□文/孫曉立

（新疆石河子大學(xué)商學(xué)院 新疆·五家渠）

一、財(cái)務(wù)報(bào)告重述概念的界定

財(cái)務(wù)報(bào)告重述即財(cái)務(wù)報(bào)告的重新表述，是指上市公司在發(fā)現(xiàn)并糾正前期財(cái)務(wù)報(bào)告的差錯(cuò)時(shí)，重新表述以前公布的財(cái)務(wù)報(bào)告，指上市公司基于自愿或者外部監(jiān)管強(qiáng)制性的對(duì)以前會(huì)計(jì)期間財(cái)務(wù)報(bào)告中存在的錯(cuò)誤信息、不真實(shí)信息、缺失的信息或誤導(dǎo)性信息進(jìn)行追溯調(diào)整和重新披露的事后補(bǔ)救性公告行為。

二、2010～2014年深圳主板上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告重述現(xiàn)狀分析

1、不同類(lèi)型財(cái)務(wù)報(bào)告重述現(xiàn)狀分析。我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述類(lèi)型分為補(bǔ)充公告、更正公告以及補(bǔ)充更正公告三種。從圖1可以看出補(bǔ)充公告和更正公告所占比重近5年來(lái)一直較平穩(wěn)，占重述公告的一半以上；補(bǔ)充更正公告在2012年比重出現(xiàn)大幅上升，2012年之后比重呈下降趨勢(shì)。（表1、圖1）

2、不同內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)告重述現(xiàn)狀分析。表2顯示，調(diào)整收入、成本費(fèi)用及非經(jīng)常性損益三類(lèi)所占比重缺乏顯著性的變化規(guī)律，而“其他”類(lèi)呈明顯的上升趨勢(shì)，并且所占比例目前最高。通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)“其他”類(lèi)中通常包含公司各項(xiàng)重要會(huì)議的公告，管理層變更公告等公司內(nèi)部事務(wù)。一方面可以推斷上市公司財(cái)務(wù)重述從早期用于調(diào)整收入、成本費(fèi)用和非經(jīng)常性損益，朝更加分散化、多元化的方向發(fā)展；另一方面可以看出上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告重述涉及的四類(lèi)內(nèi)容所占比重之和大于100%，表明上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告重述內(nèi)容并非單一，具有多重性特性。（表2）

3、不同原因財(cái)務(wù)報(bào)告重述現(xiàn)狀分析。財(cái)務(wù)重述可以分為自愿財(cái)務(wù)重述和非自愿財(cái)務(wù)重述。自愿財(cái)務(wù)重述主要是基于上市公司自身要求，非自愿財(cái)務(wù)重述主要是基于外部審計(jì)機(jī)構(gòu)、政府監(jiān)管部門(mén)及其他組織和個(gè)人的要求。表3列示了2010～2014年五年間我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述意愿及變化情況，可以發(fā)現(xiàn)上市公司自愿財(cái)務(wù)重述傾向明顯，均超過(guò)總數(shù)的50%，表明伴隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷完善，自愿財(cái)務(wù)重述所帶來(lái)的負(fù)面影響比非自愿重述要小。進(jìn)一步分析非自愿財(cái)務(wù)重述發(fā)現(xiàn)，政府監(jiān)管部門(mén)提起的財(cái)務(wù)重述遠(yuǎn)高于會(huì)計(jì)師事務(wù)所，這說(shuō)明在對(duì)財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象的監(jiān)控方面政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)比作為獨(dú)立第三方的會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)揮的作用大。稅務(wù)部門(mén)提起的財(cái)務(wù)重述比例最高，表明較多上市公司財(cái)務(wù)重述發(fā)生在稅費(fèi)的差錯(cuò)更正。（表3）

表1 2010～2014年深圳主板上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告重述數(shù)量

圖1 2010～2014年深圳主板上市公司不同類(lèi)型財(cái)務(wù)重述變化趨勢(shì)

三、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告重述的動(dòng)因

1、內(nèi)部控制存在缺陷，管理層自利行為導(dǎo)致盈余操縱。上市公司內(nèi)部控制存在缺陷，會(huì)導(dǎo)致管理層通過(guò)財(cái)務(wù)信息的漏報(bào)或錯(cuò)報(bào)進(jìn)行盈余操縱，以滿足財(cái)務(wù)預(yù)期、公司融資需求、避免因業(yè)績(jī)連續(xù)下滑被“ST”、新的管理層對(duì)舊賬的清理、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、稅務(wù)稽查、政府執(zhí)法部門(mén)的督查、資本市場(chǎng)的壓力等。表4列示了2010～2014年期間深市主板上市公司財(cái)務(wù)重述對(duì)利潤(rùn)影響的基本情況，可以看出上市公司財(cái)務(wù)重述涉及利潤(rùn)增減所占比例波動(dòng)較大。財(cái)務(wù)重述若是涉及對(duì)前期利潤(rùn)的調(diào)減，表明上市公司前期財(cái)務(wù)報(bào)告所披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息中存在利潤(rùn)被高報(bào)的情況，這種情況的發(fā)生在投資者中會(huì)產(chǎn)生更大的消極影響；相反，財(cái)務(wù)重述若是涉及對(duì)前期利潤(rùn)的調(diào)增，表明公司有刻意通過(guò)少報(bào)利潤(rùn)減輕稅負(fù)的傾向，逃避社會(huì)責(zé)任。（表4）

2、外部監(jiān)管不力導(dǎo)致重述現(xiàn)象頻發(fā)。財(cái)務(wù)報(bào)告重述是監(jiān)管的產(chǎn)物，也是監(jiān)管有效性的證明，體現(xiàn)出監(jiān)管力度以及審計(jì)師的獨(dú)立性，但財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象的頻發(fā)也反映了監(jiān)管制度的缺陷，不少上市公司利用這一制度缺陷來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾。對(duì)上市公司負(fù)有廣義監(jiān)管責(zé)任的機(jī)構(gòu)包括證監(jiān)會(huì)、政府相關(guān)部門(mén)、審計(jì)機(jī)構(gòu)等，研究發(fā)現(xiàn)上市公司因外部監(jiān)管部門(mén)要求而進(jìn)行重述行為所占比例僅占到30%左右，主要是因格式、內(nèi)容等不符合要求或存在技術(shù)性錯(cuò)誤而進(jìn)行的重述行為，上述情況表明上市公司缺乏對(duì)信息披露的重視。

3、財(cái)務(wù)報(bào)告重述披露制度制定的模糊性。近5年深市主板上市公司財(cái)務(wù)重述的研究表明財(cái)務(wù)重述是以調(diào)整盈利水平為核心，也就是說(shuō)上市公司財(cái)務(wù)重述的基本動(dòng)因是調(diào)整盈利水平，可以劃分為收入、成本費(fèi)用、非經(jīng)常性損益等的變化。涉及收入的調(diào)整主要包含收入的計(jì)量錯(cuò)誤，被虛構(gòu)或隱瞞，提前被確認(rèn)，以及其他的導(dǎo)致收入錯(cuò)誤的重述；成本費(fèi)用的調(diào)整包括營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、期間費(fèi)用等；調(diào)整非經(jīng)常性損益包括短期和長(zhǎng)期資產(chǎn)減值、沖銷(xiāo)調(diào)整，或有事項(xiàng)形成的預(yù)計(jì)負(fù)債費(fèi)用、關(guān)聯(lián)交易等一系列問(wèn)題，這些財(cái)務(wù)問(wèn)題都有可能導(dǎo)致重大錯(cuò)報(bào)。目前我國(guó)有關(guān)法律法規(guī)還處于修訂當(dāng)中尚未完善，并未出臺(tái)針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告重述的明確規(guī)定，所以加大了對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)有效性判定的難度，給了企業(yè)“漏洞”可鉆。

表2 2010～2014年深圳主板上市公司財(cái)務(wù)重述內(nèi)容表現(xiàn)及變化

表3 2010～2014年我國(guó)深圳主板上市公司財(cái)務(wù)重述意愿表現(xiàn)及變化

表4 2010～2014年深圳主板上市公司財(cái)務(wù)重述形態(tài)構(gòu)成及所占比重

四、針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告重述的動(dòng)因提出合理建議

1、完善內(nèi)部控制，減少管理層財(cái)務(wù)重述的機(jī)會(huì)。伴隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展，上市公司財(cái)務(wù)重述數(shù)量逐年呈上升趨勢(shì)，除對(duì)上市公司產(chǎn)生不利影響外，還不利于我國(guó)資本市場(chǎng)的健康成長(zhǎng)。上市公司存在重述行為在一定程度上必然是源于公司內(nèi)部治理不到位的產(chǎn)物，因此強(qiáng)化上市公司內(nèi)部的監(jiān)督與治理能在一定程度上減少進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告重述的可能性，防止一些公司發(fā)布虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，對(duì)規(guī)范資本市場(chǎng)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。完善公司內(nèi)部的監(jiān)督與治理，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督制度和內(nèi)部控制制度的建設(shè)，這需要政府監(jiān)管層和各上市公司的共同努力，從而減少財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象發(fā)生。

2、加強(qiáng)外部監(jiān)管。財(cái)務(wù)報(bào)告作為對(duì)外信息披露的主要載體，是投資者獲取信息的主要途徑，其在披露內(nèi)容格式等各方面監(jiān)管當(dāng)局均制定相應(yīng)的規(guī)范，上市公司應(yīng)嚴(yán)格予以遵守，現(xiàn)實(shí)中存在的因格式內(nèi)容等不符合要求而進(jìn)行重述的行為和存在技術(shù)性錯(cuò)誤而進(jìn)行的重述的行為都是上市公司對(duì)外信息披露的不重視，更是上市公司肆意對(duì)現(xiàn)有規(guī)則踐踏的一種直接表現(xiàn)，尤其是其直接責(zé)任人對(duì)于因舞弊等原因而需要進(jìn)行的重述，針對(duì)這些情況監(jiān)管當(dāng)局加大監(jiān)管力度，并進(jìn)行嚴(yán)厲的處罰，才有助于扼殺這種不良風(fēng)氣，從源頭解決這種問(wèn)題。政府監(jiān)管部門(mén)需要強(qiáng)化打擊舞弊的手段，增強(qiáng)打擊的力度，加大上市公司舞弊處罰力度，使其因此而付出巨大的代價(jià)。

3、完善財(cái)務(wù)報(bào)告重述披露法律制度。目前，我國(guó)針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告重述情況并未出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)，會(huì)計(jì)政策中并未對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告重述出現(xiàn)的后果做明確規(guī)定，因此在現(xiàn)有的法律制度中，投資者因證券投資產(chǎn)生損失很難通過(guò)法律訴訟獲得賠償，不利于解決上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告重述的問(wèn)題。在這種情況下，監(jiān)管當(dāng)局的力量是有限的，但如果投資者能夠通過(guò)法律訴訟向上市公司進(jìn)行索賠，上市公司在信息披露過(guò)程中勢(shì)必會(huì)更加仔細(xì)更加小心，這也將有利于改變當(dāng)前很多公司因進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告重述代價(jià)小而在編制財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)不夠細(xì)心，不完全按照規(guī)則進(jìn)行編制，甚至進(jìn)行舞弊的狀況。完善相關(guān)法律條款，對(duì)責(zé)任作出明確規(guī)定使投資者有法可依，上市公司有法必依。

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[3] 尚洪濤，李新變.上市公司財(cái)務(wù)重述市場(chǎng)反應(yīng)研究——基于北京市上市公司報(bào)告數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2013.3.