隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，企業(yè)股權(quán)收購(gòu)成為一種經(jīng)濟(jì)投資模式，而稅法制度的建立，規(guī)范了企業(yè)收購(gòu)市場(chǎng)，為股權(quán)所得稅的收購(gòu)提供了法律依據(jù)，本文從股權(quán)收購(gòu)所得稅的概念出發(fā)，具體分析了股權(quán)收購(gòu)所得稅的法律制度，并對(duì)健全完善股權(quán)收購(gòu)所得稅的法律提出幾點(diǎn)對(duì)策。

企業(yè)收購(gòu)股在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的背景下成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的重要手段，是企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的形式之一。股權(quán)收購(gòu)所得稅的法律問題在企業(yè)收購(gòu)過程中占有著重要的地位，它是企業(yè)收購(gòu)進(jìn)行決策和實(shí)施的過程中不可或缺的規(guī)劃對(duì)象。我國(guó)的企業(yè)收購(gòu)的稅法制度尚不完善，因此，需要不斷地進(jìn)行稅務(wù)體制改革，解決企業(yè)收購(gòu)所得稅中的問題，這對(duì)完善稅法制度具有重要的意義。

一、 股權(quán)收購(gòu)所得稅概述

概念。對(duì)收購(gòu)的理解分為廣義和狹義。廣義上，收購(gòu)表現(xiàn)為一系列的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，使得企業(yè)和企業(yè)之間形成母子關(guān)系，或者將目標(biāo)公司分拆再變賣公司財(cái)產(chǎn)，又或者將目標(biāo)公司從公開轉(zhuǎn)變?yōu)榉忾]的形式，這就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)收購(gòu)的目標(biāo)公司變?yōu)槿抗煞莼蛘哔Y產(chǎn)制，也可能是得到公司部分股份或者資產(chǎn)，進(jìn)而對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行控制。狹義的收購(gòu)就是企業(yè)利用現(xiàn)金、股份、債權(quán)和債券等方式購(gòu)買目標(biāo)公司的股份或者資產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)公司的經(jīng)營(yíng)和控制的權(quán)利的一種行為活動(dòng)。

股權(quán)收購(gòu)就是通過購(gòu)買股權(quán)的方式實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行控制的目的的一種收購(gòu)行為，購(gòu)買股權(quán)所購(gòu)買的是目標(biāo)企業(yè)中股東持有的股份或者是目標(biāo)公司發(fā)行的新股的方式。

分類。根據(jù)股權(quán)的支付手段，可以分為現(xiàn)金收購(gòu)、換股收購(gòu)和綜合證券收購(gòu)。現(xiàn)金收購(gòu)的重點(diǎn)就是現(xiàn)金的支付能力和收購(gòu)能帶來的經(jīng)濟(jì)效益要求納稅等問題。換股收購(gòu)主要有兩種方式，向被收購(gòu)的企業(yè)定向增發(fā)新股，或者對(duì)企業(yè)的股權(quán)和其他企業(yè)的股權(quán)進(jìn)行交換股票。綜合證券收購(gòu)就是指利用股票、現(xiàn)金、債券、股權(quán)認(rèn)證等多種形式組合購(gòu)買目標(biāo)企業(yè)的股票，實(shí)現(xiàn)收購(gòu)目標(biāo)的范式。

根據(jù)貨幣交易的性質(zhì)可以講股權(quán)收購(gòu)分為應(yīng)稅股權(quán)收購(gòu)和免稅股權(quán)收購(gòu)。應(yīng)稅股權(quán)指的是這樣一種方式，所收購(gòu)的目標(biāo)公司股權(quán)比例較小，支付對(duì)價(jià)的股權(quán)比例也小，因此，需要確定當(dāng)期所得，對(duì)相關(guān)的資產(chǎn)計(jì)稅進(jìn)行調(diào)整。免稅股權(quán)收購(gòu)也稱為特殊稅務(wù)處理的一種股權(quán)收購(gòu)，是交易中一家企業(yè)收購(gòu)另一家企業(yè)的全部或部分資產(chǎn)和股票，一般來說被收購(gòu)的公司或者公司股東不能確定稅收損失和利益。

二、 企業(yè)股權(quán)收購(gòu)所得稅的法律制度

我國(guó)應(yīng)稅股權(quán)收購(gòu)的法律制度。企業(yè)購(gòu)買目標(biāo)公司的股票，并且向目標(biāo)公司支付資金或債權(quán)工具的交易方式就是應(yīng)稅股權(quán)收購(gòu)。企業(yè)在轉(zhuǎn)讓股份和其收益時(shí)，應(yīng)該繳納適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)所得稅。而股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的損失和收益成為股權(quán)成本和股權(quán)轉(zhuǎn)讓之間的差價(jià)，其中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)就是轉(zhuǎn)讓的資金、資產(chǎn)或者權(quán)益等形式的價(jià)格。因此，在我國(guó)企業(yè)股權(quán)收購(gòu)中，目標(biāo)企業(yè)要根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格繳納所得稅。但是隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，這樣的法律規(guī)定已經(jīng)與實(shí)際不相適應(yīng)，因此，需要對(duì)其進(jìn)行修正。通過股票換股票的方式進(jìn)行并購(gòu)并且給予免稅待遇，由此可見借助現(xiàn)金資產(chǎn)為收購(gòu)對(duì)價(jià)的收購(gòu)方式，目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)所有者必須繳納股權(quán)所得稅。

被收購(gòu)企業(yè)股東稅收的待遇，在我國(guó)頒布的xxx[xx]59號(hào)文件中規(guī)定，被收購(gòu)的目標(biāo)公司的股東在股權(quán)收購(gòu)?fù)瓿珊笠_認(rèn)其損失和收益所得，它的資產(chǎn)所得要按照交易價(jià)格重新確定稅收價(jià)格。而收購(gòu)企業(yè)的稅收按照xxx[xx]59號(hào)文件，企業(yè)收購(gòu)方交易后的股權(quán)重新計(jì)稅要根據(jù)被收購(gòu)企業(yè)的股權(quán)的價(jià)值為基礎(chǔ)而定。企業(yè)收購(gòu)方對(duì)股權(quán)收購(gòu)后的應(yīng)稅行為，在股東確認(rèn)其股權(quán)所得和損失后，要支付相應(yīng)的股權(quán)對(duì)價(jià)作為計(jì)稅的基礎(chǔ)和依據(jù)。

我國(guó)免稅股權(quán)收購(gòu)法律制度。我國(guó)的免稅股權(quán)所得稅是以股換股的形式進(jìn)行收購(gòu)，目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)所有者獲有收購(gòu)公司的股權(quán)，保持了與目標(biāo)企業(yè)的投資上的聯(lián)系，因此不需要確認(rèn)股權(quán)收購(gòu)繳納所得稅。因此，這種方式下進(jìn)行的企業(yè)收購(gòu)是免稅股權(quán)收購(gòu)。

免稅股權(quán)收購(gòu)首先要遵循股東利益持續(xù)的原則。這一原則要求企業(yè)在重組和收購(gòu)之前，股東的股權(quán)投資利益在變換公司形式后是保持不變或者繼續(xù)存在的，其次，要遵守經(jīng)營(yíng)連續(xù)性原則，企業(yè)收購(gòu)重組不是直接改變企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，它要保持企業(yè)經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性，以滿足稅務(wù)處理的條件。最后要遵守商業(yè)目的的原則。企業(yè)收購(gòu)重組要具備對(duì)企業(yè)的利益和企業(yè)的發(fā)展是有利的，并且其經(jīng)濟(jì)效益大于稅收利益。

案例分析。假設(shè)甲鋼鐵公司收購(gòu)乙鋼鐵公司持有的丙公司的股權(quán)，丙公司注冊(cè)資金為6000萬元。收購(gòu)股權(quán)為丙公司股權(quán)的75%，乙鋼鐵公司承諾其認(rèn)購(gòu)的股票自發(fā)行起截止結(jié)束日三年之內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓或者上市交易，那么甲鋼鐵公司就可以根據(jù)稅務(wù)處理的相關(guān)規(guī)定即收購(gòu)企業(yè)交易獲得被收購(gòu)方的股權(quán)的計(jì)稅，根據(jù)被收購(gòu)股權(quán)原本的計(jì)稅情況來定，這樣，甲鋼鐵公司收購(gòu)丙鋼鐵公司股權(quán)的計(jì)稅依據(jù)的是丙公司原有的計(jì)稅基礎(chǔ)而定即是4500萬元。乙公司的計(jì)稅基礎(chǔ)根據(jù)的是股權(quán)收購(gòu)方原有的計(jì)稅基礎(chǔ)而定，因此，還是4500萬元，丙公司的相關(guān)所得稅則保持不變。

三、 完善企業(yè)股權(quán)收購(gòu)所得稅的法律制度

構(gòu)建企業(yè)股權(quán)收購(gòu)所得稅的立法原則。首先，稅收法定主義的原則。法定主義原則是法治精神以法律形式進(jìn)行體現(xiàn)，它要求稅法主體所擁有的權(quán)利和義務(wù)通過法律形式加以規(guī)定，以征稅納稅主體的權(quán)利與義務(wù)以法律為依據(jù)，沒有法律依據(jù)不能征收。

其次，實(shí)質(zhì)課稅原則。這一原則是為了防范企業(yè)收購(gòu)重組中出現(xiàn)的避稅行為，避稅行為就是通過不正當(dāng)?shù)男问?，避免正常情況下應(yīng)該選擇的法律形式，滿足課稅要素需求，達(dá)到少納稅或者不納稅的目的。因此，引入實(shí)質(zhì)課稅原則在企業(yè)股權(quán)收購(gòu)中是必要的。

最后，稅收中性原則同宏觀調(diào)控原則的結(jié)合。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，稅收這種宏觀調(diào)控的過度干預(yù)，使得市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)行為失控，不利于資源的合理配置。因此在主張稅收宏觀調(diào)控原則的同時(shí)還要重視中性原則。中性就是不會(huì)引起價(jià)格變化，不會(huì)改變納稅人的行為的稅收活動(dòng)就是中性的。中性原則的目的就是減少宏觀調(diào)控的干預(yù)。

樹立企業(yè)股權(quán)收購(gòu)所得稅的價(jià)值取向。政府要鼓勵(lì)和提倡企業(yè)收購(gòu)重組活動(dòng)，這種活動(dòng)要符合一定條件的收購(gòu)免稅交易，這些免稅收購(gòu)交易能使企業(yè)的形式發(fā)生改變，股權(quán)所有者對(duì)企業(yè)的投資利益和損失沒有實(shí)質(zhì)性的變化。依據(jù)這種鼓勵(lì)收購(gòu)活動(dòng)的價(jià)值取向，在企業(yè)收購(gòu)交易中使企業(yè)發(fā)生變化時(shí)才能實(shí)現(xiàn)交易課稅，政府不能根據(jù)說受對(duì)企業(yè)的收購(gòu)活動(dòng)進(jìn)行干預(yù)。

防止避稅型企業(yè)進(jìn)行收購(gòu)活動(dòng)，指的是收購(gòu)制度應(yīng)設(shè)置反避稅的規(guī)則防止避稅行為以避稅為目的進(jìn)行的收購(gòu)活動(dòng)。避稅方式主要有稅收上的優(yōu)惠政策進(jìn)行的避稅和多步驟交易的反避稅規(guī)則。這種價(jià)值取向符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀要求，還使得稅法原則得到充分的體現(xiàn)。

企業(yè)股權(quán)收購(gòu)是符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，同時(shí)也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物。企業(yè)股權(quán)收購(gòu)的活動(dòng)有利于促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，同時(shí)還對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平具有重要的作用。

（作者單位：云南省昆明市安寧市昆明鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司）

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