信息化大潮中踐行普惠

李建軍

2015年的央視春晚與微信紅包合作以及支付寶紅包的整點搖活動，掀起移動支付改變大眾節(jié)日生活模式的狂潮，南京市一個小學生說：春節(jié)就是搶紅包?？梢院敛豢鋸埖卣f，互聯(lián)網(wǎng)金融，尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)金融，對百姓的生活影響與日俱增。

在移動互聯(lián)網(wǎng)技術快速發(fā)展的今天，金融的支付清算（償付）、動員儲蓄（吸存）、轉(zhuǎn)化投資（放貸）最基本的三個功能，煥發(fā)出了新的生機。技術與金融的融合，改進了金融的效率，將金融服務受眾擴大到更廣泛的地域?qū)用婧拖聦尤后w，逐步具有了普惠金融的屬性。

發(fā)展普惠金融是黨的十八屆三中全會提出的重要經(jīng)濟策略，是實現(xiàn)全面小康社會目標的重要金融支持系統(tǒng)。傳統(tǒng)金融的普惠性不夠，表現(xiàn)為低收入者、小微經(jīng)濟體、弱勢產(chǎn)業(yè)、弱勢地區(qū)難以獲得有效的金融服務。

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，正在改變著這種局面，推進中國的金融走向普惠金融之路。目前，移動支付、移動網(wǎng)絡基金理財、網(wǎng)絡保險銷售、網(wǎng)絡證券交易、移動網(wǎng)絡放貸等都大大降低了老百姓的轉(zhuǎn)賬、投資、理財?shù)确諟嗜腴T檻。信息技術在金融領域的廣泛使用，使得金融信息的傳播更快，范圍更廣，基于大數(shù)據(jù)的信用評級技術大大降低了信用搜尋成本，提高了網(wǎng)絡金融效率。

但是，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展還存在若干限制因素，客觀上限制了互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠性。如投資理財風險較高，P2P網(wǎng)貸利率高、風控不力，網(wǎng)絡貸款、眾籌融資項目真實性存在問題，對于金融管理部門而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管難度大，缺乏相應規(guī)制問題。

與線下民間借貸相比，互聯(lián)網(wǎng)借貸成本有一定的下降，這是信息透明化的貢獻，但是，與普惠金融的可接受成本目標而言，還有一定差距。特別是風險問題，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)可持續(xù)性被大大削弱，而普惠金融的三大支柱之一就是商業(yè)的可持續(xù)性。

因此，未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需要在降低運營成本方面下功夫，無論是傳統(tǒng)銀行、金融機構還是民間類金融機構，亦或是互聯(lián)網(wǎng)技術公司，互聯(lián)網(wǎng)信息服務公司，降低成本的途徑是有效的風控和持續(xù)的技術創(chuàng)新能力。風險構成了金融的主要成本，技術創(chuàng)新可以降低這種成本。比如，大數(shù)據(jù)的挖掘技術，就是亟待攻克的關鍵技術，互聯(lián)網(wǎng)搜索公司，在這方面具有先天優(yōu)勢，采用互聯(lián)網(wǎng)時代的合作共享模式，非互聯(lián)網(wǎng)技術型企業(yè)在提供金融服務方面需要與技術類公司進行分工協(xié)作，獲得協(xié)同發(fā)展的收益。從而降低成本，實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)性。

互聯(lián)網(wǎng)金融代表著信息化普惠金融體系建設的方向，是建立真正普惠性金融體系的必由之路。因此，對于需要加強金融服務的偏遠農(nóng)村地區(qū)、少數(shù)民族地區(qū)，加強信息基礎設施與金融基礎設施建設至關重要。

鼓勵依托信息技術的金融服務創(chuàng)新，制定相應的支持政策。對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新要給予一定的支持，但必須在有效的監(jiān)管范圍內(nèi)開展創(chuàng)新。當然，法律和監(jiān)管政策需要提供適當空間，實施差別化的政策，給予基礎性金融服務提供商更多的包容性。

今天的互聯(lián)網(wǎng)金融是在便捷服務與智能金融服務方面的過渡，把握好創(chuàng)新的節(jié)奏，緊隨技術大發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融才能真正成為人類智能思維的外在化，最終實現(xiàn)高效資源配置、信息共享的普惠性金融的目標。

（作者系中央財經(jīng)大學金融學院副院長，教授，博士生導師，主要研究領域為貨幣金融、影子銀行與民間金融、互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融?，F(xiàn)任全國金融青聯(lián)委員、中國金融學會金融統(tǒng)計專業(yè)委員會委員，北京市金融學會理事等職務。）endprint