崔博

“打破傳統(tǒng)銀行壟斷，合法地進行低息攬儲、高息放貸業(yè)務，是金融行業(yè)的‘中國夢’?！北本┮患倚∥①J公司經理楊斌對《經濟》記者表示，擁有一家互聯網銀行，或者轉型成為互聯網銀行，是大多數金融機構的目標?；ヂ摼W銀行牌照放開后，規(guī)范合理的競爭可以讓傳統(tǒng)消費者享受更好的銀行體驗。互聯網改變了世界，也正在改變金融行業(yè)的格局，互聯網銀行在我國尚處探索發(fā)展期，開局好但問題也多。

兩家互聯網銀行開始領跑

中國首批“互聯網銀行”備受矚目。2014年以來中國銀監(jiān)會批準了5家試點民營銀行的籌建申請，目前已經有兩家在互聯網上線了APP，分別是網商銀行和微眾銀行。

其中，網商銀行注冊資本40億元，由阿里巴巴旗下的螞蟻金融服務集團與其他5家股東發(fā)起設立，以互聯網為平臺，面向小微企業(yè)和消費者開展金融服務，模式是“小存小貸”，主要提供20萬元以下的存款產品和500萬元以下的貸款產品。

《經濟》記者從網商銀行獲悉，截至2014年底，其累計服務了160萬小微企業(yè)客戶和網絡創(chuàng)業(yè)者客戶，累計放貸超4000億元，網商銀行發(fā)放一筆貸款成本不到兩元，而傳統(tǒng)銀行線下單筆貸款的成本則在2000元左右。

對此，招商證券銀行業(yè)分析師肖立強向《經濟》記者評論稱，網商銀行目前尚處于內測階段，社會用戶尚不能使用該APP進行開戶等操作，所以互聯網銀行仍需完善整體的技術布局，同時，網商銀行的未來之路應該是以同傳統(tǒng)銀行合作為主。此外，在阿里平臺上存在著不少類似于刷單的數據造假，純粹地通過大數據把控風險未必能做到百分之百可控。

微眾銀行則是我國第一家上線的互聯網銀行，由騰訊投資，用一個開放的平臺把客戶和傳統(tǒng)的銀行連接在一起。2015年1月4日，國務院總理李克強在深圳敲下電腦回車鍵，卡車司機徐軍就拿到了3.5萬元貸款，這是微眾銀行作為國內首家互聯網民營銀行完成的第一筆放貸業(yè)務。僅僅在2015年6月這一個月內，微眾銀行便成功發(fā)放貸款6億元。與網商銀行不同，微眾銀行使用的是針對個人消費者和小微企業(yè)客戶的“個存小貸”模式。值得關注的是，微眾銀行的貸款利息比P2P等金融機構低很多。

肖立強表示，業(yè)內對微眾銀行本有更多期待，但現實卻不得不令人擔憂。

騰訊的優(yōu)勢在于微信和QQ平臺，龐大的客戶基礎帶來的信息優(yōu)勢，以及資產端的金融變現能力是微眾銀行的亮點。但由于微眾銀行之前沒有建立起可靠的自有第三方支付平臺，也就是說其力推多年的線下手機支付，尚未發(fā)展成用戶認可的平臺，因而導致微眾銀行相較于阿里巴巴投資的網商銀行而言，在渠道方面未來會更加依賴傳統(tǒng)銀行的合作，比較容易受制于人。例如微眾銀行“微粒貸”，其貸款收付、結息等資金結算都要在財付通體系內完成，從這個意義上而言，該產品并非是一款純粹的銀行產品。

互聯網銀行借政策東風

互聯網銀行的競爭優(yōu)勢不容小覷。國金證券分析師鄭宏達稱，基于成本的降低以及交易的線上化，互聯網銀行可以觸及到傳統(tǒng)銀行難以觸及的領域。例如成本優(yōu)勢，互聯網銀行相較傳統(tǒng)銀行而言節(jié)省了大量的人力、渠道、地租、設備等成本。節(jié)省下來的成本則可以轉化為更好的服務或福利以吸引客戶。

“互聯網銀行就像一家有牌照的技術公司，在降低整個銀行成本運營方面，技術能夠起到很大的作用?！编嵑赀_表示，一個互聯網金融企業(yè)的核心應該是風險控制，互聯網銀行成熟應用大數據進行風控的能力不可低估，經驗也值得推廣。

由于政策所限，我國的互聯網銀行業(yè)務尚處于試點階段，雖然還沒有完全放開，但很多機構已經完成了互聯網銀行業(yè)務的系統(tǒng)開發(fā)及內部測試，正在等待牌照的下發(fā)。

對此，楊斌表示，國家應該盡快出臺監(jiān)管細則，發(fā)放互聯網銀行牌照，讓廣大金融公司組建互聯網銀行，并視自身規(guī)模，按比例進行吸儲和放貸業(yè)務。這樣可解決小微企業(yè)貸款難的問題，也可以在保證存款人利益的同時，通過升級改組成為互聯網銀行，令原本處于灰色地帶的金融公司合法化、正規(guī)化?！?013年坊間傳聞國家有意放開民營銀行牌照時，每天都有人跑去咨詢政策，甚至有人先行著手將公司升級規(guī)范，焦急地等著政策東風吹起。如今兩家作為試點的互聯網銀行推出了APP，令無數金融機構又重燃了希望?！?/p>

互聯網銀行亟需監(jiān)管

從我國剛剛起步的互聯網銀行來看，不論微眾銀行，還是網商銀行，都尚有兩道坎要邁：一是不能遠程開戶，互聯網銀行難以施展；二是基于數據開放共享的信用體系建設尚未完成。

其實，不僅僅是這兩家互聯網銀行，如何將互聯網中的社交信用有效轉化為互聯網借貸信用，依然是整個行業(yè)的難題。線下商戶的真實性，也時刻影響著互聯網銀行在用戶心中的信譽度。

“互聯網銀行需要監(jiān)管”，中央財經大學金融學院教授韓復齡對《經濟》記者表示，風險控制和信用體系建設是互聯網銀行無法避開的兩道門檻。“目前，中國用戶對互聯網銀行的信心尚未建立起來，在規(guī)則還不明確的時候，總有人打著各種旗號干一些違法的事兒?！?/p>

“在保障信息安全的前提下，推動公共數據的逐步開放，幫助互聯網銀行識別客戶身份，降低信用風險，才能切實提高普惠金融的效率?！表n復齡表示。

韓復齡認為，互聯網銀行尚不能替代傳統(tǒng)銀行。由于規(guī)模相對較小，互聯網銀行都不約而同地選擇依靠同業(yè)合作、搭建平臺謀求發(fā)展，“可以看到兩家網絡銀行都正在和傳統(tǒng)銀行保持著積極的合作關系”。

互聯網銀行畢竟尚處于建設初期階段，很多業(yè)務都需要在已經具備一定的風險準備、體制流程的機制下開展，這樣才能真正依托于互聯網大數據的批量化和高效化，但對很多互聯網銀行而言，這個過程需要建立業(yè)務標準并試錯。韓復齡稱，監(jiān)管層未來或將適時介入并指導互聯網銀行的信用卡、消費貸款等業(yè)務。

此外，互聯網銀行資金實力有待加強。韓復齡稱，遠程開戶的問題解決不了，就很難真正實現互聯網銀行的全部功能。目前，互聯網銀行由于沒有線下網點供用戶存錢，只能通過傳統(tǒng)銀行的網點來完成存錢步驟，但是如果現在讓互聯網銀行廣泛建立實體網點，其互聯網輕資產運營的優(yōu)勢又將大打折扣。

另外，在資金來源方面，互聯網銀行也不能太隨意?！氨M管通過同業(yè)拆借或者信貸資產證券化都可以獲得資金流動性，但在現有的銀行業(yè)監(jiān)管標準下，純網絡化銀行依然將面臨資本充足率、流動性指標和撥備覆蓋等考核的挑戰(zhàn)。未來對網絡化運作的民營銀行，監(jiān)管層能給予多大空間，業(yè)內還將拭目以待?！表n復齡說。

互聯網銀行要自我突破

在嚴酷的金融競爭環(huán)境中，互聯網銀行若想生存下來，甚至不負眾望地起到普惠、倒逼改革等長遠作用，需要國家政策的長久扶持，需要外部的有效監(jiān)督，更需要不失謹慎的自我創(chuàng)新及突破。

“現有互聯網銀行的缺陷是整個行業(yè)未來都要面對且積極修補的重點?！鄙虾；煦缤顿Y有限公司總監(jiān)司陽向《經濟》記者表示。

司陽認為，互聯網銀行的第三方支付平臺需要盡快建立并完善。互聯網銀行在用戶購買產品時都需要通過傳統(tǒng)銀行等支付清算機構委托扣款，轉賬額度等完全取決于清算機構和其他銀行的協(xié)議，若沒有自己的第三方支付系統(tǒng)，互聯網銀行或仍無法自主決定轉賬額度的上限。

此外，互聯網銀行今后要在加強支付方式安全性方面進行技術革新。由于移動支付二維碼認證通用標準不完整，一旦發(fā)生風險，將是系統(tǒng)性的，因此監(jiān)管層之前宣布暫停了二維碼支付。司陽表示，雖然使用傳統(tǒng)的支付認證方式同樣需要填寫大量的信息且面臨安全風險，但風險問題往往只要和互聯網聯系起來，就會被有意無意地放大，導致更多不確定因素出現，如若找不到合理解決辦法，長期以往容易使用戶喪失對互聯網銀行的信心。