文/本刊記者 黃鑫宇

風(fēng)口上的征信“變局”

文/本刊記者 黃鑫宇

預(yù)約滴滴卻不坐，找工作HR會不給你Offer？

坐火車逃票，銀行會不給你貸款買房？

在淘寶上賣假貨，你會找不到對象？

別打問號，一個信用產(chǎn)生價值的社會里，這些，都是現(xiàn)實(shí)。如果賬戶上“XX信用分”不夠，對不起，排隊(duì)等簽證、住酒店預(yù)付押金這樣的苦逼生活，您還得繼續(xù)過……

從2013年12月20日央行開始受理征信牌照申請，到2014年5月30日首批13家企業(yè)征信備案申請機(jī)構(gòu)名單，再到2015年1月5日首批8家個人征信準(zhǔn)牌照機(jī)構(gòu)名單……這一系列趕著鑼鼓點(diǎn)兒似的動作，暗含著中國的征信體系已經(jīng)開始逐漸清晰。

老牌信用評分模型技術(shù)服務(wù)商FICO，會因此“躊躇滿志”；

擁有渠道優(yōu)勢的融360，會一口氣簽滿8家準(zhǔn)牌照商；

以芝麻信用等為代表的新型個人征信服務(wù)提供商，會從各自的資源、背景出發(fā)，試水“信用簽證”等場景，來場“說走就走的旅行”；

仍在為第二批次努力的百度金融，會饒有興趣地回味起“征信行業(yè)的昨天、今天和明天”；

雖然誰也說不清征信帶動下的市場空間到底是個什么規(guī)模，但似乎可以注定，在這場由征信引起的變局中，將沒有路人……

談到征信這個詞，就不得不與時下最熱的“風(fēng)控”聯(lián)系在一起?！敖鹑谟酗L(fēng)險、入市需小心”，在這個跟“錢”打交道的行當(dāng)里，這是一對如影隨行的“Twins”。在整個行業(yè)去擔(dān)?；惋L(fēng)險控制“同志仍需努力”的背景下，個人征信的崛起，為其提供了起碼的基礎(chǔ)設(shè)施。

切開來看，個人征信的核心議題其實(shí)包括三方面：個人信用資料的收集和登記、個人信用數(shù)據(jù)的加工處理和信用評估，以及個人信用產(chǎn)品的銷售使用。如果“翻譯”成我們可能更為熟悉的語言，即為“數(shù)據(jù)、評分架構(gòu)、商業(yè)模式”。

當(dāng)下，中國正在逐步轉(zhuǎn)入信用社會，普通大眾對自己交易行為所產(chǎn)生的各種“芝麻分”、“卡拉分”以及“騰訊分”，并沒有特別明確的價值概念，更無從談及對自己信用資料的保護(hù)。另一方面，“千億市場規(guī)?！钡氖袌龀醋?、行將出臺的首批牌照擁有者，以及數(shù)量眾多的手持?jǐn)?shù)據(jù)涉足此間的放貸機(jī)構(gòu)，一時間熱鬧非常。千人會的易歡歡曾講過一個網(wǎng)傳段子，“現(xiàn)在國內(nèi)的大數(shù)據(jù)征信，就跟十歲的小孩談男女關(guān)系一樣，誰都在談，誰都不知道在干什么”。

“他山之石，可以攻玉”，在美國的個人信用體系下，“數(shù)據(jù)”是由信貸提供者益博睿（Experian）、艾克菲（Equifax）、環(huán)聯(lián)（TransUnion）為代表的三大征信機(jī)構(gòu)提供信息,并按合同規(guī)定從征信機(jī)構(gòu)購買信用報告。

“評分體系”則主要以生成準(zhǔn)確的個人信用評估報告為目標(biāo)，美國采用第三方客觀經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型量化法,其中以FICO信用分最富盛名。目前三大征信局都采用FICO信用分來量化個人信用質(zhì)量和風(fēng)險。FICO模型是20世紀(jì)50年代由工程師BILLFAIR和FARL ISAAC發(fā)明的一個信用計(jì)量模型。該模型利用高達(dá)100萬的大樣本數(shù)據(jù)首先將消費(fèi)者的5個維度進(jìn)行具體刻畫，再將深度指標(biāo)分檔計(jì)分，加權(quán)得出最終總分，打分范圍為325～900。然后進(jìn)行分段定級，不同的機(jī)構(gòu)有不同的分段定級標(biāo)準(zhǔn)。信用打分模型使個人信用可進(jìn)行精確的度量和區(qū)分。

“商業(yè)模式”即個人信用產(chǎn)品的主要需求，既包括消費(fèi)信貸的授信方、商業(yè)銀行、保險公司等金融機(jī)構(gòu)，也包括雇主、司法部門及消費(fèi)者個人。據(jù)悉，美國的三大信用局和1000多家地方信用局收集了1億6千萬成年人的信用資料,每年出售6億多份消費(fèi)者個人信用報告,收入超過100億美元。

目前，國內(nèi)基本成形的個人征信格局，是“央行征信局+8家準(zhǔn)牌照擁有者+規(guī)模不等的能夠提供征信服務(wù)的放貸機(jī)構(gòu)”?！把胄姓餍啪帧钡娜Q是中國人民銀行征信管理局，由國內(nèi)銀行體系提供的信用卡用戶資料為代表的金融數(shù)據(jù)，是其手中的最大“資本”。

來自FICO中國區(qū)總裁陳建及相關(guān)業(yè)者的解讀，種種跡象表示，征信管理機(jī)構(gòu)好像比較喜歡在“數(shù)據(jù)江湖”中浸染多年，且擁有“資深背景”（如表所示）的業(yè)者參與到個人征信的市場中。但在民間一個現(xiàn)實(shí)情況是，只有放貸平臺才有數(shù)據(jù)，再加上企業(yè)征信只是備案制管理，所以往往放貸機(jī)構(gòu)兼營征信業(yè)務(wù)。

首批尚未塵埃落地，但有報道稱，目前已有30多家機(jī)構(gòu)申請第二批個人征信牌照，而互聯(lián)網(wǎng)金融公司頗為積極。京東金融、百度金融、小米、快錢、宜信等均有意競逐第二批牌照。

雖然目前征信業(yè)務(wù)商業(yè)模式與收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)還在摸索之中，但參照央行以及國外征信市場的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，中國國內(nèi)個人每年有三次在央行征信系統(tǒng)免費(fèi)查詢自己征信信息的機(jī)會。銀行向央行征信系統(tǒng)查詢個人信息為8元/筆，企業(yè)信息為100元/筆。而英國征信市場，查詢信息的費(fèi)用則基本在3元/筆左右。

可以說，“信息孤島”與“放貸機(jī)構(gòu)混營征信業(yè)務(wù)”是國內(nèi)征信市場最大的特點(diǎn)。對于如何共享數(shù)據(jù)，宜信首席科學(xué)家鄭茂林指出，美國各個銀行、各個信用卡公司會給FICO自動提供信息，這樣才有了FICO評分。在中國，如何協(xié)調(diào)各方利益是最大難題，此外數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)和維度也需要在未來進(jìn)行統(tǒng)一。

中國的個人征信，一切還在路上……

表 8家個人征信準(zhǔn)牌照機(jī)構(gòu)資源分析簡表

The Credit Transition in the Tail Wind

When it comes to the word of “credit” , you may contact it with the hottest “risk control” in the current and they are a pair of twins who can not be left alone. To separate, the core issues of personal credit actually include three aspects: personal credit information collection and registration, personal credit data processing and credit evaluation as well as sales of personal credit products, all of which can be interpreted as “data, scoring structure and business model”.