企業(yè)投資決策中的稅務(wù)策劃問題

劉玉萍

摘 要：企業(yè)在投資決策中有很多的影響因素，稅收作為企業(yè)投資決策中的一個重要因素，對企業(yè)的投資收益有著重要的影響，實現(xiàn)投資收益的的最大化，應(yīng)在企業(yè)投資決策中實行稅務(wù)籌劃。所謂稅務(wù)策劃，是指企業(yè)根據(jù)其自身的實際情況，在符合稅法約束的條件下，選擇適合于企業(yè)的資源配置的一種方式，是以較低的稅收成本來獲得較高的投資收益，以企業(yè)利益最大化為企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)，進而達到企業(yè)利潤最大化的一種經(jīng)濟活動。筆者通過對企業(yè)投資決策中的稅務(wù)問題進行分析、探討，得出稅務(wù)決策在企業(yè)決策中的重要性，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)最大化。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；投資決策；稅務(wù)策劃

隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，稅收在企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展中的作用日益突出，成為企業(yè)投資決策的重要因素，在企業(yè)投資策過程中，稅收作為投資收益中的負數(shù)，對投資者而言，應(yīng)交納稅款的多少，直接關(guān)系到企業(yè)的投資收益和最終效益，是衡量企業(yè)發(fā)展的一個重要指標(biāo)，因此，在投資決策時，投資者首先應(yīng)對稅務(wù)相關(guān)的投資方案進行分析，了解稅務(wù)策劃，從而更好的促進企業(yè)發(fā)展和國家稅收制度完善。

一、稅收策劃的概念

1.納稅籌劃的概述。納稅籌劃，作為財務(wù)管理的一種方式，是指在稅收法律、法規(guī)等規(guī)定的許可范圍下，納稅義務(wù)人通過事先計劃和安排企業(yè)的籌資投資和經(jīng)營管理等活動，來降低企業(yè)的稅款稅收，獲得稅收利益的最優(yōu)化，從而更好的實現(xiàn)企業(yè)投資收益的最大化。

2.投資中的納稅籌劃的意義。投資作為企業(yè)發(fā)展的一個必要環(huán)節(jié)，它不僅影響著企業(yè)產(chǎn)生的方式，并對企業(yè)得以存續(xù)和發(fā)展的有著重要有意義。良好的企業(yè)定位是成功進行稅收籌劃的起點，在投資之初進行有效的稅收籌劃不僅可起到事半功倍的效果，而且為后續(xù)階段的稅收籌劃做了很好的鋪墊。投資是期望能在將來的一定時期內(nèi)獲得收益而投入一定的財力的經(jīng)濟行為。企業(yè)在進行投資決策時，對投資者來說，稅收對投資者的最終收益有著重要影響，即減少稅收成本，有利于提高投資者的投資收益，因此，投資者常常會在稅法漏洞中減少稅收成本。即進行偷稅、避稅、逃稅和稅收籌劃。相對前三種方法，稅收籌劃是指在現(xiàn)行稅收法律法規(guī)的規(guī)定下，納稅稅義務(wù)人通過對經(jīng)營活動或個人事務(wù)的事前安排，減輕納稅，從而實現(xiàn)投資者收益最大化的一種有效方法。

二、影響企業(yè)投資的稅收因素

1.稅率的結(jié)構(gòu)和高低。為了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，鼓勵或限制某些行業(yè)的發(fā)展，國家對于投資不同的行業(yè)在不同地區(qū)都有不同的稅收政策和規(guī)定，就出現(xiàn)了高低不同的稅率和不同結(jié)構(gòu)的稅率，稅率一般分為定額稅率和比例稅率兩種。對于投資者來說不同的稅率結(jié)構(gòu)的影響是不同的。

2.征稅的范圍依據(jù)。征稅范圍一般分為普遍征收和部分征收兩種情況，普遍征收包括在商品的各個環(huán)節(jié)，不以投資的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生資本回報率為指標(biāo)，公平對待每一產(chǎn)業(yè)；部分征收則被分為三種：第一種是對商品征稅而對勞務(wù)不征稅，它主要表現(xiàn)在農(nóng)業(yè)和工業(yè)這兩個產(chǎn)業(yè)之中；第二種是對消費品征收而對資本品不征稅，以第二產(chǎn)業(yè)為代表體現(xiàn)；三則是指有選擇性的對少數(shù)消費品征稅。而投資這些行業(yè)稅負就會相對高一些。

三、投資決策中進行稅收策劃的必要性

1.稅務(wù)策劃對企業(yè)選擇投資領(lǐng)域具有重要影響。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，為更好的發(fā)展社會，提高國家的綜合實力，政府會根據(jù)經(jīng)濟的具體發(fā)展，頒布一些宏觀的和微觀的經(jīng)濟政策來調(diào)節(jié)經(jīng)濟發(fā)展方向。稅收作為國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟的一支重要的經(jīng)濟杠桿，在發(fā)展國民經(jīng)濟著有著重要作用，如實行優(yōu)惠的稅收政策引導(dǎo)經(jīng)濟發(fā)展。因此，企業(yè)在進行投資決策時充分利用稅務(wù)籌劃這一方法，降低成本，提高收益。認真分析國家各個地區(qū)、各個行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策、進行稅收策劃，稅法中對于不同行業(yè)稅收有不同的優(yōu)惠政策，企業(yè)可以根據(jù)這些優(yōu)惠政策，分析利弊，進行投資；探究分析國家的產(chǎn)業(yè)政策，有時有些產(chǎn)業(yè)會有特定的優(yōu)惠政策，比如高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，國家對這樣的產(chǎn)業(yè)會有一定的扶持政策，投資這樣的產(chǎn)業(yè)會獲得更多的收益。企業(yè)進行稅務(wù)策劃時應(yīng)充分利用這些有利條件，貫徹國家的有關(guān)稅務(wù)經(jīng)濟政策，實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化。

2.稅收是企業(yè)投資決策的一個重要組成部分。選擇不同的稅務(wù)方案對企業(yè)投資決策有著十分重要的意義，因為不同的稅種、稅率通過稅收的方式影響著企業(yè)的發(fā)展。在企業(yè)投資決策過程中，投資成本也是一個重要組成部分，關(guān)系著企業(yè)利潤的多少。在企業(yè)投資收益一定時的前提下，企業(yè)實現(xiàn)利潤最大化的有效途徑就是降低投資成本。通過認真研究國家的法律法規(guī)，在稅法和會計制度許可的條件下，依法核算各種利息和費用支出，并對非應(yīng)稅進行科學(xué)合理的避免，實現(xiàn)稅收成本最低化，從而提高企業(yè)利潤。

3.稅務(wù)策劃對企業(yè)融資決策有促進作用。企業(yè)融資作為滿足投資和用資（運營）的需求，是每個企業(yè)進行運行的必要環(huán)節(jié)，關(guān)系著企業(yè)的生存和發(fā)展。企業(yè)通過股票、債券、銀行貸款、租賃、商業(yè)票據(jù)這些方式來進行融資，而再融資過程中，稅務(wù)籌劃作為企業(yè)的一個重要部分，對企業(yè)融資也有著重要意義。企業(yè)融資強調(diào)安全性和經(jīng)濟發(fā)展性，從稅收負擔(dān)和經(jīng)營效益看，企業(yè)內(nèi)部籌資的稅負最為輕，企業(yè)間相互拆借次之，貸款籌資最為重，所以一般會選擇內(nèi)部集資。進行內(nèi)部籌資，即投資者承擔(dān)全部的企業(yè)投入產(chǎn)生的稅賦，而這種稅負一般最輕。企業(yè)通過銀行融資，因為屬于稅前還貸款政策，所以企業(yè)的稅賦水平低，有利于促進企業(yè)的融資決策，有利于實現(xiàn)企業(yè)快速穩(wěn)定的發(fā)展。

四、企業(yè)投資決策中的稅務(wù)策劃策略

不同的企業(yè)組織形式其稅收政策也不相同，所以企業(yè)在投資過程中，選擇適合的企業(yè)組織形式進行投資；選擇投資領(lǐng)域稅務(wù)籌劃策，根據(jù)區(qū)域和產(chǎn)業(yè)的不同，我國稅法規(guī)定了一些針對性的稅收優(yōu)惠政策，給予一些特定企業(yè)優(yōu)惠的稅收待遇，因此選擇不同的領(lǐng)域進行投資，給企業(yè)帶來的稅負也是不同的；而不同的投資方式會形成不同的稅收負擔(dān)，選擇不同投資方式，也可以減輕企業(yè)稅負，從而實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化。

五、結(jié)束語

在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，存在忽視企業(yè)納稅權(quán)力而過分過強調(diào)企業(yè)的納稅義務(wù)的現(xiàn)象， 依法納稅是企業(yè)應(yīng)盡的義務(wù)，但依法避稅也是企業(yè)的權(quán)力.作為企業(yè)的投資領(lǐng)導(dǎo)者，在承擔(dān)納稅義務(wù)時，也應(yīng)利用自己的權(quán)利，享有稅收的優(yōu)惠政策，合理避稅的合法權(quán)利，合理的進行稅務(wù)策劃，實現(xiàn)企業(yè)的利益。

參考文獻：

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