安信證券
投資要點(diǎn):
1、擁抱互聯(lián)網(wǎng)+,探尋風(fēng)格轉(zhuǎn)化的方式。
2、三大元素風(fēng)云際會(huì)、強(qiáng)烈共振的絕佳窗口。
有色板塊的機(jī)會(huì)不是來自于行業(yè)基本面而是來自于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)+的擁抱,目前這種擁抱將由前期的民營、小市值延伸至中大市值公司,這可能成為風(fēng)格轉(zhuǎn)化的方式。稀土價(jià)格繼續(xù)下跌,再生資源借力資本和互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合。2015 年新環(huán)保實(shí)施將推動(dòng)多領(lǐng)域再生資源潛在需求釋放。相關(guān)行業(yè)龍頭借力資本市場+互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合,重塑行業(yè)競爭格局,優(yōu)化商業(yè)模式,提升盈利能力。
有色板塊的大行情從來都是流動(dòng)性、供需和政策的共振,而目前正是三大元素風(fēng)云際會(huì),強(qiáng)烈共振的絕佳窗口。雖然前期由于價(jià)格上沖過快,短期面臨回調(diào),但基于疲弱的基本面,穩(wěn)增長、寬貨幣的政策必然加碼,再加上厄爾尼諾現(xiàn)象逼近,對(duì)多個(gè)品種構(gòu)成供應(yīng)收縮預(yù)期,有望掀起股票市場有色板塊的重估行情。尤其值得注意的是,厄爾尼諾現(xiàn)象不可小覷,有可能在有色重估行情中成為重要催化劑。此外,市場對(duì)國企改革頂層設(shè)計(jì)方案、相關(guān)配套文件、以及相關(guān)試點(diǎn)的預(yù)期也將逐漸熱絡(luò)化。
重點(diǎn)推薦國企改革和互聯(lián)網(wǎng)+預(yù)期強(qiáng)烈的中金嶺南,關(guān)注存在資產(chǎn)注入預(yù)期的中鎢高新、國企滯漲股江西銅業(yè),關(guān)注宜安科技、銀泰資源和銀邦股份。