探析企業(yè)籌資活動中的稅務(wù)籌劃

鄭 帥

大連冰山嘉德自動化有限公司 遼寧 大連 116000

探析企業(yè)籌資活動中的稅務(wù)籌劃

鄭 帥

大連冰山嘉德自動化有限公司 遼寧 大連 116000

現(xiàn)代經(jīng)營企業(yè)在開展資金籌募工作時,需要對稅務(wù)進行籌劃,使募集資金的環(huán)節(jié)能夠維持順利。為此,參加資金籌募工作的財務(wù)人員應(yīng)該對多種常規(guī)的資金籌募途徑進行研究,對于不同的籌資途徑來說,稅務(wù)方面的籌劃方式都存在一些差異,要想保障籌資可以順利進行,就需要采取正確方法對籌劃稅務(wù)的過程進行控制。在從業(yè)過程中,筆者專職為自動化公司處理資金籌募工作,立足這一經(jīng)驗,筆者在文中針對不同資金籌募模式所涉及的稅務(wù)籌劃環(huán)節(jié)進行概要分析。

籌資工作 自動化企業(yè) 稅務(wù)籌劃 策略分析

1 、前言

經(jīng)營企業(yè)實施籌資活動能夠起到匯集資金的效果,概括而言,落實籌資活動時,經(jīng)營企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位,并且企業(yè)依照自身開展產(chǎn)品制造、開發(fā)投資項目、實施對外營銷、調(diào)控成本資金等方面的需求,經(jīng)由籌募資金的渠道以及市場融資,幫助企業(yè)獲得支持發(fā)展項目運轉(zhuǎn)的資金[1]。通過籌資工作匯集資金,是保證企業(yè)落實發(fā)展項目、開展日常經(jīng)營的關(guān)鍵基礎(chǔ),所以對企業(yè)的意義格外重大?；I資所涉及的稅務(wù)籌劃工作,能夠幫助企業(yè)降低稅負方面的壓力,提升企業(yè)運營的靈活度,在合理合法的前提下幫助企業(yè)得到最高利益。

2 、當(dāng)前國內(nèi)籌募稅務(wù)工作的開展情況

2.1 許多經(jīng)營企業(yè)對資金籌募環(huán)節(jié)涉及的籌劃稅務(wù)工作欠缺關(guān)注

不少經(jīng)營企業(yè)的財務(wù)人員和從事會計工作的職員在落實資金籌募工作時,不注意對稅務(wù)籌劃進行探究,在處理涉及稅務(wù)的工作時,片面把重點放在如何幫助企業(yè)規(guī)避稅務(wù)上,還有一些會計人員對稅務(wù)籌劃工作產(chǎn)生了極其錯誤的認識,把對稅務(wù)環(huán)節(jié)的籌劃工作視為非法逃避賦稅的行為[2]。

2.2 許多企業(yè)中從事財務(wù)工作的職員欠缺籌劃稅務(wù)的職業(yè)能力

在國內(nèi)經(jīng)營行業(yè)不斷擴張的情況下,許多的企業(yè)在經(jīng)營過程中逐步認識到了籌劃稅務(wù)環(huán)節(jié)對資金募集工作的重要意義,同時許多財務(wù)人員都加強了對籌劃稅務(wù)的研究。但許多小規(guī)模的公司缺乏遠見,在開展籌劃稅務(wù)的相關(guān)工作時,把重點片面放到牟取短期利潤上,卻沒有針對企業(yè)未來的發(fā)展訂立籌劃稅務(wù)的方案。

2.3 財務(wù)人員對資金籌募過程中涉及的稅務(wù)風(fēng)險欠缺分析和認識

在募集資金的過程中,會遇到許多涉及稅務(wù)的工作,在對稅務(wù)進行籌募的過程中會產(chǎn)生一些風(fēng)險問題,但許多企業(yè)處理稅務(wù)籌劃時,沒有注意控制稅務(wù)工作引起的風(fēng)險,致使風(fēng)險擴大。

3 、經(jīng)營企業(yè)多種資金籌募途徑所涉及的稅務(wù)籌劃工作

3.1 通過借貸途徑募集資金時涉及的稅務(wù)籌劃工作

3.1.1 在債券發(fā)行過程中落實稅務(wù)的籌劃工作

通過面向社會廣泛發(fā)行債券能夠幫助經(jīng)營企業(yè)匯集資金,對擁有企業(yè)債券的所有債權(quán)人支出的利息需要遵照我國實行的稅務(wù)法律來進行核算,并且這項利息能夠在交納稅款之前進行列支,同時公司方面能夠得到所得稅產(chǎn)生的收益,從而達到調(diào)控資產(chǎn)成本的效果,所以對利息進行列支能夠起到財務(wù)杠桿的調(diào)節(jié)作用。通常從事經(jīng)營行業(yè)的公司可以采取定期方式給債券持有人支出利息,同時也可以通過分期方式進行支付[3]。若公司采用定期方式,計提需要支付集資債券的利息,但是列支可以將溢價環(huán)節(jié)以及折價環(huán)節(jié)產(chǎn)生的費用進行詳細分期或?qū)Ψ謹傔@些資金費用,以此達到控制經(jīng)營公司的資金占用。公司在向債券持有人歸還本金并支付利息時,可以優(yōu)先采取定期模式進行付息。如果想達到“節(jié)稅”的目的,可以面向社會廣泛進行債券發(fā)行。

3.1.2 通過向銀行等金融企業(yè)進行貸款籌集資金

常規(guī)情況中,通過對利息資本進行分攤并將利息分攤到貸款的成本中能夠幫助企業(yè)實現(xiàn)“避稅”的目的。經(jīng)營公司在進行平時的生產(chǎn)環(huán)節(jié)以及經(jīng)營工作時,通過向銀行或金融企業(yè)進行貸款所產(chǎn)生的利息能夠在稅前先行扣除,可以起到“抵稅”的效果。

比如本自動化公司需要采購一臺價值兩萬元的全新機械設(shè)備,這個機械設(shè)備在投產(chǎn)之后,大約經(jīng)過10年能夠得到全部的收益,平均每一年度公司能夠獲取200萬利潤,10年之間公司總共得到了2000萬利潤。假如公司向金融企業(yè)進行資金接待,每個年度借貸款項為200萬,且利率按照10%計算,連續(xù)借貸10年,現(xiàn)在假設(shè)公司的所得稅按照25%進行計算。

①公司通過自我積累進行資金籌募

在獲得盈利的前提下,每個年度需要繳納50萬的稅款,連續(xù)借貸10年,共交納500萬稅款。

②公司通過貸款途徑進行資金籌募

每個年度需要上繳的稅款是45萬元,計算方式是25%(200-10%× 200)。連續(xù)借貸10年,共計納稅金額是450萬。

③采取不同途徑進行資金籌募產(chǎn)生了明顯的稅款差距。所以公司如果通過自我積累方法進行資金籌募,需要背負的稅務(wù)會比向金融企業(yè)進行借貸產(chǎn)生的稅務(wù)更為沉重。相對來說,公司通過向銀行進行資金借貸不但能得到足夠的款項,同時還可以規(guī)避部分的稅務(wù)風(fēng)險。

3.2 通過發(fā)行股票方式籌資時涉及的稅務(wù)籌劃工作

把公司的資產(chǎn)劃分成股權(quán),并面向社會推行公司的股票不但可以使公司的影響力大幅提升,還能使社會對公司的經(jīng)營情況更有信心,從而讓公司能夠得到社會各界的資金支持。當(dāng)股票還在期限之內(nèi)時,就不會給公司帶來利息方面的負壓,同時不需要立即把本金歸還,所以這種籌募資金的方式不會帶來重大風(fēng)險[4]。但如果公司所發(fā)行的屬于普通股票,那么就需要支付高額的費用,所以這種方式在承受低風(fēng)險的同時,會提升籌募資金的成本開銷。持有公司股票的股權(quán)人希望能得到較高的收益,然而在稅前股利無法列支,必須要繳納稅款之后,再給股權(quán)人支出股利。但在現(xiàn)行的稅法中有明文指出:達到條件的私人經(jīng)營公司之間在股票上產(chǎn)生的分紅、利息都屬于不需要繳納稅款的合法收入。所以應(yīng)避免通過個人名義對經(jīng)營公司進行投資,而選擇以私人企業(yè)的名義進行投資。

比如,有一家由全體職員共同集資創(chuàng)立的股份制公司,這個公司創(chuàng)建之初共有一千萬股,經(jīng)過一年經(jīng)營該公司盈利100萬（已納稅）。

（1）假設(shè)公司股票每股價值為1元,以此為標(biāo)準(zhǔn)把股票分配給各個持股人,那么持股人對持有的股票,每股繳納1毛錢稅款,而公司總共需要繳納的稅款是20%×100萬,即為二十萬元。

（2）假設(shè)當(dāng)前公司通過四六開的形式對股權(quán)進行分配,其中職員集體擁有的股權(quán)為60%,而其他40%屬于個人持用的股權(quán),那么個人所擁有的這一部分股票,每一股只需要繳納1毛賦稅,而屬于職員共有的其他六成股票不需要繳納稅款,在這種情況中,企業(yè)繳納的稅款是12萬元。相比上面的方式來說,通過六四開的形式對股權(quán)進行配置能夠節(jié)約八萬元稅負。

3.3 其他籌資形式所涉及的稅務(wù)籌劃工作

除上述兩種形式之外,經(jīng)營公司還可以通過租賃形式對資金進行籌措。這種籌措資本的方法就是租賃企業(yè)根據(jù)承租企業(yè)提出的需求支付資金對設(shè)備進行購置,并且要簽署一份長期有效的合同文件,承諾在合同規(guī)定的期限中,向承租企業(yè)供應(yīng)信用方面的業(yè)務(wù)。在這種籌募資金的模式下,租賃物資牽涉的一系列風(fēng)險與利潤報酬基本都會轉(zhuǎn)嫁給了承租企業(yè)。采用這種形式進行籌資,除了能夠在短期讓納稅公司得到充足的資本之外,通過租賃得到的物資能夠進行計提折舊,同時折舊還能夠加入成本之中,降低公司繳納所得稅時的資金基數(shù),使公司能夠少交一些賦稅。

比如,有一個集團由甲公司以及乙公司構(gòu)成,在所得稅方面,甲的稅率是15%,而乙的稅率是25%,甲公司打算把一部能夠為賺取100萬/年（不計入折舊）的機械設(shè)備售賣給乙公司,而售賣的方案有A、B兩種, A是直接買斷一次性賺取300萬,但需要支付70萬的所得稅;B是通過租借方式提供給乙公司使用,每年收取50萬,僅需支付22萬所得稅,所以B方案更優(yōu)。種具有系統(tǒng)特性的整體工程。公司在對稅務(wù)環(huán)節(jié)進行籌募時,需要立足全局、從整體層面出發(fā),對完成的籌劃程序進行風(fēng)險問題管控,以此達到保障籌劃順利的效果。在對資金的籌募途徑進行選擇時,除了要全面認識經(jīng)營企業(yè)本身的運作狀況之外,還要調(diào)查經(jīng)營的環(huán)境,在對多方因素進行考慮的前提下,采取稅務(wù)工作的籌劃措施,并針對籌劃環(huán)節(jié)構(gòu)建稅務(wù)風(fēng)險的防控機制。

[1]王玉,李小健.基于層次分析法的風(fēng)險稅務(wù)籌劃方案決策體系研究[J].財會通訊.2012,(14):1214-1216.

[2]蓋地,胡國強.稅收規(guī)避與財務(wù)報告成本的權(quán)衡研究——來自中國2008年所得稅改革的證據(jù)[J].會計研究.2012,(03):657-660.

[3]張穎麗.L公司籌資活動中的稅務(wù)籌劃研究[J].遼寧工業(yè)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版).2012,(05):2435-2437.

[4]吳可,闕躍輝.“一股獨大”條件下企業(yè)所得稅納稅籌劃的博弈分析[J].財會月刊.2012,(27):867-870.

4 、結(jié)束語

經(jīng)營企業(yè)在進行資金籌募工作時牽涉的稅務(wù)的籌募工作屬于一