◆趙福戰(zhàn)

一、引言

當前，技術更新換代的速度越來越快，固定資產設備的更新周期大大縮短。在這一背景下，固定資產折舊作為稅收政策的重要內容，對經濟發(fā)展和結構升級的調節(jié)引導作用日益凸顯。國外的稅收實踐證明，固定資產加速折舊政策對企業(yè)設備更新和產業(yè)升級具有重要作用。國際金融危機以來，在原有的加速折舊政策之外，發(fā)達經濟體普遍實行更寬松的特別折舊，推動企業(yè)在危機時代進行技術升級。近期，我國也出臺新的固定資產折舊政策，以減輕企業(yè)稅負，加快企業(yè)設備更新、推動科技研發(fā)創(chuàng)新和產業(yè)結構升級，增強經濟發(fā)展的后勁和活力。那么，在我國當前的經濟結構下，加速折舊政策對經濟發(fā)展、產業(yè)升級和技術進步是否能產生積極效應？這種效應的具體強度如何？本文將對此進行重點研究。

二、文獻綜述

關于固定資產折舊的產出增長效應，當前的研究主要集中在將固定資產折舊作為資本投入或者資本存量的一部分，從資本投入、資本形成的角度來探索其對經濟發(fā)展的作用，形成了豐富的理論成果。古典經濟學派認為，資本積累是經濟增長的決定因素。凱恩斯宏觀經濟學認為，資本投入對經濟增長具有乘數效應，增加投資帶動國民收入的增加量可能是原有投資量的若干倍。A.Maddison（1970）在考察了22 個欠發(fā)達經濟體1950-1965 年的經濟增長水平后認為，在欠發(fā)達經濟體中，資本投入對經濟增長的貢獻比勞動投入和資源配置效率更加重要。DajinLi（2002）通過對OECD 國家的面板數據進行分析，證實了投資與經濟增長的長期正相關性。趙娜和張少輝（2007）在比較資本形成和經濟產出之間的相關性后得出結論，資本形成增長率出現擴張性沖擊，產出增長率當年會出現明顯的擴張性反應。孫敬水和董亞娟（2007）建立了GDP、物質資本和人力資本之間的向量自回歸模型以及長期均衡和短期均衡模型，認為短期內我國經濟增長依靠物質資本的大量投入，而長期來看人力資本對經濟增長的貢獻要大于物質資本。曹寶明（2011）建立了我國部分省市資本形成率和其影響因素的面板模型，通過估計和檢驗發(fā)現，引致我國經濟增長的最主要因素是資本投入的增加和資本效率的提高。

目前從固定資產折舊角度研究產出增長、產業(yè)升級或技術進步的文獻相對較少，主要有：唐維模和宋世高（2012）比較了不同加速折舊方法下固定資產折舊的稅收優(yōu)惠效果，結果顯示，無論采取何種加速折舊方式，允許稅前扣除的折舊總額不變，變的是稅前扣除的時間和金額，而這種變化使得企業(yè)可享稅收遞延繳納，有助于減輕企業(yè)稅收負擔，促進技術進步。代帆（2011）分析了不同經濟體制下固定資產折舊的作用，結果發(fā)現，工業(yè)企業(yè)綜合折舊率的變化與經濟景氣度變化具有一定相關性，在經濟繁榮期，綜合折舊率穩(wěn)步上升，而在經濟低迷期，綜合折舊率相對較低。田效先（2013）認為，加速折舊會降低企業(yè)資本成本，實現對企業(yè)投資正向的刺激效果；同時加速折舊對企業(yè)研發(fā)投入效應在5%的水平上顯著，且系數為正，表明設備加速折舊政策對企業(yè)加大R&D 投入有促進作用。魏志豐（2010）的研究結論正好相反，他發(fā)現，固定資產折舊與通貨膨脹、貨幣的時間價值大致成正相關關系，但與技術進步率呈現負相關關系。

綜上可見，現有文獻對固定資產折舊的研究，主要集中在資本形成、資本投入對經濟增長的作用，以及企業(yè)微觀層面固定資產折舊的稅收優(yōu)惠效應，忽略了固定資產折舊與宏觀經濟的關系，在固定資產折舊對宏觀經濟增長、最終需求變化、產業(yè)升級和技術進步的影響效果方面，形成了一定的空白領域。

三、理論模型

（一）固定資產折舊的經濟效應傳導機制

固定資產折舊對產出的影響，主要通過所得稅的時間分布變化來傳導的。對企業(yè)而言，在稅率不變的前提下，縮短折舊年限和采用加速折舊使固定資產在使用年限的初期計提較多的折舊，從而將利潤后移，使得所得稅延遲繳納，這相當于獲得了政府提供的一筆無息貸款。因此，在加速折舊期間，企業(yè)的可用資金增加，如果這筆資金作為中間投入用于擴大再生產，就可以實現更多的產出。

在擴大再生產過程中，中間投入的增加不僅可以促進本企業(yè)生產擴大，而且可以帶動整個社會產出的擴張。由于整個經濟體系之間存在著廣泛且復雜的經濟技術關聯，當某一企業(yè)增大中間投入，必然沿著這一經濟技術關聯方式和數量關系，引起與其直接相關的企業(yè)部門的連鎖反應，即向該企業(yè)提供原材料、中間產品等生產要素的上游部門，要遵循投入產出的數量比例增加生產，同時該企業(yè)自身的產品也按照一定的比例關系提供給下游部門，并依次傳遞到間接相關的企業(yè)部門，循環(huán)往復，逐次減弱，直至該企業(yè)中間投入增加引起的連鎖反應趨于消失。在這一過程中，某一企業(yè)中間投入的增加通過需求拉動和供給推動關系帶動了整個社會總產出的增加，如果某一企業(yè)與整個經濟體系的關聯程度高，牽動社會總產出的能力就越強，加速折舊產生的產出效應越強。反之，加速折舊的產出效應就越小。一般而言，在產出擴張過程中，高技術的新興產業(yè)部門因自身更高的技術裝備水平，以及更加復雜緊密的經濟關聯程度，往往會產生超過社會平均水平的產出擴張，從而實現產業(yè)結構升級。

產出的最終目的是使用，最終使用包含最終消費、資本形成和凈出口三個方面，即經濟增長的“三駕馬車”。因此，加速折舊引發(fā)的總產出的增加，必然沿著經濟結構中特定的消費系數、投資系數和凈出口系數來拉動最終需求的增長，從而實現對消費、投資和凈出口的拉動效應。在最終需求擴張過程中，加速折舊使得企業(yè)更有意愿和能力去購買技術水平更高的機器設備等固定資產，從而促進生產效率提高或產品工藝改進，實現技術進步。

（二）固定資產折舊的經濟效應計量模型

計量固定資產折舊程度的指標有多種，如固定資產年折舊率、年折舊額、單位工作量折舊額等，但這些指標只表征了靜態(tài)條件下單位時間、單位產品包含的固定資產折舊，并沒有動態(tài)反映出固定資產折舊在關聯因素作用下帶動的社會總產出和最終需求的變化。

為了全面反映固定資產折舊對產出和最終需求的影響效應，本文通過投入產出模型中產業(yè)間“投入”和“產出”的數量比例關系來分析經濟技術關聯因素的帶動效應。在靜態(tài)投入產出模型中，橫向表示國民經濟的投入部分，縱向表示國民經濟的產出部分，其中投入部分包括中間投入和增加值兩大部分，而增加值又包括勞動者報酬、生產稅凈額、固定資產折舊和營業(yè)盈余四部分；產出部分包括中間需求和最終需求，而最終需求又包括最終消費、資本形成和凈出口三部分。

表1 靜態(tài)投入產出模型

根據瓦爾拉斯一般均衡理論，總投入=總產出，即中間投入+勞動者報酬+生產稅凈額+固定資產折舊+營業(yè)盈余=中間使用+最終消費+資本形成總額+凈出口。根據固定資產折舊經濟效應的傳導機制，作為投入到生產中所消耗的固定資產的一部分，折舊量的加速計提可以通過所得稅的延遲來影響企業(yè)的當期中間投入決策，從而對總產出發(fā)生作用，在此基礎上，通過最終消費、資本形成和凈出口傾向來影響總產出的使用結構，帶動最終需求的變化。

1.固定資產折舊的產出效應根據投入產出的均衡關系，

其中，A 為直接消耗系數矩陣，V 為增加值矩陣，X 為總產出矩陣。

其中，Xd為固定資產折舊對產出的影響額矩陣，Vd為固定資產折舊矩陣。

將Xd矩陣按照全社會固定資產折舊總額進行單位化，可得單位固定資產折舊誘發(fā)的產出系數：

其中，xd為固定資產折舊對產出的影響系數矩陣，為全社會固定資產折舊的總和。

2.固定資產折舊的最終需求效應

根據投入產出的均衡關系，最終消費、資本形成和凈出口三大最終需求是總產出的一部分，可以按照總產出的最終消費、資本形成和凈出口傾向系數來表示，即：

其中，C 為最終消費矩陣，I 為資本形成矩陣，N 為凈出口矩陣，c 為最終消費系數矩陣，i 為資本形成系數矩陣，n 為凈出口系數矩陣。

固定資產折舊作為增加值的一部分，用固定資產折舊矩陣Vd代入增加值矩陣V，可得固定資產折舊誘發(fā)的最終需求矩陣，即

其中，Cd為固定資產折舊對最終消費的影響額矩陣，Id為固定資產折舊對資本形成的影響額矩陣，Nd為固定資產折舊對凈出口的影響額矩陣。

將消費、投資和凈出口的影響額矩陣按照全社會固定資產折舊進行單位化，可得單位固定資產折舊誘發(fā)的最終消費、資本形成和凈出口系數矩陣：

其中，cd為固定資產折舊對最終消費的影響系數矩陣，di 為固定資產折舊對資本形成的影響系數矩陣，dn 為固定資產折舊對凈出口的影響系數矩陣。

3.固定資產折舊的產業(yè)升級和技術進步效應

一般而言，固定資產折舊對產出和最終需求的影響存在行業(yè)間的非均衡性，這往往會帶來產業(yè)升級和技術進步效應。本文認為，產業(yè)升級意味著技術密集型產業(yè)占社會總產出比重的上升，技術進步則表現為技術密集型產業(yè)的產品和服務被全社會各部門廣泛使用，包括消費、投資和出口?？梢?，產業(yè)升級可以通過產出結構中技術密集型產業(yè)的產出擴張程度來反映，技術進步程度可以通過最終需求中技術密集型產品的使用結構來表現。因此，在得出固定資產折舊對產出和最終需求影響系數的基礎上，可以將各產業(yè)部門按照要素密集程度進行歸類，分析固定資產折舊增加條件下，技術密集型產業(yè)產出和最終需求的變化，以此來反映固定資產折舊的產業(yè)升級和技術進步效應。

四、實證研究

（一）產業(yè)分類

為便于揭示固定資產折舊的產業(yè)升級和技術進步的影響規(guī)律，本文按照當前普遍認可的產業(yè)分類基準，重新對投入產出表所對應的行業(yè)進行整合，將產業(yè)部門按照要素密集度分為勞動密集型產業(yè)、資本密集型產業(yè)和技術密集型產業(yè)三類，區(qū)分標準是生產活動主要依賴勞動要素、資本要素還是技術要素。同時，為了充分反映服務業(yè)的發(fā)展水平，本文將服務業(yè)再按照服務對象劃分為生產者服務業(yè)和消費者服務業(yè)，衡量依據是為生產者提供中間投入服務還是為消費者提供最終消費需求。

表2 產業(yè)分類與投入產出表的行業(yè)類別對應

注：服務業(yè)按照要素密集度和服務對象兩種標準進行分類。

（二）實證結果

本文以福建省為例，選取2010 年投入產出表對固定資產折舊的產出和技術進步效應進行分析。根據折舊效應的理論模型，可得固定資產折舊對各行業(yè)的產出效應和最終需求效應，然后依據本文的分類基準，分類計算勞動密集型產業(yè)、資本密集型產業(yè)、技術密集型產業(yè)、生產性服務業(yè)和生活性服務業(yè)的產出效應和最終需求效應。

表3 不同產業(yè)的產出效應和最終需求效應

1.總體而言，固定資產折舊增加可以對產出和最終需求產生正向效應。當期增加1 個單位固定資產折舊，可以帶動整個經濟總產出增加2.3657 個單位，拉動消費增加0.3667 個單位，拉動投資增長0.2916 個單位，拉動凈出口增加0.0424 個單位。

固定資產折舊的產出效應，歸根結底來源于產業(yè)關聯引發(fā)的波及效應，即固定資產折舊增加通過產業(yè)關聯因素的不斷疊加放大，對社會總產出產生“乘數”效應。一般而言，1 個單位的投入增加往往可以通過產業(yè)關聯的“乘數”效應產生高于1 個單位的產出。

2.固定資產折舊對不同要素密集型產業(yè)的產出和最終需求效應存在顯著差異，對資本密集型產業(yè)拉動效應強而對技術密集型產業(yè)的激勵作用相對較弱。

從產出效應看，當前的固定資產折舊政策對資本密集型產業(yè)的產出效應最高，增加1 個單位固定資產折舊可以拉動資本密集型產業(yè)產出增加1.1869 個單位；對勞動密集型產業(yè)次之，產出系數也達到0.7517；對技術密集型產業(yè)拉動效應較弱，產出系數僅為0.4272。這表明，固定資產折舊產生的經濟利益主要流向資本密集型產業(yè)，較少流入技術密集型產業(yè)，這在一定程度上限制了技術密集型產業(yè)的產出擴張，制約著產業(yè)結構升級。

從最終需求效應看，資本密集型產業(yè)的消費和投資效應突出，拉動系數分別達到0.2115 和0.1137，但對凈出口的拉動系數為負數；勞動密集型產業(yè)的凈出口效應更強，拉動系數為0.0575，遠高于資本密集型產業(yè)和技術密集型產業(yè)，但其投資系數相對較弱；而技術密集型產業(yè)的消費效應、投資效應和凈出口效應均不占優(yōu)。這表明，因固定資產折舊程度提高而增加的社會總產出主要使用在資本密集型產業(yè)的最終消費和投資方面，并增加了勞動密集型產業(yè)的凈出口，但使用在技術密集型產業(yè)上的相對不足。也就是說，固定資產折舊程度提高，國民經濟更傾向于消費和投資資本密集型產業(yè)的技術裝備、出口勞動密集型產業(yè)的技術裝備，而不是技術密集型產業(yè)的技術設備，這在一定程度上制約了技術的轉型升級。

3.固定資產折舊對生產性服務業(yè)和生活性服務業(yè)的產出效應相差不大，但相對而言，對生活性服務業(yè)的影響更加顯著。固定資產折舊對生活性服務業(yè)的產出效應、消費效應、投資效應和凈出口效應分別為0.4856、0.1737、0.0870 和0.0109，分別高于生產性服務業(yè)的0.4241、0.0671、0.0670 和0.0075。這表明，因固定資產折舊提高產生的經濟利益更傾向于流向生活性服務業(yè)，通過產業(yè)關聯增加的社會總產出也主要使用在生活性服務業(yè)方面，這一定程度上影響了生產性服務業(yè)的產出擴張，不利于產業(yè)結構的互動發(fā)展。

表4 不同行業(yè)固定資產折舊的產出系數

4.固定資產折舊的產出效應在各細分行業(yè)間的分布存在嚴重的不平衡性，見表4。其中，對房地產業(yè)，電力、熱力的生產和供應業(yè)，交通運輸及倉儲業(yè)，化學工業(yè)等資本密集型產業(yè)的產出拉動系數達到或接近20%，但對研究與試驗發(fā)展業(yè)，郵政業(yè)，水的生產和供應業(yè)，石油和天然氣開采業(yè)，燃氣生產和供應業(yè)，儀器儀表及文化辦公用機械制造業(yè)，綜合技術服務業(yè)的拉動系數低于1%。這表明，當前固定資產折舊政策的行業(yè)誘導作用可能存在嚴重欠缺，固定資產折舊提高產生的經濟利益主要流向房地產業(yè)、電力、物流和化工產業(yè)，而對部分基礎產業(yè)、高新技術產業(yè)的激勵作用嚴重不足。

五、政策建議

當前的折舊政策對產出和最終需求產生了正向的積極效應，但存在嚴重的行業(yè)失衡，經濟效應主要集中在幾大資本密集型產業(yè)，而對技術密集型產業(yè)和生產性服務業(yè)的拉動程度相對不足，限制了技術密集型產業(yè)和生產性服務業(yè)的產出擴張和技術應用，造成產業(yè)升級和技術進步緩慢。因此，固定資產折舊政策的導向應偏重于以下方面：

（一）實施鼓勵產業(yè)升級的固定資產折舊政策

目前固定資產折舊政策對產出具有顯著效應，但對產業(yè)結構的調節(jié)作用存在不均衡性，對技術密集型產業(yè)和服務業(yè)的鼓勵作用相對不足，因此，應當實施行業(yè)差異化的固定資產折舊政策，重點鼓勵技術密集型產業(yè)和生產性服務業(yè)，推動產業(yè)結構升級。目前新的固定資產政策已經針對生物藥品制造業(yè)，專用設備制造業(yè)，鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業(yè)，計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)，儀器儀表制造業(yè)的信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)等行業(yè)實施縮短折舊年限或采取加速折舊政策，可以繼續(xù)擴大政策的適用范圍，將研究與試驗發(fā)展業(yè)，郵政業(yè)，綜合技術服務業(yè)，租賃和商務服務業(yè)，水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)等生產性服務業(yè)，以及文化、體育和娛樂業(yè)，衛(wèi)生、社會保障和社會福利業(yè)，教育等生活性服務業(yè)納入優(yōu)惠范疇，拉動服務業(yè)的產出增長。

（二）實施鼓勵技術進步的固定資產折舊政策

目前固定資產折舊政策的消費和投資效應更偏重于資本密集型產業(yè)，一定程度上抑制了技術密集型固定資產裝備的廣泛使用，制約了技術進步。因此，固定資產折舊政策應當更注重促進技術型儀器裝備的最終使用，包括消費、投資和出口。目前，新的固定資產折舊政策已經將用于研發(fā)的儀器設備，以100 萬元的單位價值為界限，分別實施一次性扣除和縮短折舊年限或加速折舊的方式。在此基礎上，應進一步擴大政策的優(yōu)惠范圍，對可以提高生產效率、減少環(huán)境污染等方面的技術設備或無形資產，也應當允許當年全額計提折舊或者攤銷進行稅前扣除，鼓勵企業(yè)技術軟硬件的升級換代，增加技術裝備的市場流動性。

（三）實施鼓勵結構傳導的產業(yè)融合政策

當前我國經濟處于工業(yè)化中后期階段，經濟增長的動力依然主要依賴重化工業(yè)、能源和房地產業(yè)等資本密集型產業(yè)，同時，各產業(yè)呈現加速融合的態(tài)勢，這種融合趨勢有助于增進產業(yè)關聯程度，推動生產體系擴張和中間產品貿易，提高產出效應。因此，為了擴大固定資產折舊的政策效應，可以適當將產業(yè)融合的重點放在房地產、重化工業(yè)、發(fā)電、物流等折舊效應較高的行業(yè)上，同時推動高端制造、金融服務、研發(fā)設計、智能網絡等技術密集型制造業(yè)和生產性服務業(yè)與之融合，增強固定資產折舊的結構傳導效應，形成產業(yè)互動發(fā)展格局。

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