潘建楠謝樂樂

1.云南師范大學(xué) 2. 廣東財經(jīng)大學(xué)

美國商業(yè)銀行風(fēng)險管理概述

潘建楠1謝樂樂2

1.云南師范大學(xué) 2. 廣東財經(jīng)大學(xué)

銀行業(yè)是一個高風(fēng)險行業(yè),對風(fēng)險的防范、管理是商業(yè)銀行發(fā)展的永恒主題。風(fēng)險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心,科學(xué)有效的風(fēng)險管理不僅可以保證商業(yè)銀行健康、持續(xù)地運行,也能夠降低商業(yè)銀行防范風(fēng)險的資金成本、提高其競爭力。本文對美國的商業(yè)銀行監(jiān)管及商業(yè)銀行的風(fēng)險管理進行研究,以期對中國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理完善有一些啟示。

商業(yè)銀行 監(jiān)管 風(fēng)險管理

引言

隨著國際銀行業(yè)風(fēng)險管理水平的發(fā)展與提高,巴塞爾銀行監(jiān)督委員會于2004年6月發(fā)布了《巴塞爾新資本協(xié)議》,新協(xié)議中將商業(yè)銀行管理的主要風(fēng)險歸為三類:即信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。商業(yè)銀行風(fēng)險管理的基本目標(biāo)是降低銀行風(fēng)險、減少銀行損失,以此達到維護自身安全、保護存款人利益與支持宏觀經(jīng)濟運行三者的統(tǒng)一。其主要職能是為科學(xué)的考核提供基礎(chǔ),為銀行的產(chǎn)品定價、開拓市場提供依據(jù),幫助管理投資組合。一個完整的商業(yè)銀行風(fēng)險管理過程主要包括風(fēng)險識別、鳳險衡量、鳳險控制和鳳險管理評估等四個環(huán)節(jié)。商業(yè)銀行的風(fēng)險管理的四個環(huán)節(jié)是周而復(fù)始、循環(huán)往復(fù)的過程。良好的風(fēng)險管理是商業(yè)銀行持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ),也是商業(yè)銀行核心競爭力的體現(xiàn),對維護金融穩(wěn)定具有重要的作用。很多國家和地區(qū)的金融監(jiān)管機構(gòu)都十分重視商業(yè)銀行的風(fēng)險管理,將風(fēng)險管理作為金融監(jiān)管的核心,并出臺了一系列規(guī)章、意見,已指導(dǎo)本國本地區(qū)商業(yè)銀行進行風(fēng)險管理。其中又屬美國的商業(yè)銀行風(fēng)險管理最為完善。美國對商業(yè)銀行的監(jiān)管緊緊圍繞巴塞爾協(xié)議的基本要求從商業(yè)銀行的監(jiān)管機制到商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理、市場風(fēng)險管理、操作風(fēng)險管理已經(jīng)形成了較為完善的機制,值得世界各個國家和地區(qū)在商業(yè)銀行的風(fēng)險管理上借鑒。

1 、美國商業(yè)銀行監(jiān)管體制

1.1 多元化監(jiān)管體制

美國的金融監(jiān)管體制是典型的多元化監(jiān)管體制,它的商業(yè)銀行監(jiān)管職能由兩家或兩家以上機構(gòu)共同負責(zé)。美聯(lián)儲作為綜合一級的監(jiān)管機構(gòu)負責(zé)金融控股公司的綜合監(jiān)管;在聯(lián)邦一級,有貨幣監(jiān)理署負責(zé)監(jiān)管負責(zé)監(jiān)督在聯(lián)邦政府注冊的國民銀行、外國銀行分支機構(gòu);聯(lián)邦存款保險公司負責(zé)監(jiān)督在州政府注冊的非聯(lián)儲會員銀行,儲貸監(jiān)理署負責(zé)監(jiān)管在聯(lián)邦和州注冊的儲貸機構(gòu)及其控股公司,國家信用社管理局則負責(zé)對信用社的監(jiān)管。在州一級,各州又擁有各自的法規(guī)和銀行監(jiān)管機構(gòu)。多層級、垂直的監(jiān)管體制可以使監(jiān)管者從不同角度發(fā)現(xiàn)問題,同時各層級監(jiān)管機構(gòu)之間相互競爭、相互制約,防止了金融監(jiān)管權(quán)利的過分集中,加強監(jiān)管的專業(yè)化,提高了監(jiān)管效率。

1.2 量化的監(jiān)管手段

美國監(jiān)管當(dāng)局對銀行風(fēng)險管理及資本充足率的監(jiān)管,除風(fēng)險資本比例規(guī)定外,主要以風(fēng)險為重心的金融監(jiān)管程序為主,其包括動態(tài)性、持續(xù)性的監(jiān)督、配合實地檢查、場外監(jiān)控及“立即糾正措施”,以督促銀行積極改善風(fēng)險管理缺失及強化資本狀況。此外,美國監(jiān)管當(dāng)局還運用激勵相容的監(jiān)管技術(shù),對不同資本類型的銀行采取不同的監(jiān)管措施。在對商業(yè)銀行實行風(fēng)險監(jiān)管時風(fēng)險評級是重要手段,通過“統(tǒng)一的評級制度”將監(jiān)管指標(biāo)量化。著名的“駱駝評級法”從資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、收益狀況、流動性以及市場風(fēng)險敏感度六個方面對銀行的經(jīng)營狀況進行考察,得出1—5級的綜合評級并給予不同的監(jiān)管對待。

2 、美國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理

美國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理組織體系主要有兩部分組成。第一,建立董事會一級和銀行高層行政主管一級的兩個信貸委員會,由銀行的權(quán)力機構(gòu)和銀行的執(zhí)行機構(gòu)雙重審核信貸業(yè)務(wù)中信貸政策的執(zhí)行情況,依靠雙重控制把握信貸業(yè)務(wù)大方向。第二,除了信貸部門自上而下的層層監(jiān)督之外,還通過直接向董事會審計委員會負責(zé)的審計部門,對信貸部門的工作進行獨立的監(jiān)督,提供不受信貸部門意見左右的信貸工作評價。由審計部門和信貸部門雙重控制信貸業(yè)務(wù)的日常經(jīng)營,能夠及時發(fā)現(xiàn)和解決信貸業(yè)務(wù)中發(fā)生的各種問題,充分體現(xiàn)了內(nèi)部制衡和監(jiān)督的機制。在信用風(fēng)險管理方法上,美國做出了許多巨大的創(chuàng)新。從以往的5C分析方法、財務(wù)比率分析法、行業(yè)分析法、消費者信用評分模型等定性模型,到現(xiàn)在廣泛的使用KMV信用監(jiān)管模型、信用度量模型、KPMG風(fēng)險中性貸款分析模型。美國銀行業(yè)還開發(fā)出了許多用于信用風(fēng)險管理的創(chuàng)新產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)化的金融合約,并通過金融衍生品轉(zhuǎn)移、規(guī)避信用風(fēng)險。如有擔(dān)保的抵押貸款以及資產(chǎn)支持證券等信用衍生工具。同時美國商業(yè)銀行還重視信用風(fēng)險的集中與組合管理,利用多種多樣的資產(chǎn)管理工具使信貸資產(chǎn)符合積極貸款資產(chǎn)管理的目標(biāo)。

3 、美國商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理

市場風(fēng)險是銀行風(fēng)險管理的重要內(nèi)容,銀行有效管理市場風(fēng)險的關(guān)鍵在于建立與其業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的、功能齊備的市場風(fēng)險管理體系,確保有效識別、準(zhǔn)確計量、持續(xù)監(jiān)測和適當(dāng)控制市場風(fēng)險。美國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理主要集中于對市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險的管理。

在美國,敏感性缺口管理、持續(xù)期缺口管理、金融遠期合同、期權(quán)已經(jīng)成為各商業(yè)銀行管理市場風(fēng)險的基本工具,風(fēng)險調(diào)整后的資產(chǎn)收益、在險價值、經(jīng)濟資本、壓力測試、情景模擬等技術(shù)手段也已經(jīng)被廣泛采用。除了現(xiàn)代量化技術(shù)方法以外,傳統(tǒng)的設(shè)限也被靈活應(yīng)用于市場風(fēng)險管理。美國的利率風(fēng)險管理興起于20世紀(jì)70年代,經(jīng)過三十多年的發(fā)展,已經(jīng)逐步形成了以資產(chǎn)負債管理委員會為核心的利率風(fēng)險管理體制。在對利率風(fēng)險的衡量和管理方面,美國前50家銀行幾乎全部放棄靜態(tài)的缺口方法,而主要采用動態(tài)的收入模擬分析來評估銀行的短期收益和長期價值對利率變化的敏感度。收入模擬分析法是分析在未來不同利率情境下,收入可能發(fā)生的變化。根據(jù)銀行利率風(fēng)險管理目標(biāo)的不同,收入模擬分析選擇的比較基準(zhǔn)、對資產(chǎn)負債表的假設(shè)和對未來利率情景的假設(shè)都會不同,而收入模擬分析是以銀行持續(xù)經(jīng)營為前提,對銀行短期內(nèi)的在險收益進行模擬。美國商業(yè)銀行對匯率風(fēng)險的報告一般較為簡單直接,只記錄現(xiàn)貨與遠期市場的各種貨幣頭寸。交易者為匯率風(fēng)險設(shè)置一個額度限制,之后就實時監(jiān)測匯率市場的變化,或只監(jiān)視每日的收盤情況。一些外匯交易活躍的美國商業(yè)銀行逐漸開始在外匯風(fēng)險管理中使用在險價值（VAR）方法,但額度控制仍然是外匯交易風(fēng)險控制的主要方法,它為所交易幣種的現(xiàn)貨和遠期都設(shè)置限制。許多美國商業(yè)銀行對匯率風(fēng)險暴露頭寸所設(shè)置的限制都是以經(jīng)驗或主觀判斷為基礎(chǔ)的,然而也有一些銀行在嘗試著利用類似于利率風(fēng)險管理模型的方法,使決策更加客觀。無論是采用模型還是根據(jù)經(jīng)驗對匯率風(fēng)險暴露頭寸設(shè)置限制,一般都需要對匯率變化所可能帶來的損失進行模擬。在模擬時,既可以設(shè)想一個匯率的變化范圍,也可以利用歷史數(shù)據(jù)中最大的匯率變化來模擬最壞的情況,或者利用歷史數(shù)據(jù)估計擾動的分布。后一種情況下,需要考慮標(biāo)準(zhǔn)差。近年來,在為單個幣種或多種相關(guān)貨幣集合的風(fēng)險暴露設(shè)置限制時,美國商業(yè)銀行也將各幣種間的“協(xié)方差”考慮在內(nèi)。

4 、美國商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理

世界主要國家商業(yè)銀行都非常重視操作風(fēng)險管理,為了有效控制操作風(fēng)險,美國不少大型商業(yè)銀行都建立了全面操作風(fēng)險管理秩序,一般從三個層面來進行:第一,在集團層面,即在總部設(shè)定專門的操作風(fēng)險管理部門和直接向董事會負責(zé)的首席操作風(fēng)險控制官。操作風(fēng)險管理部門和會計部門、合規(guī)部門共同制定操作風(fēng)險管理的基本原則和框架,提供必要的管理工具,并負責(zé)匯總?cè)胁僮黠L(fēng)險管理的信息向董事會和行外的監(jiān)管部門匯報。第二,各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域在集團制定的操作風(fēng)險管理框架內(nèi)負責(zé)組織實施,并保證業(yè)務(wù)運作的合規(guī)性,保證集團的操作風(fēng)險管理戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為在該業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)能夠?qū)嵤┖蜋z驗的政策、流程和程序,保證系統(tǒng)內(nèi)的全體員工認(rèn)識到操作風(fēng)險的存在,并采取必要的措施回避和管理這些風(fēng)險。第三,每一個員工都嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)章制度去開展自己的工作,能準(zhǔn)確識別操作風(fēng)險,確保自己辦理的業(yè)務(wù)和管理的事項無差錯、無事故和無損失。美國商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理活動包括內(nèi)部和外部損失數(shù)據(jù)的采集和管理、風(fēng)險和控制評估、內(nèi)部控制活動、設(shè)立關(guān)鍵風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)、操作風(fēng)險結(jié)果管理、提供風(fēng)險概括、保證在突發(fā)事件中能夠持續(xù)經(jīng)營、設(shè)立操作風(fēng)險管理經(jīng)理崗位、資本配置等等。

5 、啟示

通過對美國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的概述,從中我們可以得到一些對中國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的啟示。首先,構(gòu)建全面風(fēng)險組織管理框架。積極探索實踐既滿足《巴塞爾新資本協(xié)議》的要求,又符合中國商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)實際的風(fēng)險管理體系,形成業(yè)務(wù)線、風(fēng)險線和內(nèi)部審計線三條主線相互獨立、相互監(jiān)督制衡的機制。同時,在整個風(fēng)險管理體系中,應(yīng)建立清晰的自上而下的風(fēng)險報告路線,除了縱向?qū)蛹壷g的報告,還應(yīng)包括各業(yè)務(wù)部門之間的橫向交流,以保證信息的真實準(zhǔn)確,實現(xiàn)信息的共享。其次,引進先進風(fēng)險管理方法。當(dāng)前,中國的商業(yè)銀行風(fēng)險管理的方法與技術(shù)相對落后,因此應(yīng)廣泛借鑒美國銀行業(yè)經(jīng)驗,在定性分析的基礎(chǔ)上,更加注重定量分析,通過大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型來識別、衡量和監(jiān)測風(fēng)險,逐步由簡單的技術(shù)管理過渡到復(fù)雜的統(tǒng)計分析管理,使風(fēng)險管理更具科學(xué)性。再次,建立風(fēng)險預(yù)警機制?？茖W(xué)、準(zhǔn)確的早期預(yù)警是有效防范銀行危機的前提,美國普遍建立了商業(yè)銀行的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng),中國的商業(yè)銀行在此方面要做的是制定科學(xué)的信用評級方法,構(gòu)造科學(xué)的銀行風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系。所有選取的指標(biāo)都應(yīng)能從某一方面或角度反映風(fēng)險程度的大小。最后,加強外部監(jiān)管建設(shè)。監(jiān)管當(dāng)局要對銀行風(fēng)險評估體系的合理性、準(zhǔn)確性及信息披露可信性進行監(jiān)督,強化監(jiān)管當(dāng)局對銀行安全性監(jiān)管的獨立性、權(quán)威性,完善市場準(zhǔn)入、市場退出機制,建立公平的監(jiān)管機制。社會監(jiān)督要引入,強化市場約束機制,建立規(guī)范、嚴(yán)格的信息披露制度,促使所有銀行業(yè)按照統(tǒng)一的信息披露標(biāo)執(zhí)行信息披露,提高信息披露質(zhì)量促進與國際銀行業(yè)接軌。發(fā)揮銀行業(yè)自律組織監(jiān)管作用,提高銀行業(yè)整體金融管理水平,維護金融穩(wěn)定與安全;促進監(jiān)管部門和商業(yè)銀行之間的信息交流,保證金融監(jiān)管的有效性。

[1]巴塞爾銀行監(jiān)管委員會:《統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議:修訂框架》.

[2]姜建清:《國際商業(yè)銀行監(jiān)管環(huán)境與體制》,中國金融出版社, 2006.

[3]李豪明:《英美銀行監(jiān)管制度比較與借鑒》,中國金融出版社, 1998.

[4]謝伏瞻:《金融監(jiān)管與金融改革》,中國發(fā)展出版社,2002.

[5]章彰:《商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理》,中國人民大學(xué)出版社,2002.

注

1 潘建楠,女,云南師范大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士。

2 謝樂樂,男,廣東財經(jīng)大學(xué)金融碩士。