xiàn)雙贏。

四、商業(yè)保理業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)及防范

商業(yè)保理業(yè)務(wù)在我國(guó)開(kāi)展的時(shí)間較短，是一個(gè)新興行業(yè)，需要不斷完善。商業(yè)保理業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)保理公司應(yīng)該采取以下措施，防范風(fēng)險(xiǎn)。

(一)對(duì)買賣雙方的交易情況謹(jǐn)慎審核，防范操作風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款是保理融資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)資產(chǎn)，具有自償性特點(diǎn)，其真實(shí)性、可轉(zhuǎn)讓性、合法有效性是保理業(yè)務(wù)得以開(kāi)展的基礎(chǔ)。部分保理商審查應(yīng)收賬款、發(fā)票、合同等重要資料不嚴(yán)格，導(dǎo)致應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)不完整。未嚴(yán)格監(jiān)控還款來(lái)源，在應(yīng)收賬款回款時(shí)，對(duì)保理賬戶的收款專戶要求不嚴(yán)格，導(dǎo)致保理商對(duì)賣方收回資金情況不能及時(shí)監(jiān)控。

商業(yè)保理公司應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)買賣雙方的交易情況審核，特別是對(duì)應(yīng)收賬款的真實(shí)性的審核。對(duì)客戶交易情況、交易對(duì)手、交易商品等內(nèi)容要進(jìn)行重點(diǎn)審核，核實(shí)具體相關(guān)單據(jù)原件及交易行為的真實(shí)性。受理保理融資業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)買賣雙方的資信、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況都得嚴(yán)格核查，分析雙方產(chǎn)生的應(yīng)收賬款的出資、轉(zhuǎn)讓及賬齡結(jié)構(gòu)等情況，綜合評(píng)定買方的付款意愿、經(jīng)濟(jì)能力以及賣方的回購(gòu)能力，并審核買賣合同等資料的真實(shí)性與合法性，加強(qiáng)對(duì)回款的監(jiān)控。

(二)合理確定融資期限，防范風(fēng)險(xiǎn)

一些保理商對(duì)賣方提供的保理業(yè)務(wù)融資期限與應(yīng)收賬款回款不匹配，導(dǎo)致無(wú)法用應(yīng)收賬款來(lái)歸還對(duì)應(yīng)的融資。為了減少風(fēng)險(xiǎn)，給保理融資業(yè)務(wù)更好的進(jìn)行提供方便，應(yīng)該根據(jù)收賬款付款期限等一些因素合理的進(jìn)行融資期限確定。

(三)重視合同，合理規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)缺乏明確的法律依據(jù)和統(tǒng)一的業(yè)務(wù)通則，我國(guó)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓（債權(quán)讓與）法律制度尚不完善，法律條文互相沖突的問(wèn)題依然存在。為了規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)保理公司要嚴(yán)格審查合同條款，全面的對(duì)買賣雙方進(jìn)行了解，掌握其能否嚴(yán)格根據(jù)合同規(guī)定行事，預(yù)判雙方合約履行存在的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)需要，采取有效措施規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)，例如保理商可以要求賣方對(duì)合同有效性做出承諾。

此外，要盡快解決商業(yè)保理法律法規(guī)不健全、不配套問(wèn)題。進(jìn)一步完善法律法規(guī)和政策體系，加強(qiáng)商業(yè)保理法規(guī)建設(shè)。

(四)加強(qiáng)社會(huì)征信體系建設(shè)，防范信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)包括買賣雙方的信用風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)。賣方信用風(fēng)險(xiǎn)是指在不存在爭(zhēng)議的情況，由于買方經(jīng)營(yíng)失誤、破產(chǎn)以及倒閉等原因，沒(méi)有辦法支付或者是進(jìn)行惡意的拖欠，無(wú)法在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)全額的付款，從而增加保理商資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。賣方信用風(fēng)險(xiǎn)指在合同履行過(guò)程中賣方存在問(wèn)題，買方提出爭(zhēng)議時(shí)，賣方由于受到資金實(shí)力、信用程度等一些因素的硬性，無(wú)法回購(gòu)應(yīng)收賬款，從而增加無(wú)法如期收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)增加。欺詐風(fēng)險(xiǎn)指的是賣方或者是買賣雙方虛構(gòu)交易合同，人為制造虛假的應(yīng)收賬款，并將其轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理公司。要防范信用風(fēng)險(xiǎn)，必須進(jìn)步一完善社會(huì)征信體系和中小企業(yè)的信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，解決因信息不對(duì)稱而造成實(shí)際損失的問(wèn)題，以確保保理業(yè)務(wù)市場(chǎng)有序發(fā)展。

(五)加強(qiáng)商業(yè)保理人才隊(duì)伍建設(shè)，提高防范風(fēng)險(xiǎn)能力

商業(yè)保理業(yè)務(wù)綜合了結(jié)算、融資、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保和應(yīng)收賬款管理等多項(xiàng)服務(wù)，對(duì)保理從業(yè)人員要求甚高，在要求保理從業(yè)人員儲(chǔ)備足夠的金融貿(mào)易和法律知識(shí)外，還要求掌握與基礎(chǔ)貨物、服務(wù)貿(mào)易相關(guān)的商業(yè)知識(shí)以及國(guó)際貿(mào)易規(guī)則和慣例。因此必須進(jìn)一步提高商業(yè)保理從業(yè)人員的綜合素質(zhì)，提高防范風(fēng)險(xiǎn)能力。

[1]中國(guó)服務(wù)貿(mào)易協(xié)會(huì)商業(yè)保理專業(yè)委員會(huì)[R].中國(guó)商業(yè)保理行業(yè)研究報(bào)告,2012

[2]天津市人民政府辦公廳.天津市商業(yè)保理業(yè)試點(diǎn)管理辦法,2013-1-21

[3]上海市浦東新區(qū)人民政府綜改辦.關(guān)于印發(fā)上海市浦東新區(qū)設(shè)立商業(yè)保理企業(yè)試行辦法的通知.2012-12-11

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