金融機構(gòu)信用風險評估模型構(gòu)建方法研討

趙晶

（連云港財經(jīng)高等職業(yè)技術(shù)學校，江蘇 連云港222000）

1 金融機構(gòu)信用風險評估模型構(gòu)建的基本思路

1.1 順應金融機構(gòu)內(nèi)外部情況

金融機構(gòu)信用風險管理工作，以金融機構(gòu)內(nèi)部謀劃情況和外部市場情況為根本，尤其是金融機構(gòu)之間競爭關(guān)系的理順，按照金融機構(gòu)的“利潤”與“風險收益比較”為導向，并結(jié)合新巴塞爾協(xié)議的內(nèi)部信用風險尺度標準，以此構(gòu)建信用風險評估模型，就能夠順應金融機構(gòu)內(nèi)部謀劃和外部競爭的環(huán)境。筆者認為，金融機構(gòu)信用風險評估模型的構(gòu)建，并非僅僅為了金融機構(gòu)某項業(yè)務的信用風險評估，而是立足于國內(nèi)外金融市場，綜合考量金融機構(gòu)內(nèi)部業(yè)務在金融市場中的定位情況，以此所構(gòu)成的風險評估結(jié)果，方可順應金融機構(gòu)的內(nèi)外部環(huán)境。

1.2 順應風險全方位管理需求

金融機構(gòu)信用風險評估模型的構(gòu)建，必須適應風險全方位管理的需求，比方貸款的定價、貸款的方法、貸款的檢查等，期間所引入的風險因素定性分析和定量計算，可較為精準測定出貸款者違約的概率大小，以及計算出違約時的損失累計，從而為貸款的科學決策，供以強有力的撐持。金融機構(gòu)信用風險評估具有復雜性特征，在貸款之前未能分析借款人的財務狀況，并設置貸款企業(yè)的財務指標，就無法因子分析估計樣本，適時貸款將存在較大的風險。而能夠適應風險全方位管理需求的金融機構(gòu)信用風險評估模型，建立起貸款水平與財務指標間的線性判斷函數(shù)，并計算出待估企業(yè)的財務指標，就可以得出待估企業(yè)的信用風險等級。

1.3 保證模型預測的穩(wěn)定性

金融機構(gòu)信用風險一般劃分為正常和違約兩個等級，即正常借款和違約貸款，而鑒于樣本容量比較小，估計區(qū)間與檢驗區(qū)間的樣本總量之差，可能在150個左右波動，針對這種情況，所構(gòu)建的金融機構(gòu)信用風險評估模型，就必須克服這種容量缺陷，借助獨立的多元統(tǒng)計技術(shù)，形成多個水平的數(shù)學模型，這樣進行信用風險評估，就能夠選取更多的財務指標作為分析變量，將原來的風險等級，拓展為正常借款、逾期貸款、欠息貸款、呆滯貸款、呆賬貸款等領域，以便在選擇樣本時，可選取更多的估計和檢驗樣本，模型預測的穩(wěn)定性也能夠因此得以提高。

2 金融機構(gòu)信用風險評估模型的構(gòu)建方法

2.1 選取樣本數(shù)據(jù)和指標

金融機構(gòu)信用評估數(shù)據(jù)的分析，其基礎是確保數(shù)據(jù)的有效性，而金融機構(gòu)信用風險評估相關(guān)的數(shù)據(jù)，來自于貸款的形態(tài)表，其中涉及了貸款企業(yè)所在行業(yè)的市場行情，以及該企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模等。在此以某金融機構(gòu)共420筆貸款作為樣本數(shù)據(jù)，并根據(jù)貸款的常見狀況，將這些貸款分類為正常貸款、逾期貸款、欠息貸款、呆滯貸款和呆賬貸款五種類型，其中200筆為估計樣本，220筆為檢驗樣板，而估計樣本又分為63筆正常貸款、34筆逾期貸款、24筆欠息貸款、19筆呆賬貸款、60筆呆滯貸款，檢驗樣本又分為66筆正常貸款、34筆逾期貸款、32筆欠息貸款、28筆呆賬貸款、60筆呆滯貸款。在分類好貸款之后，以資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等形式，形成信用風險評估模型的初始指標集。

2.2 構(gòu)建風險評估模型

首先是因子的分析，羅列出可以代表各種類型信息的綜合指標，分別確定原始變量和主成分，然后以矩陣的形式，表示各個因子與原始變量之間的關(guān)系，經(jīng)分析，可看出原始變量向量的大小，與公因子負荷系數(shù)矩陣、公因子向量、殘差向量相關(guān)，屬于正交模型，也是主成分分析的結(jié)果，及結(jié)果可根據(jù)因子荷載矩陣求解得出，最終通過比較觀測變量之間的簡單相關(guān)系數(shù)，找出不合適做因子分析的變量。其次是逐步判別模型，檢測模型中判別力貢獻最大的變量，并剔除出模型中不匹配的變量，同步采用逐步判別分析的方法，形成判據(jù)統(tǒng)計量，得出存貨周轉(zhuǎn)率、流動比率、應收債款周轉(zhuǎn)率、銷售毛利率、固定資產(chǎn)比率、主營業(yè)務利潤率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等變量方差分析結(jié)果，進而確定正常借款、逾期貸款、欠息貸款、呆滯貸款、呆賬貸款等函數(shù)，通過逐步判別和預測分類，就可以比較得出錯判率。

2.3 檢驗風險評估模型

對于金融機構(gòu)信用風險評估模型的檢驗，一方面是檢驗線性判別模型，根據(jù)確定的判別函數(shù)，重點檢查檢驗樣本，代入各個判別函數(shù)后，根據(jù)函數(shù)值的大小，確定所屬樣本的類別，根據(jù)判斷，線性判別模型對檢驗樣本的總體判別準確率達到了64%左右，尤其針對正常貸款、逾期貸款和欠息貸款，其判別準確率最高，而對于其他類型的貸款，預測的準確率并不高，其中估計樣本中的正常貸款68.1%、逾期貸款83.3%、欠息貸款76.0%、呆賬貸款37.5%、呆滯貸款51.5%，檢驗樣本的正常貸款68.8%、逾期貸款84.8%、欠息貸款76.0%、呆賬貸款16.7%、呆滯貸款50.7%；另一方面是Logistic回歸模型的檢驗，其檢驗結(jié)果表示所有樣本預測準確率高達68%左右，尤其是正常貸款和呆滯貸款的樣本，其預測準確率最高，其中估計樣本中正常貸款88.0%、逾期貸款76.7%、欠息貸款86.0%、呆賬貸款22.5%、呆滯貸款78.5%，檢驗樣本中正常貸款84.7%、逾期貸款65.3%、欠息貸款36.3%、呆賬貸款36.7%、呆滯貸款75.9%，由此說明這種類型的風險評估模型較為適用于當前金融機構(gòu)信用風險的評估。

3 結(jié)束語

綜上所述，金融機構(gòu)信用風險管理，需要通過樣本數(shù)據(jù)和指標的選取，進而構(gòu)建評估模型，然后對模型進行檢驗，以分析模型的準確性。文章通過研究，基本明確了金融機構(gòu)信用風險評估模型的構(gòu)建方法，但鑒于金融機構(gòu)信用風險的多變性和復雜性，因此以上方法還需要根據(jù)金融機構(gòu)業(yè)務的風險類型和特征，予以靈活的應用。

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