試論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理及防范對(duì)策

王一然

（吉林市城市建設(shè)控股集團(tuán)有限公司，吉林 吉林 132013）

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于不可控和不確定因素影響，導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況的不確定性，實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)收益不同步，企業(yè)可能因此遭受損失。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在資本的流動(dòng)過(guò)程中形成，并且貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的整個(gè)過(guò)程，不管是資本的墊支、回收，還是資本投資，每一個(gè)環(huán)節(jié)都存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意義在于以較少的資金投入確保企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)正常運(yùn)行，所以需要在意識(shí)上對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)足夠重視，運(yùn)用有效機(jī)制對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，利用科學(xué)的管理方法實(shí)現(xiàn)提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，降低經(jīng)濟(jì)損失的目的，實(shí)現(xiàn)企業(yè)健康發(fā)展。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類

（一）投資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)進(jìn)行投資之前，必須綜合考慮企業(yè)自身的發(fā)展情況與投資水平，對(duì)投資項(xiàng)目可行性做深入調(diào)查，做好相應(yīng)預(yù)算。這就需要決策者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)有清醒的認(rèn)識(shí)，防止因錯(cuò)誤決策或者盲目擴(kuò)張投資為企業(yè)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，遭受不可挽回的經(jīng)濟(jì)損失。在現(xiàn)實(shí)生活中，經(jīng)?？梢园l(fā)現(xiàn)有些企業(yè)為了準(zhǔn)求擴(kuò)張化發(fā)展，在對(duì)投資項(xiàng)目未進(jìn)行詳盡了解就盲目投入資本，導(dǎo)致企業(yè)遭受巨大經(jīng)濟(jì)損失甚至于破產(chǎn)。

（二）籌資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)籌資主要由權(quán)益籌資和負(fù)債籌資兩方面組成。在企業(yè)的舉債經(jīng)營(yíng)比率中，負(fù)債比率決定企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與盈利能力。如果企業(yè)主要依賴于負(fù)債籌資將削弱企業(yè)的償債能力，企業(yè)負(fù)債渠道、償債期限和資金實(shí)際的使用情況等方面的不同，使企業(yè)承擔(dān)具有差異性的籌資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，比如供應(yīng)、生產(chǎn)與銷售等方面受到客觀原因影響導(dǎo)致企業(yè)資金出現(xiàn)問(wèn)題，企業(yè)價(jià)值出現(xiàn)波動(dòng)?，F(xiàn)實(shí)生活中企業(yè)有時(shí)需要囤積大量存貨，無(wú)法實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)，還要承擔(dān)保管費(fèi)用，甚至由于市場(chǎng)的變化導(dǎo)致價(jià)值波動(dòng)，企業(yè)需要承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在銷售環(huán)節(jié)如果為了市場(chǎng)份額盲目賒賬銷售，債務(wù)無(wú)法及時(shí)回收時(shí)企業(yè)的流動(dòng)資金減少，無(wú)法保證資金安全，出現(xiàn)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。

（四）收益分配風(fēng)險(xiǎn)

由于企業(yè)融資中有相當(dāng)大的比重是負(fù)債籌資，所以要對(duì)股東進(jìn)行股利分配。企業(yè)需要根據(jù)自身狀況決定股利政策，比如支付比率、支付方式等，股利分配可以反映出一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，企業(yè)為了持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展一般采取相對(duì)穩(wěn)定的股利分配政策。企業(yè)把注意力主要放在盈利上，對(duì)股價(jià)的不重視可能產(chǎn)生收益分配上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

由于企業(yè)缺乏良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，企業(yè)的管理者和員工缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。企業(yè)是否樹(shù)立了正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和預(yù)防的基礎(chǔ)。企業(yè)外部的宏觀經(jīng)濟(jì)政策、文化氛圍和社會(huì)環(huán)境都直接影響到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理文化。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，養(yǎng)成風(fēng)險(xiǎn)管理理念，員工增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)勢(shì)在必行。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全

合理的企業(yè)發(fā)展模式需要企業(yè)的各部門各司其職，相互牽制又相互合作，企業(yè)的決策部門與經(jīng)營(yíng)部門和監(jiān)督部門在相互制衡的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的管理。由于監(jiān)督部門沒(méi)有實(shí)際權(quán)力，決策運(yùn)營(yíng)部門都是由企業(yè)所有者自己人負(fù)責(zé)，導(dǎo)致資金流向難以控制，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不可避免。企業(yè)管理者“獨(dú)裁”的現(xiàn)象普遍，直接左右董事會(huì)與股東的決策，容易使企業(yè)內(nèi)部各職能部門虛化。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與預(yù)警機(jī)制缺乏

由于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)的不明朗，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)利與職責(zé)不清晰，起不到管理效果，職能部門難以發(fā)揮管理作用；企業(yè)尚未建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制或者不進(jìn)行利用，使企業(yè)不能在第一時(shí)間應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部審計(jì)機(jī)制不健全，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控?zé)o從做起，對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全不能提供保證，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏強(qiáng)有力的制度保障。

（四）信息系統(tǒng)建設(shè)不健全

企業(yè)財(cái)務(wù)信息不能及時(shí)反饋，財(cái)務(wù)信息不準(zhǔn)確等，使得企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理達(dá)不到企業(yè)的發(fā)展要求。健全的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是監(jiān)控機(jī)構(gòu)發(fā)揮實(shí)際作用的基礎(chǔ)，也是為企業(yè)提供財(cái)務(wù)管理依據(jù)的重要手段。由于企業(yè)內(nèi)部人員缺乏大局意識(shí)，注重于自身小團(tuán)體或者個(gè)人利益，導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息不實(shí)而誤導(dǎo)決策層的決策，企業(yè)的管理層無(wú)法及時(shí)獲取真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，財(cái)務(wù)決策不符合企業(yè)的實(shí)際發(fā)展，甚至制定錯(cuò)誤的決策，使企業(yè)在過(guò)高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)下，遭受難以挽回的損失。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

（一）樹(shù)立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的樹(shù)立是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)。首先需要對(duì)企業(yè)全體員工建立完整的風(fēng)險(xiǎn)觀。對(duì)于企業(yè)管理者而言，需要時(shí)刻保持風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。如果企業(yè)面臨一個(gè)投資項(xiàng)目，即使在前期就對(duì)投資項(xiàng)目做了多方調(diào)查，把有限的資料都考核在內(nèi)，并做好了詳盡預(yù)算的情況下，也會(huì)有不可預(yù)知和不可控的情況發(fā)生，依然存有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以企業(yè)應(yīng)做好投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制，將可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。投資的風(fēng)險(xiǎn)性是客觀的，風(fēng)險(xiǎn)程度與投資收益并不一定一致，這就要求企業(yè)管理者把投資風(fēng)險(xiǎn)降到可控的范圍內(nèi)，否則會(huì)阻礙企業(yè)的正常發(fā)展。對(duì)于財(cái)務(wù)人員而言，需要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)工程中可能發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的所有環(huán)節(jié)都進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與判斷，確保流動(dòng)資產(chǎn)正常運(yùn)行，對(duì)已然發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有一定的資金來(lái)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的危機(jī)。對(duì)于普通員工來(lái)說(shuō)，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與員工管理統(tǒng)一進(jìn)行，調(diào)動(dòng)員工的積極性和創(chuàng)造性，建立全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，企業(yè)管理層與員工相互配合，用實(shí)際行動(dòng)來(lái)防范可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）完善企業(yè)管理機(jī)制

改變內(nèi)部人員掌控企業(yè)管理層，建立合理健康的企業(yè)管理機(jī)制對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理至關(guān)重要。因而需要調(diào)整管理層的人員結(jié)構(gòu)：其一，為管理層引入新鮮血液，引進(jìn)管理能力強(qiáng)的外部董事，對(duì)企業(yè)管理層人員進(jìn)行行為監(jiān)督，防止內(nèi)部人員因?yàn)槔褐髁x發(fā)生增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的行為。同時(shí)使企業(yè)決策層、執(zhí)行層與監(jiān)督層相互合作牽制，各職能部門各司其職，改變監(jiān)督層的人員結(jié)構(gòu)，把監(jiān)督部門獨(dú)立出來(lái)，分配實(shí)際的權(quán)力，以履行監(jiān)督的職能，使決策層的科學(xué)合理性，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的督導(dǎo)、規(guī)避和解決能力。

（三）完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制與信息系統(tǒng)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，包括對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的辨識(shí)、評(píng)估、應(yīng)對(duì)與解決等方面，要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)完善必不可少。這一進(jìn)程要求做好比如數(shù)據(jù)庫(kù)，分析軟件等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，實(shí)施進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的記錄更改，維護(hù)信息系統(tǒng)安全地持續(xù)運(yùn)作；還要把相關(guān)工作人員的主觀積極性發(fā)動(dòng)起來(lái)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與員工管理實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一，加強(qiáng)企業(yè)各部門之間的協(xié)作，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理能力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制同樣需要自主行使權(quán)力，以避免人為主觀干涉導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)不準(zhǔn)確引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息系統(tǒng)的主要作用是預(yù)警，需要防患于未然，所以一定要注意財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息的時(shí)效性，做到準(zhǔn)確、及時(shí)、高效，否則該體系的設(shè)立便形同虛設(shè)，起不到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的作用。

（四）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度

企業(yè)內(nèi)部控制制度，主要涵蓋企業(yè)流動(dòng)資金、固定資產(chǎn)、投資與企業(yè)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用支出與利潤(rùn)獲取等各個(gè)方面，可見(jiàn)只有企業(yè)當(dāng)內(nèi)部控制制度健全了，企業(yè)才有能力對(duì)多樣化和各個(gè)環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)有效管理。這就需要企業(yè)對(duì)自身行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)狀況與發(fā)展能力有明確的認(rèn)識(shí)，保證各職能部門的獨(dú)立性，提高職員的綜合能力，根據(jù)企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)制定信息化的內(nèi)部控制制度。明確財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)崗位的重要性，職能部門分權(quán)制衡又相互統(tǒng)一，把財(cái)務(wù)人員的工作規(guī)范化，保證財(cái)務(wù)人員在規(guī)定內(nèi)進(jìn)行財(cái)務(wù)工作。在內(nèi)部控制制度下，將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作全過(guò)程規(guī)范化，同時(shí)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，把企業(yè)內(nèi)部控制制度與信息化財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)結(jié)合起來(lái)，避免由于企業(yè)工作人員疏忽違規(guī)引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。把企業(yè)內(nèi)部控制制度應(yīng)用到企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的方方面面，提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。

四、結(jié)語(yǔ)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)對(duì)各種客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨識(shí)、預(yù)測(cè)、評(píng)估與應(yīng)對(duì)等，以最小的資金投入風(fēng)險(xiǎn)獲取最大收益，使企業(yè)高效穩(wěn)定發(fā)展的管理過(guò)程。當(dāng)下企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與預(yù)警機(jī)制缺乏以及信息系統(tǒng)建設(shè)不健全等問(wèn)題，應(yīng)對(duì)這些問(wèn)題，企業(yè)需要樹(shù)立良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、完善企業(yè)管理機(jī)制、完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制與信息系統(tǒng)和企業(yè)內(nèi)部控制制度，將企業(yè)可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)預(yù)測(cè)防范，將已經(jīng)發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)造成的經(jīng)濟(jì)損失降到最低，保證企業(yè)健康發(fā)展。

[1]劉濤，袁輝.金融危機(jī)背景下我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策[J].會(huì)計(jì)之友，2010(5).

[2]王興俊.我國(guó)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策[J].中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2014(12).

[3]易衛(wèi)獻(xiàn).我國(guó)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策[J].中國(guó)商貿(mào)，2014(18).