○ 文/魯東侯

中亞油氣合作風險及應對

○ 文/魯東侯

在“一帶一路”國家戰(zhàn)略下，中國—中亞油氣合作將迎來歷史性新機遇。

中國國家主席習近平在出訪中亞和東南亞國家期間，先后提出共建“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”（以下簡稱“一帶一路”）的重大倡議。2015年3月，我國政府制定并發(fā)布了《推

中南亞國家期間，先后提出共建 絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”（以下簡稱“一帶一路”）的重大倡議。2015年3月，我國政府制定并發(fā)布了《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》，將“一帶一路”上升為國家戰(zhàn)略。在“一帶一路”國家戰(zhàn)略下，中國—中亞油氣合作將迎來歷史性新機遇，特別有利于我國石油企業(yè)與中亞五國進一步加強油氣資源勘探開發(fā)合作，以及完成相關油氣基礎設施戰(zhàn)略下，中國—中亞油氣合作將迎來歷史性新機遇，特別有利于我國石油企業(yè)與中亞五國進一步加強油氣資源勘探開發(fā)合作，以及完成相關油氣基礎設施聯(lián)互通等。因此，為有效把握國家戰(zhàn)略帶來的中國—中亞油氣合作機遇，我國石油企業(yè)有必要充分了解中亞五國的油氣氣資資源源狀狀況況，，認認真真分分析析在在此此區(qū)區(qū)域域開開展展油油氣氣能能源源合合作作的的潛潛在在風風險險并并做做好好相相關關應應對對準準備備。。

●“一帶一路”建設的啟動，預示著中國—中亞油氣合作迎來新時期。

中亞地區(qū)油氣資源豐富，共有17個具有一定規(guī)模的盆地，其中10個已發(fā)現(xiàn)了油氣，包括濱里海、阿姆河、南里海、南圖爾蓋、曼格什拉克、北烏斯丘爾特、阿富汗—塔吉克、費爾干納、楚河—薩雷蘇、齋桑等，分布于哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、土庫曼斯坦、塔吉克斯坦、吉爾吉斯斯坦五個國家。

從油氣資源分布看，中亞地區(qū)石油資源主要分布在哈薩克斯坦，天然氣資源主要分布在土庫曼斯坦、哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦三個國家。塔吉克斯坦和吉爾吉斯斯坦沉積盆地面積小，油氣資源相對較少。根據BP能源統(tǒng)計數(shù)據，2014年中亞五國石油和天然氣的產量分別為9816萬噸和1360億立方米；石油和天然氣的消費量分別為2350萬噸和789億立方米。此外，中亞五國油氣出口規(guī)模持續(xù)增長，2014年的石油和天然氣出口量分別為7466萬噸和571億立方米。按照各國發(fā)展規(guī)劃，2020年中亞地區(qū)石油產量有望達到1.4億噸～1.5億噸，哈薩克斯坦占產量增量的80%以上；天然氣產量有望達到2955億立方米，土庫曼斯坦占產量增量的70%以上。

我國石油公司已與中亞多個國家開展了油氣合作：在哈薩克斯坦，包括中石油、中石化、中信資源和洲際油氣在內的多個國有或民營石油公司都在哈國境內進行油氣資源勘探開發(fā)活動，合作項目主要集中在濱里海盆地、北烏斯狄爾特盆地、曼格什拉克盆地和南圖爾蓋盆地等。其中，中石油在卡沙甘和阿克糾賓等項目中擁有較大的權益油氣資源儲量份額；中信資源在卡拉贊巴斯油田中的權益資源量也較為豐富。在土庫曼斯坦，該國于2007年以產量分成合同方式，向中石油提供了東部阿姆河項目巴格季亞爾雷克（Bagtiyarlyk）區(qū)塊，目前剩余可采儲量2527億立方米，是我國在中亞五國最大的油氣合作項目；中國—中亞天然氣輸氣管道起自土庫曼斯坦與烏茲別克斯坦邊境的格達依姆，經烏茲別克斯坦、哈薩克斯坦，在新疆霍爾果斯與國內的西氣東輸二、三線連接，2015年進口天然氣將達到370億立方米。在烏茲別克斯坦，2010年6月，該國與我國簽署框架協(xié)議，通過土庫曼斯坦—中國輸氣管道向中國出口天然氣。這也是該國首次向獨聯(lián)體以外的國家出口天然氣。2012年8月，烏茲別克斯坦正式通過土庫曼斯坦—中國輸氣管道向我國出口天然氣，2013年的輸氣量近30億立方米。此外，中石油在烏茲別克斯坦有兩個合作項目。一個是在卡拉庫油田的全資項目，中石油擁有天然氣可采儲量226億立方米；另一個是在布拉克油田的合作項目，中石油股份占比50%，權益可采儲量570萬噸。

●新疆是絲綢之路經濟帶上的重要節(jié)點，西氣東輸二線、三線和中俄西線均在此入境。

開展合作的潛在風險

哈土兩國有機會與我國開展合作

就人均油氣資源占有分析，除塔吉克斯坦和吉爾吉斯斯坦因數(shù)據缺失無法計算外，中亞五國中哈、土、烏三國油氣資源人均儲量均高于我國的1.8噸原油/人和0.24萬立方米天然氣/人的儲量水平；就人均油氣資源消費量而言，我國2013年油氣資源人均消費分別為0.37噸和119.1立方米，僅烏茲別克斯坦的原油人均年消費能力低于我國。可見，從人均占有上分析，哈、土、烏國都有能力向我國提供油氣資源。

但就油氣資源整體而言，中亞五國中吉爾吉斯斯坦和塔吉克斯坦的剩余油氣資源規(guī)模很小，不適合我國直接與之開展油氣資源勘探開發(fā)方面的合作。在哈、土、烏三國中，哈薩克斯坦原油資源較為豐富，天然氣資源相對較少，僅供本國使用或出口俄羅斯；土庫曼斯坦和烏茲別克斯坦兩國天然氣資源較原油資源更為豐富，但烏茲別克斯坦剩余原油可采儲量規(guī)模相對較小，且集中在七大氣田內的天然氣資源已連續(xù)開發(fā)數(shù)十年，產量已逐年下滑。因此，真正有機會與我國直接開展油氣資源勘探開發(fā)合作的中亞國家僅有哈薩克斯坦和土庫曼斯坦。

●中哈原油管道是我國第一條跨國管道，在今后的中哈合作中，基礎設施建設、新能源是新的合作方向。

來自其他國家或地區(qū)的競爭風險

俄羅斯將利用其影響力對中亞五國的油氣資源進行控制。從中亞五國油氣資源發(fā)展現(xiàn)狀分析中可見，受前蘇聯(lián)時期特殊地緣政治的作用，俄羅斯在中亞五國油氣資源產業(yè)發(fā)展中具有極為重要的影響力，各國都有油氣管道通往俄羅斯，或經由俄羅斯出口。同時，幾乎各國都有和俄羅斯大石油公司在油氣資源勘探開發(fā)上的合作，且俄羅斯大石油公司在上述國家的合作區(qū)塊資源稟賦相對較好。

去年年底本輪“俄烏危機”爆發(fā)至今，俄羅斯與烏克蘭、美國及其他歐洲關系持續(xù)惡化。在雙方相互采取的經濟與能源制裁中，俄羅斯一直利用對歐洲供給天然氣資源的出口國地位對抗美歐對其實施的經濟制裁，因此必將利用其影響力加強對其鄰國特別是中亞五國的油氣資源控制與合作，對我國與中亞五國的能源合作可能產生一定影響。

歐洲等國家和地區(qū)對中亞天然氣的覬覦。歐洲國家對俄羅斯天然氣有直接的依賴，歐洲國家近40%的天然氣進口量、超過30%的天然氣消費量都來源于俄羅斯，但歷次“俄烏危機”已迫使歐洲不斷加速其能源供給的多元化水平，包括新的天然氣進口渠道、提高本地區(qū)天然氣產量以及擴大LNG購買等。其中，中亞地區(qū)是歐洲天然氣未來進口的重要目標渠道之一。2010年起，歐洲和土庫曼斯坦開始評估從土國出口天然氣資源經阿塞拜疆通往歐洲的可行性；目前，土庫曼斯坦已計劃修建管道將天然氣跨里海通往阿塞拜疆最終輸往歐洲，將直接沖擊我國把土庫曼斯坦作為海外天然氣儲備基地的戰(zhàn)略。

除歐洲外，南亞地區(qū)的印度和巴基斯坦也積極尋求引進中亞天然氣供應。2010年9月，印度、巴基斯坦、土庫曼斯坦和阿富汗四國在土庫曼斯坦首都阿什哈巴德簽署天然氣購買協(xié)議和修建TAPI天然氣管道的協(xié)議，規(guī)定TAPI天然氣管道建成后，土庫曼斯坦將向另外三個國家供應天然氣。盡管修建該管線面臨巨大的地緣風險，但一旦完工將直接沖擊未來我國從土國進口天然氣的氣量和氣價。

基礎設施風險

整體而言，中亞五國油氣基礎設施普遍存在以下問題。一是設施老舊，國內油氣管網和煉化等基礎設施多完工于前蘇聯(lián)時期，年久失修，運輸和煉化效率相對較低；二是油氣出口方式較為單一，多通過管道輸送且主要輸往俄羅斯，礎上。近年來，以哈薩克斯坦為代表的輸送方向同樣缺乏靈活性；三是煉油能力普遍不足，油氣資源的本地加工和轉化能力較差。

基礎設施對我國與中亞國家能源合作的限制作用主要體現(xiàn)在兩個方面。首先，落后的國內基礎設施將制約我國石油企業(yè)在上述國家從事勘探開發(fā)活動的效率；其次，類似“中國—中亞天然氣管道”的合作項目需要數(shù)額巨大的基礎設施建設投資，將極大的增加我國石油企業(yè)在中亞國家開展對外合作的運營成本。

資源合作中的財稅風險

中亞五國油氣資源相關財稅法律法規(guī)體系大都建立在前蘇聯(lián)遺留的法律基礎上。近年來，以哈薩克斯坦為代表的部分中亞國家借鑒西方國家的經驗，制定了數(shù)量龐大的法典及單行法律，并據部分中亞國家借鑒西方國家的經驗，制定了數(shù)量龐大的法典及單行法律，并據此不斷完善油氣資源財稅體系。上述措施增強了資源國政府在能源開發(fā)利用中的控制力和主導權，最大程度的保護了其在戰(zhàn)略資源方面的國家利益，但事實上大幅提高了項目的綜合稅負，給我國與中亞國家的油氣合作帶來了巨大的財稅風險。

以哈薩克斯坦為例，我國石油企業(yè)在哈薩克斯坦近20年的投資合作與發(fā)展過程中，哈政府對外國投資者的態(tài)度漸力不夠，易爆發(fā)顏色革命，使政權不穩(wěn)；二是在大國博弈中表現(xiàn)出突出的多元平衡外交，與我國在能源和礦產領域合作與彷徨交織，合作占主流，不時“駐足彷徨”；三是中亞五國間發(fā)展極不平衡，存在領土等諸多分歧，缺乏由五國共同參與的區(qū)域事務（國際）合作平臺。

具體到與我國的油氣資源合作上，上述趨強硬，油氣行業(yè)財稅政策由松至緊。特別是2009年哈薩克斯坦實施新稅制后，大幅提高了資源開采稅和出口收益稅，造成油氣合作項目稅負提高，盈利能力下降。

資源合作中的地緣政治風險

中亞五國北依俄羅斯，東傍中國，南連南亞，西接中東、西亞直至歐洲，歷來是大國競奪的戰(zhàn)略要地。同時，中亞地區(qū)的歷史非常復雜，是幾大文明的匯合處。歷史和文化鑄就了其獨特的地緣政治特性，同樣也造成其相對其他地區(qū)較高的地緣政治風險。一是部分國家的國家意識不強烈，維護政權穩(wěn)定的能力不夠，易爆發(fā)顏色革命，使政權不穩(wěn)；二是在大國博弈中表現(xiàn)出突出的多元平衡外交，與我國在能源和礦產領域合作與彷徨交織，合作占主流，不時“駐足彷徨”；三是中亞五國間發(fā)展極不平衡，存在領土等諸多分歧，缺乏由五國共同參與的區(qū)域事務（國際）合作平臺。

具體到與我國的油氣資源合作上，上述地緣風險可能造成三個方面的不利影響。首先，資源國的政權更迭可能影上述地緣風險可能造成三個方面的不利影響。首先，資源國的政權更迭可能影響我國在該國的已有項目進展以及相關油氣資產的安全；其次，中亞國家多元平衡外交策略，將使我國在上述國家開展油氣合作面臨歐美國家和俄羅斯的激烈競爭，增加獲得油氣資產的成本；最后，中亞五國間存在的發(fā)展差異以及有效多邊合作機制的缺乏，可能影響類似“中國—中亞天然氣管道”的跨境合作項目進展，資源國和管道過境國不同利益訴求的提出，將大幅增加項目的安全運營成本。

對開展油氣資源合作的建議

根據中亞五國不同的資源稟賦和地理位置選擇恰當?shù)暮献鞣较颉Ｒ皇墙ㄗh與哈薩克斯坦優(yōu)先加強原油勘探開發(fā)和貿易合作；二是建議與土庫曼斯坦優(yōu)先加強天然氣勘探開發(fā)和貿易合作；三是建議加強與烏茲別克斯坦、吉爾吉斯斯坦和塔吉克斯坦開展有關能源過境通道和當?shù)赜蜌饣A設施建設的合作。

●在哈薩克斯坦，通往井場的這條路司機已經跑得很熟了，在“一帶一路”戰(zhàn)略下，期待中哈兩國結出累累碩果。

以外交合作存進油氣合作，重視與其他國家和地區(qū)的競爭。第一，建議我國繼續(xù)深化“絲綢之路經濟帶”的概念及內涵，進一步加強與中亞五國的外交合作；第二，建議利用我國在經貿領域的整體優(yōu)勢，通過其他領域的經貿合作帶動與中亞五國的油氣合作；第三，建議利用我國在科研教育領域的優(yōu)勢，通過與中亞五國開展油氣資源理論、油氣勘探開發(fā)技術及相關人才培養(yǎng)等多方面的科研、教育合作帶動雙邊或多邊的油氣產業(yè)合作；第四，處理好我國在與中亞五國開展油氣合作中和俄羅斯的關系，建議繼續(xù)深化中俄兩國油氣資源合作、鞏固雙方共有利益，同時密切關注俄羅斯在哈薩克斯坦等國的油氣資產剝離活動，積極尋找有利的投資機會。

有戰(zhàn)略性的參與中亞五國的油氣基礎設施建設。一是要積極參與“中國—中亞天然氣管道”過境通道在各國相關基礎設施的建設；二是要積極參與我國石油企業(yè)在中亞國家中已有優(yōu)質項目的相關基礎設施配套建設；三是要積極爭取我國石油企業(yè)在中亞五國油氣資源戰(zhàn)略目標區(qū)內的煉廠改造、升級或新建項目，以“下游換上游”。

積極應對主要資源國財稅政策變動帶來的風險。從產業(yè)的角度分析，要整合我國石油企業(yè)在資源國的整體資源，將各公司的上游投資和相應的服務合同相結合，才能獲得真正意義上的收益最大化；在符合資源國法律法規(guī)的前提下，適當增加高稅區(qū)費用，控制上游企業(yè)的利潤，將其轉移到低稅區(qū)企業(yè)。具體建議包括：首先，要提高工程技術服務企業(yè)自身的凈利潤（凈收益）水平，既要通過轉移支付等手段降低在資源國的納稅基數(shù)，節(jié)約一部分所得稅費用，又要通過強化管理控制期間費用。其次，提高工程技術服務企業(yè)在上游企業(yè)的資本性支出和投資性支出中所占有的比例，特別需要提高自身業(yè)務的技術含量及專屬水平，靠硬實力提高所占有的比例。再次，上游企業(yè)要適度擴大資本性支出投資，在可能范圍內盡量提高當年的整體現(xiàn)金收益；最后，要系統(tǒng)的、動態(tài)的加強對資源國財稅政策的戰(zhàn)略研究，結合儲量規(guī)模、產能建設、地緣政治、國際油價變動以及匯率變動等其他影響指標，構建更為符合實際的資源國財稅政策變動風險應對模型。

適時推動成立與中亞五國實施能源合作的多邊協(xié)調機制，保障能源戰(zhàn)略通道運營安全。第一步，在已簽署的我國與土國、烏國、哈國、吉國、塔國五國政府間關于“中國—中亞天然氣管道”各有關協(xié)議的基礎上，簽署補充協(xié)議，作為我國與各國雙邊能源合作協(xié)調機制工作的法律依據。第二步，鑒于多邊機制建設的難度，建議從原則性問題入手，成立現(xiàn)有管道運營安全協(xié)調委員會：一是建立聯(lián)系人機制，明確各國牽頭部門；二是明確協(xié)商原則，針對現(xiàn)有中亞天然氣管道發(fā)生的重大事項及要采取的行動，應由協(xié)調委員會組織各有關國家進行共同協(xié)商；三是增強信息交流和協(xié)調，在多邊框架下組織培訓和交流活動，增強能力建設。第三步，以協(xié)調委員會為我國與中亞五國的議事平臺，通過一段時間的溝通和協(xié)調，形成六國政府間的多邊協(xié)定，由中國政府層面出面，適時提請各國政府共同簽署多邊協(xié)定，作為進行中亞天然氣管道運營安全多邊協(xié)調機制的法律依據。第四步，在此多邊協(xié)調機制成熟后，逐漸演變成固定的協(xié)商解決各國間各類問題的區(qū)域能源合作多邊協(xié)調機制。

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責任編輯：周志霞

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