許曉東

(浙江瑞安農(nóng)村商業(yè)銀行，浙江 溫州 325200)

我國(guó)利率改革的目標(biāo)是：建立以市場(chǎng)資金供求為基礎(chǔ)，以中央銀行基準(zhǔn)利率為調(diào)控核心，由市場(chǎng)資金供求決定各種利率水平的市場(chǎng)利率體系的市場(chǎng)利率管理體系。幾年以來(lái)我國(guó)銀行金融機(jī)構(gòu)利率管制穩(wěn)步逐步放開，現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)可以根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平，人民幣存款利率已不設(shè)下限但上限還不能超過(guò)基準(zhǔn)利率的20%。全面放開金融機(jī)構(gòu)存貸款利率管制時(shí)代即將到來(lái)。利率市場(chǎng)化將給我國(guó)銀行、企業(yè)、居民等主體和投資、消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)行為帶來(lái)重大影響。對(duì)我們農(nóng)村商業(yè)銀行等中小銀行影響尤其超前，我們農(nóng)村商業(yè)銀行必須做好深入思考、主動(dòng)變革、完善措施、提前謀劃應(yīng)對(duì)、不斷轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制和優(yōu)化商業(yè)模式。

一、利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的影響

(一)利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的存款影響

存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)后對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行存款賠付限額以下的部分影響不大、但對(duì)超過(guò)賠付限額的存款可能會(huì)造成分流到其他銀行。存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)后社會(huì)存款會(huì)更加信賴資本實(shí)力雄厚的大銀行、對(duì)中小銀行會(huì)更加小心區(qū)分對(duì)待。這樣提高了農(nóng)村商業(yè)銀行的資金成本、降低了銀行的存貸利差。假如高成本存款進(jìn)來(lái)不能發(fā)放有質(zhì)量的高收益貸款會(huì)造成虧損。利率市場(chǎng)化后投融資渠道將更加多元化、直接融資和互聯(lián)網(wǎng)金融的加快發(fā)展會(huì)對(duì)銀行存款造成分流。

(二)利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響

資金成本提高了、農(nóng)村商業(yè)銀行也會(huì)要求提高資產(chǎn)運(yùn)用的收益率。但利率市場(chǎng)化以后、大企業(yè)大項(xiàng)目批發(fā)業(yè)務(wù)對(duì)利率的談判能力和敏感性會(huì)更強(qiáng)，會(huì)迫使銀行降低貸款利率。銀行存貸利差的降低會(huì)促使農(nóng)村商業(yè)銀行擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模和尋求能接受高利率貸款的小微企業(yè)。利率市場(chǎng)化以后對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)運(yùn)用能力提出了更高的要求。

(三)利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行盈利模式的影響

利率市場(chǎng)化會(huì)縮小存貸利差，壓縮銀行借貸的盈利空間。當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的平均利差為3%左右，中小銀行的平均利差可高達(dá)5%-6%水平，存款利率放開后，國(guó)內(nèi)存貸利差會(huì)進(jìn)一步縮小。銀行間競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，短時(shí)間內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)壓力將會(huì)加大。利率市場(chǎng)化會(huì)對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制、客戶管理能力提出更高的要求。利率市場(chǎng)化會(huì)促使農(nóng)村商業(yè)銀行調(diào)整傳統(tǒng)的盈利模式。農(nóng)村商業(yè)銀行必須積極拓展新的盈利空間。

(四)利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響

利率市場(chǎng)化會(huì)給農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)巨大的影響。經(jīng)營(yíng)不善的銀行就有可能被兼并或破產(chǎn)清算，客戶與銀行雙方選擇將更加市場(chǎng)化，銀行之間、大銀行與中小銀行之間、銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間、銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)之間等的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)更加激烈。對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理壓力會(huì)更多更大，對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層的決策能力、治理能力、戰(zhàn)略能力、經(jīng)營(yíng)能力、管理能力提出了更高的要求。

二、當(dāng)前農(nóng)村商業(yè)銀行面對(duì)利率市場(chǎng)化存在的問(wèn)題

(一)沒(méi)能力研究利率趨勢(shì)

農(nóng)村商業(yè)銀行等小銀行由于服務(wù)于地方區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、自身規(guī)模和機(jī)構(gòu)相對(duì)較小，沒(méi)有專設(shè)研究部門對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行跟蹤研究，對(duì)利率的發(fā)展趨勢(shì)、短、中、長(zhǎng)期利率趨勢(shì)沒(méi)能力研究判斷。

(二)定價(jià)能力不足

農(nóng)村商業(yè)銀行對(duì)各項(xiàng)負(fù)債和資產(chǎn)的定價(jià)比較傳統(tǒng)、仍然以基準(zhǔn)利率加浮動(dòng)點(diǎn)為主要定價(jià)模式。與市場(chǎng)利率對(duì)接的定價(jià)和完善的內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)模式缺乏。客戶經(jīng)理的對(duì)不同存貸款客戶議價(jià)能力很低。

(三)管理不夠精細(xì)化

隨著業(yè)務(wù)的快速發(fā)展、農(nóng)村商業(yè)銀行管理提升較快、面對(duì)利率市場(chǎng)化的環(huán)境，管理還不夠精細(xì)化。對(duì)相關(guān)管理的要素提升管理效率、效果和效益仍有很多空間。

三、加強(qiáng)農(nóng)村商業(yè)銀行改革創(chuàng)新積極應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化

(一)農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)做好應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化基礎(chǔ)工作

一是農(nóng)村商業(yè)銀行的高層和各級(jí)管理人員應(yīng)積極動(dòng)態(tài)了解、理解和認(rèn)識(shí)利率市場(chǎng)化含義、政策、改革進(jìn)度、對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的影響因素、影響方向和影響度量，深入研討防范利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)和利用利率市場(chǎng)化機(jī)會(huì)的因子和短期應(yīng)對(duì)措施、長(zhǎng)期建設(shè)機(jī)制舉措。

二是農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)明確市場(chǎng)定位、積極進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整、拓展細(xì)分市場(chǎng)、開發(fā)新客戶群，尋找收益率更高的客戶。不斷調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、信貸資金逐漸從息差收益率低的大企業(yè)撤出來(lái)，轉(zhuǎn)而投向利差空間大的小微企業(yè)或自然人。

三是農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)提升精細(xì)化管理水平。應(yīng)從粗放經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變到集約經(jīng)營(yíng)，從規(guī)模經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變到更加注重質(zhì)量和效益經(jīng)營(yíng)，從定性模糊經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變到更加定量精確經(jīng)營(yíng)。對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益資本、貸款、存款、機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)、人員、系統(tǒng)、收益、成本、利潤(rùn)、客戶、市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行全方位的精細(xì)化管理。

(二)農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)積極防范利率市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)

1.完善利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系建設(shè)，防范利率風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化后、銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈、細(xì)分客戶市場(chǎng)的開發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)客戶比例的增加，會(huì)要求農(nóng)村商業(yè)銀行提高風(fēng)控能力、健全利率風(fēng)險(xiǎn)管理制度。明確內(nèi)部利率風(fēng)險(xiǎn)防范分工與職責(zé)，并定期評(píng)估調(diào)整完善利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系。

2.利用資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)防范利率風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)和負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)的利率結(jié)構(gòu)和負(fù)債的利率結(jié)構(gòu)、利率敏感性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和利率敏感性負(fù)債結(jié)構(gòu)等結(jié)構(gòu)結(jié)合短期、中期、長(zhǎng)期利率趨勢(shì)研究判斷做出合理動(dòng)態(tài)安排。達(dá)到資產(chǎn)和負(fù)債利率風(fēng)險(xiǎn)可控、并盡可能獲取利率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

3.利用衍生金融工具防范利率風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化后利率變動(dòng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該成為農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)之一，利用衍生金融工具，如利率遠(yuǎn)期協(xié)議、利率期貨、利率互換等來(lái)套期防范利率風(fēng)險(xiǎn)，平抑利率波動(dòng)帶來(lái)的影響。做好衍生金融工具人才的培養(yǎng)和衍生金融市場(chǎng)的加入及其工具的應(yīng)用。

(三)農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)加大創(chuàng)新力度完善應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化機(jī)制建設(shè)

1.農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)改革創(chuàng)新利率定價(jià)機(jī)制，完善業(yè)務(wù)利率管理系統(tǒng)、提升利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平，建立先進(jìn)的定價(jià)模型、為不同類型的業(yè)務(wù)進(jìn)行實(shí)時(shí)有效的個(gè)別定價(jià)，尋求保證農(nóng)村商業(yè)銀行收益最大化、而又易讓客戶接受的資金價(jià)格。增強(qiáng)自主定價(jià)能力和內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)能力，轉(zhuǎn)變盈利模式和經(jīng)營(yíng)方式，加快金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新。

2.農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)改革創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式、提高中間業(yè)務(wù)收入比例，拓展新業(yè)務(wù)模式。隨著利率市場(chǎng)化的實(shí)施，銀行的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，企業(yè)選擇自主權(quán)進(jìn)一步加大，利率也不再是銀行單方面說(shuō)了算，為了吸引優(yōu)質(zhì)客戶，農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)提供客戶更個(gè)性化的服務(wù)、不斷創(chuàng)新服務(wù)方式。

利率完全市場(chǎng)化已經(jīng)越來(lái)越近了。農(nóng)村商業(yè)銀行要有緊迫感和危機(jī)感，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，關(guān)鍵是要練好內(nèi)功、提升定價(jià)能力、盈利能力和全面風(fēng)險(xiǎn)防控能力，才能從容應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化、實(shí)現(xiàn)農(nóng)村商業(yè)銀行穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。