宇文珊

我國自改革開放以來，已經(jīng)經(jīng)歷了三十多年的發(fā)展，而在此發(fā)展的歷程中，產(chǎn)生了許許多多的中小型企業(yè)，這部分中小企業(yè)為我國的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)了巨大的力量，因此中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著非常重要的地位，成為了我國經(jīng)濟(jì)框架中一個不可缺少的部分。中小企業(yè)的發(fā)展不僅僅是刺激了我國的經(jīng)濟(jì)增長，在解決我國的就業(yè)問題及發(fā)展民族工業(yè)方面也起到了不可忽視的作用。但是由于我國中小企業(yè)規(guī)模的限制，其信用普遍不高，因此能夠通過銀行信用貸款來進(jìn)行融資的中小企業(yè)也就較少，融資渠道的狹窄嚴(yán)重限制了我國中小企業(yè)的發(fā)展。本文就我國的中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資進(jìn)行了一定的分析，并提出了一些有利于我國網(wǎng)絡(luò)融資發(fā)展的意見和建議。

中小企業(yè)的發(fā)展對于推動我國經(jīng)濟(jì)增長和解決就業(yè)問題起到了非常重要的作用，但是中小企業(yè)的發(fā)展卻往往面臨著融資方面的難題，根據(jù)調(diào)查顯示，在我國中小企業(yè)發(fā)展的歷程中，融資困難是他們最為嚴(yán)重的問題，之所以會出現(xiàn)融資困難的問題，絕大部分都是由于缺乏融資渠道。但是二十一世紀(jì)以來，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和電子商務(wù)的不斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)融資開始出現(xiàn)，這一融資渠道的出現(xiàn)給中小企業(yè)帶來了新的希望，能夠有效地解決中小企業(yè)融資困難的問題，有效地拓寬中小企業(yè)的融資渠道，在很大程度上解決了中小企業(yè)所面臨的融資約束。網(wǎng)絡(luò)融資是一個巨大的創(chuàng)新，對于銀行和電子商務(wù)都有著非常重要的意義。

網(wǎng)絡(luò)融資的含義

所謂網(wǎng)絡(luò)融資，就是指的通過網(wǎng)絡(luò)中介的服務(wù)，企業(yè)與銀行或者其它的金融機(jī)構(gòu)所產(chǎn)生的借貸活動，之所以稱其為網(wǎng)絡(luò)融資，就是因為融資的過程是通過網(wǎng)絡(luò)的平臺來完成的。貸款人往往都是直接在網(wǎng)上來進(jìn)行貸款的申請并完善企業(yè)的相關(guān)信息，然后再通過第三方平臺或者直接向金融機(jī)構(gòu)提出貸款申請，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)審核批準(zhǔn)后再進(jìn)行放款。網(wǎng)絡(luò)融資是一種全新的數(shù)字化的融資方式，在目前，我國有兩種較為流行的網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)模式，一種是由銀行提供的，這種網(wǎng)絡(luò)融資方式的主體仍然是銀行，只是利用了網(wǎng)絡(luò)的平臺，另外一種是第三方平臺，第三方平臺憑借與銀行的合作關(guān)系，利用自身的線上信用為中小企業(yè)提供擔(dān)保，從而方便中小企業(yè)進(jìn)行融資。網(wǎng)絡(luò)融資的出現(xiàn)，使得我國中小企業(yè)的融資環(huán)境得到了大大的改善。

中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資的優(yōu)勢

通過對網(wǎng)絡(luò)融資的分析，我們不難發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)融資的方式對于中小企業(yè)而言具有非常重要的意義，而且中小企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)融資方面也有著許許多多的優(yōu)勢，網(wǎng)絡(luò)融資之所以興起，就是為了滿足我國中小企業(yè)的融資需要，網(wǎng)絡(luò)融資融合了金融機(jī)構(gòu)和電子商務(wù)，以網(wǎng)絡(luò)為平臺，將中小企業(yè)的融資渠道進(jìn)行了有效的拓寬。

價格低，速度快。中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資的第一個大優(yōu)勢就是價格低廉和放款速度快。中小企業(yè)在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)融資的過程中，往往是不需要用房產(chǎn)等作為抵押的，并且通過信用貸款的方式，一次性貸款總額可達(dá)一百萬左右。而且貸款的利息也非常之低，往往只有萬分之六，相比于民間的借貸，其利息低了很多。在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)融資時，中小企業(yè)只要準(zhǔn)備好所需的資料，往往不需要太長時間的等待，一般而言，三個工作日金融機(jī)構(gòu)即可放款，所以其融資速度也是非?？斓摹Ｏ鄬τ谄渌娜谫Y方式而言，中小企業(yè)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)融資具有價格方面的優(yōu)勢，而且也可以避免許多繁雜的程序，使得融資更為方便和靈活。如果中小企業(yè)選擇從銀行進(jìn)行貸款，首先他們需要一個擔(dān)保人或者用其房產(chǎn)作為抵押，擔(dān)保人或者抵押對于中小企業(yè)而言都是非常難以得到的，如果不通過銀行而通過其它渠道進(jìn)行融資，利率又非常得高，中小企業(yè)往往是無法負(fù)擔(dān)的，但是網(wǎng)絡(luò)融資既不需要抵押，而且融資的利率也非常低。相對于銀行等其它的金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資也可以較快地獲得資金，一般銀行需要十五個工作日才能完成放款，但網(wǎng)絡(luò)融資平均只需要三個工作日。

有效解決了融資過程中的信息不對稱。對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況的信息進(jìn)行搜索往往是比較困難的，而且成本也較高，所以就使得中小企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中，信息嚴(yán)重得不對稱。再加之我國中小企業(yè)的實力也較弱，誠信度也不高，所以使得我國的銀行或者其他的金融機(jī)構(gòu)在面臨中小企業(yè)融資時，都是抱著非常謹(jǐn)慎的態(tài)度的，許多的商業(yè)銀行或者金融機(jī)構(gòu)為了保險起見，甚至沒有開放對于中小企業(yè)的融資服務(wù)。而網(wǎng)絡(luò)融資的出現(xiàn)，很好地解決了這一問題，網(wǎng)絡(luò)融資平臺有著自己的信用評價體系，再加上對于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的利用，這樣中小企業(yè)的經(jīng)營情況很容易就可以被金融機(jī)構(gòu)了解到，同時中小企業(yè)也可以通過網(wǎng)絡(luò)融資平臺對于貸款人的信息有更多的了解，網(wǎng)絡(luò)融資使得借貸雙方的信息趨于對稱，這樣，信用良好的中小企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中就會更加順利。

有效降低了銀行信貸違約的風(fēng)險。中小企業(yè)由于其自身規(guī)模的限制，在其管理信息方面的透明度往往較低，中小企業(yè)的經(jīng)營信息、財務(wù)信息等都很難及時的傳遞給銀行，而且讓銀行僅僅憑借中小企業(yè)所提供的一些資料就對中小企業(yè)進(jìn)行放款也是較為困難的，因為銀行不能掌握中小企業(yè)的信用信息，所以他們擔(dān)心中小企業(yè)出現(xiàn)違約的現(xiàn)象。但是在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下這一問題得到了很好的解決。通過網(wǎng)絡(luò)，中小企業(yè)的交易記錄可以很好地被記錄在案，同時銀行或者第三方平臺可以根據(jù)這些交易記錄建立起中小企業(yè)的信用檔案，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對于中小企業(yè)的信用監(jiān)督，更加方便中小企業(yè)進(jìn)行融資，同時也大大降低了信貸違約的風(fēng)險。

促進(jìn)我國中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資發(fā)展的對策

攻克技術(shù)上的難題。就我國目前網(wǎng)絡(luò)融資發(fā)展的現(xiàn)狀而言，仍然存在著許多技術(shù)上的制約，當(dāng)前的許多再現(xiàn)貸款系統(tǒng)仍然是不完善的，而且相應(yīng)的體制也不是很健全，尤其是對于中小企業(yè)的信用評估，還存在技術(shù)上的軟肋。要想網(wǎng)絡(luò)融資得到進(jìn)一步的發(fā)展，就必須要攻克技術(shù)上的難關(guān)，必須對中小企業(yè)的信用評價體系加以完善，而且在管理方面也應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)，從申請到放款，必須注重每一個流程，這些流程都離不開網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持，所以要加強(qiáng)對技術(shù)上難題的攻克，在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)方面加大研發(fā)力度，更好地為中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)。

融資渠道的多樣化。目前我國中小企業(yè)所進(jìn)行的網(wǎng)絡(luò)融資活動中，其貸款方往往還是銀行，只是通過了網(wǎng)絡(luò)的平臺，這樣的融資渠道過于單一。在目前，債券市場、風(fēng)險投資和股權(quán)融資等許多的融資方式都還沒有進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)平臺下的嘗試，所以，可以嘗試開拓除銀行以外的其它的融資渠道。比如說風(fēng)險投資基金、私人股份基金等，融資渠道的多樣化，將更加方便中小企業(yè)進(jìn)行融資，同時，也使得中小企業(yè)擁有更多的融資選擇。

營造良好的網(wǎng)絡(luò)融資環(huán)境。要想中小企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)融資更為順暢，離不開良好的網(wǎng)絡(luò)融資環(huán)境，如果網(wǎng)絡(luò)融資的大環(huán)境不好，無論是中小企業(yè)還是金融機(jī)構(gòu)都是不愿意參與進(jìn)來的。因此政府必須進(jìn)行積極的引導(dǎo)，完善網(wǎng)絡(luò)融資的相關(guān)政策，為中小企業(yè)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)融資營造出一個良好的環(huán)境。只有在良好的網(wǎng)絡(luò)融資環(huán)境下進(jìn)行的融資，才能使得借貸雙方都從中獲益。

在我國有著許許多多的中小企業(yè)，而這些企業(yè)的融資往往是一大難題，網(wǎng)絡(luò)融資的發(fā)展給中小企業(yè)的發(fā)展帶來了新的希望，網(wǎng)絡(luò)融資的出現(xiàn)，對于中小企業(yè)、資金供給者和第三方的服務(wù)平臺都是極其有利的，而且融資途徑的多樣化也解決了傳統(tǒng)融資方式中的一些問題。雖然現(xiàn)階段我國的中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資還處于進(jìn)一步的完善之中，但網(wǎng)絡(luò)融資已經(jīng)體現(xiàn)了其對于中小企業(yè)的價值，也必將在未來獲得更加長遠(yuǎn)的發(fā)展。

（作者單位：中國社會科學(xué)院研究生院）