存款保險(xiǎn)制度破冰

何佳艷

中國人民銀行副行長(zhǎng)潘功勝1月23日表示，我國存款保險(xiǎn)條例向社會(huì)公開征求意見工作已圓滿完成，制度出臺(tái)前的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作已經(jīng)就緒，在按照規(guī)定履行相關(guān)審批程序之后，存款保險(xiǎn)制度可能會(huì)付諸實(shí)施。

存款保險(xiǎn)，是指銀行交納保費(fèi)形成存款保險(xiǎn)基金，當(dāng)個(gè)別銀行經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題時(shí)，使用存款保險(xiǎn)基金對(duì)存款人進(jìn)行償付。政府過去對(duì)銀行業(yè)一直推行隱性存款保險(xiǎn)制度，對(duì)銀行的安全全部兜底，如今為何要進(jìn)行改變？即將推行的存款保險(xiǎn)制度有哪些特點(diǎn)？又將會(huì)給民眾未來的儲(chǔ)蓄和投資帶來什么影響？

政府不再為銀行信用背書

存款保險(xiǎn)的制度安排，實(shí)現(xiàn)了國家不再給銀行個(gè)體信用背書。長(zhǎng)期以來，國家事實(shí)上對(duì)銀行存款進(jìn)行全額隱形擔(dān)保，銀行信用更多體現(xiàn)著國家信用。存款保險(xiǎn)制度成行后，國家不再對(duì)存款機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保，銀行若經(jīng)營(yíng)不善，存在破產(chǎn)可能。

政府為何要在此時(shí)改變推行已久的隱性存款保險(xiǎn)制度，盤古智庫研究員梁海明認(rèn)為有兩大原因。

一是大勢(shì)所趨。在經(jīng)歷2008年環(huán)球金融海嘯和歐債危機(jī)之后，歐美國家先后啟動(dòng)金融改革，例如美國推出了多德弗蘭克法案（Dodd-Frank Act），英國推出了維克斯報(bào)告（（Vickers Report），歐元區(qū)的銀行聯(lián)盟（euro-area banking union），均可看出遭受環(huán)球金融風(fēng)暴的沖擊之后，全球金融監(jiān)理思潮開始趨嚴(yán)，避免再度爆發(fā)危機(jī)。促進(jìn)金融穩(wěn)定，是全球化下各國應(yīng)共同承擔(dān)的責(zé)任，作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體的中國，如今推出“中國版”存款保險(xiǎn)制度的金融改革措施，也是順應(yīng)國際潮流，與國際接軌的舉措。

二是時(shí)代改變。隨著中國銀行市場(chǎng)化程度不斷提高，加上民營(yíng)銀行的誕生和逐步增多，中國國家財(cái)政資金，是不大可能再為所有類型的銀行進(jìn)行全部兜底，因此，在市場(chǎng)化的考慮下，推行存款保險(xiǎn)制度，既是借鑒歐美國家、中國香港過去設(shè)立存款保險(xiǎn)制度的成功經(jīng)驗(yàn)，也是中國當(dāng)前金融體系中，較好的制度選擇和安排。

交通銀行發(fā)展研究部副總經(jīng)理周昆平指出，存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)的另一個(gè)重要背景是利率市場(chǎng)化，“商業(yè)銀行自主經(jīng)營(yíng)會(huì)出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槔士梢愿呖梢缘停绻€隱形擔(dān)保的話，政府需要承擔(dān)的面太廣，而存款保險(xiǎn)制度的推出可以利用市場(chǎng)救助的模式把政府從隱形擔(dān)保中解救出來”。

制度框架三大看點(diǎn)

2014年11月30日，國務(wù)院法制辦公布了《存款保險(xiǎn)條例（征求意見稿）》（下稱《意見稿》），有專家表示，條例草案基本勾畫了存款保險(xiǎn)制度框架，可改動(dòng)成分并不大。

從條例草案來看，存款保險(xiǎn)制度具有三個(gè)特點(diǎn)。

一是強(qiáng)制投保，覆蓋全部存款機(jī)構(gòu)。在投保方式上，國際通行的做法有自愿投保和強(qiáng)制投保兩種，中國臺(tái)灣在上世紀(jì)90年代存款保險(xiǎn)制度實(shí)行之初采取的是自愿投保，后改為全面投保，即強(qiáng)制投保，中國版存款保險(xiǎn)制度將采取強(qiáng)制投保的方式?！兑庖姼濉芬?guī)定，被納入投保機(jī)構(gòu)的包括所有在國內(nèi)設(shè)立的吸收存款的銀行，但國內(nèi)銀行在境外的分支機(jī)構(gòu)以及外資銀行在境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)均除外。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，通俗意義上可以理解為儲(chǔ)戶只要在國內(nèi)銀行存款，都可以享受存款保險(xiǎn)制度的保護(hù)，一旦銀行破產(chǎn)，儲(chǔ)戶的存款還可以要回來，由保險(xiǎn)公司賠償。

二是限額賠償，最高50萬元。在賠付方面，各大銀行的限額標(biāo)準(zhǔn)一致，即每位存款人在同一家銀行的最高償付金額為50萬元。也就是說，同一存款人在同一家銀行所有存款賬戶的本金和利息加起來在50萬元以內(nèi)的，全額賠付；超過 50萬元的部分，從該存款銀行清算財(cái)產(chǎn)中受償。需要提醒的是，限額并非固定不變的，人民銀行會(huì)同國務(wù)院有關(guān)部門根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化和金融風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素調(diào)整最高償付限額。

三是差別費(fèi)率，降低存款機(jī)構(gòu)“道德風(fēng)險(xiǎn)”?！兑庖姼濉芬?guī)定，“存款保險(xiǎn)費(fèi)率由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率構(gòu)成。費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展?fàn)顩r、存款結(jié)構(gòu)情況以及存款保險(xiǎn)基金的累積水平等因素制定和調(diào)整，報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行。各投保機(jī)構(gòu)的適用費(fèi)率，由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)投保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素確定?！?據(jù)參與《意見稿》起草的金融專家郭田勇透露，國務(wù)院考慮實(shí)行差別費(fèi)率的主要原因是為了防止金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槿绻还芙?jīng)營(yíng)好壞，所有銀行的存款人都能得到同樣的補(bǔ)償，就會(huì)使得部分銀行放松自己風(fēng)險(xiǎn)管理情況，出現(xiàn)“搭順風(fēng)車”的情況。

99.6%的人獲全額保護(hù)

存款保險(xiǎn)最高償付限額為何定為人民幣50萬元？潘功勝解釋，50萬元的賠付限額一方面考慮到要為絕大多數(shù)存款人提供保障，保證絕大多數(shù)存款人的信心和穩(wěn)定，同時(shí)要考慮到防止存款機(jī)構(gòu)和存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)。“我們作過大量的調(diào)查和測(cè)算，這一限額能夠?yàn)槿珖?9.6%的存款人提供全額保護(hù)?！彼f。

按照國際標(biāo)準(zhǔn)，中國最高保障限額已經(jīng)遠(yuǎn)高于國際一般水平。目前有110多個(gè)國家和地區(qū)建立存款保險(xiǎn)制度，在最高保障限額方面，大多數(shù)國家和地區(qū)都定在其人均GDP的1至6倍之間。例如中國香港的儲(chǔ)戶在銀行的存款最大賠付額度為50萬港元，相當(dāng)于人均GDP的1.7倍，美國2008年金融危機(jī)后，存款保險(xiǎn)額度由10萬美元提升至25萬美元，是美國人均GDP的5倍左右。

中國償付限額設(shè)定在50萬元人民幣，是人均GDP的12倍左右，這個(gè)水平已遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國際的一般水平，也足以為中國超過99%的存款人提供100%的全額保護(hù)。

因此，對(duì)中國大多數(shù)民眾而言，銀行的存款保障金額為50萬元人民幣，如果民眾的存款多于50萬元，但又想獲得充分保障的話，只需要分開在不同銀行存款，每間銀行存款不超過50萬元的上限，那么便能獲得足夠保障。

加速銀行市場(chǎng)化

存款保險(xiǎn)制度推出之后，銀行破產(chǎn)不再是不可能的事。存款人的選擇將考驗(yàn)銀行的信譽(yù)和經(jīng)營(yíng)能力，這無疑將加劇中國金融的市場(chǎng)化改革。

有分析指出，存款保險(xiǎn)制度推出后，下一步可能是放開或取消存款利率管制，隨著市場(chǎng)化程度越來越高，優(yōu)勝劣汰成為應(yīng)有之義，而先行建立的存款保險(xiǎn)基金兜底機(jī)制，將為銀行破產(chǎn)法出臺(tái)掃清最關(guān)鍵的障礙。

業(yè)界普遍認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度的確立可能會(huì)導(dǎo)致存款向大銀行集中，而小銀行將會(huì)面臨巨大的生存壓力。真的會(huì)這樣嗎？據(jù)銀行界相關(guān)人士介紹，有了存款保險(xiǎn)制度后，儲(chǔ)戶們?cè)诖驽X之前會(huì)對(duì)銀行的情況進(jìn)行更為細(xì)致地評(píng)估，選擇信譽(yù)高、風(fēng)險(xiǎn)小的銀行，可能會(huì)傾向于大中型銀行，小型銀行的吸儲(chǔ)成本會(huì)增加。但從另一方面看，存款保險(xiǎn)制度是伴隨著利率市場(chǎng)化，相當(dāng)于為小型銀行提供了一個(gè)更加公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，小型銀行在利率制定方面靈活性更高。目前利率市場(chǎng)化還未完全放開，商業(yè)銀行存款利率可以執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮20%，未來存款保險(xiǎn)制度建立后會(huì)直接放開，各銀行可以根據(jù)自己的情況制定基準(zhǔn)利率?；诖耍梢灶A(yù)見的是存款保險(xiǎn)制度建立后，商業(yè)銀行間的差異化將更明顯，利率市場(chǎng)化的進(jìn)程將會(huì)加快，未來存貸款利率的浮動(dòng)空間將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于目前。