盧銘

摘要：企業(yè)的財務(wù)管理具有涉及面廣、綜合性強(qiáng)的特點，它是一種價值管理，是對企業(yè)生產(chǎn)過程中價值運動進(jìn)行的動態(tài)管理，企業(yè)的目標(biāo)就是使企業(yè)價值最大化，企業(yè)的財務(wù)管理效果直接影響到企業(yè)的目標(biāo)利潤，所以企業(yè)經(jīng)營活動中引進(jìn)動態(tài)財務(wù)管理方法是非常有必要的，這是因為動態(tài)財務(wù)管理具備了實時控制和成本控制的優(yōu)點，正適企業(yè)財務(wù)管理的需要。下面從財務(wù)管理在企業(yè)的經(jīng)營活動中應(yīng)用的必行性和應(yīng)用的具體方法進(jìn)行剖析。

關(guān)鍵詞：企業(yè);動態(tài);財務(wù)管理

一、企業(yè)在動態(tài)財務(wù)管理中存在的問題

（一）企業(yè)在財務(wù)管理意識和經(jīng)營管理有待提高，資金使用效益低

在當(dāng)前很多企業(yè)的財務(wù)管理經(jīng)營模式還是粗放型的，在經(jīng)營活動進(jìn)行之前對項目的預(yù)期支出沒有正確的預(yù)算，以房地產(chǎn)企業(yè)為例：對房地產(chǎn)企業(yè)而言，很多企業(yè)認(rèn)為只要通過招拍掛等手段取得土地的使用權(quán)，投入資金同時在施工質(zhì)量得到保障的情況下就能夠獲得可觀的經(jīng)濟(jì)效益，這是種房相對粗放的管理模式。在企業(yè)的財務(wù)管理意識和經(jīng)營管理沒有引起足夠的重視，資金運行效率低，造成了極大的資金浪費，加重了開發(fā)企業(yè)的資金成本壓力，降低了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，最后可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或關(guān)閉。

（二）財務(wù)體系復(fù)雜，風(fēng)險意識不強(qiáng)

當(dāng)前部分企業(yè)的財務(wù)管理大部分還停留在會計管理的水平，財務(wù)管理核算處于起步階段，只能運用會計知識對企業(yè)中財務(wù)問題的解決，而沒有從企業(yè)的經(jīng)營活動的整體和全過程出發(fā)，對企業(yè)全過程進(jìn)行財務(wù)監(jiān)督與控制，同時對財務(wù)風(fēng)險沒有加強(qiáng)認(rèn)識，經(jīng)常造成惡意投資，隨意投資的現(xiàn)象，投資成功的話就有人自告奮勇的出來邀功請賞，失敗則沒人主動出來負(fù)責(zé)甚至推卸責(zé)任。

（三）財務(wù)管理制度有待健全與完善，存在惡意的財務(wù)操縱

在企業(yè)的經(jīng)營活動中，財務(wù)管理制度的缺失和不健全主要表現(xiàn)在沒有建立起健全的目標(biāo)成本預(yù)算體系，在投資項目的開始運作時，整個投資項目并沒有的建立規(guī)范成本預(yù)算體系，導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)營活動中的財務(wù)支出沒有計劃和預(yù)算，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者不能有效的把控資金的情況，影響了企業(yè)對項目投資活動的決策與判斷，有些企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)為了突顯自己的工作業(yè)績，意外的追求工作評價指標(biāo)的好壞，通常會造假企業(yè)的利潤能力和收入，惡意進(jìn)行財務(wù)操縱，就會導(dǎo)致企業(yè)的資金健康運行受到嚴(yán)重的影響。

（四）傳統(tǒng)的財務(wù)分析指標(biāo)的局限性

財務(wù)管理運用報表分析、業(yè)績指標(biāo)評價是從會計報表的數(shù)據(jù)取得，但企業(yè)在利潤側(cè)重點各不相同，因而采取不同的方法比如：折舊方式的選擇、存貨跌價準(zhǔn)備的標(biāo)準(zhǔn)、壞賬計提的方法等就會導(dǎo)致企業(yè)的利潤和現(xiàn)實的利潤情況存在很大的區(qū)別，會計利潤不能真實反應(yīng)企業(yè)的利潤情況，更不能作為評價指標(biāo)的依據(jù)。

二、實施動態(tài)財務(wù)管理的方法及措施

（一）建立科學(xué)合理的財務(wù)管理運營程序，加強(qiáng)財務(wù)監(jiān)督

在企業(yè)投資財務(wù)管理活動中，成本管控是最關(guān)鍵的程序，有好企業(yè)財務(wù)成本管理才能從根本上降低經(jīng)營成本，才能保證經(jīng)營活動中財務(wù)管理的一致性、規(guī)范性。財務(wù)成本管理的主要指導(dǎo)思想是要將以核算為目的“的成本管理方式轉(zhuǎn)變?yōu)椤币钥刂茷槟康摹钡某杀竟芾砟Ｊ?，就是要在企業(yè)經(jīng)營管理中的成本管理，前置成本的控制節(jié)點，在企業(yè)的經(jīng)營活動開始之前就進(jìn)行制定詳細(xì)的企業(yè)成本預(yù)算。在合同簽訂之前，企業(yè)已經(jīng)能清楚地測算出了經(jīng)營活動中會發(fā)生多少財務(wù)費用，多少經(jīng)營成本、多少管理費用、產(chǎn)生多少投資利潤，凈利潤空間有多大、企業(yè)的產(chǎn)生的社會效應(yīng)有多少等，這些也是企業(yè)經(jīng)營管理中必須需要考慮的因素。且以這些因素指導(dǎo)投資項目的合同的談判及簽訂，這種前置成本控制機(jī)制和控制方式，能夠保證企業(yè)的經(jīng)營活動中的成本管理安全，投資資金的安全，投資回報的可靠。還要加強(qiáng)監(jiān)督管理，建立一套完善的監(jiān)督管理體系，以及財務(wù)監(jiān)督管理制度。

（二）通過合約規(guī)劃實現(xiàn)成本全過程把控，加強(qiáng)資金風(fēng)險管理意識

資金運行管理的最終目的是不斷提高資金運營效率，企業(yè)的資金管理工作增強(qiáng)，就必須加強(qiáng)企業(yè)人員對資金風(fēng)險管理的意識，資金的運作每個環(huán)節(jié)都存在著不同風(fēng)險，由于對投資對象的估計不夠準(zhǔn)確，就會導(dǎo)致資金運營風(fēng)險，這樣就必須進(jìn)行風(fēng)險教育和風(fēng)險提醒和控制，合同性成本是動態(tài)成本中最應(yīng)關(guān)注的部分，隱蔽性最強(qiáng)，決定了它是成本控制的重點。非合同性成本相對容易控制。因為有些合同不確定性，決定了成本控制的復(fù)雜性。所以，在成本管理中必須“以預(yù)算為控制標(biāo)準(zhǔn)、以合同約束成本為落腳點”。在企業(yè)的經(jīng)營活動中的財務(wù)管理活動開始，需要整體對投資項目的控制目標(biāo)成本在每個環(huán)節(jié)進(jìn)行分解，將項目成本控制分為多個節(jié)點的控制標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)在簽訂每一個合同時都有相應(yīng)的合約規(guī)劃與之相對應(yīng)，保證企業(yè)在投資項目的各個期間、各個項目、各個部分、各個環(huán)節(jié)都有統(tǒng)一和規(guī)范的成本進(jìn)行預(yù)估。

（三）動態(tài)的現(xiàn)金流分析

企業(yè)的經(jīng)營活動是一種投資行為，要求企業(yè)有很大現(xiàn)金流投入，所以在企業(yè)活動中保持好企業(yè)的現(xiàn)金流是保證企業(yè)安全的重要因素，分析動態(tài)的現(xiàn)金流的比較直接來源是現(xiàn)金流量表，主要包括了經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、籌資活動的現(xiàn)金流三項，在傳統(tǒng)的靜態(tài)管理模式下企業(yè)的財務(wù)管理一直處于財務(wù)數(shù)據(jù)的財務(wù)結(jié)算與會計核算，是一些基本的財務(wù)會計管理范疇，而沒有深入到企業(yè)的經(jīng)營活動中的各方面。比如資金狀況、現(xiàn)金流狀況。比如甲公司在投資某一項目時，投資報告期內(nèi)的預(yù)測經(jīng)營收入為4800萬元，凈利潤值預(yù)測為3600萬元，加權(quán)凈資產(chǎn)為 4500萬元，如果從財務(wù)數(shù)據(jù)上來看，企業(yè)的內(nèi)部收益不錯。但對經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量分析中發(fā)現(xiàn)，年度內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額負(fù)1100萬元，具體：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為減少1200萬元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)300萬元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為正400萬元。從現(xiàn)金流來看，經(jīng)營活動的現(xiàn)金流負(fù)數(shù)，意味著經(jīng)營活動產(chǎn)生的收入與支出后不能滿足企業(yè)經(jīng)營活動所需要的資金，只能從籌資借款來滿足企業(yè)的經(jīng)營活動所需的資金，這樣的企業(yè)資金成本高，不能產(chǎn)生企業(yè)的正常的資金”血液”，企業(yè)能維持多久？所以說經(jīng)營活動中靜態(tài)的財務(wù)分析并不能反應(yīng)出企業(yè)財務(wù)管理中存在的缺點，而動態(tài)財務(wù)管理能從投資項目的角度出發(fā)，從資金的角度出發(fā)、從現(xiàn)金流的角度出發(fā)，比較完整的掌握企業(yè)的財務(wù)現(xiàn)狀。

三、實施動態(tài)財務(wù)管理是時代的要求

（一）實施動態(tài)財務(wù)管理是提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益的需要

企業(yè)要利于不敗之地、長久發(fā)展就一定要提高自身的綜合管理水平特別是財務(wù)管理水平，運用動態(tài)財務(wù)管理的模式對企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀的運行進(jìn)行實時的監(jiān)控，能有效的降低企業(yè)運行過程中的經(jīng)營成本，提高投資項目的目標(biāo)利潤。

（二）企業(yè)在經(jīng)營活動中動態(tài)資金管理的需要

在企業(yè)經(jīng)營活動中必須資金需求很大，導(dǎo)致很多企業(yè)在投資項目時都會通過各種渠道、各種融資方式來融資，以保證資項目的資金需求，特別是有些融資方式如：股權(quán)融資、發(fā)行債券等方式下企業(yè)的資金使用成本是非常高的，在這種情形下如果企業(yè)的財務(wù)管理活動不能有效的實施資金動態(tài)管理，就會影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，甚至出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況。

四、實施動態(tài)財務(wù)管理的創(chuàng)新

企業(yè)實施動態(tài)財務(wù)管理創(chuàng)新就必須從這幾方面入手：1.企業(yè)理財觀念的創(chuàng)新。2.財務(wù)分析手段的創(chuàng)新。3.財務(wù)管理手段的創(chuàng)新。4.企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的創(chuàng)新。5.企業(yè)的財務(wù)動態(tài)評價體系的創(chuàng)新。隨著企業(yè)的迅速發(fā)展，內(nèi)部的財務(wù)管理水平也得到很大的提高，很多企業(yè)也意識到動態(tài)財務(wù)管理的重要性，把動態(tài)財務(wù)管理提高到一個較高的地位，企業(yè)動態(tài)財務(wù)管理就是在企業(yè)的投資項目和日常管理中的管理，通過設(shè)定未來企業(yè)財務(wù)的運營和目標(biāo)，來計算和分析動態(tài)財務(wù)指標(biāo)，對照預(yù)定目標(biāo)，時時糾正財務(wù)管理工作中的缺陷，最終實現(xiàn)財務(wù)的動態(tài)管理，實現(xiàn)企業(yè)的利潤和社會效益最大化。

（作者單位：武漢生物城文化旅游投資開發(fā)有限公司）