◇付 琪

財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的建立不但能夠加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，還對(duì)企業(yè)的貸款決策、外部投資以及促銷方針等產(chǎn)生影響。因此，研究企業(yè)財(cái)務(wù)分析的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)條件。

一、財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的作用

要想充分合理地利用財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，就必須要了解該體系在企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的作用，只有了解和掌握了它的作用，才能為企業(yè)的發(fā)展決策提供依據(jù)和指導(dǎo)，才能更好地發(fā)揮它的功用。在我國(guó)現(xiàn)行的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，建立全方位、結(jié)構(gòu)化的要素和分析手段，通過(guò)財(cái)務(wù)分析了解企業(yè)中各個(gè)層面，掌握真實(shí)的信息。

第二，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)分析的標(biāo)準(zhǔn)化，有助于企業(yè)財(cái)務(wù)人員和非財(cái)務(wù)人員對(duì)數(shù)據(jù)理解進(jìn)行溝通。

第三，該體系能夠記錄企業(yè)中各年的分析指標(biāo)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)中過(guò)去和現(xiàn)在的對(duì)比及趨勢(shì)分析。

第四，該體系有助于在企業(yè)中建立考核指標(biāo)，有利于企業(yè)加強(qiáng)控制各個(gè)職能部門(mén)，便于及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并及時(shí)進(jìn)行解決。

二、我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系的現(xiàn)狀

我國(guó)企業(yè)在財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的建設(shè)上較以前有很大的改進(jìn)，但指標(biāo)體系并不完善，在實(shí)際的工作中還存在許多亟待解決的問(wèn)題：

1．企業(yè)財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系缺乏實(shí)用性，側(cè)重于政府的需要

受傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理模式的影響，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建未能擺脫政府影響，在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理中，視企業(yè)為政府的一部分，很多地方政府直接參與企業(yè)管理。在制訂財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系的過(guò)程中，政府為保證其管理的有效性，都是以政府部門(mén)需要為基礎(chǔ)，設(shè)計(jì)考核與控制企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，這種計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的管理模式已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要。

2.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系受外界因素影響，缺乏完整性

由于財(cái)務(wù)分析是依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行，對(duì)企業(yè)過(guò)去的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況以及今后的發(fā)展前景進(jìn)行評(píng)估，由于某些項(xiàng)目未能真實(shí)反映，使企業(yè)的評(píng)價(jià)指標(biāo)缺乏真實(shí)性與準(zhǔn)確性。首先是對(duì)企業(yè)短期償還能力產(chǎn)生巨大影響的而未能顯示在財(cái)務(wù)報(bào)表之內(nèi)的表外因素，包括可用銀行款指標(biāo)、短期變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)以及償債能力等。其次，對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期償還能力產(chǎn)生影響的表外因素，主要包括長(zhǎng)期租賃、擔(dān)保項(xiàng)目等。最后，對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力產(chǎn)生影響的表外因素，包括季節(jié)性的經(jīng)營(yíng)、分期付款的結(jié)算方式、大量現(xiàn)金的支付、存貨與銷售成本的計(jì)算、折舊提取等。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建內(nèi)容

構(gòu)建財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，需要客觀評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果及財(cái)務(wù)狀況，以企業(yè)財(cái)務(wù)管理核心為基礎(chǔ)，所建立的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系既能客觀反映企業(yè)財(cái)務(wù)的管理水平、財(cái)務(wù)質(zhì)量，又能客觀評(píng)價(jià)出企業(yè)存在的問(wèn)題與矛盾，其構(gòu)建內(nèi)容主要有：

1．構(gòu)建財(cái)務(wù)比率的分析指標(biāo)

通常企業(yè)采用杜邦財(cái)務(wù)的綜合分析法、改進(jìn)型活爾比重評(píng)分法等，這些方法以企業(yè)歷年的財(cái)務(wù)報(bào)告信息資料為基礎(chǔ)，對(duì)資料所反映出的企業(yè)營(yíng)運(yùn)、盈利、償債、發(fā)展等能力指標(biāo)進(jìn)行分析，得出現(xiàn)階段企業(yè)存在的問(wèn)題、原因，同時(shí)提出應(yīng)對(duì)策略。

2.構(gòu)建內(nèi)部控制的分析指標(biāo)

內(nèi)部控制是企業(yè)財(cái)務(wù)管理不可缺少的重要手段，對(duì)財(cái)務(wù)制度的內(nèi)部執(zhí)行情況的評(píng)價(jià)要根據(jù)企業(yè)的會(huì)計(jì)制度執(zhí)行狀況、財(cái)務(wù)環(huán)境、內(nèi)部控制流程等各個(gè)方面進(jìn)行。主要注重企業(yè)在投資決策制度、資本審核制度、資金授權(quán)制度等的執(zhí)行狀況進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，預(yù)防因會(huì)計(jì)政策的調(diào)整而不能真實(shí)反映經(jīng)營(yíng)成果及財(cái)務(wù)狀況的現(xiàn)象發(fā)生，增強(qiáng)財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)的真實(shí)性、可靠性。

3.構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警的分析指標(biāo)

財(cái)務(wù)預(yù)警分析主要是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)警分析指標(biāo)是建立在企業(yè)資產(chǎn)的盈利性與流動(dòng)性的基礎(chǔ)之上，采取回歸分析法、概率統(tǒng)計(jì)法以及生命周期法等對(duì)未來(lái)企業(yè)的財(cái)務(wù)趨勢(shì)進(jìn)行分析、預(yù)測(cè)。

4.構(gòu)建財(cái)務(wù)管理能力與成長(zhǎng)趨勢(shì)的分析指標(biāo)

企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力的分析指標(biāo)，要從企業(yè)的財(cái)務(wù)管理能力角度對(duì)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行分析、評(píng)價(jià)，主要包括企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃能力、企業(yè)財(cái)務(wù)的組織與管理能力以及企業(yè)財(cái)務(wù)的資源整合能力。財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)指標(biāo)的構(gòu)建能有效地反映企業(yè)財(cái)務(wù)在組織、協(xié)調(diào)、管理以及溝通等多方面的綜合實(shí)力。企業(yè)成長(zhǎng)趨勢(shì)的分析指標(biāo)，是指以企業(yè)歷年的會(huì)計(jì)信息資料為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)性進(jìn)行連續(xù)計(jì)算，把定性分析、定量分析、動(dòng)態(tài)分析、靜態(tài)分析等各個(gè)方面進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)法，可對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展進(jìn)行有效的預(yù)測(cè)，對(duì)現(xiàn)金流量的分析具有重要作用。

5．構(gòu)建企業(yè)市場(chǎng)與技術(shù)的分析指標(biāo)

財(cái)務(wù)對(duì)市場(chǎng)的分析指標(biāo)是指從企業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模以及對(duì)市場(chǎng)的控制能力，包括企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率、企業(yè)的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)能力、應(yīng)變能力以及銷售增長(zhǎng)率的分析指標(biāo)；財(cái)務(wù)對(duì)技術(shù)的分析指標(biāo)主要是從企業(yè)的科學(xué)技術(shù)方面進(jìn)行分析，包括科學(xué)技術(shù)的使用比率、技術(shù)改造比率、研究費(fèi)用、技術(shù)開(kāi)發(fā)人才數(shù)量等指標(biāo)的構(gòu)建。

6.構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)信息與外部環(huán)境的分析指標(biāo)

信息分析是指企業(yè)對(duì)信息資源的使用、占有水平進(jìn)行評(píng)價(jià)，主要包括對(duì)信息的利用率、信息的溝通程度、信息的開(kāi)發(fā)與使用等。外部環(huán)境的分析指標(biāo)是指企業(yè)對(duì)受外部環(huán)境的制約進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，包括價(jià)格與市場(chǎng)的偏離系數(shù)、自主經(jīng)營(yíng)的程度、生產(chǎn)能力、社會(huì)形象等。

四、構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的策略

財(cái)務(wù)狀況的分析與評(píng)價(jià)是企業(yè)財(cái)務(wù)最有效的管理方式，需要在管理中不斷完善。財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系構(gòu)建是一項(xiàng)系統(tǒng)的工程，完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)指標(biāo)體系可采取如下策略：

1.健全完善非財(cái)務(wù)指標(biāo)

企業(yè)在對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)的過(guò)程中，一般都是參考財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)專業(yè)方面的內(nèi)容，而對(duì)企業(yè)發(fā)展起引導(dǎo)作用的發(fā)展戰(zhàn)略、安全生產(chǎn)、質(zhì)量監(jiān)控等指標(biāo)的運(yùn)用明顯不足。企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系構(gòu)建的過(guò)程中，要加強(qiáng)對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的探索，形成一套具有操作性、指導(dǎo)性、完整性的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并在實(shí)踐中逐步完善。

2.增強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)重要性的認(rèn)識(shí)

從現(xiàn)階段各企業(yè)財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)的實(shí)際情況來(lái)看，大多還停留在理論研究上，企業(yè)對(duì)分析評(píng)價(jià)的重要性缺乏認(rèn)識(shí)，缺乏理論與實(shí)際相結(jié)合，財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)流于形式，不能體現(xiàn)財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的干預(yù)和監(jiān)控。因此，必須提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)重要性的認(rèn)識(shí)，積極主動(dòng)地運(yùn)用、開(kāi)展財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)工作。

3.完善財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)信息庫(kù)建設(shè)

在財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系建設(shè)的過(guò)程中，要加強(qiáng)對(duì)立項(xiàng)決策、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、組織、實(shí)施等全過(guò)程的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)結(jié)果以及相關(guān)信息進(jìn)行收集、對(duì)比，找出與財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)存在的差距及其原因。建立監(jiān)控體系，對(duì)企業(yè)項(xiàng)目的進(jìn)展信息、存在的問(wèn)題進(jìn)行及時(shí)糾正。要把所收集的信息建成完整的財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)庫(kù)，為企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)及調(diào)控提供數(shù)據(jù)支持，為企業(yè)決策者提供具有決策意義的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息。

財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)的主要目的在于加強(qiáng)企業(yè)資金管理，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行合理組織和有效控制，對(duì)資金的來(lái)源、變動(dòng)、分配、使用及效益進(jìn)行有效分析，幫助企業(yè)預(yù)估運(yùn)行成本、費(fèi)用開(kāi)支及收益情況，為企業(yè)的融資能力和償債能力提供重要的參考依據(jù)，進(jìn)而防范和降低風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)應(yīng)對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng)、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的有力保障。

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