大金融理論背景下我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)

如何構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)統(tǒng)合法體系將是一項(xiàng)統(tǒng)合法意義上的系統(tǒng)工程，是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)統(tǒng)合法的重要內(nèi)容

記者：請(qǐng)您分析下互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)的現(xiàn)狀及存在問題。

楊東：立法保護(hù)欠缺。在立法方面，缺乏對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的專門規(guī)定，相關(guān)規(guī)定散見于民事基本法以及金融類法律法規(guī)。機(jī)構(gòu)機(jī)制設(shè)置問題。2011年以來“一行三會(huì)”雖然各自設(shè)置了金融消費(fèi)者保護(hù)的相關(guān)機(jī)構(gòu)，但互聯(lián)網(wǎng)金融等金融創(chuàng)新的發(fā)展，使得我們已有的監(jiān)管模式在面臨金融消費(fèi)者保護(hù)的要求方面存在很大挑戰(zhàn)。糾紛解決機(jī)制不暢，在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)生的糾紛，消費(fèi)者如何獲得可靠的證據(jù)，包括可信時(shí)間戳等的認(rèn)證技術(shù)變得非常重要，但是目前缺乏這方面的立法和標(biāo)準(zhǔn)化的規(guī)范。

記者：您能列舉一些有代表性的P2P 網(wǎng)站以及所存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患嗎？

楊東：我的調(diào)研團(tuán)隊(duì)半年來對(duì)于全國(guó)各類 P2P 網(wǎng)站進(jìn)行全面深入調(diào)研，挑選了眾多 P2P 網(wǎng)站， 尤其是宣傳自身具備大數(shù)據(jù)工具，依據(jù)大數(shù)據(jù)進(jìn) 行風(fēng)險(xiǎn)控制的。我們調(diào)研團(tuán)隊(duì)發(fā)現(xiàn)其中有20多家代表性的 P2P 網(wǎng)站存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，我們借助沒有網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、消費(fèi)等行為的自然人進(jìn)行了網(wǎng)絡(luò)借貸，發(fā)現(xiàn)沒有太多網(wǎng)絡(luò)行為的消費(fèi)者也借到了資金。剛剛過去2015年2月份是中國(guó)傳統(tǒng)年關(guān)，P2P行業(yè)中盛融在線、暢貸網(wǎng)出現(xiàn)提現(xiàn)困難，紅嶺創(chuàng)投出現(xiàn)二次壞賬。

記者：您如何看待互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中的消費(fèi)者保護(hù)問題？

楊東：互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)中必然涉及的基本問題即網(wǎng)絡(luò)支付的安全問題。根據(jù)《CNNIC 中國(guó)網(wǎng)絡(luò)支付安全報(bào)告》，安全擔(dān)憂成阻礙用戶使 用網(wǎng)上支付的重要原因。30.4% 的非網(wǎng)上支付用 戶是因?yàn)楦杏X不安全、擔(dān)心資金被盜而不使用網(wǎng)上支付，還有11.8% 的非網(wǎng)上支付用戶是擔(dān)心賬戶信息泄漏?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中的消費(fèi)者保護(hù)問題突出的就是征信體系的問題。首先，征信法規(guī)體系還有待進(jìn)一步完善，還需建立和完善保障征信市場(chǎng)健康運(yùn)行、保護(hù)信息主體權(quán)益的多層次的征信法律制度體系。其次，目前還沒有形成競(jìng)爭(zhēng)有序、運(yùn)行安全、功能完善的征信市場(chǎng)體系。再次，征信管理體系還不健全，社會(huì)信用體系建設(shè)尤其是地方信用建設(shè)有待加強(qiáng)。最后，缺乏征信國(guó)民教育，征信知識(shí)尚未普及，征信文化體系有待完善。

記者：基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品有哪些風(fēng)險(xiǎn)？

楊東：作為基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融理財(cái)開放平臺(tái)，余額寶、微信理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品都是依靠由多邊信用共同建立起來的信用網(wǎng)絡(luò)，各網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)相互交織，相互聯(lián)動(dòng)，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)損失都有可能波及整個(gè)網(wǎng)絡(luò)，嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的癱瘓。同時(shí)，由于大部分互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品是需要用戶在移動(dòng)端購(gòu)買，用戶有可能會(huì)遭遇手機(jī)木馬獲取root權(quán)限后精準(zhǔn)盜取賬號(hào)密碼，或者利用“透明懸浮層”的方式直接盜取支付密碼等支付重要資料。另外，目前有大量被植入手機(jī)木馬的山寨版客戶端，通過不安全的應(yīng)用市場(chǎng)和小型論壇、搜索引擎推廣等進(jìn)行傳播，如果下載到這些應(yīng)用，在支付時(shí)的賬號(hào)密碼甚至手機(jī)驗(yàn)證碼都會(huì)直接被木馬制作者獲取，很可能造成賬戶被盜刷。而幾乎所有的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品都不對(duì)這種情況下的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。

互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布的各種信息（包括但不限于分析、預(yù)測(cè)性的參考資料）可能出現(xiàn)錯(cuò)誤并誤導(dǎo)包括用戶在內(nèi)的投資人。用戶進(jìn)行投資很有可能并不盈利甚至出現(xiàn)虧損，而并未有任何協(xié)議或條款表明有相關(guān)平臺(tái)或機(jī)構(gòu)對(duì)此負(fù)有賠償責(zé)任。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品沒有實(shí)體的營(yíng)業(yè)點(diǎn)。一旦投資中出現(xiàn)問題，無論是詢問或是尋求解決辦法都很困難。難以和理財(cái)產(chǎn)品的服務(wù)人員取得真正的聯(lián)系。

記者：什么是產(chǎn)品眾籌？

楊東：產(chǎn)品眾籌是眾籌商業(yè)模式的一種，具體是指項(xiàng)目發(fā)起人通過眾籌平臺(tái)向潛在的支持者展示其項(xiàng)目產(chǎn)品，表達(dá)其資金需求，達(dá)到籌資目的后，發(fā)起人以產(chǎn)品或服務(wù)的方式向支持者予以回報(bào)。

記者：過去的一年中國(guó)眾籌行業(yè)基本情況？

楊東：截止2014年底，國(guó)內(nèi)已有128家眾籌平臺(tái)，覆蓋17個(gè)?。ê陛犑小⒆灾螀^(qū)，不含港臺(tái)澳地區(qū)，下同）。其中，股權(quán)眾籌平臺(tái)32家，產(chǎn)品眾籌（商品眾籌）平臺(tái)78家，純公益眾籌平臺(tái)4家，另有14家股權(quán)+商品性質(zhì)的混合型平臺(tái)。2014年度，15家主要產(chǎn)品眾籌平臺(tái)成功完成籌資的項(xiàng)目總數(shù)為3014個(gè)，成功籌款金額約為2.7億，活躍支持人數(shù)至少在70萬以上。股權(quán)眾籌方面，可獲取的數(shù)據(jù)顯示成功項(xiàng)目有261個(gè)，籌資總額5.8億；考慮到第一梯隊(duì)的天使匯、創(chuàng)投圈、原始會(huì)等平臺(tái)未公開具體項(xiàng)目數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)籌資總額至少在15億元以上。

記者：如何界定金融消費(fèi)者？

楊東：金融消費(fèi)者從金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買金融商品或服務(wù)的自然人、法人或其他組織，分為專業(yè)金融消費(fèi)者和一般金融消費(fèi)者。專業(yè)投資機(jī)構(gòu)和具有一定財(cái)力、專業(yè)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的主體是專業(yè)金融消費(fèi)者，排除適用保護(hù)其他金融消費(fèi)者的制度。

記者：如何界定互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者概念？

楊東：互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者是互聯(lián)網(wǎng)金融法律關(guān)系的核心主體，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)統(tǒng)合法以互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)為核心目標(biāo)。互聯(lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)了金融市場(chǎng)的大融合、大混業(yè)的必然趨勢(shì)，是互聯(lián)網(wǎng)與金融功能的耦合。如何構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)統(tǒng)合法體系將是一項(xiàng)統(tǒng)合法意義上的系統(tǒng)工程，是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)統(tǒng)合法的重要內(nèi)容。

記者：互聯(lián)網(wǎng)金融如何監(jiān)管？

楊東：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管有五個(gè)維度。

第一個(gè)維度：互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新會(huì)加劇混業(yè)、大融合金融產(chǎn)品的復(fù)雜化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司的產(chǎn)品創(chuàng)新。 像各類“寶”不僅僅是簡(jiǎn)單的基金銷售的通道， 本身已經(jīng)有很多創(chuàng)新，用戶體驗(yàn)也是大不相同。脫媒、脫交易所。擴(kuò)大證券概念。

第二個(gè)維度： 互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品銷售過程的監(jiān)管；信息披露、說明義務(wù)、適合性原則、冷靜期等。

第三個(gè)維度：互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品銷售之后的糾紛和解決機(jī)制構(gòu)建；FOS機(jī)制。

第四個(gè)維度：互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的監(jiān)管。

第五個(gè)維度：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制構(gòu)建。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管有兩大塊，一是審慎監(jiān)管，比如對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，即保護(hù)金融機(jī)構(gòu)，避免金融機(jī)構(gòu)倒閉；二是行為監(jiān)管， 是為保護(hù)金融消費(fèi)者。本人曾提出金融統(tǒng)合監(jiān)管理論，金融消費(fèi)者保護(hù)和金融服務(wù)的統(tǒng)合監(jiān)管理論，必須強(qiáng)調(diào)監(jiān)管一致性、監(jiān)管統(tǒng)一性、監(jiān)管規(guī)則相統(tǒng)一。

總之，基于以金融消費(fèi)者保護(hù)為核心價(jià)值理念，我們認(rèn)為對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)該是以行為監(jiān)管、功能監(jiān)管為主導(dǎo)，審慎監(jiān)管為輔助。

楊東，現(xiàn)任中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)、教授、博導(dǎo)，微金融50人論壇發(fā)起人、中國(guó)人民大學(xué)金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)治理研究中心籌建負(fù)責(zé)人、互聯(lián)網(wǎng)與信息法律研究所執(zhí)行所長(zhǎng)。我國(guó)金融統(tǒng)合法理論、眾籌金融理論提出者。我國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)研究代表性學(xué)者。中國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)網(wǎng)（金保網(wǎng)）首席專家。