商業(yè)銀行創(chuàng)新物流金融服務探析

孫 鈞，孫 梅

（1.內(nèi)蒙古商貿(mào)職業(yè)學院，內(nèi)蒙古 呼和浩特 010070 2.倫敦政治經(jīng)濟學院，英國 倫敦）

1 引言

物流行業(yè)快速穩(wěn)定的發(fā)展需要金融服務的有效支持，商業(yè)銀行創(chuàng)造的物流金融服務平臺不僅為現(xiàn)代物流企業(yè)開辟了新的利潤提升點，還有效地解決了中小企業(yè)融資難的問題。商業(yè)銀行是我國金融市場信貸資金的主要來源，創(chuàng)新其金融服務模式是滿足物流行業(yè)日益增長的融資需求的唯一途徑。物流金融是物流與金融相結合的產(chǎn)物，是一種金融衍生工具，它涉及到商業(yè)銀行和企業(yè)客戶兩個不同的經(jīng)營主體。為了突破物流金融業(yè)務的局限性，并規(guī)避商業(yè)銀行物流金融業(yè)務自身的風險，不斷創(chuàng)新商業(yè)銀行的物流金融服務模式至關重要。商業(yè)銀行創(chuàng)新物流金融服務模式不僅擁有深厚的理論基礎，發(fā)達國家也擁有諸多可借鑒的成功經(jīng)驗。因此，結合我國物流行業(yè)發(fā)展的實際，構建適合我國物流業(yè)發(fā)展的金融服務模式是十分可行的。

2 我國物流金融服務發(fā)展現(xiàn)狀和模式分析

2.1 物流金融服務發(fā)展現(xiàn)狀

當前，我國的物流金融市場正處于起步階段，市場前景十分廣闊，物流行業(yè)領導者與各種金融服務機構都在致力于物流金融業(yè)的發(fā)展。鑒于現(xiàn)代物流業(yè)對國民經(jīng)濟的強力推動作用，政府也在不斷加大對物流金融業(yè)的支持力度，使我國的物流金融業(yè)務具備良好的發(fā)展基礎。自2007年UPS宣布將旗下的UPS 資本公司與招商銀行、上海浦發(fā)銀行和深圳發(fā)展銀行進行合作，共同開展物流金融業(yè)務以來，我國的物流金融業(yè)務已經(jīng)初具雛形?，F(xiàn)階段，我國的物流金融業(yè)務中，尚需要加強相關業(yè)務流程的規(guī)范，物流金融業(yè)務的風險評估體系和防范措施也需要進一步的加強。隨著第三方物流企業(yè)的業(yè)務范圍逐步擴大，物流金融業(yè)務所涉及的產(chǎn)品和行業(yè)跨度也將越來越大，業(yè)務模式也將更加的靈活多樣。基于此，物流金融服務機構對物流金融的創(chuàng)新力度十分重視，一方面促進了自身業(yè)務的迅速發(fā)展，一方面也更加重視對金融業(yè)務風險的控制。受國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響，我國的物流企業(yè)在拓展物流金融業(yè)務方面的力度不足，融資結構變化較大，形成了以大型物流企業(yè)為主導而中小型物流企業(yè)逐漸退出的局面。但近年來，隨著電子商務的發(fā)展，中小型物流企業(yè)業(yè)務規(guī)模也正在逐漸擴大。

2.2 物流金融業(yè)務模式

現(xiàn)階段常見的物流金融業(yè)務模式有代客結算、質(zhì)押、信用擔保及綜合業(yè)務四種模式。其中每一大類的業(yè)務模式中又有若干的業(yè)務形式。

2.2.1 代客結算模式。代客結算有墊付貨款、代收貨款、替代采購三種方式。其中，墊付貨款是指在貨物運輸過程中，發(fā)貨人將貨物抵押給銀行，銀行根據(jù)市場行情為物流公司提供一定的資金。當然，進行抵押的貨物是市場暢銷且價格波動不大、且處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)下的產(chǎn)品。一旦銀行獲得提貨人償還的貨款，銀行便會向物流供應商發(fā)出放貨的指令，此時貨物的所有權就歸還給了提貨人；相反，若是銀行未能在規(guī)定的時間內(nèi)收到提貨人的貨款，銀行將有權在市場上拍賣抵押的貨物，也可以向發(fā)貨人提出購回貨物的要求。其具體操作流程如圖1所示。

圖1 墊付貨款模式流程圖

代收貨款的業(yè)務模式是物流金融業(yè)務的初級業(yè)務模式，是指物流公司在為客戶提供實物傳遞服務的同時，幫助發(fā)貨人向收貨人收取貨款的行為。分析其盈利的方式可以發(fā)現(xiàn)，代收貨款直接帶來的利益屬于物流企業(yè)，而在物流企業(yè)向發(fā)貨人交付貨款之前資金有一個沉淀期，這個階段，物流企業(yè)可以擁有一筆不需要支付利息的資金，從而降低了資金使用成本。同時，發(fā)貨人和收貨人都獲得了便捷的服務，是一種最直接的代客結算模式。

替代采購是第三方物流、采購方和供應商之間發(fā)生的物流金融業(yè)務模式。首先是第三方物流企業(yè)代替采購商向供應商采購貨物，獲得貨物的所有權，當?shù)谌轿锪鲗⒉少徦玫呢浳镞\輸?shù)街付▊}庫后，采購商向第三方物流企業(yè)交納一定的保證金后獲得相應數(shù)量的貨物，直至第三方物流的全部貨物所有權都釋放。在這個過程中，物流企業(yè)會經(jīng)常向供應商開具商業(yè)承兌匯票，并與采購商簽訂合同。第三方物流企業(yè)將負責所有貨物的運輸、倉儲和變現(xiàn)，時常還會協(xié)助客戶進行流通加工和銷售。替代采購過程中，第三方物流應與供應商簽訂物流服務合同，并承擔無條件的回購義務。第三方物流企業(yè)在向采購商送貨上門的同時，會根據(jù)《委托配送和委托收款合同》代收貨款并定期與供應商結清貨款。

2.2.2 質(zhì)押模式。物流金融服務中的質(zhì)押模式分為倉單質(zhì)押模式和存貨質(zhì)押模式。倉單質(zhì)押業(yè)務是指有融資需求的企業(yè)將質(zhì)押物品存儲在物流企業(yè)的倉庫中，之后質(zhì)押企業(yè)憑借物流企業(yè)開具的倉單向銀行申請貸款。銀行則根據(jù)質(zhì)押物品的價值和其他相關的影響因素，向需要融資的企業(yè)提供一定比例的貸款。因該業(yè)務涉及到物流企業(yè)、借貸企業(yè)和銀行三方的利益，尚需要構建一套完善且嚴謹?shù)牟僮髁鞒?，如圖2所示。

圖2 倉單質(zhì)押模式流程圖

存貨質(zhì)押與倉單質(zhì)押在程序上略有不同，存貨質(zhì)押是指客戶將商品存儲在物流企業(yè)的倉庫中，然后根據(jù)倉庫開具的商品存儲憑證向銀行申請貸款，銀行一方則對商品的價值進行評估，進而向客戶提供一定數(shù)量的貸款，同時銀行將質(zhì)押的貨物委托給倉庫代管。在這個過程中，存貨出具方將保障存貨所有權的真實有效和唯一性，且適用于流動性弱、整進整出的業(yè)務。在存貨質(zhì)押中，銀行需要自主評估存貨的價值，且對倉儲企業(yè)的資質(zhì)進行評估，同樣，銀行對于違約客戶的貨物具有處置的權力。

2.2.3 信用擔保模式。信用擔保模式包含統(tǒng)一授權模式和信用證擔保模式，前者是指第三方物流在達到一定的實力和規(guī)模之后，將分散的銀行授信統(tǒng)一集合為自身的授信，即銀行直接將貸款的全部額度授權給物流企業(yè)，而物流企業(yè)再根據(jù)不同企業(yè)客戶的需求和條件進行質(zhì)押貸款和結算。這種方式有利于提高銀行對質(zhì)押貸款過程的監(jiān)控，有效地降低了銀行的放貸風險。對物流企業(yè)而言，能更直接有效的把握和控制物流、資金流和信息流，并集中優(yōu)勢，吸引更多的客戶，給物流相關企業(yè)提供更便捷的服務。

2.2.4 綜合業(yè)務發(fā)展模式。保兌倉、融通倉和物流保理是物流金融綜合業(yè)務發(fā)展的主要模式。保兌倉是需要借款的企業(yè)在交納一定的保證金后，銀行為其開具承兌匯票等，并指定收票人為供貨方，在供貨商收到匯票之后，銀行再作為收貨人，供貨商將貨物運送到銀行指定的倉庫，貨到了倉庫后即轉(zhuǎn)變?yōu)閭}單質(zhì)押。這種模式能夠加快經(jīng)銷商的資金周轉(zhuǎn)速率，促進生產(chǎn)，加快廠家的回款速度。而融通倉則是一個以質(zhì)押物資、倉管監(jiān)管、價值評估、公共倉儲、物流配送和拍賣為核心的綜合性第三方物流金融服務平臺。融通倉不僅是連接銀行與企業(yè)間的橋梁，也是物流供應鏈體系中的重要組成部分。物流保理也稱為物流應收賬款承購，是經(jīng)銷商以掛賬和承兌單等方式銷售貨物，銷售代理商將自身的應收賬款轉(zhuǎn)讓給代理保理商，同時獲得融資的服務模式。物流保理還提供買方資信評估、信用風險擔保和催收賬款等服務。

3 商業(yè)銀行創(chuàng)新金融服務模式的必要性

3.1 中小型物流企業(yè)融資方面的需求

中小型物流企業(yè)的迅速發(fā)展促進了融資需求的增加，當前我國大部分城市和地區(qū)依托現(xiàn)存的交通優(yōu)勢，大力發(fā)展物流業(yè)，催生了眾多的中小型物流企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，我國在冊的物流企業(yè)有70萬家以上，其中大多是中小型物流企業(yè)。這些中小型物流企業(yè)不僅擁有廣闊的市場空間，而且也具備良好的經(jīng)濟基礎，因為幾乎所有的其他行業(yè)均與物流行業(yè)具有相關的業(yè)務聯(lián)系，中小型物流企業(yè)已經(jīng)成為當前我國經(jīng)濟發(fā)展的生力軍，為促進城市建設，推動各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展具有重要的作用。要促進中小型物流企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，滿足其發(fā)展對融資的需求，就需要創(chuàng)新物流金融服務模式。

3.2 商業(yè)銀行自身利潤提升的需求

創(chuàng)新物流金融服務模式不僅有來自物流行業(yè)發(fā)展的需求，還是商業(yè)銀行自身發(fā)展的需要。商業(yè)銀行的既有貸款服務和產(chǎn)品質(zhì)量不高，需要有效地控制并降低資金風險。物流金融服務的發(fā)展能夠有效降低銀行的信貸風險，為商業(yè)銀行帶來新的利潤增長點。商業(yè)銀行的物流金融服務需要進一步擴大并擁有穩(wěn)定的客戶群，才能增強自身的競爭優(yōu)勢?；诖耍虡I(yè)銀行才能在基礎業(yè)務的基礎上，派生出大量的存款。而且物流金融服務相較于其他的金融業(yè)務，能夠有效地降低信息不對稱帶來的風險，幫助質(zhì)押貸款的雙方更有效的解決質(zhì)押物資的估價和拍賣問題，最大化的提高各方的利潤空間。

3.3 “供應鏈”實現(xiàn)“共贏”目標的需求

創(chuàng)新物流金融服務模式旨在為商業(yè)銀行、物流企業(yè)和相關企業(yè)提供一個綜合性的金融服務平臺，通過戰(zhàn)略層面的合作，最終形成“三贏”的局面?，F(xiàn)代的“供應鏈”從上游到下游擁有眾多的“節(jié)點”，在運作過程中，處于中游位置的物流企業(yè)，能夠從上游和下游尋找諸多的服務對象，建立其共同的合作關系，實現(xiàn)各自的優(yōu)勢互補，最終提高整體的競爭力。當前的“供應鏈”還是一個集合了物流、商流、信息流和資金流的綜合有機體。物流供應鏈中，企業(yè)大量的庫存占據(jù)了大量的資金，影響了資金運作的效率，綜合的物流金融服務有效地將庫存轉(zhuǎn)移，對促進資金周轉(zhuǎn)率的提升十分有效。

4 商業(yè)銀行創(chuàng)新物流金融服務發(fā)展模式的對策

商業(yè)銀行開展物流金融服務平臺亦存在著眾多的風險，只有有效的創(chuàng)新物流金融服務模式，充分發(fā)揮物流金融的作用，優(yōu)化金融業(yè)務的結構，才能實現(xiàn)提升利潤點的目標。因此，必須創(chuàng)新金融服務的運作機制、營銷模式和金融支持體系，才能有效地提升物流金融平臺的整體運作效率，規(guī)避各種潛在的風險，實現(xiàn)多方共贏的目標。

4.1 創(chuàng)新金融服務運行機制

創(chuàng)新物流金融服務的運行機制需要創(chuàng)新信任機制、協(xié)同發(fā)展機制和服務保障機制。信任機制的建立是金融機構穩(wěn)定運行的保障，物流金融服務同樣需要建立有效的信任機制。物流金融服務平臺的建設中，需要將誠信建設融入日常的金融管理工作中，形成規(guī)范、長期堅持，并建立一定的獎懲機制，才能形成有效的激勵和約束機制。協(xié)同發(fā)展機制能夠保障物流金融服務平臺相關主體之間的協(xié)同發(fā)展，實現(xiàn)物流、資金流和信息流在全球范圍內(nèi)的順利運行，為企業(yè)創(chuàng)造更加便利的銜接方式，從而實現(xiàn)收益最大化的目標。協(xié)同發(fā)展機制的構建，需要建立信息協(xié)調(diào)機制、要素整合機制、外部環(huán)境協(xié)調(diào)機制并建立專業(yè)人才培養(yǎng)機制。而創(chuàng)新金融服務保障機制也是促進物流金融健康發(fā)展的重要保障。構建完備的法律規(guī)范體系，能夠促進物流行業(yè)邁向國際化市場，提升我國物流行業(yè)的綜合競爭力。另外，金融監(jiān)管機制的建立也是確保物流金融發(fā)展的重要安全保障，讓物流金融市場保證資金的低成本、高透明度、管理規(guī)范和穩(wěn)健運行，是物流金融持續(xù)健康發(fā)展的基礎條件。最后，金融保險制度的創(chuàng)新發(fā)展能夠進一步確保物流金融服務的品質(zhì)，促使物流金融服務更加先進有效。

4.2 創(chuàng)新金融服務營銷模式

創(chuàng)新物流金融服務營銷模式可以采用差異化的營銷策略，針對不同需求的客戶提供獨特的產(chǎn)品、服務和營銷組合，最大化地滿足客戶的需求，以提高商業(yè)銀行自身的競爭力?；诓町惢臓I銷策略，物流金融服務還可以采用精準化的營銷策略，針對不同類型的物流企業(yè)，更加細化它們的需求，在現(xiàn)代信息技術的基礎上，制定個性化的營銷手段，實現(xiàn)一對一的顧客溝通方式，并能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行的低成本擴張目標。最后，還可以采用關系營銷的模式，保證商業(yè)銀行與企業(yè)雙向溝通的有效性，形成戰(zhàn)略發(fā)展的協(xié)同性。關系營銷不僅能夠形成合作雙方或者多方的互利性，還可以及時有效的反饋，形成長期的利益共同體。

4.3 創(chuàng)新銀行自身的金融支持體系

我國的物流金融體系不僅面臨著物流業(yè)迅猛發(fā)展的挑戰(zhàn)，也面臨著國際金融環(huán)境的重大沖擊。物流行業(yè)是一個服務性的產(chǎn)業(yè)，其金融服務需要我國金融機構持續(xù)的創(chuàng)新，才能全方位、多層次的促進我國現(xiàn)代物流業(yè)的發(fā)展?；诖耍覈虡I(yè)銀行需要積極引進外資、加強國際間物流行業(yè)的合作；其次，我國的商業(yè)銀行還需要完善資本市場，擴大物流企業(yè)的融資比例；最后，現(xiàn)代物流保險服務也需要加強和創(chuàng)新，物流保險關系著物流行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，只有完善物流保險服務體系，才能進一步提升我國物流行業(yè)的軟實力，確保我國物流企業(yè)在國際上的競爭力。商業(yè)銀行自身的金融服務體系還包括信用擔保體系、資金供給體系和金融中介服務體系。創(chuàng)新商業(yè)銀行自身的金融支持體系，還需要同時注重各個業(yè)務支撐體系的健全和完善，才能確保商業(yè)銀行自身金融支持體系的穩(wěn)健，在開展物流金融服務時才能無后顧之憂。

5 結論

現(xiàn)代物流業(yè)的發(fā)展離不開商業(yè)銀行提供的綜合、全面有效的金融支持，而商業(yè)銀行的物流金融發(fā)展需要為自身構建綜合性強且穩(wěn)健的物流金融服務平臺?；诋斍拔锪鹘鹑诜盏募却婺Ｊ剑谧裱虡I(yè)銀行自身發(fā)展規(guī)律的同時，創(chuàng)新物流金融服務模式，能夠為我國物流企業(yè)帶來更合適有效的金融服務，更進一步地促進我國物流業(yè)的發(fā)展。

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