□文/劉琪

海爾公司投資海外OLI范式分析

□文/劉琪

（天津財(cái)經(jīng)大學(xué)天津）

［提要］全球化已成為當(dāng)今世界發(fā)展的主要趨勢，跨國公司作為全球化中的重要力量勢不可擋地發(fā)展起來，如今的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)已不再是單純的市場全球化，更是生產(chǎn)的全球化，跨國公司的海外投資就是生產(chǎn)全球化的主要表現(xiàn)。海爾公司是中國跨國公司的重要代表，鄧寧的國際生產(chǎn)折衷理論在指導(dǎo)分析跨國公司戰(zhàn)略選擇上仍有重要意義。本文將以海爾公司為例，借助鄧寧的OLI模式對其海外投資選擇進(jìn)行分析。

跨國公司；對外直接投資；OLI；海爾

收錄日期：2015年4月13日

一、引言

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化和開放化，對外直接投資已經(jīng)成為繼貿(mào)易、證券投資之外的另一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)形式，并且占據(jù)越來越重要和主流的位置?，F(xiàn)如今，中國成為對外直接投資的新興力量，并且對發(fā)達(dá)國家的直接投資不斷增加。本文借鄧寧提出的OLI范式的研究框架，分析海爾在海外投資成功的原因。

二、OLI范式下海爾公司的分析

鄧寧的國際生產(chǎn)折衷理論是對外直接投資理論的集大成者，該理論認(rèn)為一個(gè)企業(yè)必須同時(shí)具備所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢這三種優(yōu)勢時(shí)，才能進(jìn)行對外直接投資。

（一）海爾的所有權(quán)優(yōu)勢。所有權(quán)優(yōu)勢是指企業(yè)在為特定市場提供產(chǎn)品和服務(wù)方面具有的競爭優(yōu)勢，包括自身擁有的或能得到的其他企業(yè)沒有或難以得到的資產(chǎn)性所有權(quán)優(yōu)勢，如有形資產(chǎn)上的優(yōu)勢，以及產(chǎn)品質(zhì)量、營銷手段和渠道、管理和組織技能等無形資產(chǎn)上的優(yōu)勢。企業(yè)對外直接投資具有的所有權(quán)優(yōu)勢，必須足以彌補(bǔ)在國外生產(chǎn)經(jīng)營的附加成本。

1、海爾的產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢。20世紀(jì)80年代中期，中國家電產(chǎn)業(yè)剛剛起步，海爾就將質(zhì)量視為企業(yè)的生命，1985年的“砸冰箱”事件集中體現(xiàn)了海爾在設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、檢驗(yàn)等各個(gè)環(huán)節(jié)上的精益求精；1990年海爾向當(dāng)時(shí)世界制造冰箱水平最高的德國出口冰箱，海爾冰箱和德國名牌冰箱去掉商標(biāo)后擺在一起，經(jīng)銷商從中選出的最好的冰箱是海爾冰箱；1993年海爾在德國權(quán)威質(zhì)量檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)“商品檢驗(yàn)基金會(huì)”的抽檢中，成為獲得“+”最多的冰箱。海爾出色的產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢，使其有了與發(fā)達(dá)國家企業(yè)同臺(tái)競技的基礎(chǔ)。

2、海爾的技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢。海爾的產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢是其技術(shù)優(yōu)勢的體現(xiàn)，技術(shù)優(yōu)勢是質(zhì)量優(yōu)勢的前提。海爾超級節(jié)能無氟冰箱，既符合國際市場冷柜全無氟制冷的環(huán)保要求，又實(shí)現(xiàn)了節(jié)能的目標(biāo)，節(jié)能技術(shù)指標(biāo)超過了意大利、丹麥等世界制冷王國的水平。法國經(jīng)銷商曾要求海爾提供適合法國人生活習(xí)慣、功能最先進(jìn)、能移動(dòng)的空調(diào)，海爾在5個(gè)月內(nèi)就把符合要求的產(chǎn)品搬到法國經(jīng)銷商面前。海爾的技術(shù)創(chuàng)新能力是海爾產(chǎn)品完善升級、質(zhì)量提升的堅(jiān)實(shí)后盾。

3、海爾的規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。海爾在向發(fā)達(dá)國家投資以前，已經(jīng)是中國家電市場的領(lǐng)頭雁，國內(nèi)激烈的競爭和大量市場需求使得海爾形成了與之相匹配的巨大的生產(chǎn)能力，海爾在一些發(fā)展中國家的直接投資也為它在發(fā)達(dá)國家的直接投資積累了大量的資本，并使得海爾有跨區(qū)域調(diào)配資源的能力，龐大的生產(chǎn)規(guī)模使得分?jǐn)傇诋a(chǎn)品上的成本大幅降低。

（二）海爾的內(nèi)部化優(yōu)勢。內(nèi)部化優(yōu)勢是指企業(yè)將所有權(quán)優(yōu)勢在企業(yè)內(nèi)部配置、轉(zhuǎn)讓和有效利用比通過市場化交易能夠帶來更多收益的優(yōu)勢。海爾通過向發(fā)達(dá)國家直接投資，可以獲得和強(qiáng)化的內(nèi)部化優(yōu)勢主要有：獲取戰(zhàn)略資源和突破貿(mào)易壁壘。

1、設(shè)立研銷中心，獲取戰(zhàn)略資源。海爾在法國里昂、荷蘭阿姆斯特丹等地的設(shè)計(jì)中心，在意大利米蘭、美國紐約等地的銷售中心雇傭的管理和設(shè)計(jì)人員大多來自當(dāng)?shù)匕l(fā)達(dá)國家，他們了解市場偏好和需求，有豐富的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，掌握先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，這些經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)海爾可以不斷學(xué)習(xí)，提升自己的技術(shù)、品牌優(yōu)勢，利于高屋建瓴、向更多的發(fā)展中國家投資。

海爾在發(fā)達(dá)國家的直接投資不僅僅采取新建投資這一唯一渠道，還采取了并購、合資等方式。2002年，海爾與日本三洋公司合資建立了三洋海爾株式會(huì)社。通過合資，可以規(guī)避日本政府對外國投資者的歧視性待遇，獲得大量的政策優(yōu)惠，借助當(dāng)?shù)睾腺Y伙伴三洋在銷售渠道和銷售手段方面的資源和優(yōu)勢，更快地占領(lǐng)日本市場。上述種種好處，就是通過直接投資獲取的重要戰(zhàn)略資源。

2、建設(shè)工業(yè)園，突破貿(mào)易壁壘。改革開放以來，中國沿海地區(qū)憑借成本低廉的勞動(dòng)力優(yōu)勢大力發(fā)展加工貿(mào)易、出口貿(mào)易，生產(chǎn)加工的商品因成本領(lǐng)先、價(jià)格低廉遠(yuǎn)銷海外，但是經(jīng)常遇到發(fā)達(dá)國家關(guān)稅、配額限制和反傾銷、反補(bǔ)貼訴訟，使出口企業(yè)蒙受巨大損失。隨著發(fā)達(dá)國家地區(qū)主義和貿(mào)易保護(hù)主義的加強(qiáng)，原產(chǎn)地證明、產(chǎn)品材料環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等非關(guān)稅壁壘也會(huì)削弱我國產(chǎn)品的出口能力。

海爾在美國直接投資建設(shè)工業(yè)園從事生產(chǎn)活動(dòng)，海爾的產(chǎn)品就是美國制造，它通過巧妙地利用內(nèi)部化手段避開貿(mào)易壁壘，進(jìn)入美國市場，獲取最大利潤。

（三）區(qū)位優(yōu)勢。區(qū)位優(yōu)勢是指企業(yè)在投資區(qū)位選擇上具有的優(yōu)勢。東道國為企業(yè)提供的區(qū)位優(yōu)勢是其固有的、不可轉(zhuǎn)移的，如經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展程度、吸引外資的政策、政治法律環(huán)境、科技發(fā)展水平、勞動(dòng)力素質(zhì)等。

在美國的區(qū)位選擇，海爾將工業(yè)園設(shè)在南卡羅來納州，因?yàn)樵撝菡峁┝舜罅康膬?yōu)惠政策，如雇工工資稅抵免、房地產(chǎn)稅減免、銷售稅減免等。此外，南卡羅來納州的勞資關(guān)系比較穩(wěn)定，是美國工會(huì)組織最少的州之一，勞動(dòng)力成本也相對較低，工人工資低于全美平均水平。海爾在荷蘭阿姆斯特丹的設(shè)計(jì)中心，該地是歐洲的門戶，交通便利，通信網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)，研發(fā)的軟硬件條件一流，極大地促進(jìn)了海爾在歐洲市場的開拓。

三、對中國企業(yè)海外投資的建議

國際生產(chǎn)折衷理論一直在強(qiáng)調(diào)對外直接投資要具有某些優(yōu)勢才能進(jìn)行，我國企業(yè)對發(fā)達(dá)國家直接投資的首要條件是具有競爭優(yōu)勢，缺乏競爭優(yōu)勢的企業(yè)盲目對發(fā)達(dá)國家直接投資必然失敗。

（一）夯實(shí)所有權(quán)優(yōu)勢。要對發(fā)達(dá)國家進(jìn)行直接投資的中國企業(yè)，應(yīng)當(dāng)著重夯實(shí)自身的所有權(quán)優(yōu)勢，首先要在國內(nèi)的本行業(yè)內(nèi)具有獨(dú)特所有權(quán)優(yōu)勢，尤其是技術(shù)、品牌、企業(yè)文化等，比競爭對手更好地為目標(biāo)顧客創(chuàng)造價(jià)值，進(jìn)而獲得自己應(yīng)得的價(jià)值，在市場上具有一定的壟斷、不可替代性。

（二）培養(yǎng)內(nèi)部化優(yōu)勢。要對發(fā)達(dá)國家進(jìn)行直接投資的中國企業(yè)應(yīng)當(dāng)著重培養(yǎng)自身的內(nèi)部化優(yōu)勢。對發(fā)達(dá)國家的直接投資是將企業(yè)已有的優(yōu)勢運(yùn)用到發(fā)達(dá)國家市場，并利用發(fā)達(dá)國家提供的區(qū)位優(yōu)勢整合資源，形成新優(yōu)勢的過程。因此，我國企業(yè)要善于學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，將人力資本內(nèi)部化，通過內(nèi)部化將戰(zhàn)略資源轉(zhuǎn)移到企業(yè)集團(tuán)內(nèi)需要的部門或領(lǐng)域，提高資源配置和使用效率，提高企業(yè)經(jīng)營效率。

（三）利用區(qū)位優(yōu)勢。要對發(fā)達(dá)國家進(jìn)行直接投資的我國企業(yè)，應(yīng)當(dāng)善于利用東道國提供的區(qū)位優(yōu)勢，提高本土化和差異化經(jīng)營能力，強(qiáng)化品牌意識(shí)，爭取東道國消費(fèi)者的支持和認(rèn)可，甚至是依賴。

簡言之，培育潛在優(yōu)勢、強(qiáng)化已有優(yōu)勢、拓展綜合優(yōu)勢，會(huì)讓我國企業(yè)在海外直接投資取得成功。

主要參考文獻(xiàn)：

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F830.59

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