建設(shè)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)戰(zhàn)略背景下的小額貸款公司金融風(fēng)險(xiǎn)防范研究

李佳勛

（河南師范大學(xué)法學(xué)院，河南 新鄉(xiāng) 453007）

中原經(jīng)濟(jì)區(qū)是中國首個(gè)內(nèi)陸經(jīng)濟(jì)改革和對(duì)外開放經(jīng)濟(jì)區(qū)，于2012年獲得批準(zhǔn)設(shè)立，是中國新一輪改革的重要標(biāo)志，預(yù)計(jì)到2020年要完成既定計(jì)劃，如今，為配合下一個(gè)十三五計(jì)劃的同步實(shí)現(xiàn)，也為了確保農(nóng)村金融建設(shè)的工作到位，對(duì)于金融創(chuàng)新中的小額貸款公司主體來說，更需要重視對(duì)其金融風(fēng)險(xiǎn)的防范。

小額貸款公司目前存在的金融風(fēng)險(xiǎn)主要有：

一是處于公告利率下行期產(chǎn)生的高利差風(fēng)險(xiǎn)。2015年8月6日出臺(tái)了《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》司法解釋，其中提出民間借貸年利率的24%與36%“兩線三區(qū)”：第一條線（即年利率24%）是民事法律應(yīng)予保護(hù)的固定利率。第二條線是年利率36%，在這以上的借貸合同為無效。由這兩條線劃分了三個(gè)區(qū)域，一個(gè)是無效區(qū)（高于36%），一個(gè)是司法保護(hù)區(qū)（小于等于24%），一個(gè)是自然債務(wù)區(qū)，亦即24%～36%區(qū)間。隨著人民銀行不斷降準(zhǔn)、降名義利率（雙降），最新的金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至4.35%。亦即按此利率上調(diào)至4倍的上限（17.4%），對(duì)貸款人（出借方）來說，其吸引力也不大，為了維持以前的高利差收益，可能一浮到頂，反而讓出借方利用“手續(xù)費(fèi)”或“買賣合同”等名義回避，實(shí)質(zhì)上提高了“利差”風(fēng)險(xiǎn)。隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)效益的下滑，小額貸款公司高息的惡果也逐步顯現(xiàn)——不放高息則虧、發(fā)放高息則死的魔咒使得行業(yè)不良率急劇攀升，哀聲四起，小貸公司盈利模式的缺陷暴露無遺。

二是借款人信用信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)。由于多數(shù)農(nóng)戶屬于“個(gè)體戶”，一般沒有銀行對(duì)公往來信用記錄，會(huì)計(jì)賬簿等記錄也不甚清晰，其還款能力由于道德風(fēng)險(xiǎn)和信息不對(duì)稱等的制約，難免遭遇貸款成數(shù)低、各類明目收費(fèi)高的做法，加大了風(fēng)險(xiǎn)的涵蓋范圍。

三是人員素質(zhì)低落與風(fēng)控機(jī)制不足的風(fēng)險(xiǎn)。小額貸款公司的大部分人員沒有從事過金融業(yè)務(wù)，專業(yè)知識(shí)較為欠缺，風(fēng)控機(jī)制落實(shí)不到位，處置業(yè)務(wù)等操作大多停留在文字上的規(guī)章制度層面。

四是法律不完備的風(fēng)險(xiǎn)。小額貸款公司面臨的最大法律風(fēng)險(xiǎn)就是身份定位和籌資來源模糊，造成社會(huì)觀感不佳，導(dǎo)致當(dāng)初“民間金融陽光化”的美意蒙上一層陰影。

由此可知，小額貸款公司必須對(duì)上述的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行以下的調(diào)控與防范：

第一，引入多層次資本市場作為利差收益的有益補(bǔ)充。小額貸款公司的資金來源是民間金融的一個(gè)重要出口，也是民間資本參與金融建設(shè)的一個(gè)重要渠道，在允許賺取傳統(tǒng)利差收益的同時(shí)。也應(yīng)該為其提供多層次資本市場的準(zhǔn)入機(jī)會(huì)，以擴(kuò)大其資金來源和增加風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁渠道，這樣一來，小額貸款公司就可以降低對(duì)借款人的單一、高額利息索取，既減輕借款人的本息還款壓力，也可以確保借款人能按期、足額還款，資金鏈安全不斷裂，對(duì)借貸雙方都有利。

第二，構(gòu)建借款人征信平臺(tái)提供更便利的信息共享服務(wù)?？梢詫⑥r(nóng)戶的銀行賬戶往來信息提交到征信平臺(tái)，分別納入黑白名單，便利貸款公司接入查詢，并完善信用法制體系，以增強(qiáng)農(nóng)戶的信用觀念，讓其無法心存僥幸，最終得以回避逆向選擇的困境。

第三，提高從業(yè)人員的風(fēng)控素質(zhì)。由于許多小額貸款公司的主要股東沒有金融從業(yè)背景，對(duì)于小額貸款公司的經(jīng)營管理仍沿用實(shí)業(yè)運(yùn)作的傳統(tǒng)思路，難免“適應(yīng)不良”，應(yīng)該從人員的錄用和培訓(xùn)上增加風(fēng)控教育，并嚴(yán)格遵守監(jiān)管機(jī)構(gòu)的逐條要求，制作符合現(xiàn)代化公司管理的章程，以完善內(nèi)控制度。

第四，明確小額貸款公司法律地位。目前小額貸款公司的監(jiān)管仍以省級(jí)地方政府、位階較低且零散的條例、規(guī)章、辦法為主，以河南省為例，除了主管單位是銀監(jiān)會(huì)和人民銀行之外，河南省工業(yè)和信息化廳會(huì)同省公安廳、財(cái)政廳、工商局、省政府金融辦、人行鄭州中心支行和河南銀監(jiān)局建立河南省小額貸款公司試點(diǎn)工作聯(lián)席會(huì)議制度，并由河南省人民政府分管副秘書長為召集人，其中，河南省工業(yè)和信息化廳為全省小額貸款公司試點(diǎn)工作主管部門，會(huì)同有關(guān)部門制定具體明確的試點(diǎn)管理暫行辦法，負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的設(shè)立、變更和終止等事項(xiàng)進(jìn)行核準(zhǔn)，指導(dǎo)與督促省轄市、縣（市、區(qū)）政府加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管，制定明確的金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施，落實(shí)相應(yīng)的處置責(zé)任，建立小額貸款公司的動(dòng)態(tài)監(jiān)督系統(tǒng)，及時(shí)識(shí)別、預(yù)警、防范和處置風(fēng)險(xiǎn)等，實(shí)施日常監(jiān)督管理。①

由于實(shí)行多頭監(jiān)管，監(jiān)管成本高，責(zé)任分擔(dān)不明確，何況主管部門是省工業(yè)和信息化廳，難免遭到“外行領(lǐng)導(dǎo)內(nèi)行”的非議，造成了小額貸款公司的社會(huì)形象和觀感不佳；《放貸人條例》如能在近期順利出臺(tái)，將能在法制層面為其提供較為良好的經(jīng)營環(huán)境。

第五，建立小額貸款公司金融風(fēng)險(xiǎn)防范制度。由于小額貸款公司是經(jīng)營貨幣業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)，在發(fā)放貸款的同時(shí)，對(duì)其自身的呆壞賬撥備、核銷等風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警必須事前嚴(yán)格要求建立，事中隨時(shí)以報(bào)表形式審查，事后及時(shí)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。在提高農(nóng)戶信用等級(jí)方面，可以進(jìn)一步完善農(nóng)村信貸產(chǎn)權(quán)抵押制度，建立健全風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制，讓有資金需求的借款人可以最小的成本、最短的時(shí)間、最高的效率盤活固定資產(chǎn)，創(chuàng)造所需的現(xiàn)金流以滿足借款人的資金需求。

結(jié)語：小額貸款公司作為金融創(chuàng)新主體的出現(xiàn)，原本初衷就是為了在農(nóng)村金融建設(shè)中提供更多元的選擇與服務(wù)，經(jīng)過多年來的論證和探索，確實(shí)起到了預(yù)期的一些作用，但仍存在著法律位階較低、融資及杠桿率與信貸投放范圍嚴(yán)格受限、單一股東持股比例限制、貸款期限、現(xiàn)金管理等諸多方面過度監(jiān)管的根本性原因，不同地區(qū)的經(jīng)營環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境差之千里，造成小額貸款公司良莠不齊，全社會(huì)對(duì)小額貸款公司存在普遍的歧視，管理層許多敏感問題無法解決，導(dǎo)致經(jīng)營者露出疲態(tài)，甚至一些監(jiān)管者的本能意識(shí)里還交織著對(duì)民間金融的恐懼與道德教化者的優(yōu)越感。在一陣風(fēng)的熱情之后，唯有提高風(fēng)險(xiǎn)防范作用、保持合理的獲利空間，才是穩(wěn)健經(jīng)營的長遠(yuǎn)規(guī)劃。

注釋

①《關(guān)于印發(fā)《河南省小額貸款公司試點(diǎn)管理暫行辦法》的通知豫工信〔2012〕525號(hào)》第4條第2款。