盧盛峰 劉 潘

財(cái)政支出與區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量?
——中國(guó)省級(jí)數(shù)據(jù)的實(shí)證分析

盧盛峰 劉 潘

在科技和知識(shí)日益發(fā)展的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，技術(shù)創(chuàng)新對(duì)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有舉足輕重的影響。同時(shí)，技術(shù)創(chuàng)新投資的高風(fēng)險(xiǎn)和收益的長(zhǎng)期性，決定了政府財(cái)政政策應(yīng)該發(fā)揮激勵(lì)作用。中國(guó)的財(cái)政支出政策是否有效地激勵(lì)了區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新?文章基于中國(guó)省級(jí)數(shù)據(jù)對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。研究發(fā)現(xiàn):中國(guó)財(cái)政支出政策并未充分有效地發(fā)揮激勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新的作用;進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，財(cái)政支出對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響呈現(xiàn)出一種倒U型的關(guān)系，因此理論上存在最優(yōu)的政府激勵(lì)區(qū)域創(chuàng)新的最優(yōu)支出規(guī)模。文章的政策含義在于，政府在擴(kuò)大激勵(lì)性投資的同時(shí)，也需要關(guān)注效率標(biāo)準(zhǔn)，過(guò)度粗放式投資或者投資不足都可能導(dǎo)致政策效率損失，需要激活市場(chǎng)主體自身創(chuàng)新動(dòng)力。

財(cái)政支出;區(qū)域創(chuàng)新;倒U型關(guān)系;面板數(shù)據(jù)模型

一、引言與文獻(xiàn)回顧

在科學(xué)技術(shù)日益發(fā)展的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，技術(shù)創(chuàng)新對(duì)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有舉足輕重的影響;而作為衡量區(qū)域創(chuàng)新能力和績(jī)效最重要的指標(biāo)之一，創(chuàng)新質(zhì)量正受到越來(lái)越多的關(guān)注。如何提高中國(guó)區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量，將直接影響到區(qū)域經(jīng)濟(jì)能否實(shí)現(xiàn)持續(xù)、健康發(fā)展。而事實(shí)上，由于具有周期長(zhǎng)、投資大、回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，區(qū)域科技創(chuàng)新離不開(kāi)政府的支持?，F(xiàn)行中國(guó)政府的財(cái)稅政策是否有效地激勵(lì)了技術(shù)創(chuàng)新?研究這一問(wèn)題對(duì)于優(yōu)化政府政策設(shè)計(jì)具有重要的實(shí)踐意義。

國(guó)外學(xué)者對(duì)該問(wèn)題的研究起步較早，早期研究均肯定了政府在國(guó)家科技資源分配中的作用，同時(shí)認(rèn)為其決定著技術(shù)進(jìn)步的速度和方向(Lichtenberg，1988;David等，2000)。近些年來(lái)的研究則關(guān)注了政策影響機(jī)制的微觀效應(yīng)。Mamuneas和Nadiri(1996)研究表明，財(cái)政政策可通過(guò)利益機(jī)制來(lái)影響企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)投入的動(dòng)力機(jī)制，降低其投資風(fēng)險(xiǎn)性，增加投資收益，進(jìn)而刺激企業(yè)加大R&D經(jīng)費(fèi)投入。Liu等(2011)通過(guò)對(duì)中國(guó)1980～2005年間中央頒布的287項(xiàng)政策和2006～2008年間頒布的79項(xiàng)政策分析發(fā)現(xiàn)，政府稅收、財(cái)政等政策對(duì)改善和刺激技術(shù)創(chuàng)新越來(lái)越重要。Yam等(2011)運(yùn)用香港制造業(yè)企業(yè)的調(diào)查問(wèn)卷，研究表明政府通過(guò)政策支持或?yàn)槠髽I(yè)與大學(xué)科研機(jī)構(gòu)合作搭建橋梁而促進(jìn)了企業(yè)R&D能力的提升。Czarnitzki等(2011)的研究也表明政府財(cái)政政策對(duì)企業(yè)TICs具有積極的影響。此外，一些學(xué)者的研究表明政府過(guò)多財(cái)政干預(yù)會(huì)對(duì)企業(yè)的科技投入產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”(Busom，2000;Klette和Jarle，2012)。

近些年來(lái)這一問(wèn)題也引起了國(guó)內(nèi)學(xué)者的興趣。劉金良(2006)分析了我國(guó)現(xiàn)行稅收在促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新方面的不足，并提出了相關(guān)的政策建議。葉子榮、賈憲洲(2011)利用中國(guó)省級(jí)動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型，研究發(fā)現(xiàn)政府科技投入對(duì)代表技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)明專(zhuān)利產(chǎn)出有顯著的正向影響，而對(duì)代表技術(shù)模仿的實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)無(wú)顯著影響。王立軍等(2011)研究發(fā)現(xiàn)，政府財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)各行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新傾向與規(guī)模具有重要影響;而當(dāng)前政府的財(cái)政補(bǔ)貼更多傾向于給予技術(shù)水平高、企業(yè)規(guī)模大以及技術(shù)研發(fā)投資規(guī)模高的行業(yè)。吳金光、胡小梅(2013)基于中國(guó)29個(gè)省區(qū)1997～2010年高技術(shù)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)分析了政府財(cái)政支持對(duì)區(qū)域高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響，發(fā)現(xiàn)財(cái)政支持促進(jìn)了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入，并對(duì)前期科研專(zhuān)利成果產(chǎn)出有正向促進(jìn)作用，但在促進(jìn)后期科研成果轉(zhuǎn)化中的作用不顯著。李苗苗等(2014)分析發(fā)現(xiàn)財(cái)政政策對(duì)企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)投入和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力具有較復(fù)雜的影響，即存在某一特定的區(qū)間值，使財(cái)政政策無(wú)論是對(duì)企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)投入還是對(duì)技術(shù)創(chuàng)新能力具有積極效應(yīng)，而不在這一區(qū)間范圍時(shí)，財(cái)政政策呈現(xiàn)出一種抑制作用。王夢(mèng)友、武靖州(2015)指出財(cái)政支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，應(yīng)更多聚焦于“市場(chǎng)失靈”領(lǐng)域，并優(yōu)化支持政策，更多采用間接性、市場(chǎng)化方式。

在中國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，政府財(cái)政政策對(duì)區(qū)域創(chuàng)新影響研究結(jié)論依然尚未達(dá)成一致，如周黎安、羅凱(2005)指出政府財(cái)政支出比例對(duì)企業(yè)創(chuàng)新具有不確定的影響，而吳延兵(2006)分析發(fā)現(xiàn)政府資助對(duì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新具有顯著積極作用;與此同時(shí)，注重揭示財(cái)政政策和區(qū)域創(chuàng)新內(nèi)在機(jī)制的實(shí)證研究尚不多見(jiàn)。本文將立求進(jìn)一步研究和揭示財(cái)政支出政策對(duì)區(qū)域創(chuàng)新的影響效應(yīng)及其內(nèi)在傳導(dǎo)機(jī)制。

本文后續(xù)結(jié)構(gòu)安排如下:第二部分為模型構(gòu)建及指標(biāo)選取;第三部分是實(shí)證結(jié)果分析，最后是文章的結(jié)論與政策性建議。

二、模型構(gòu)建及指標(biāo)選取

(一)模型構(gòu)建

本研究的數(shù)據(jù)均來(lái)自歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》，具體包括分省份地區(qū)生產(chǎn)總值、財(cái)政支出、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、專(zhuān)利申請(qǐng)等指標(biāo)。利用全國(guó)30個(gè)省區(qū)(除去港澳臺(tái)和西藏自治區(qū))1997－2012年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，文章分別利用極大似然估計(jì)法、固定效應(yīng)、隨機(jī)效應(yīng)、面板FGLS等不同的方法研究了政府財(cái)政支出政策對(duì)區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量的影響效應(yīng)及傳導(dǎo)機(jī)制。同時(shí)為了得到更進(jìn)一步的回歸分析，本研究在模型中分別加入平方項(xiàng)和交互項(xiàng)進(jìn)行分析;考慮到上一年度對(duì)本年度存在影響，在研究中還利用了動(dòng)態(tài)面板進(jìn)行滯后回歸分析。本研究估計(jì)方程設(shè)定如下:

其中，Innovationit表示第i個(gè)省份第t年區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量指標(biāo);Fiscalit為政府財(cái)政支出政策，這里將分別考察財(cái)政支出總政策與各分項(xiàng)支出指標(biāo)，Control是一系列的控制變量，主要包括:人均GDP、二三產(chǎn)業(yè)占比、人口撫養(yǎng)比、固定資產(chǎn)投資占比、農(nóng)村人口占比、進(jìn)出口總額占比等，εit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。此外，通過(guò)年份和地區(qū)固定效應(yīng)分別來(lái)控制不可觀測(cè)的隨時(shí)變及不隨時(shí)變的因素。

(二)指標(biāo)選取

為了對(duì)上述模型參數(shù)進(jìn)行估計(jì)，我們進(jìn)一步對(duì)各指標(biāo)選取做如下說(shuō)明:

(1)區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量:地區(qū)創(chuàng)新質(zhì)量分別選取了各省份技術(shù)市場(chǎng)成交額和專(zhuān)利申請(qǐng)授權(quán)數(shù)作為區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量的度量指標(biāo)。為了保證指標(biāo)在省際間的可比性，同時(shí)考慮到省份人口規(guī)模的影響，這一指標(biāo)均采用當(dāng)年省份總?cè)丝谶M(jìn)行了人均化處理。

(2)財(cái)政支出政策:本文基于政府財(cái)政支出規(guī)模，來(lái)度量財(cái)政支出政策支持力度。同時(shí)為了進(jìn)一步分析不同的財(cái)政支出項(xiàng)目對(duì)于區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量的影響程度，具體選取了教育支出、科學(xué)技術(shù)支出和文化體育和傳媒支出等分項(xiàng)支出。由于2007年財(cái)政收支科目實(shí)施了較大改革，前后統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的口徑出現(xiàn)不一致，本文選取2007年－2012年的數(shù)據(jù)以避免前后數(shù)據(jù)不可比的誤差。同樣為了剔除省份人口規(guī)模影響，我們均進(jìn)行了人均化處理。

(3)其他控制變量:具體包括人均GDP、二三產(chǎn)業(yè)比重、人口撫養(yǎng)比、固定資產(chǎn)投資占比、農(nóng)村人口占比、進(jìn)出口總額與產(chǎn)值比值等。這些指標(biāo)作為控制變量，有利于剔除中國(guó)省際之間各種主要經(jīng)濟(jì)因素對(duì)地區(qū)技術(shù)創(chuàng)新質(zhì)量的影響。

此外，相關(guān)絕對(duì)金額類(lèi)指標(biāo)均采用分省份基期的物價(jià)指數(shù)進(jìn)行了消脹處理，保證指標(biāo)在不同年份和區(qū)域間可比性。變量的統(tǒng)計(jì)性描述如表1所示:

表1 主要變量的統(tǒng)計(jì)描述

實(shí)證分析之前，我們通過(guò)圖形對(duì)政府財(cái)政政策與區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量的關(guān)系進(jìn)行了初步呈現(xiàn)。在圖1～3中，我們以技術(shù)市場(chǎng)成交額指標(biāo)為例，匯報(bào)了政府人均財(cái)政支出總額及主要支出項(xiàng)目與區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量之間的初步關(guān)系。不難看出，財(cái)政支出政策強(qiáng)度與區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量大致呈現(xiàn)一種正相關(guān)關(guān)系，但是兩者之間可能不是一種簡(jiǎn)單線性關(guān)系。在分項(xiàng)財(cái)政支出中，地區(qū)人均教育財(cái)政支出、人均文化體育傳媒支出一定程度上同樣有利于促進(jìn)區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量的提高，兩者之間同樣更可能是一種非線性關(guān)系。

圖1 人均財(cái)政支出與技術(shù)市場(chǎng)成交額

為了進(jìn)一步對(duì)各變量的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行分析，表2進(jìn)一步匯報(bào)了各指標(biāo)之間的相關(guān)系數(shù)。從幾個(gè)主要指標(biāo)上來(lái)看，人均總財(cái)政支出政策及各分項(xiàng)支出政策均與區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新質(zhì)量指標(biāo)大致呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，相關(guān)系數(shù)均接近或超過(guò)0．5。其他變量之間的相關(guān)系數(shù)也均進(jìn)行了匯報(bào)，限于篇幅這里不再進(jìn)行一一分析。需要特別指出的是，不論是上述圖形還是變量的簡(jiǎn)單相關(guān)關(guān)系分析均只能看出變量間的初步關(guān)系，但是中國(guó)的財(cái)政支出政策究竟如何影響著區(qū)域間的創(chuàng)新質(zhì)量，其傳導(dǎo)機(jī)制又是怎樣的?我們需要進(jìn)一步實(shí)證研究。

圖2 人均教育支出與技術(shù)市場(chǎng)成交額

圖3 人均文體傳媒支出與技術(shù)市場(chǎng)成交額

表2 指標(biāo)相關(guān)系數(shù)統(tǒng)計(jì)

三、實(shí)證結(jié)果分析

在本部分中，我們從財(cái)政支出政策出發(fā)，對(duì)財(cái)政支出對(duì)于區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量的影響效應(yīng)及作用機(jī)制進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。

(一)財(cái)政支出政策與區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量

表3在控制其他區(qū)域因素的基礎(chǔ)上，實(shí)證檢驗(yàn)了人均財(cái)政總支出政策對(duì)區(qū)域技術(shù)市場(chǎng)成交額的影響效應(yīng)。在表4中，我們進(jìn)一步采用區(qū)域性專(zhuān)利申請(qǐng)授權(quán)數(shù)來(lái)度量區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量，并基于此分析了人均財(cái)政總支出政策的影響效應(yīng)。表5則以技術(shù)市場(chǎng)成交額指標(biāo)為例，對(duì)分項(xiàng)的財(cái)政支出項(xiàng)目的政策效應(yīng)進(jìn)行了分析。

表3 人均財(cái)政總支出與技術(shù)市場(chǎng)成交額

從財(cái)政政策指標(biāo)上來(lái)看，政府財(cái)政支出對(duì)區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量的影響是顯著的:財(cái)政支出總額增加，能夠有效地影響到區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量，但是對(duì)于兩種不同度量指標(biāo)下的影響效應(yīng)不盡相同。具體而言，人均財(cái)政支出每增加1%，技術(shù)市場(chǎng)成交額將增加752．8463萬(wàn)元，而專(zhuān)利申請(qǐng)授權(quán)數(shù)將減少6件左右。技術(shù)市場(chǎng)成交額的增加與前文的經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)相一致，但是專(zhuān)利申請(qǐng)授權(quán)指標(biāo)卻在減少，表明某些程度上政府支出政策更大的作用在于增進(jìn)區(qū)域間的技術(shù)引進(jìn)，而在激發(fā)微觀主體自主研發(fā)上的作用有限。進(jìn)一步的財(cái)政支出分類(lèi)別分析中:人均財(cái)政教育支出在各方程中均不顯著，人均財(cái)政文化體育與傳媒支出在技術(shù)市場(chǎng)成交額的固定效應(yīng)模型中是顯著的;人均財(cái)政科學(xué)技術(shù)支出呈現(xiàn)出正向的促進(jìn)作用。

在混合pool回歸方程中，其他因素的影響效應(yīng)基本一致。人均財(cái)政總支出、人均GDP、固定資產(chǎn)投資在GDP的占比、農(nóng)村人口在總?cè)丝谥械恼急纫约斑M(jìn)出口總額在GDP中的占比對(duì)人均技術(shù)市場(chǎng)成交額的影響是顯著的，其中人均GDP和進(jìn)出口總額的占比是非常顯著的，而人口撫養(yǎng)比、經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)技術(shù)市場(chǎng)成交額的影響是不顯著的。特別需要指出的是，人均GDP的影響總是非常顯著為正，說(shuō)明一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度與地區(qū)科技創(chuàng)新是緊密相關(guān)的，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平會(huì)直接影響到當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)創(chuàng)新?tīng)顩r，原因在于地區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)力更強(qiáng)則能夠投入到技術(shù)研發(fā)上的資金將更多，從而促進(jìn)創(chuàng)新。此外，進(jìn)出口總額對(duì)于技術(shù)市場(chǎng)成交額的影響也具有顯著影響，進(jìn)一步通過(guò)對(duì)面板數(shù)據(jù)中不同省份進(jìn)行對(duì)比，發(fā)現(xiàn)在技術(shù)市場(chǎng)中一個(gè)地區(qū)的進(jìn)出口總額與經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度具有很大的正相關(guān)性。

表4 人均財(cái)政總支出與專(zhuān)利申請(qǐng)授權(quán)數(shù)

(二)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

在混合面板數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)回歸基礎(chǔ)上，我們進(jìn)一步分別采用固定效應(yīng)、隨機(jī)效應(yīng)和極大似然估計(jì)法對(duì)方程估計(jì)進(jìn)行了穩(wěn)健性檢驗(yàn)。研究結(jié)果與前文分析完全一致，這表明財(cái)政支出對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新的影響是顯著的，同時(shí)支出政策并未有效促進(jìn)專(zhuān)利申請(qǐng)授權(quán)數(shù)的提高。在其他指標(biāo)方面，人均GDP指標(biāo)依然在各回歸中高度顯著，同時(shí)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中固定資產(chǎn)投資的占比對(duì)區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量的影響也是顯著的。特別需要說(shuō)明的是，地方政府的財(cái)政支出中流向固定資產(chǎn)投資是一個(gè)普遍的現(xiàn)象，政府將財(cái)政支出大部分用于房地產(chǎn)投資、基建投資和改造投資等固定資產(chǎn)投資，一方面是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需要，也是解決當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)等社會(huì)問(wèn)題的需要。

考慮到前文分析兩者因果關(guān)系中可能存在內(nèi)生性問(wèn)題，本文進(jìn)一步采用工具變量估計(jì)方式，通過(guò)使用滯后一期指標(biāo)的方式來(lái)剔除雙向因果內(nèi)生性問(wèn)題進(jìn)行了工具變量IV估計(jì)。同時(shí)考慮到影響可能存在滯后性及地區(qū)當(dāng)年技術(shù)創(chuàng)新程度很可能會(huì)受到上一年度技術(shù)創(chuàng)新?tīng)顩r的影響，因此我們進(jìn)一步利用動(dòng)態(tài)面板模型將上一年度技術(shù)創(chuàng)新指標(biāo)及滯后一期的政策指標(biāo)放入回歸方程中，并基于一階差分GMM估計(jì)方法對(duì)模型進(jìn)行了重新估計(jì)。兩種估計(jì)方法的結(jié)果都進(jìn)一步確認(rèn)了上述基礎(chǔ)回歸的穩(wěn)健性，但是在技術(shù)市場(chǎng)成交額模型中指標(biāo)系數(shù)卻由正變?yōu)榱素?fù)數(shù)，說(shuō)明對(duì)于經(jīng)濟(jì)主體而言外部的政府政策的有效性是低于自生的創(chuàng)新政策。

(三)影響路徑分析

為了對(duì)財(cái)政支出影響區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量的機(jī)制進(jìn)行分析，本研究在回歸中加入了財(cái)政支出的平方項(xiàng)，回歸結(jié)果表明:技術(shù)市場(chǎng)成交額受財(cái)政總支出和財(cái)政總支出的平方影響顯著，且一次項(xiàng)的系數(shù)為負(fù)，平方項(xiàng)的系數(shù)為正，表明財(cái)政支出對(duì)技術(shù)市場(chǎng)成交額的影響呈現(xiàn)為倒U型結(jié)構(gòu)而非簡(jiǎn)單的線性影響，財(cái)政支出在最高點(diǎn)之前對(duì)企業(yè)創(chuàng)新是起著正的促進(jìn)作用，但是過(guò)了最高點(diǎn)就會(huì)起相反作用;專(zhuān)利申請(qǐng)授權(quán)同樣有類(lèi)似作用，這就說(shuō)明了政府財(cái)政支出的正向作用并非一成不變，需要根據(jù)具體的企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展情況來(lái)相應(yīng)調(diào)整財(cái)政支出的力度。

通過(guò)中國(guó)的企業(yè)創(chuàng)新實(shí)情看，當(dāng)前中國(guó)的財(cái)政支出還沒(méi)有達(dá)到這個(gè)最高點(diǎn)，政府的財(cái)政支出政策并沒(méi)有達(dá)到激勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新的甚至可以說(shuō)還是有很大的距離，因此在今后相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)，財(cái)政支出對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新的支持力度是需要加大的。

表5 人均財(cái)政分類(lèi)支出與技術(shù)市場(chǎng)成交額

四、結(jié)論與政策性建議

本文基于1997－2012年的省級(jí)面板數(shù)據(jù)，實(shí)證檢驗(yàn)了中國(guó)財(cái)政支出政策對(duì)區(qū)域創(chuàng)新質(zhì)量的影響效應(yīng)及傳導(dǎo)機(jī)制。研究結(jié)果顯示:區(qū)域創(chuàng)新受財(cái)政支出政策的影響是顯著的;但是財(cái)政支出對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響機(jī)制并非簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，而是一個(gè)倒U型的關(guān)系。結(jié)合中國(guó)當(dāng)前的財(cái)政支出在科技創(chuàng)新中的投入狀況分析，現(xiàn)行財(cái)政激勵(lì)區(qū)域創(chuàng)新中的支持力度是不足的，而且支出的方向、結(jié)構(gòu)和效率需要進(jìn)一步優(yōu)化。此外，目前的學(xué)、產(chǎn)、研脫節(jié)是制約地區(qū)科技創(chuàng)新大力發(fā)展的一大障礙，需要將學(xué)、產(chǎn)、研緊密結(jié)合，使得教育成為科技創(chuàng)新的內(nèi)生因素，逐步擺脫科學(xué)技術(shù)財(cái)政過(guò)于依賴(lài)政府的直接支出的模式。

因此，要增強(qiáng)中國(guó)企業(yè)的創(chuàng)新能力和其他創(chuàng)新特性，一方面需要政府財(cái)政支出的有力支持，而且財(cái)政支出政策并非投入絕對(duì)值的增長(zhǎng)而更需要注重政策的方向、結(jié)構(gòu)和效率，需要將市場(chǎng)主體的創(chuàng)新動(dòng)力激活;另一方面也需要企業(yè)自身結(jié)合地區(qū)發(fā)展的特點(diǎn)，從地區(qū)的GDP增長(zhǎng)中汲取養(yǎng)料以促進(jìn)自身的創(chuàng)新發(fā)展，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。此外，由于政府政策包括稅收政策和財(cái)政政策，而財(cái)政政策也可以細(xì)分為不同的支出，不同的財(cái)政支出對(duì)于企業(yè)科技創(chuàng)新的影響是怎樣的、稅收政策和財(cái)政政策的結(jié)合效果如何等問(wèn)題，都是本文沒(méi)有深入展開(kāi)研究的，需要在以后的研究中繼續(xù)完善。

[1] 李苗苗、肖洪鈞、傅吉新，2014:《財(cái)政政策、企業(yè)R&D投入與技術(shù)創(chuàng)新能力——基于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司的實(shí)證研究》，《管理評(píng)論》第8期。

[2] 劉金良，2006:《鼓勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的稅收政策研究》，《稅務(wù)研究》第7期。

[3] 王立軍、張伯偉、朱春禮，2011:《產(chǎn)業(yè)特征、宏觀調(diào)控與技術(shù)創(chuàng)新策略選擇——來(lái)自中國(guó)工業(yè)層面的證據(jù)》，《世界經(jīng)濟(jì)研究》第3期。

[4] 王夢(mèng)友、武靖州，2015:《公共財(cái)政如何支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新——基于國(guó)際貿(mào)易規(guī)則的視角》，《理論學(xué)刊》第1期。

[5] 吳金光、胡小梅，2013:《財(cái)政支持對(duì)區(qū)域產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響分析——基于1997～2010年中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)》，《系統(tǒng)工程》第9期。

[6] 吳延兵，2006:《中國(guó)工業(yè)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新水平及其影響因素》，《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)評(píng)論》第2期。

[7] 葉子榮、賈憲洲，2011:《科技財(cái)政與自主創(chuàng)新:基于中國(guó)省級(jí)DPD模型的實(shí)證研究》，《管理評(píng)論》第2期。

[8] 周黎安、羅凱，2005:《企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新:來(lái)自中國(guó)省級(jí)水平的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊)》第4卷第3期。

[9] Busom，Isabel，2000，“An Empirical Evaluation of the Effects of R&D Subsidies”，Economics of Innovation and New Technology，Vol．9，No．2．

[10]Czarnitzki，D．，P．Hanel，J．M．Rosa，2011，“Evaluating the Impact of R&D Tax Credits on Innovation:A Microeconometric Study on Canadian”，Research Policy，Vol．40，No．2，pp．217-229．

[11]David，Paul A．，Bronwyn H．Hall，and Andrew A．Toole，2000，“Is Public R&D a Complement or Substitute for Private R&D?A Review of the Econometric Evidence”，Research Policy，Vol．29，No．4/5，pp．497-529．

[12]Klette，Tor Jakob and Jarle Moen，2012，“R&D Investment Responses to R&D Subsidies:A Theoretical Analysis and A Microeconometric Study”，World Review of Science，Technology and Sustainable Development，Vol．9， No．2-4，pp．169-203．

[13]Lichtenberg，F(xiàn)．R．，1988，“The Private R&D Investment Response to Federal Design and Technical Competitions”，The American Economic Review，78，pp．550-559．

[14]Liu F．C．，Simon D．F．a(chǎn)nd Sun Y．T．，2011，“China's Innovation Policies:Evolution，Institutional Structure，and Trajectory”，Research Policy，Vol．40，No．7，pp．917-931．

[15]Mamuneas T．a(chǎn)nd Nadiri M．，1996，“Public R&D Policies and Cost Behavior of the US Manufacturing Industries”，Journal of Public Economics，Vol．63，No．1，pp．57-81．

[16]Yam R．，William L．，Tang E．，2011，Analysis of Sources of Innovation，Technological Innovation Capabilities， and Performance:An Empirical Study of Hong Kong Manufacturing Industries，Research Policy，Vol．40，No．3，pp．391-402．

■責(zé)任編輯 余紅偉

Fiscal Expenditure and Regional Innovation Quality: An Empirical Analysis Based on Provincial Data in China

Lu Shengfeng and Liu Pan
(Economics and Management School，Wuhan University)

In the modern economy and society of increasingly technological and knowledge development，technological innovation plays a decisive role in regional economic development．Meanwhile，long-term investment in technological innovation owns high-risk and benefits，determines the Government's fiscal policy should be an incentive．China's fiscal expenditure policy is effectively motivating the regional technological innovation?Based on Chinese provincial data on this issue empirically tested．The study found that:(1)China's fiscal expenditure policy does not adequately function effectively stimulate technological innovation;(2)Further analysis showed that the impact of fiscal spending on technological innovation presents an inverted U-shaped relationship，and therefore theoretically optimal size of government expenditure optimal incentives for innovation．The policy implications of the article is that the government incentive to invest in the expansion，but also need to focus on efficiency standards，over extensive investment or investment policy may lead to inadequate efficiency losses，market players need to activate their innovative power．

Fiscal Expenditure;Regional Innovation;Inverted U-shaped Relationship;Panel Data Model

?盧盛峰、劉潘，武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，電子郵箱:shengflu＠whu．edu．cn、lpyhhxx＠whu．edu．cn。本文的研究受到了湖北省科技廳軟科學(xué)研究專(zhuān)項(xiàng)資助項(xiàng)目(2014BDF082)的資助。感謝匿名審稿人專(zhuān)業(yè)的評(píng)審意見(jiàn)和修改建議，文責(zé)自負(fù)。