時至五月中下旬，全國豬價均價“破7”，在廣東、浙江、福建等地甚至出現(xiàn)了個別“破8”地區(qū)。資料顯示，豬源緊張態(tài)勢正在進一步加劇，仔豬價格持續(xù)上揚，達到32.30元/kg，已經(jīng)接近3年新高，“產(chǎn)能2014年減，2015年顯”的邏輯還在演繹。

本輪去產(chǎn)能相比2014年1月幅度已經(jīng)達到19.1%，而且2014年產(chǎn)能第一年大幅下滑，2015年將是出欄大幅下滑的第一年，豬價上漲的供給支撐將越發(fā)穩(wěn)固。關(guān)于豬價，預(yù)計9月份之前都是上漲通道，如需求有所恢復(fù)則有望正式演變成跨年行情，推薦質(zhì)地最好的養(yǎng)殖標(biāo)的牧原股份。牧原商品豬業(yè)務(wù)最純正，最受益于豬價上漲以及飼料原料價格下，近期推出員工持股計劃當(dāng)中的持股成本60.91元提供安全邊際。同時關(guān)注近期完成引進戰(zhàn)投、員工持股的新五豐。

此外，農(nóng)墾系標(biāo)的迎來了“經(jīng)營效率提升+資產(chǎn)整合”雙拐點。農(nóng)墾體制變革角度：2015年中央一號文件首次在一節(jié)中重點提出加快農(nóng)墾改革。農(nóng)墾改革目標(biāo)是打造國際大糧商，資產(chǎn)注入預(yù)期明顯。

結(jié)合2014年中央多個部委對農(nóng)墾系統(tǒng)進行調(diào)研，在土地流轉(zhuǎn)改革提速、國企改革等多種背景下，農(nóng)墾系統(tǒng)全面變革在即。兩類標(biāo)的將受益于農(nóng)墾系統(tǒng)改革，一類是擁有土地資源、創(chuàng)新農(nóng)業(yè)經(jīng)營機制、管理機制改善的農(nóng)墾系統(tǒng)內(nèi)上市企業(yè)，重點關(guān)注“三駕馬車”：北大荒、亞盛集團、農(nóng)發(fā)種業(yè)。第二類為受益于土地統(tǒng)一經(jīng)營，并可能參與土地流轉(zhuǎn)的種植服務(wù)商：大禹節(jié)水、輝隆股份。