劉珂　張宇

摘 要：當(dāng)今世界，人才的競爭十分積累，因此近些年來，我國十分注重創(chuàng)新人才的培養(yǎng)，努力在高等院校營造出一種創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)的良好氛圍，并在政策等多個方面對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)給予支持與鼓勵，但是創(chuàng)業(yè)融資依舊是大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)面臨的重大難題。只有深入分析當(dāng)前大學(xué)生融資現(xiàn)狀，了解當(dāng)前大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資模式中存在的缺陷，才能夠創(chuàng)新融資機制。

關(guān)鍵詞：大學(xué)生創(chuàng)業(yè)；融資機制缺陷；機制創(chuàng)新

我國的教育教學(xué)長期受到應(yīng)試教育體制的影響與束縛，學(xué)生的創(chuàng)新精神十分缺乏，面對日益激烈的國際競爭形勢，我國必須要努力培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新精神，優(yōu)化大學(xué)生創(chuàng)業(yè)人才培養(yǎng)體系。但是目前，盡管社會高度重視創(chuàng)業(yè)教育，但是我國大學(xué)生的自主創(chuàng)業(yè)活動與發(fā)達國家相比，還處于一個較低的水平，相關(guān)的創(chuàng)業(yè)配套措施也不完善，因此，如何建立健全大學(xué)生創(chuàng)業(yè)人才培養(yǎng)體系，創(chuàng)新融資機制是值得思考的問題。

一、當(dāng)前我國大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)融資模式現(xiàn)狀

1.政府推動的創(chuàng)業(yè)融資渠道。政府推動的創(chuàng)業(yè)融資渠道主要包括財政專項資金政策、小額擔(dān)保貸款政策、創(chuàng)業(yè)基金政策以及教育部推動的大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計劃等。全國性的財政專項資金政策包括科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基金和中小企業(yè)發(fā)展專項資金等，設(shè)立科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基金是用于支持科技型中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，中小企業(yè)發(fā)展專項資金是對符合一定條件的企業(yè)項目給予200萬元以內(nèi)的無償資助。小額擔(dān)保貸款政策是國家要求一些有條件的地區(qū)要為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供小額貸款和擔(dān)保的政策，貸款金額一般不超過兩萬，最長時間為兩年，需要延期的可提出一次延期申請。目前，我國并沒有設(shè)立全國性的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金，但是一些地方政府結(jié)合當(dāng)?shù)氐膶嶋H情況以及處于自身發(fā)展的需要設(shè)立了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金，鼓勵科技自主創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)，大力培育技術(shù)創(chuàng)新型人才。

2.商業(yè)性融資渠道

（1）銀行貸款。銀行貸款是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的一個重要的渠道，主要有抵押貸款、質(zhì)押貸款和擔(dān)保貸款三種形式，目前，我國一些銀行開展了小額貸款業(yè)務(wù)，中國郵政儲蓄銀行等一些銀行甚至提供免抵押小額貸款業(yè)務(wù)，借款人只要找到擔(dān)保人、攜帶身份證、營業(yè)執(zhí)照等到銀行提出申請，最快三天就可以得到審批結(jié)果，手續(xù)十分簡單，資金可以在較短時間內(nèi)達到借款人手中，可以滿足農(nóng)戶和小企業(yè)主對小額、短期流動資金的需求。

（2）天使基金。天使基金是對處于構(gòu)思狀態(tài)的原創(chuàng)項目或小型初創(chuàng)企業(yè)進行的一次性的前期投資，資金多是民間資本，看中構(gòu)思，只要具有發(fā)展?jié)摿?，便可以得到天使基金，這非常符合大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的特點。

（3）風(fēng)險投資。風(fēng)險投資是讓創(chuàng)業(yè)者將自己的一部分股權(quán)出售給風(fēng)險投資者獲得一筆資金，創(chuàng)業(yè)者用這筆資金進行企業(yè)發(fā)展以及市場擴張，當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時，風(fēng)險投資者可以出售擁有的企業(yè)股權(quán)獲取收益，并進行下一輪投資。風(fēng)險投資是融資和投資的結(jié)合，是一種全新的投資方式。

（4）合伙融資。合伙融資是要創(chuàng)業(yè)者找到一個能夠提供資金的合伙人，兩個人可以實現(xiàn)優(yōu)勢互補，共同合作，按照約定的出資方式進行出資，享有相應(yīng)的權(quán)利，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任和義務(wù)。

（5）民間借貸。民間借貸是創(chuàng)業(yè)者向小額貸款公司借貸以獲得資金，這種融資方式手續(xù)比較簡單，貸款金額比較小，但是借款人所要承受的貸款利率相對較高。

3.親情融資

親情融資是指借款人從家人、親屬或者朋友借款籌措資金，這樣籌措的資金數(shù)額比較有限，但是受到時間的限制比較小，借款的利率比較低甚至沒有利息，因此借款人承受的壓力比較小，但是如果處理不慎，很容易引起矛盾。

二、當(dāng)前大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資模式存在的問題

1.政府推動的創(chuàng)業(yè)優(yōu)惠政策不具針對性

當(dāng)前政府對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)給予的資金補貼需要很長的時間才能獲取，并且金額較少，很多大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)的前三個年頭得到了政府一定的資金補貼，但是這些資金依舊解決不了大學(xué)生面臨的資金問題。當(dāng)前政府進行擔(dān)保的小額貸款與貼息政策限制因素很多，申請需要走很多的流程以及手續(xù)，因此，大學(xué)生需要的創(chuàng)業(yè)資金無法發(fā)揮其真正的作用。此外，政府引導(dǎo)的創(chuàng)業(yè)基金、專項資金等門檻很高，很多大學(xué)生都無法獲得，同時，這些資金的覆蓋范圍很不均勻，存在一定的行業(yè)以及地域的偏好性，因此資金支持并不到位，這就降低了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的成功率。

2.銀行支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的利益激勵機制不完善

銀行主要是通過貸款的方式對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資進行幫助，但是銀行本身是需要盈利的，對大學(xué)生提供貸款并不能夠使銀行的利潤增加，因此銀行方面的積極程度不是很高。同時，銀行本身要考慮自身面臨的風(fēng)險，因此大學(xué)生向銀行申請貸款的時候需要經(jīng)過繁瑣的流程，很多非本地的大學(xué)生都不符合申請貸款的條件，銀行提供給大學(xué)生的貸款條件十分苛刻，大學(xué)生本身也要承擔(dān)著高額的財務(wù)風(fēng)險。

3.我國風(fēng)險投資業(yè)的發(fā)展仍處于探索階段

目前，我國的風(fēng)險投資業(yè)還處于初期的探索階段，相關(guān)的法律法規(guī)等還不完善，政府投資依舊是我國風(fēng)險投資資本的主要來源，渠道十分單一，加上風(fēng)險投資業(yè)的監(jiān)督與管理還不完善，因此阻礙了我國風(fēng)險投資業(yè)的發(fā)展，而這一點也在很大程度上阻礙了大學(xué)生進入風(fēng)險投資這一門檻。

三、創(chuàng)新大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資機制的措施

1.改善大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資機制

（1）提高政府對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資優(yōu)惠政策的含金量

政府對大學(xué)生提供的小額貸款擔(dān)保、稅費減免等優(yōu)惠政策應(yīng)當(dāng)真正落到實處，需要放開生源地限制，擴大發(fā)改范圍，減少行業(yè)以及地域之間的差異，并簡化申請手續(xù)等，使政府資金能夠盡快投入到生產(chǎn)中去。政府要對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供創(chuàng)業(yè)基金和專項資金支持，要降低申請門檻，著眼于經(jīng)濟市場的潮流發(fā)展方向，增加資金的數(shù)額，實現(xiàn)政府資本與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的良好對接。

（2）銀行提供更全面的小額貸款服務(wù)

銀行要成立專門機構(gòu)，聘用業(yè)務(wù)水平高的服務(wù)人員對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)小額貸款提供服務(wù)，針對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)群體的特點量身打造適合的金融支持制度和優(yōu)惠政策，同時為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)開通綠色通道。銀行可以逐步減少大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款申請的審批程序，降低審批的難度與要求，提高大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款申請成功率，使資金能夠盡快投入到生產(chǎn)中去。

（3）減稅政策鼓勵創(chuàng)業(yè)投資

我國可以引入股權(quán)投資稅收優(yōu)惠政策，使這一政策同時作用于創(chuàng)業(yè)企業(yè)和投資企業(yè)，并降低政府資金的出資比例，不斷拓寬資金的來源渠道，同時保證政府的主導(dǎo)作用，進一步促進我國風(fēng)險投資的發(fā)展。

2.針對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的金融創(chuàng)新

（1）積極推進以市場為主導(dǎo)、政府為引導(dǎo)的風(fēng)險共擔(dān)機制

大學(xué)生的自主創(chuàng)業(yè)項目往往跟社會的接觸不是很多，因此社會上的一些金融機構(gòu)往往無法準(zhǔn)確對這一項目的收益做出準(zhǔn)確的判斷，也就無法貿(mào)然地提供資金支持，因此我國要建立完善的風(fēng)險分擔(dān)機制，使社會資金為大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)提供更多的支持。建立大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的分擔(dān)機制可以分為三個部分，一是要建立以政府為主導(dǎo)的創(chuàng)業(yè)大學(xué)生信貸風(fēng)險分擔(dān)機制，二是建立協(xié)作銀行和擔(dān)保機構(gòu)建立風(fēng)險分擔(dān)機制，三是建立針對創(chuàng)業(yè)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項目的項目評估機構(gòu)。

（2）建立創(chuàng)業(yè)商業(yè)保險，降低大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險

創(chuàng)業(yè)商業(yè)保險在美國已經(jīng)發(fā)展成熟，通過對創(chuàng)業(yè)企業(yè)或個人的創(chuàng)業(yè)計劃進行詳細(xì)的風(fēng)險評估和可行性論證，為那些理論上擁有較高收益率的創(chuàng)業(yè)項目和計劃提供最低收益的商業(yè)保險，如果這些創(chuàng)業(yè)項目沒有達到最低收益，保險公司會給予賠償，換句話說， 創(chuàng)業(yè)商業(yè)保險可以為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供重要的制度保障。我國可以借鑒美國的經(jīng)驗，打破我國在這一領(lǐng)域的空白，使大學(xué)生創(chuàng)業(yè)更加順應(yīng)市場的潮流。

（3）網(wǎng)絡(luò)眾籌開啟創(chuàng)業(yè)融資新渠道

網(wǎng)絡(luò)眾籌是一種互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式，它可以將個體資金匯聚成龐大的民間資本，如果有這筆資金來支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，毫無疑問會提高大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的成功率。目前，眾籌的模式主要有債券眾籌、股權(quán)眾籌回報眾籌、捐贈眾籌四種方式，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)本身具有的開放性特點，這相當(dāng)于給創(chuàng)業(yè)項目做了免費的市場推廣。我國不允許股權(quán)眾籌或資金回報，因此進行網(wǎng)絡(luò)眾籌面臨的風(fēng)險比價小，很多有針對性的眾籌網(wǎng)站已經(jīng)出現(xiàn)，在未來，我國應(yīng)當(dāng)在借鑒國外眾籌發(fā)展模式優(yōu)秀經(jīng)驗的同時，探索符合我國市場經(jīng)濟發(fā)展的眾籌模式，重點解決股權(quán)融資的立法問題、投資者保護問題、平臺開放性可能帶來的知識產(chǎn)權(quán)保護等問題，開啟大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資新渠道。

四、結(jié)語

面對激烈的競爭，我國需要加大培養(yǎng)創(chuàng)新型人才的力度，鼓勵大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，培養(yǎng)其創(chuàng)新精神。目前大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)中還存在很多問題，與之配套的服務(wù)體系等還不完善，在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資模式的探索與創(chuàng)新上，政府、學(xué)校、銀行、市場等各方面的力量都應(yīng)當(dāng)?shù)玫桨l(fā)揮，要在完善現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)融資機制的前提下，使社會各界更加關(guān)注風(fēng)險共擔(dān)、創(chuàng)業(yè)保險等，只有這樣才能夠為大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)提供有力的資金支持，才能夠營造出良好的創(chuàng)業(yè)氛圍。

參考文獻：

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