辛 晴，邵 帥

（1．山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 國際經(jīng)貿(mào)學(xué)院，山東 濟(jì)南 250014；2．南開大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津 370071）

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對外直接投資逆向技術(shù)溢出對母國技術(shù)創(chuàng)新能力的影響

辛 晴1，邵 帥2

（1．山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 國際經(jīng)貿(mào)學(xué)院，山東 濟(jì)南 250014；2．南開大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津 370071）

本文從理論和實(shí)證兩個(gè)方面分析了OFDI逆向技術(shù)溢出對母國技術(shù)創(chuàng)新能力的影響。兩企業(yè)同質(zhì)產(chǎn)品技術(shù)差異模型認(rèn)為，雖然OFDI較國內(nèi)學(xué)習(xí)模仿效應(yīng)能更快地提升技術(shù)落后國的技術(shù)創(chuàng)新能力，但是，只有當(dāng)OFDI邊際成本節(jié)約的凈現(xiàn)值大于OFDI平均固定成本時(shí)，工資率和產(chǎn)品市場占有率較高的企業(yè)才會選擇OFDI，通過逆向技術(shù)溢出渠道提升母國企業(yè)創(chuàng)新能力。采用中國2003-2012年的省際面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究的結(jié)果表明：通過OFDI渠道逆向溢出的國外R&D存量對中國國內(nèi)以專利授權(quán)數(shù)量為表征的技術(shù)創(chuàng)新能力具有顯著的正向促進(jìn)作用，但是，東、中、西部地區(qū)創(chuàng)新能力對OFDI的技術(shù)溢出的反應(yīng)程度不同，東部地區(qū)最強(qiáng)、中部地區(qū)其次、西部地區(qū)較弱。

對外直接投資；逆向技術(shù)溢出；技術(shù)創(chuàng)新；知識產(chǎn)權(quán)；專利

一、引 言

進(jìn)入21世紀(jì)，隨著改革開放的深入和“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施，中國企業(yè)對外直接投資（Outward Foreign Direct Investment， OFDI）進(jìn)入了蓬勃發(fā)展時(shí)期。據(jù)《2013年中國對外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，2012年中國對外直接投資流量突破千億美元，達(dá)到1078.4億美元的歷史新高，同比增長22.8%，遠(yuǎn)高于1.4%的全球?qū)ν庵苯油顿Y流量平均增長率；存量方面，截至2012年底，累計(jì)凈額達(dá)6604.8億美元，位列全球第11位。與此同時(shí)，世界范圍內(nèi)，技術(shù)優(yōu)勢取代成本優(yōu)勢成為一個(gè)國家和企業(yè)核心競爭力的趨勢日漸明朗。學(xué)術(shù)界越來越多的學(xué)者開始關(guān)注中國OFDI對國內(nèi)技術(shù)優(yōu)勢形成的作用，但是，國內(nèi)研究主要關(guān)注宏觀層面，實(shí)證分析也大多選擇總體性的宏觀指標(biāo)，缺乏分地區(qū)、分行業(yè)的研究，中觀、微觀層面的分析在近兩年才剛剛起步，分析結(jié)論與宏觀研究也有所不同，同時(shí)微觀層面的理論探討相對欠缺。反觀國外的相關(guān)研究，已經(jīng)經(jīng)歷了從宏觀到微觀的轉(zhuǎn)變，研究方法也從規(guī)范到實(shí)證不斷完善，近年的研究更是以地區(qū)和企業(yè)層面的實(shí)證研究為主。隨著中國OFDI規(guī)模的不斷擴(kuò)大，研究樣本和數(shù)據(jù)庫逐漸增大，具備了中觀和微觀研究的可行性。因此，本文從中微觀層面對OFDI對國內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響進(jìn)行理論和實(shí)證兩方面的分析，試圖豐富相關(guān)理論的研究成果，提供對創(chuàng)新實(shí)踐更具有啟發(fā)性和操作性的政策建議。

二、文獻(xiàn)綜述

FDI 流動的技術(shù)溢出效應(yīng)一直是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的熱門話題之一，然而長期以來，該領(lǐng)域研究偏重于考察FDI對東道國技術(shù)的影響，F(xiàn)DI對于流出國家或投資母國技術(shù)的影響，只是到了 20 世紀(jì) 90 年代初期才受到較多關(guān)注。相關(guān)的理論研究中，以Fosfuri、Wesson、Siotios等為代表的研究者分別通過建模提出了不同企業(yè)通過OFDI逆向技術(shù)溢出渠道提升母公司技術(shù)進(jìn)步的可行性及條件。Fosfuri and Motta（1999）利用完全信息下兩階段雙寡頭模型分析了無技術(shù)優(yōu)勢企業(yè)的OFDI行為，他們發(fā)現(xiàn)，在不變的市場規(guī)模下，只要OFDI行為確保企業(yè)通過逆向技術(shù)溢出使國內(nèi)市場獲得的收益大于國內(nèi)經(jīng)營與出口的利潤總和，即使企業(yè)的OFDI行為在海外并非盈利，它也會選擇OFDI而非出口①Fosfrui, A., Motta,M. Multinational without Advantage. Scandinavian Journal of Economics, 1999, 101（4）: 617-630.。Wesson（1999）也對無技術(shù)優(yōu)勢企業(yè)的OFDI的行為進(jìn)行了建模分析，研究表明，此種企業(yè)可以運(yùn)用吸引力需求在OFDI的過程中產(chǎn)生更大的創(chuàng)造性*Wesson,T. A Model of Asset-seeking Foreign Direct Investment Driven by Demand Conditions. Canadian Journal of Administrative Sciences, 1999, 16（1）: 1-10.。Siotios（1999）建立兩企業(yè)同質(zhì)產(chǎn)品技術(shù)差異模型進(jìn)行分析，認(rèn)為相對無技術(shù)優(yōu)勢企業(yè)的OFDI行為主要存在三種技術(shù)溢出效應(yīng)，當(dāng)模型處于均衡時(shí)，若OFDI的技術(shù)尋求效應(yīng)超過其他兩個(gè)，那么企業(yè)應(yīng)該選擇跨國投資戰(zhàn)略*Siotios,G. Foreign Direct Investment Strategies and Firms' Capabilities. Journal of Economics & Management Strategy, 1999, 8（2）: 251-270.。Kogut and Chang（1991）開創(chuàng)了實(shí)證研究OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的先河，他們以在美投資的日本企業(yè)為例，首次提出并檢驗(yàn)了OFDI會帶來技術(shù)逆向外溢的猜想*Kogut, B., Chang,S. Technological Capabilities and Japanese Foreign Direct Investment in the United States . The Review of Economics and Statistics, 1991, 73: 401-413.。此后，眾多的學(xué)者在他們的基礎(chǔ)上進(jìn)行了更為嚴(yán)密的研究，如Neven and Siotis（1993）*Neven, D., Siotis,G. Foreign Direct Investment in the European Community: Some policy Issues . Oxford Review of Economic Policy, 1993,（2）: 72-93.以西歐國家為樣本，Yamawaki（1993）*Yamawaki, H. Technological Advantage, International Competitiveness and Entry of Multinational Firms. Rivista Internazionale di Scienze Sociali , 1993, 101（3）: 267-273.以日本企業(yè)為樣本，Branstetter（2000）*Branstetter, L. Is Foreign Direct Investments a Channel of Knowledge Spillovers: Evidence from Japan's FDI in the United States, NBER Working Paper No.8015, 2000.以美國為樣本，Driffield and Love（2005）*Driffield, N., Love J.H. Who Gains from Whom? Spillovers, Competition and Technology Sourcing in the Foreign-owned Sector of UK Manufacturing . Scottish Journal of Political Economy, 2005, 52（5）: 663-686.以英國為樣本, Braconier等（2002）*Braconier,H,Ekholm K., Foreign direct investment in Eastern and Central Europe: employment effects in the EU, mimeo, Stockholm School of Economics（revised version of CEPR Discussion Paper 3052）, 2002.以瑞典為樣本的研究都支持了他們的OFDI逆向技術(shù)外溢假設(shè)。 UNCTAD 在 2005 年《世界投資報(bào)告》中指出，在一項(xiàng)對 30 個(gè)國家 152000 家企業(yè)的跨國研究中發(fā)現(xiàn)，對外直接投資（OFDI）引致的研發(fā)活動對于提升以專利申請來衡量的母國國內(nèi)創(chuàng)新水平具有積極的影響*UNCTAD.World Investment Report, Transnational Corporations and the Internationalization of R&D. United Nations, New York and Geneva, 2005.?？傊琌FDI對投資母國的技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新水平的提升作用已經(jīng)得到了國外相關(guān)研究的證實(shí)，但是這些研究大多選取了發(fā)達(dá)國家之間的OFDI為樣本。

國內(nèi)學(xué)者關(guān)于 OFDI 作為技術(shù)引進(jìn)途徑的研究起步比較晚。早期較有代表的學(xué)者有江小涓（2000）*江小涓：《中國對外投資的戰(zhàn)略意義與政策建議》，《中國外匯管理》, 2000年第11期。、馬亞明和張巖貴（2003）*馬亞明, 張巖貴：《技術(shù)優(yōu)勢與對外直接投資：一個(gè)關(guān)于技術(shù)擴(kuò)散的分析框架》，《南開經(jīng)濟(jì)研究》, 2003年第4期。、李蕊（2003）*李蕊：《跨國并購的技術(shù)尋求動因解析》，《世界經(jīng)濟(jì)》, 2003年第2期。等人，他們發(fā)現(xiàn)OFDI對中國技術(shù)進(jìn)步的促進(jìn)作用已經(jīng)開始出現(xiàn)。近期的研究更深入了一步，很多學(xué)者開始關(guān)注OFDI促進(jìn)母國技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新能力的機(jī)理研究，如趙偉等（2006）提出了OFDI促進(jìn)中國技術(shù)進(jìn)步的四個(gè)機(jī)制*趙偉, 古廣東, 何元慶：《外向FDI 與中國技術(shù)進(jìn)步：機(jī)理分析與嘗試性實(shí)證》，《管理世界》, 2006年第7期。；陳菲瓊和虞旭丹（2009）以萬向集團(tuán)為例，發(fā)現(xiàn)了企業(yè)OFDI對自主創(chuàng)新的四種反饋途徑*陳菲瓊, 虞旭丹：《企業(yè)對外直接投資對自主創(chuàng)新的反饋機(jī)制研究——以萬向集團(tuán)OFDI為例》，《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》, 2009年第3期。；周懷峰和曾曉花（2010）以海爾集團(tuán)為例，認(rèn)為OFDI主要通過研發(fā)國際化、子公司本土化以及消費(fèi)者國際化等途徑來促進(jìn)企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提高*周懷峰，曾曉花：《OFDI 怎樣影響企業(yè)自主創(chuàng)新能力？——以海爾集團(tuán)為例》，《科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理》，2010年第11期。。值得注意的是，很多近期的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，中國 OFDI 對國內(nèi)技術(shù)進(jìn)步具有一定的促進(jìn)作用，但效果不明顯。王英和劉思峰（2008）以中國1985-2005年OFDI為樣本的實(shí)證分析顯示，中國OFDI存在反向技術(shù)外溢效應(yīng)，但它對中國全要素生產(chǎn)率增長的作用要低于國內(nèi)研發(fā)支出*王英，劉思峰：《中國ODI反向技術(shù)外溢效應(yīng)的實(shí)證分析》，《科學(xué)學(xué)研究》，2008年第2期。。鄒玉娟和陳漓高（2008）*鄒玉娟,陳漓高：《中國對外直接投資于技術(shù)提升的實(shí)證研究》，《世界經(jīng)濟(jì)研究》, 2008年第5期。，白潔（2009）*白潔：《對外直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)-對中國全要素影響的經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)》，《世界經(jīng)濟(jì)研究》,2009年第8期。，謝申祥等

（2009）*謝申祥,王孝松,張宇：《對外直接投資、人力資本與中國技術(shù)水平的提升》，《世界經(jīng)濟(jì)研究》,2009年第11期。，劉偉全（2010）*劉偉全：《中國OFDI母國技術(shù)溢出效應(yīng)研究-基于技術(shù)創(chuàng)新活動的投入產(chǎn)出視角》，《中國科技論壇》, 2010年第3期。的實(shí)證研究都支持了上述結(jié)論，認(rèn)為OFDI 對中國全要素生產(chǎn)率的提升有正向促進(jìn)作用，但作用強(qiáng)度不大。周游（2009）則發(fā)現(xiàn)中國 OFDI 對全要素生產(chǎn)率并沒有產(chǎn)生直接推動作用， 而是通過對其他國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)擴(kuò)散間接促進(jìn)了國內(nèi)全要素生產(chǎn)率*周游：《中國OFDI對國內(nèi)全要素生產(chǎn)率影響的理論與實(shí)證分析》，《科技與管理》, 2009年第3期。。

綜上所述，目前中國 OFDI 對國內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新活動具有一定的促進(jìn)作用，但效果不明顯，這一發(fā)現(xiàn)與國外相關(guān)研究的結(jié)論有所不同。但是以上研究主要關(guān)注宏觀層面，實(shí)證分析也大多選擇總體性的宏觀指標(biāo)，缺乏分地區(qū)、分行業(yè)的研究。隨著中國OFDI規(guī)模的不斷擴(kuò)大，研究樣本量逐漸增大，國內(nèi)的相關(guān)研究也不斷往中觀和微觀層次擴(kuò)展，事實(shí)上近幾年已經(jīng)開始出現(xiàn)類似研究。常玉春（2011）分析了中國國有大型企業(yè)的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)對外直接投資對企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新績效有顯著影響*常玉春：《中國對外直接投資的逆向技術(shù)外溢--以國有大型企業(yè)為例的實(shí)證》，《經(jīng)濟(jì)管理》,2011年第1期。；沙文兵（2012）利用中國省際面板數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，中國OFDI通過其逆向技術(shù)溢出效應(yīng)對以專利授權(quán)數(shù)量為表征的國內(nèi)創(chuàng)新能力產(chǎn)生了顯著的正效應(yīng)*沙文兵：《對外直接投資、逆向技術(shù)溢出與國內(nèi)創(chuàng)新能力-基于中國省際面板數(shù)據(jù)的實(shí)證研究》，《世界經(jīng)濟(jì)研究》,2012年第3期。；蔣冠宏等（2013）考察了中國工業(yè)企業(yè)對外投資對技術(shù)研發(fā)型OFDI的生產(chǎn)率效應(yīng)，認(rèn)為技術(shù)研發(fā)型OFDI顯著提升了企業(yè)的生產(chǎn)率*蔣冠宏,蔣殿春,蔣昕桐：《中國技術(shù)研發(fā)型外向FDI的“生產(chǎn)效率效應(yīng)”——來自工業(yè)企業(yè)的證據(jù)》，《管理世界》,2013年第9期。。由此可見，中觀和微觀層面的研究結(jié)論與宏觀層面的略有差異，并且只是起步，還有待更多更細(xì)致的研究。同時(shí)，從微觀層面對OFDI提升母國技術(shù)創(chuàng)新能力的理論探討依然欠缺，從企業(yè)層面考察OFDI對于技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新活動的影響機(jī)制，成為未來研究發(fā)展的方向。因此，本文首先基于理論視角分析了OFDI逆向技術(shù)溢出提升母國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的可行性，然后利用面板數(shù)據(jù)實(shí)證研究了中國OFDI逆向技術(shù)溢出對國內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新能力的作用。

三、理論模型

在OFDI逆向技術(shù)溢出影響母國技術(shù)創(chuàng)新能力的路徑中，通過提升母公司的技術(shù)創(chuàng)新能力進(jìn)而影響一國或地區(qū)的技術(shù)創(chuàng)新水平是最主要的一條。因此，企業(yè)通過OFDI逆向技術(shù)溢出提升母公司創(chuàng)新能力的可行性，是OFDI得以影響母國創(chuàng)新水平的重要微觀基礎(chǔ)。

Fosfuri and Motta（1999）建模分析了無技術(shù)優(yōu)勢企業(yè)通過OFDI行為獲取東道國先進(jìn)技術(shù)的可行性*Fosfrui, A., Motta,M. Multinational without Advantage. Scandinavian Journal of Economics, 1999, 101（4）: 617-630.。中國學(xué)者康燦華等（2007）也通過模型分析了發(fā)展中國家技術(shù)獲取型OFDI成功的必要條件*康燦華，吳奇峰，孫艷琳：《發(fā)展中國家企業(yè)的技術(shù)獲取型FDI研究》，《武漢理工大學(xué)學(xué)報(bào)》，2007年第10期。。本文在二者的基礎(chǔ)上，構(gòu)建一個(gè)兩企業(yè)同質(zhì)產(chǎn)品技術(shù)差異模型，分析技術(shù)落后國企業(yè)通過OFDI逆向技術(shù)溢出促進(jìn)母公司創(chuàng)新能力提升的微觀機(jī)理及可行性條件。

N為技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)，S為技術(shù)跟隨企業(yè)。為提高技術(shù)創(chuàng)新能力，S可以采取兩種措施：一是在國內(nèi)獨(dú)立對N企業(yè)產(chǎn)品進(jìn)行學(xué)習(xí)、模仿和再創(chuàng)新；二是進(jìn)行OFDI，直接獲取N企業(yè)先進(jìn)技術(shù)，然后反饋回母公司進(jìn)行再創(chuàng)新。

假設(shè)在t=2時(shí)刻到t=j時(shí)刻這段時(shí)間內(nèi)，S只通過OFDI逆向技術(shù)溢出提高創(chuàng)新能力，OFDI的固定成本為C，則企業(yè)的利潤凈現(xiàn)值為：

在t=2時(shí)刻到t=j時(shí)刻這段時(shí)間內(nèi)，S只通過國內(nèi)學(xué)習(xí)模仿效應(yīng)提高創(chuàng)新能力時(shí)，企業(yè)利潤的凈現(xiàn)值為：

進(jìn)一步分析，假設(shè)t=2到t=j（j=2,3,4……）這段時(shí)間內(nèi)S的工資不變，為WS（工資粘性），兩種方式下單位產(chǎn)品的生產(chǎn)成本分別為

即，邊際成本節(jié)約的凈現(xiàn)值大于OFDI平均固定成本時(shí)，技術(shù)落后國企業(yè)通過OFDI逆向技術(shù)溢出提高母公司技術(shù)水平是可行的。由此可見，工資率相對較高，產(chǎn)品市場占有率較大的技術(shù)落后國企業(yè)更容易通過OFDI渠道提升母公司技術(shù)創(chuàng)新能力進(jìn)而影響一國或地區(qū)的技術(shù)創(chuàng)新水平。

四、實(shí)證分析

在企業(yè)衡量了收益與成本，決定進(jìn)行OFDI后，OFDI的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)是否真的提升了中國的技術(shù)創(chuàng)新能力？本文對此進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。

（一）模型設(shè)定及數(shù)據(jù)選取

總結(jié)現(xiàn)有相關(guān)文獻(xiàn)，影響一國國內(nèi)創(chuàng)新能力的因素主要來自三個(gè)方面：一是國內(nèi)自主R&D投入，二是國外技術(shù)溢出效應(yīng)，三是國內(nèi)創(chuàng)新環(huán)境。

綜合上述分析，并借鑒沙文兵（2012）的相關(guān)模型，本文設(shè)定如下計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型：

其中，i代表面板數(shù)據(jù)的省份或地區(qū)，t代表時(shí)間年份，α為常數(shù)項(xiàng)，β為系數(shù)，εit為隨機(jī)擾動項(xiàng)。

CR為被解釋變量，表示國內(nèi)創(chuàng)新水平。創(chuàng)新水平的衡量較為復(fù)雜，就目前的研究來看，很難找到一個(gè)合適的指標(biāo)對其進(jìn)行全面的衡量。經(jīng)常使用的指標(biāo)有三個(gè)：R&D經(jīng)費(fèi)支出、新產(chǎn)品銷售收入和專利授權(quán)數(shù)量。三者各有利弊，綜合考慮，特別是考慮到數(shù)據(jù)的可獲取性，本文選取專利授權(quán)作為國內(nèi)創(chuàng)新水平的衡量指標(biāo)。

第二步，以各省OFDI存量占全國OFDI存量的比值為權(quán)重，建立各省經(jīng)由OFDI渠道溢出的國外R&D資本存量的計(jì)算公式如下：

為了削弱異方差和異常項(xiàng)對數(shù)據(jù)平穩(wěn)性的影響，以上變量均取自然對數(shù)形式。此外，在面板數(shù)據(jù)分析中，一般有固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型兩種形式，用Hausman檢驗(yàn)來區(qū)分選擇。此處，Hausman檢驗(yàn)的結(jié)果支持固定效應(yīng)模型。

（二）計(jì)量結(jié)果及分析

本文以2003-2012年中國31個(gè)省市的面板數(shù)據(jù)為樣本，為了得到更加全面細(xì)致的結(jié)論，除了對全樣本進(jìn)行回歸外，還分別對東部、中部、西部的樣本進(jìn)行了研究。需要說明的是，由于R&D資本存量與人力資本具有較強(qiáng)的共線性，而兩者又都是建模時(shí)需要考慮的控制變量，因此，本文將其分開進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果如表1所示：

表1 模型回歸結(jié)果一

注1：* 、**、***表示在10%、5%、1%的水平上顯著；附注2：括號內(nèi)為t檢驗(yàn)值；附注3：R2為調(diào)整后的擬合優(yōu)度

從全樣本的回歸結(jié)果來看，中國OFDI逆向技術(shù)溢出對國內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新能力的提升具有積極的正效應(yīng)，支持了沙文兵（2012）的相關(guān)研究成果。通過OFDI途徑溢出的國外R&D存量每增加1%，將促進(jìn)國內(nèi)專利授權(quán)數(shù)量增加0.3225%，并且通過了1%水平下的顯著性檢驗(yàn)。

對于其他控制變量而言，R&D資本存量、人力資本對國內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新能力的提升也都具有顯著的促進(jìn)作用，并且人力資本的影響大于R&D。這一點(diǎn)與沙文兵（2012）的結(jié)論不同，但是與中國目前R&D基礎(chǔ)薄弱、R&D資本存量不足，科研機(jī)構(gòu)和企業(yè)主要依靠聚集人才來提升技術(shù)水平的國情相一致。知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)也具有積極的作用，但是沒有通過統(tǒng)計(jì)性檢驗(yàn)，效果不顯著，原因主要在于中國知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度仍然不足，無法達(dá)到激勵(lì)創(chuàng)新行為的效果。

從分地區(qū)的情況來看，東部、中部、西部的回歸結(jié)果與全樣本基本保持一致。具體分析，OFDI逆向溢出的國外R&D存量的增加對三個(gè)地區(qū)的創(chuàng)新水平都具有顯著的正效應(yīng)。相比而言，東部OFDI對該地區(qū)創(chuàng)新能力提升的貢獻(xiàn)率最大，回歸系數(shù)（0.5316/0.4003）均超過了全國平均水平；中部地區(qū)OFDI逆向技術(shù)溢出對該地區(qū)創(chuàng)新水平的貢獻(xiàn)率（0.3162/0.3039）與全國水平持平；西部地區(qū)（0.2411/0.2543）則低于全國水平。

究其原因，一是中國OFDI行為多數(shù)發(fā)生在東部地區(qū)。據(jù)《2013年中國對外直接投資統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，中國東部地區(qū)對外投資流量約占對外投資總流量的70%，對外投資存量排名前十位的省市中，九個(gè)位于東部地區(qū)。二是地區(qū)間技術(shù)水平差距大，消化、吸收能力有差別。東部地區(qū)憑借著自身的區(qū)位優(yōu)勢和改革開放的先發(fā)優(yōu)勢，吸引了一批國內(nèi)外高技術(shù)含量的企業(yè)進(jìn)駐?！?013年中國高科技產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》顯示，2012年，全國24636家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)中，有17227家企業(yè)分布在東部地區(qū)，中、西部地區(qū)僅有6000多家。中、西部地區(qū)，特別是西部地區(qū)總體技術(shù)水平落后，與溢出的先進(jìn)技術(shù)間存在較大差距，對其進(jìn)行消化、吸收的能力不足。三是各地區(qū)進(jìn)行自主研發(fā)的積極性差距明顯?！?013年國家知識產(chǎn)權(quán)統(tǒng)計(jì)年報(bào)》統(tǒng)計(jì)，截止2012年底，中國東部地區(qū)國內(nèi)專利申請受累計(jì)數(shù)量約為全國總量的80%，是中、西部地區(qū)申請數(shù)量總和的3倍以上；另據(jù)《2013中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》的數(shù)據(jù)顯示，全國R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出額中，三分之二的貢獻(xiàn)來自東部地區(qū)。

從其他控制變量回歸結(jié)果的比較中可以發(fā)現(xiàn)，與東部地區(qū)相比，中、西部地區(qū)的R&D資本存量和人力資本對各自地區(qū)創(chuàng)新技術(shù)的提升有更大的作用。R&D資本存量每提高1%，就會使東、中、西部地區(qū)的國內(nèi)專利授權(quán)數(shù)量分別增加0.1147%、0.3777%、0.5593%，且都通過了1%水平下的顯著性檢驗(yàn)。其中，東部地區(qū)的系數(shù)小于全國水平，中部地區(qū)持平，西部地區(qū)高于全國水平。人力資本每增加1%，使得三地區(qū)專利授權(quán)分別增加0.7153%、1.2449%、1.3336%，其系數(shù)也顯示出東部低于平均水平，中部持平，西部較高的特點(diǎn)。導(dǎo)致這一現(xiàn)象可能的原因是，中、西部地區(qū)R&D存量和人力資本存量嚴(yán)重不足，技術(shù)創(chuàng)新水平也遠(yuǎn)達(dá)不到瓶頸期，所以R&D和人才的增加會極大地促進(jìn)該地區(qū)的技術(shù)創(chuàng)新能力。東部地區(qū)雖然R&D存量和人力資本相對于發(fā)展的需求仍然不足，但是由于在目前的技術(shù)水平下，技術(shù)創(chuàng)新將近瓶頸，所以R&D存量和人力資本的表現(xiàn)不如中、西部地區(qū)強(qiáng)勁。知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的表現(xiàn)在三個(gè)地區(qū)都不盡人意，特別是西部地區(qū)對技術(shù)創(chuàng)新能力呈現(xiàn)出負(fù)效應(yīng)，這仍然與中國知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度不夠有密不可分的關(guān)系。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了檢驗(yàn)上述計(jì)量結(jié)果是否具有穩(wěn)健性，將國內(nèi)專利授權(quán)數(shù)量按照國家知識產(chǎn)權(quán)局的分類標(biāo)準(zhǔn)劃分為發(fā)明專利、實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利三種，進(jìn)一步進(jìn)行計(jì)量分析，結(jié)果如表2所示：

表2 模型回歸結(jié)果二

附注1：* 、**、***表示在10%、5%、1%的水平上顯著；附注2：括號內(nèi)為t檢驗(yàn)值；附注3：R2為調(diào)整后的擬合優(yōu)度

總體來看，各自變量的回歸結(jié)果在作用方向、系數(shù)大小、統(tǒng)計(jì)顯著性等方面與模型回歸結(jié)果一中的沒有發(fā)生明顯變化。具體分析，通過OFDI溢出的國外R&D資本存量對國內(nèi)三種專利授權(quán)數(shù)量的影響都呈現(xiàn)出正的促進(jìn)效應(yīng)，并且通過1%水平下的統(tǒng)計(jì)顯著性檢驗(yàn)。與模型回歸結(jié)果一中全國平均水平進(jìn)行縱向比較，發(fā)明和實(shí)用新型的系數(shù)略高于全國平均水平，外觀設(shè)計(jì)的系數(shù)則略低，但是差別不大。三種專利之間的橫向比較表明，發(fā)明和實(shí)用新型專利受OFDI逆向技術(shù)溢出的影響較大，外觀設(shè)計(jì)所受影響相對要小一些。OFDI技術(shù)溢出每增加1%，就會促進(jìn)發(fā)明和實(shí)用新型專利的授權(quán)數(shù)量分別增加0.3318%/0.4897%、0.3336%/0.3607%，而使外觀設(shè)計(jì)專利的授權(quán)量增加0.3111%/0.2704%。但是，三者之間的差距不顯著。因此，可以認(rèn)為模型回歸結(jié)果是穩(wěn)健的。

五、結(jié)論及政策建議

不同于國內(nèi)現(xiàn)有文獻(xiàn)多選取技術(shù)進(jìn)步的宏觀視角來研究OFDI對國內(nèi)全要素生產(chǎn)率的影響，本文選取了技術(shù)創(chuàng)新能力的微觀視角，在理論和實(shí)證兩個(gè)方面研究了中國OFDI逆向技術(shù)溢出對母國技術(shù)創(chuàng)新能力的影響。理論分析認(rèn)為，雖然OFDI較國內(nèi)學(xué)習(xí)模仿效應(yīng)而言能夠更快地提升母公司創(chuàng)新能力，但是企業(yè)進(jìn)行OFDI是有成本的，只有當(dāng)企業(yè)進(jìn)行OFDI的邊際成本節(jié)約的凈現(xiàn)值大于OFDI平均固定成本時(shí)，技術(shù)落后國的企業(yè)，特別是工資率和產(chǎn)品市場占有率較高的企業(yè)，才會選擇OFDI逆向技術(shù)溢出的渠道提升母公司創(chuàng)新能力。在實(shí)證方面，本文沒有使用常用的全要素生產(chǎn)率，而是選取專利授權(quán)數(shù)量作為因變量，以期更好地反映國內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新能力情況，同時(shí)利用2003-2012年間中國31個(gè)省市的省際面板數(shù)據(jù)進(jìn)行記錄分析，與時(shí)間序列相比，能夠從時(shí)間和空間兩個(gè)層面綜合考察因變量與自變量的關(guān)系。回歸結(jié)果表明，通過OFDI渠道逆向溢出的國外R&D存量對中國專利授權(quán)數(shù)量為表征的技術(shù)創(chuàng)新能力具有顯著的正向促進(jìn)作用。但是，東、中、西部地區(qū)技術(shù)創(chuàng)新能力對OFDI的技術(shù)溢出的反應(yīng)程度不同，東部地區(qū)最強(qiáng)、中部地區(qū)其次、西部地區(qū)較弱。知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)對國內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新能力的提升也有正向效應(yīng)，但是影響并不顯著。

根據(jù)本文的理論及實(shí)證結(jié)果，提出如下相關(guān)政策建議：

首先，鼓勵(lì)企業(yè)，特別是工資率相對較高、產(chǎn)品市場占有率較大的企業(yè)進(jìn)行OFDI。理論模型和實(shí)證分析都證明了OFDI逆向技術(shù)溢出對提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的積極作用，而工資率高、產(chǎn)品市場占有率大的企業(yè)更有動力通過OFDI提高創(chuàng)新能力。

其次，鼓勵(lì)東部地區(qū)進(jìn)行技術(shù)尋求型OFDI，加強(qiáng)對中、西部地區(qū)的R&D資本和人力資本扶持。實(shí)證結(jié)果顯示，OFDI逆向技術(shù)溢出提升母國技術(shù)創(chuàng)新能力的效果在中國東部地區(qū)表現(xiàn)得最為顯著，鼓勵(lì)東部地區(qū)企業(yè)的OFDI行為，會更有效地提高國內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新能力。而對中、西部地區(qū)而言，加大R&D資本投入和人力資本投入，更有利于提高企業(yè)的創(chuàng)新能力。

第三，加強(qiáng)國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)。實(shí)證表明，中國知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)對技術(shù)創(chuàng)新能力的作用不顯著，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度的匱乏在很大程度上阻礙了企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的積極性。政府應(yīng)該通過立法等形式建立良好的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)氛圍，為創(chuàng)新成果提供保障，激勵(lì)創(chuàng)新行為。

[責(zé)任編輯：王成利]

國家社會科學(xué)基金青年項(xiàng)目（ 編號: 11CGJ015）。

辛晴（ 1973- ），女，山東財(cái)經(jīng)大學(xué)國際經(jīng)貿(mào)學(xué)院教授，管理學(xué)博士，碩士生導(dǎo)師；邵帥（ 1987- ），女，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士生。

F062.4

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1003-8353（2015）07-0179-07