利率市場(chǎng)化條件下商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的研究

李海波

（黑龍江財(cái)經(jīng)學(xué)院，哈爾濱 150025）

利率市場(chǎng)化條件下商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的研究

李海波

（黑龍江財(cái)經(jīng)學(xué)院，哈爾濱 150025）

我國(guó)商業(yè)銀行起步較晚，但是發(fā)展進(jìn)程非常迅速，這會(huì)形成商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的積累，特別是在利率市場(chǎng)化的條件下，商業(yè)銀行如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，如何實(shí)現(xiàn)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的全面控制與管理成為核心的問(wèn)題。通過(guò)分析利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)利率方面的沖擊和影響，提出了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整、金融衍生品創(chuàng)新、完善內(nèi)控機(jī)制、加強(qiáng)人員專業(yè)培訓(xùn)、培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化等建設(shè)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理新機(jī)制的措施與方法，以期加強(qiáng)商業(yè)銀行科學(xué)管理、風(fēng)險(xiǎn)防范等工作。

商業(yè)銀行；利率風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)化

利率市場(chǎng)化是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家金融重要的政策，也是發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要前提，還是新興國(guó)家融入國(guó)際金融和貿(mào)易大市場(chǎng)的保證，從金融建設(shè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)家振興等諸多角度出發(fā)，都應(yīng)該重視市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中利率市場(chǎng)化出現(xiàn)的新問(wèn)題和新要點(diǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)化運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)不足，沒(méi)有應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際經(jīng)歷，這會(huì)造成商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、管理和化解工作出現(xiàn)巨大的障礙和隱患，容易因利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生對(duì)商業(yè)銀行正常運(yùn)營(yíng)的嚴(yán)重威脅。新時(shí)期要進(jìn)一步全面認(rèn)識(shí)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的雙方面作用和功能，要建立商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的管控體系，預(yù)防利率市場(chǎng)化帶給商業(yè)銀行利率的風(fēng)險(xiǎn)，做到對(duì)商業(yè)銀行科學(xué)管理、風(fēng)險(xiǎn)防范等具體工作的有效加強(qiáng)，為商業(yè)銀行更為穩(wěn)定的發(fā)展提供管理、組織和結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)。

1　利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的影響和沖擊

1.1商業(yè)銀行利潤(rùn)率降低

受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)銀行傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)理念的影響，大部分商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源于存貸款之間高額的利息差收入，這一模式會(huì)造成商業(yè)銀行沿著盲目擴(kuò)張、粗放管理的道路持續(xù)發(fā)展下去，這會(huì)影響到商業(yè)銀行在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中功能的發(fā)揮和運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定。在利率市場(chǎng)化的今天，存貸款之間利率的差異正在逐步縮小，商業(yè)銀行為了自身運(yùn)營(yíng)和發(fā)展，勢(shì)必會(huì)順應(yīng)市場(chǎng)要求進(jìn)一步收窄存貸款利息差，造成商業(yè)銀行主要利潤(rùn)的喪失，影響商業(yè)銀行正常的運(yùn)行和發(fā)展。

1.2商業(yè)銀行存款分流

在利率市場(chǎng)化的今天，商業(yè)銀行金融市場(chǎng)的主體壟斷地位被迅速打破，以余額寶、理財(cái)通等新興金融產(chǎn)品的出現(xiàn)大大分流了商業(yè)銀行的存款份額，特別在“互聯(lián)網(wǎng)金融”的理念下，社會(huì)投資手段正在豐富，企業(yè)融資途徑正在增加，金融衍生產(chǎn)品正在完善，使得商業(yè)銀行存款產(chǎn)生巨大的流失，這會(huì)影響到商業(yè)銀行的正常運(yùn)營(yíng)，給商業(yè)銀行帶來(lái)資金風(fēng)險(xiǎn)與安全隱患。

1.3商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題

利率市場(chǎng)化以后，整個(gè)金融領(lǐng)域的利率實(shí)際水平將會(huì)大幅度提升，這會(huì)導(dǎo)致企業(yè)選用更多的渠道和手段，選擇更多優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品作為融資渠道，進(jìn)而產(chǎn)生逆向的選擇策略，將高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)和不良資產(chǎn)抵押給商業(yè)銀行，在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)加劇的今天，高風(fēng)險(xiǎn)和不良貸款會(huì)給商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來(lái)嚴(yán)重影響，增加了商業(yè)銀行運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)，降低了商業(yè)銀行抵御市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)的能力。

2　建設(shè)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理新機(jī)制的措施與方法

2.1調(diào)整商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

首先，商業(yè)銀行應(yīng)該積極對(duì)負(fù)債結(jié)構(gòu)加以調(diào)整，根據(jù)利率變動(dòng)客觀規(guī)律和合理預(yù)期，及時(shí)調(diào)整負(fù)債的規(guī)模，利用商業(yè)化手段調(diào)整資產(chǎn)的缺口，通過(guò)對(duì)利率敏感度的調(diào)整策略，做好商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模的調(diào)整，從貸款業(yè)務(wù)和同行業(yè)業(yè)務(wù)的重構(gòu)方面入手，做到對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的科學(xué)處理，滿足商業(yè)銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的具體需要。其次，商業(yè)銀行應(yīng)該積極對(duì)資產(chǎn)期限進(jìn)行調(diào)整，要根據(jù)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)和發(fā)展形勢(shì)的科學(xué)判斷做好資產(chǎn)期限的預(yù)測(cè)，以利率的變化為前提，積極調(diào)整資產(chǎn)期限的分布和結(jié)構(gòu)，做到對(duì)短期貸款和長(zhǎng)期貸款占比的動(dòng)態(tài)調(diào)整，采用波段操作和跨周期調(diào)整的途徑，規(guī)避利率市場(chǎng)化波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2調(diào)整商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)

負(fù)債既是商業(yè)銀行的“資本”，也是商業(yè)銀行的“負(fù)擔(dān)”，要合理調(diào)整商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)，不單單將商業(yè)銀行負(fù)債看作是銀行的重要資源，更要將商業(yè)銀行負(fù)債看作是銀行的重要風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)對(duì)負(fù)債結(jié)構(gòu)的科學(xué)控制和有效控制，實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)的有效調(diào)控。例如：當(dāng)社會(huì)利率處于上升階段時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)該以促進(jìn)長(zhǎng)期負(fù)債增長(zhǎng)為主，降低和控制短期負(fù)債的比例。同理，當(dāng)社會(huì)利率處于下降階段時(shí)，應(yīng)該主動(dòng)減少長(zhǎng)期負(fù)債的占比，積極增加短期負(fù)債數(shù)量。

2.3創(chuàng)新商業(yè)銀行金融衍生品

隨著我國(guó)金融衍生產(chǎn)品的不斷成熟與發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)充分利用各種利率衍生工具，如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期權(quán)、利率期貨、利率互換或上述產(chǎn)品的組合等方法，分散自身因利率波動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)的預(yù)期及自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移或控制，滿足盈利要求。

2.4完善商業(yè)銀行內(nèi)控機(jī)制

內(nèi)控是商業(yè)銀行降低金融各類風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，各商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)及戰(zhàn)略發(fā)展要求，建立對(duì)利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控機(jī)制，通過(guò)內(nèi)控工作體系建設(shè)和具體工作落實(shí)，完善商業(yè)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化商業(yè)銀行內(nèi)部控制機(jī)制，制定出科學(xué)合理的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理制度，建立起適用于市場(chǎng)化和利率定價(jià)的內(nèi)控體系，做到對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)、外部市場(chǎng)變化的適應(yīng)，督促商業(yè)銀行進(jìn)行及時(shí)調(diào)整和有效轉(zhuǎn)變，達(dá)到對(duì)利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)的有效防范。

2.5加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員培訓(xùn)

利率風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)專業(yè)性極強(qiáng)的工作，我國(guó)利率市場(chǎng)化時(shí)間不長(zhǎng)、市場(chǎng)化程度不高，商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員缺乏。應(yīng)制定系統(tǒng)的培訓(xùn)計(jì)劃，通過(guò)外部邀請(qǐng)專家、內(nèi)部自行培訓(xùn)等各種方式對(duì)管理人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

［1］計(jì)雷，紀(jì)建悅，王元月.基于資金流網(wǎng)絡(luò)的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)分析方法探討［J］.中國(guó)管理科學(xué)，2002，（06）：18-19.

［2］任晴，趙昕，殷克東.我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的衡量模型［J］.山東經(jīng)濟(jì)，2003，（04）：78-79.

［3］謝云山.商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)及其管理——兼論我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的制度因素［J］.經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索，2005，（05）：43-45.

Study on the Interest Rate Risk Management of Commercial Banks in the Interest Rate Market

LI Hai-bo

（Heilongjiang Institute of Finance and economics，Harbin 150025，China）

Our country commercial bank started late，but the development process is very rapid，which will form the accumulation of commercial bank risk，especially under the condition of interest rate marketization，the commercial bank how to control the risk，how to realize of the interest rate risk of comprehensive control and management has become the core of the problem.Through the analysis of the interest rate marketization brings the impact and influence of the interest rate to commercial banks，and puts forward the adjustment of asset structure，debt restructuring，financial derivatives innovation，perfect internal control mechanism，strengthen professional training，cultivation measures and methods of risk management culture construction of commercial bank interest rate risk management mechanism，in order to strengthen the scientific management for commercial banks，risk prevention and other work.

Commercial banks；Interest rate risk；Marketization

F832.33

A

1674-8646（2015）07-0181-02