作者簡介：田蒙蒙（1988.06-），漢，河南平頂山人，云南民族大學(xué)會計學(xué)碩士。

摘要：公允價值一直是學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界的熱點(diǎn)問題，公允價值的推廣和應(yīng)用對中國市場的發(fā)展有重要的意義。我國于2014年頒布了CAS 39，為了更好的理解新準(zhǔn)則的規(guī)定，本文在概述國際公允價值演進(jìn)歷程的基礎(chǔ)上，具體分析我國CAS 39的特色以及同國際會計準(zhǔn)則的差距。

關(guān)鍵詞：公允價值計量；SFAS 157；IFRS 13；脫手價

一、引言

公允價值及其計量問題一直是國內(nèi)外學(xué)術(shù)界關(guān)注的重點(diǎn)，公允價值的爭議一直存在，尤其是國際金融危機(jī)和歐債主權(quán)危機(jī)的爆發(fā)，使?fàn)幾h進(jìn)一步加劇。在此背景下，我國財政部在借鑒國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上結(jié)合我國實(shí)際需求，于2014年1月26日頒布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號——公允價值計量》（CAS 39）。

這一準(zhǔn)則成為了新會計準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)。目前，新準(zhǔn)則已進(jìn)入實(shí)施階段，但是學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界對于公允價值相關(guān)的基本理論認(rèn)識不夠充分。借鑒成熟市場演化的經(jīng)驗(yàn)來完善我們公允價值規(guī)則，這不僅有助于我們反思?xì)v史成本計量下的傳統(tǒng)會計框架，而且也為我們改進(jìn)和完善公允價值計量下的會計框架提供了適當(dāng)?shù)那腥朦c(diǎn)?；诖耍疚膶夤蕛r值定義的演變過程進(jìn)行概述，分析我國企業(yè)準(zhǔn)則的39號——公允價值計量的進(jìn)步以及與國際準(zhǔn)則的差距。從而通過準(zhǔn)則的不斷完善，規(guī)范企業(yè)行為，發(fā)展我國市場的健康發(fā)展。

二、 國際上公允價值計量的演進(jìn)歷程

1. SFAS 157頒布前公允價值定義及特點(diǎn)。在SFAS 157出臺以前，關(guān)于公允價值及其計量的應(yīng)用分散在各項(xiàng)準(zhǔn)則中。準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)對公允價值一直采用廣義的界定方法，直到SFAS 157的發(fā)布（黃學(xué)敏，2004）。于永生（2007）認(rèn)為，在SFAS 157發(fā)布之前，F(xiàn)ASB對公允價值下定義時沒有明確其內(nèi)涵和外延。

在這個階段，公允價值的定義僅僅強(qiáng)調(diào)了使計量結(jié)果符合公允性，而沒有對計量的時點(diǎn)、價值等進(jìn)行明確的界定。準(zhǔn)則中缺乏明確、具體的理論規(guī)范和闡述，并且有關(guān)公允價值計量的方法是散亂且缺乏一致性的。這樣模糊的定義會降低實(shí)際操作性，從而使會計人員對資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值計量帶來困難。

2. SFAS 157頒布后至金融危機(jī)期間公允價值定義及特點(diǎn)。早在20世紀(jì)70年代公允價值就已經(jīng)在美國會計準(zhǔn)則中運(yùn)用，但是一直到2006年9月15日，F(xiàn)ASB才正式發(fā)布了財務(wù)會計準(zhǔn)則第157號公告《公允價值計量》（SFAS 157）。準(zhǔn)則的發(fā)布，引起了IASB和各國準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的強(qiáng)烈反響。這一準(zhǔn)則統(tǒng)一了美國公認(rèn)會計原則中“公允價值”的涵義和計量方法，為公允價值及其運(yùn)用建立了世界上獨(dú)一無二的完整的計量和披露框架（葛家澍，2007）。

SFAS 157對公允價值的定義為“在計量當(dāng)天，市場參與者在有序交易中出售資產(chǎn)收到的價格或轉(zhuǎn)移資產(chǎn)付出的價格”。定義明確指出公允價值計量的目標(biāo)是確定脫手價格。脫手價是資產(chǎn)出售或清算的價格（Beaver and Landsman，1983）， FASB認(rèn)為脫手價能直接反映市場對資產(chǎn)未來流入和負(fù)債未來流出的預(yù)期，首次將脫手價與資產(chǎn)和負(fù)債定義聯(lián)系起來。另外，準(zhǔn)則闡述了公允價值的范圍、計量、披露、生效日期和過渡性規(guī)定，為在公認(rèn)會計原則（GAAP）中計量公允價值提供了一個框架，提高了公允價值計量的一致性和可比性。

3. 金融危機(jī)至今公允價值定義及特點(diǎn)。全球金融危機(jī)的爆發(fā)后，金融界等認(rèn)為公允價值會計準(zhǔn)則導(dǎo)致了金融市場的不穩(wěn)定，引起了要求修正或廢除SFAS 157的爭議。而IASB、FASB和許多市場參與者則認(rèn)為，公允價值會計準(zhǔn)則加強(qiáng)了財務(wù)信息的透明性，特別是在經(jīng)濟(jì)下滑時期公允價值的信息更為重要。盡管公允價值計量得到了相關(guān)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的支持，公允價值會計相關(guān)的理論仍需要進(jìn)一步完善。

2008年10月，F(xiàn)ASB發(fā)表了一份“工作人員的見解”即FAS157——3。IASB借鑒SFAS 157發(fā)布了《國際會計準(zhǔn)則第13號——公允價值計量》（IFRS 13）。IFRS 13認(rèn)為“公允價值是指在計量日的有序交易中，市場參與者之間出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債將會支付的價格（即資產(chǎn)、負(fù)債的脫手價或退出價）”。新準(zhǔn)則的定義更加清晰明確，首先，將公允價值定義為“脫手價格”；其次，將公允價值的實(shí)際基礎(chǔ)界定為“計量日”；然后，強(qiáng)大主體的市場參與性，強(qiáng)調(diào)交易價格主要來自“有序的市場交易”。這些明確的界定，都極大的增強(qiáng)了公允價值運(yùn)用的操作性。

三、對CAS 39——公允價值計量的理解

自從我國財政部于2006年2月頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》明確地將公允價值作為會計計量屬性之一。經(jīng)過長期研究，旨在借鑒IFRS 13的基礎(chǔ)上，2014年我國財政部頒布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號——公允價值計量》（CAS 39），一項(xiàng)以計量為核心內(nèi)容的準(zhǔn)則。CAS 39對公允價值進(jìn)行了新的定義“是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價格”。

1.與舊會計準(zhǔn)則相比CAS 39的特色

（1）進(jìn)一步完善定義，提高公允價值的可操作性。用“有序交易”代替“公平交易”，因?yàn)楣浇灰纂y以判斷，而慣常市場活動容易判斷和實(shí)現(xiàn)。有序交易必須在主要市場（活躍市場）或最有利市場進(jìn)行，并強(qiáng)調(diào)是基于市場的計量，而不是基于特定主體的計量。準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)“市場參與者”，即交易應(yīng)具備相應(yīng)條件的市場主體之間的交易，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了市場假設(shè)，弱化了主體假設(shè)，與公允價值的計量目標(biāo)更為吻合。

（2）采用三級估計，保證公允價值的可靠性。根據(jù)公允價值計量所使用的輸入值將公允價值計量劃分三個層次，三個層次根據(jù)可觀察到的參數(shù)與不可觀察到的參數(shù)優(yōu)先程度的排序。第一層次輸入值為公允價值提供了最可靠的證據(jù)，未經(jīng)調(diào)整的活躍市場報價，最能代表資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。除此之外，第二和第三層次輸入值都要按照市場環(huán)境和風(fēng)險狀況進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，依次來合理保證公允價值的可靠性和真實(shí)性。

2. CAS 39與IFRS 13的比較

（1）CAS 39并未強(qiáng)調(diào)“脫手價格”。IFRS 13規(guī)定“公允價值是在計量日當(dāng)前市場條件下，在主要市場的有序交易中出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需要支付的價格（即脫手價格），無論該價格是直接可觀察的，還是用其他估值技術(shù)估計的?！迸cCAS 39不同，無論該價格是直接可觀察的還是使用其他估價技術(shù)加以估計的，CAS 39并沒有強(qiáng)調(diào)公允價值是“脫手價格”，而FSAB和IASB都認(rèn)為脫手價格更加可以體現(xiàn)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。

（2）CAS 39中估值技術(shù)過于寬泛。IFRS 13認(rèn)為，市場法、收益法和成本法是廣泛使用的估值技術(shù)，在應(yīng)用指南中對其定義和特點(diǎn)進(jìn)行了詳細(xì)的歸納。而CAS 39指出公允價值的估值技術(shù)主要包括市場法、收益法和成本法，僅僅給出三者的定義，并未對其進(jìn)行具體的規(guī)定。另外，CAS 39并未涉及IFRS l3例舉的包括交易所、直接交易市場、經(jīng)紀(jì)人市場、經(jīng)銷商市場等可能具有可觀察輸人值的某些資產(chǎn)和負(fù)債的市場。而估值一直是我國公允價值確定的難點(diǎn)問題，準(zhǔn)則的規(guī)定過于寬泛，不利于具體操作。

四、 總結(jié)

我國公允價值計量準(zhǔn)則與IFRS 13之間已實(shí)現(xiàn)了高度一致，保持了我國會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則持續(xù)趨同。但是，CAS 39過于寬泛，沒有IFRS 13規(guī)定的那么詳細(xì)，如準(zhǔn)則中并沒有對如何應(yīng)用公允價值進(jìn)行詳細(xì)說明，因此可操作性不高。這就在實(shí)務(wù)操作中給高管一定的發(fā)揮空間，不利于對盈余管理的控制，同時也不利于公允價值計量屬性可靠性的建立。因此，提高公允價值的可操作性至關(guān)重要。（作者單位：云南民族大學(xué)）

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