文/本刊記者 黃鑫宇

FICO：一位躊躇滿志的“廚子”

文/本刊記者 黃鑫宇

FICO手中并不擁有任何數(shù)據(jù)，是純粹的第三方，用中國區(qū)總裁陳建的話來說就是“數(shù)據(jù)的廚師”，而FICO的核心就在于解決方案。

這段時間，首批央行個人征信牌照的消息頗受關(guān)注，“誰會成為中國的FICO”這樣的標(biāo)題被媒體頻頻使用。那么到底“FICO的中國又是怎樣？”在長安街央行那個巨大的“金元寶”身影后，約一公里的位置，就是FICO（中國）（NYSE：FICO）所在的卓著中心（Excel Center）。自從2007年起，這里12層就是FICO（中國）總部的所在地。

這是一家1958年成立、迄今為止已經(jīng)歷經(jīng)半個世紀(jì)、全球知名的個人信用評級公司，“美國個人消費信用評估公司”是其全稱。FICO得以生存發(fā)展至今，其評分模型所代表的風(fēng)控技術(shù)，居功至偉。再過兩年，將是FICO（中國）成立的十周年，其中國區(qū)總裁陳建從2000年以分析員入職美國總部算起，他為FICO服務(wù)了15年。

雖然上輪“股殤”時節(jié)，F(xiàn)ICO（中國）正式在陳建等人助力下設(shè)立，但第一次聽說并討論FICO卻是在7年后的2014的歲尾。本刊對話號稱“國內(nèi)第一家P2P網(wǎng)絡(luò)信用借貸平臺”的拍拍貸創(chuàng)始人兼CEO張?。ㄔ斠?015.01/02期），彼時，這位“技術(shù)迷”正在密謀自己的征信系統(tǒng)，但他當(dāng)時的一句“我要做中國版Lending Club+FICO”，另人印象深刻。而第一次見到陳建是在今年3月的“FICO|好貸云風(fēng)控聯(lián)合產(chǎn)品發(fā)布會”上，當(dāng)天趕來“站臺”的知名網(wǎng)貸平臺及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)學(xué)者、業(yè)者近二十位。

這種情況的出現(xiàn)，也可以理解為某種行業(yè)尊重。中國征信市場從早期的教育至現(xiàn)在的換檔發(fā)展，陳建和FICO（中國）幾乎全程見證并參與，“適逢其惠吧，我剛好有幸看到這幾個變化，趕上中國金融發(fā)展的幾個浪潮”。直觀感受中，你會覺得FICO（中國）與它這位掌舵人都屬“穩(wěn)健型”，但請他“用一個詞形容現(xiàn)在的心態(tài)”時，陳建給出的卻是“躊躇滿志”這四個字。

FICO版“星光大道”

雖然在美國征信已有近百年的發(fā)展史，但在中國，征信市場似乎還尚未被大范圍開墾，有機構(gòu)更是曝出中國未來個人征信市場規(guī)模不會低于1000億元。地處昆明的微交所CEO張恒告訴我們，“征信的崛起，為整個行業(yè)去擔(dān)保化和風(fēng)險控制提供了起碼的基礎(chǔ)設(shè)施，行業(yè)的配套服務(wù)完善了，系統(tǒng)性風(fēng)險才能相對控制。”

在陳建的“注釋”下，F(xiàn)ICO手中并不擁有任何數(shù)據(jù)，只做信貸風(fēng)險管理解決方案的技術(shù)提供商，“我們只是數(shù)據(jù)的廚師，是純粹的第三方，F(xiàn)ICO的核心在于解決方案”。

陳建：任何商業(yè)行業(yè)，如果要成功，一定是要貼合市場的需求，從FICO角度而言，我們現(xiàn)在的價格策略就是“適應(yīng)市場需求、尊重市場需求”。

他這樣看待“適逢其惠”下FICO的優(yōu)勢：“FICO本身不做信貸，不做任何的小貸、微貸，不做數(shù)據(jù)，但我們可以與各個數(shù)據(jù)擁有者進行合作，我只是把你的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為動察力、轉(zhuǎn)化為評分。FICO做的就是在打破信息孤島的樞紐作用，幫助這些放貸機構(gòu)可以更容易、更輕松地去評價風(fēng)險，使他們的信貸更加有的放矢?！?/p>

長長的專利墻，以及這塊墻上展示的目前167個模型的細分算法等頂尖的決策科學(xué)的分析專利，給第一次到加州總部的FICO（中國）副總裁兼咨詢部總經(jīng)理王世今彼時留下震撼，“FICO最驕傲的一件事情，就是能夠作為一名廚師把數(shù)據(jù)這個原材料做到極致。全球35%的零售信貸審批系統(tǒng)、2/3的信用卡客戶管理系統(tǒng)采用FICO評分標(biāo)準(zhǔn)，2/3世界排名百強的銀行是FICO的客戶。”

定價進化論

仿佛是一種慣例，對于進入中國金融業(yè)市場的外企，坊間對其價格體系一向存在置疑。定價不夠靈活，是否成為FICO（中國）復(fù)制其在美國市場“神話”的制約？

來自陳建的介紹，F(xiàn)ICO的收費體系會根據(jù)每個評分具體而定，按評分的使用流量來計費，就如同打電話按分鐘或秒計費一個道理。

“任何商業(yè)行業(yè)，如果要成功，一定是要貼合市場的需求，從FICO角度而言，我們現(xiàn)在的價格策略就是‘適應(yīng)市場需求、尊重市場需求’。我們會實事求是地根據(jù)市場的客觀情況變動，以及我們自己的成本情況，來做出合理的定價?！?/p>

不難看出，“市場需要+自身成本”將是決定FICO（中國）定價的核心因素，而并非使用FICO評分模型技術(shù)與服務(wù)就沒有議價空間。

例如，與好貸網(wǎng)合作的“好貸云風(fēng)控”項目中，F(xiàn)ICO（中國）定價策略就顯得頗為靈活。FICO（中國）要求客戶支付10萬元的預(yù)付款，其中9萬元為初始設(shè)置費，1萬元為使用費?？蛻繇氼A(yù)付續(xù)繳使用費才能使用該解決方案。這相對于市場動輒百萬元級別/套的解決方案價位，客戶的嘗試與支付成本大大降低了?！拔覀冾A(yù)付款的金額，比業(yè)內(nèi)平均水平節(jié)省了80%左右。”好貸大數(shù)據(jù)事業(yè)部總經(jīng)理吳昊補充道，“云風(fēng)控也可以提供風(fēng)險監(jiān)控方面的服務(wù)，每天最低的數(shù)據(jù)檢測價格為0.26元。我們做過簡單的測算，對于信貸機構(gòu)在風(fēng)控數(shù)據(jù)上花掉的一元成本，約等于降低16元壞賬的損失，所以對網(wǎng)貸及其它普惠金融機構(gòu)而言，是劃算的?！?/p>

競合“雙子星”

6月，京東宣布自己已投資FICO在美國的同行ZestFinance，雙方成立名為 JD-ZestFinanceGaia的合資公司。

ZestFinance原名ZestCash，2009年9月成立于洛杉磯，其創(chuàng)始人來自Google，目前已完成C輪融資，公司總?cè)谫Y額為1.12億美元。從資料上看，ZestFinance主要面向兩類人群，一類是接近或低于FICO評分500、無法獲得信貸需求的人群；另一類是信用分?jǐn)?shù)不高而借貸成本高的人群。目前已經(jīng)開發(fā)出八類信用評估模型，包括市場營銷、助學(xué)貸款收債、法律收債、次級汽車抵押貸款等。

從數(shù)據(jù)看，ZestFinance體量不大，目前僅為10萬美國人提供了服務(wù)，影響力有限。但值得注意的點在于，首先，ZestFinance的核心競爭力在于數(shù)據(jù)挖掘能力和模型開發(fā)能力，且其評分模型更新并細化的速度很快，從2012年至今，差不多每季度都會推出新的信用評分模型。其次，投資方京東意欲將ZestFinance的信用模型技術(shù)應(yīng)用于京東金融的消費金融體系。此外，京東已經(jīng)打算和行業(yè)伙伴進行技術(shù)共享，以開拓國內(nèi)信用消費市場。

陳建2004年作為亞太區(qū)分析售前總監(jiān)授命FICO回到中國,并于2007年參與組建FICO（中國）。中國有句古話“臥榻之側(cè)豈容他人鼾睡”，更何況FICO前后教育、培育中國征信市場已逾十年。

但陳建給出的反應(yīng)相當(dāng)平靜，“市場是一個自由體，大家都有在市場上捕捉機會的想法，這是很正常的。每個主體都會在市場上考慮自己的商業(yè)方案、合作伙伴。但京東與ZestFinance背后的考量，我們也不確切地了解，也沒有過多的關(guān)注。就美國本土而言，F(xiàn)ICO服務(wù)整個美國超過3億的人群，3億對照10萬，所以我們沒覺得它是我們的競爭對手，同樣，在中國，我們也不覺得他會是我們的競爭對手?！?/p>

在電商領(lǐng)域，無論是市值，還是擁有的數(shù)據(jù)量，京東之上就是阿里，特別是阿里體系、螞蟻金服旗下的芝麻信用已經(jīng)是央行8家個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)牌照擁有者。FICO如果想在中國做到頂級“數(shù)據(jù)廚師”，阿里將是一個重要合作伙伴。雖然陳建表示，目前FICO（中國）還沒有跟芝麻信用有比較具體的合作展開。但從關(guān)于“芝麻信用分”的分析資料看，芝麻信用分還是與FICO評分保持了某種“神似”：首先，兩者都采用信用分來直觀表現(xiàn)用戶的信用水平。其次，兩者都有相近的信用分區(qū)間劃分，例如，芝麻信用分在350分至950分之間分級，F(xiàn)ICO評分則在325至900分區(qū)間內(nèi)展現(xiàn)，且兩者都是分?jǐn)?shù)越高代表信用程度越好。再次，與FICO一樣，芝麻信用分的計算基礎(chǔ)也是五個維度。不同地方則在于，除了信貸數(shù)據(jù)的統(tǒng)計外，芝麻信用分關(guān)注了用戶的行為數(shù)據(jù)與社交數(shù)據(jù)等。（注：FICO評分五維度是，用戶的信用償還歷史占35%、信用賬戶數(shù)占30%、使用信用的年限占15%、正在使用的信用類型占10%、新開立的信用賬戶占10%；芝麻信用分的五大維度是，用戶信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質(zhì)、人脈關(guān)系。）

此外，央行以及多家商業(yè)銀行、平安陸金所、宜信等國內(nèi)比較知名的金融機構(gòu)或平臺，都不同程度地使用FICO產(chǎn)品與服務(wù)，有些成為FICO的合作伙伴。陳建介紹，央行征信局新一代的評分系統(tǒng)是由FICO完成的。陸金所也使用了多套FICO的風(fēng)險管理解決方案，雖然陸金所目前尚且與“自家體系”的前海征信合作“人民公社”。

“數(shù)據(jù)廚師”

常會有人向陳建請教中美兩國在征信市場上的異同，也常會有人把中國目前個人征信的行業(yè)現(xiàn)狀喻為“八仙過海、各顯神通”。在這些問題的背后，卻擺著“央行個人征信系統(tǒng)中收錄有信貸記錄的自然人約3.4億，還不到總?cè)丝跀?shù)的1/4，而在美國征信體系的覆蓋率已經(jīng)達到了85%”的現(xiàn)實數(shù)據(jù)。

雖然從目前商業(yè)模式看，你也無法真正確定征信業(yè)務(wù)到底可以帶來多大的利潤額。但有一點可以確定，這是一片藍海，作為征信業(yè)者現(xiàn)階段所能做的就是數(shù)據(jù)的瘋狂積累與評分標(biāo)準(zhǔn)的日臻完善。

FICO做評分，8家個人征信準(zhǔn)牌照商也有評分；FICO做“廚師”，交易所模型下的網(wǎng)貸平臺也有人做“廚師”。這些“到底區(qū)別在哪？”

陳建給出的答案是，“大家的核心定位與競爭力不同。例如，宜信致誠擁有一定借貸數(shù)據(jù)，融360擁有一定的渠道，它面向的是各種金融機構(gòu)特別是一些小貸、微貸，F(xiàn)ICO擁有信貸風(fēng)險管理解決方案，從這個角度上說，我們都可以成為合作伙伴?！睂τ凇昂献骰锇檎摗彼M一步解決道，“作為第三方，F(xiàn)ICO自己沒有任何數(shù)據(jù)，但可以通過數(shù)據(jù)方提供的數(shù)據(jù)，拿出風(fēng)險評估的解決方案，再通過渠道，面向最終的用戶，我們?nèi)呔褪沁@樣一個驅(qū)動關(guān)系?！?/p>

“另一方面，中國的金融機構(gòu)可能會在核心定位后，會有其它方向的擴張，這個我可以多做一點、那個我也可以再多做一點，這樣你就會看到很多業(yè)者都在推自己的評分業(yè)務(wù)，這就是商務(wù)戰(zhàn)?！睆年惤▊€人的角度上看，F(xiàn)ICO這60多年的行業(yè)經(jīng)歷，就是比較專注于自己的評分與風(fēng)險管理，F(xiàn)ICO不擁有數(shù)據(jù)，也不做渠道，盡管對所有渠道都開放。至于別的機構(gòu)會做評分或是風(fēng)險管理，那就是別人的選擇?！拔蚁嘈胚@個市場本身是開放的，開放就意味著機會，大家就有機會去嘗試、去探索，最終到底誰的判斷準(zhǔn)確，我想市場最終會‘用腳說話’。例如，在美國市場上會有上百家公司提供評分服務(wù)，但是最終會有99.9%的用戶選擇FICO的評分?！?/p>

而對于數(shù)據(jù)的處理能力直接決定其信用評價是否更加接近真實的信用情況，在美國各種信用分的計算方法中，F(xiàn)ICO信用分的正確性最高，所以，F(xiàn)ICO是最具公信力、使用范圍最廣的信用評分。

標(biāo)準(zhǔn)的“江湖”

提供評分服務(wù)者的增多，最為直接的結(jié)果就是“征信江湖”上評分標(biāo)準(zhǔn)的五花八門，一些用戶開始抱怨同樣都是自己，會有芝麻信用的795“極好”高分與前海征信僅600出頭的“中等分”?！斑@么多評分，衡量標(biāo)準(zhǔn)不同，到底該信哪家？商戶又會依據(jù)哪個分?jǐn)?shù)提供優(yōu)惠服務(wù)？”

對此，陳建只有一個答案“實踐就是標(biāo)準(zhǔn)。”“評分的最終標(biāo)準(zhǔn)就是你所給出的分?jǐn)?shù)、標(biāo)準(zhǔn)，能否真正準(zhǔn)確預(yù)測風(fēng)險。”他也承認(rèn)，這是需要一定時間才能展現(xiàn)的效果。

“哪種評分可以幫助各種各樣的普惠金融機構(gòu)準(zhǔn)確而成功地區(qū)分風(fēng)險，就會被市場擁抱、成為標(biāo)準(zhǔn)。那些不能準(zhǔn)確區(qū)分風(fēng)險的評分，慢慢就會在市場上消失。”顯然，陳建是在拿FICO在美國市場上60年得以最終壟斷市場的過往經(jīng)歷說話，“就像在美國，一開始并沒有人規(guī)定大家要使用FICO，但現(xiàn)在99.9%的市占率，一統(tǒng)江湖的就是FICO，金融面對的是強風(fēng)險環(huán)境，金融機構(gòu)用戶絕對是用腳說話的一群人?！痹陉惤磥?，F(xiàn)ICO也在自由競爭中，才在美國形成了這種地位，美聯(lián)儲、銀行體系，才會用立法手段強化FICO的這種江湖地位。目前，中國監(jiān)管層的態(tài)度也比較開放，“在開放的市場之下，那就讓實踐來檢驗吧?！?/p>

曾是高考狀元出身的陳建，性格中有種想不到的“硬”，就像他當(dāng)初會主動請纓回中國市場，就像他會把“要干就為老大干，要做就做行業(yè)第一”作為個人職場信條。

“從征信市場的發(fā)展規(guī)律講，各自為戰(zhàn)不會是征信的主旋律，因為征信業(yè)本質(zhì)要求你必須覆蓋的數(shù)據(jù)很綜合，例如，某一家銀行的借貸數(shù)據(jù)并不叫征信，央行體系才能稱之為征信體系。只有所有數(shù)據(jù)匯聚在一起，才是有價值的數(shù)據(jù)，才叫做真正的征信?！?/p>

在陳建看來，“標(biāo)準(zhǔn)的大一統(tǒng)，是征信江湖早晚的事”。