業(yè)務(wù)型財(cái)務(wù)舞弊的類別及其審計(jì)思路

黃芳 李高奎 倪敏

業(yè)務(wù)型財(cái)務(wù)舞弊的類別及其審計(jì)思路

黃芳 李高奎 倪敏

業(yè)務(wù)型財(cái)務(wù)舞弊是指通過有意安排不實(shí)交易的方式來粉飾報(bào)表、欺騙報(bào)告使用人的行為，具體可分為四類：信息流舞弊、信息流+物流舞弊、信息流+資金流舞弊及信息流+資金流+物流舞弊，針對(duì)不同的類別應(yīng)實(shí)施不同的審計(jì)策略。從業(yè)務(wù)型財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)展來看，我國已從本世紀(jì)初傳統(tǒng)單純的信息流舞弊過渡到如今現(xiàn)代時(shí)尚的信息流+資金流舞弊，未來或趨向于更為復(fù)雜難辨的信息流+資金流+物流舞弊。

業(yè)務(wù)型財(cái)務(wù)舞弊 信息流 物流 資金流

財(cái)務(wù)舞弊，作為過度的盈余管理，從實(shí)現(xiàn)手段上來說同樣可以分為會(huì)計(jì)型舞弊和業(yè)務(wù)型舞弊兩種，前者是利用會(huì)計(jì)賦予的自由裁量權(quán)來操控應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，如隨意計(jì)提減值或折舊、混淆資本性和收益性支出等；而后者則是通過有意安排不實(shí)交易而實(shí)現(xiàn)的。會(huì)計(jì)型舞弊甚至不需要虛構(gòu)原始單據(jù)，成本較小，但隨著監(jiān)管力度的加大和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善及規(guī)范化，舞弊空間在縮??；逐漸地，更具有隱蔽性的安排交易即業(yè)務(wù)型舞弊獲得了管理層的青睞。本文旨在探討業(yè)務(wù)型舞弊的類型及審計(jì)思路，并在此基礎(chǔ)上觀測其未來發(fā)展趨勢。

我們知道，正常的業(yè)務(wù)活動(dòng)應(yīng)同時(shí)涉及信息流、物流和資金流，且“三流”應(yīng)保持一致，也就是隨物流也即商品使用價(jià)值的轉(zhuǎn)移，相應(yīng)產(chǎn)生資金流即商品價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，和信息流即業(yè)務(wù)過程的記錄。發(fā)生業(yè)務(wù)型舞弊時(shí)，“三流”往往會(huì)有所缺失或互不一致，具體可區(qū)分為四類，類別不同，審計(jì)思路也就不同。

一、信息流舞弊及審計(jì)思路

只有信息流，無資金流、無物流。這里，無資金流和無物流指的是無實(shí)際的資金流與物流，不排除偽造物流單據(jù)或銀行單據(jù)從而虛構(gòu)物流或資金流的情況。單純的信息流舞弊在國外較少發(fā)生，但在我國卻頗為盛行，即傳統(tǒng)的“一條龍”造假式的虛構(gòu)交易，因其僅需虛構(gòu)交易信息流所需的原始單據(jù)，故舞弊成本最低；我國具代表性的典型案例有黎明、銀廣廈、藍(lán)田、錦州港等一系列發(fā)生在世紀(jì)之交廣為人知的財(cái)務(wù)舞弊案。

審計(jì)思路：由于只有信息流，無物流和資金流或者物流和資金流是虛假的，故從偵查技術(shù)上講，舞弊還是相對(duì)容易被發(fā)現(xiàn)的。首先，最簡單最好用的殺手锏便是函證，對(duì)重要客戶、供應(yīng)商和銀行執(zhí)行函證程序就能很方便地發(fā)現(xiàn)物流和資金流是虛假的，但為什么審計(jì)還會(huì)屢屢失敗呢？是因?yàn)槲春C或未嚴(yán)格控制函證程序；其次，既然是一條龍式的原始單據(jù)造假，憑證抽查是沒多大作用的，審計(jì)的重點(diǎn)應(yīng)在賬外，應(yīng)依賴專業(yè)判斷從報(bào)表入手執(zhí)行分析程序，譬如劉姝威《藍(lán)田之謎》、蒲少平《九問銀廣廈》、飛草《錦州港：業(yè)績反復(fù)無常的背后》均是通過報(bào)表分析發(fā)現(xiàn)了異常。這里，由于資金流虛假，故舞弊公司業(yè)績好的同時(shí)卻往往是缺錢的，分析現(xiàn)金流并對(duì)比收益數(shù)據(jù)往往能有效發(fā)現(xiàn)破綻；再次，關(guān)注物流、關(guān)注核實(shí)客戶和供應(yīng)商真實(shí)身份，注重第三方調(diào)查，從稅務(wù)、工商、海關(guān)、保險(xiǎn)、銀行、外管、專家等處獲得外部數(shù)據(jù)，與報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，發(fā)現(xiàn)異常。比如《財(cái)經(jīng)》記者經(jīng)過一年多的外部調(diào)查發(fā)現(xiàn)了“銀廣廈陷阱”。

二、信息流+物流舞弊及審計(jì)思路

既有信息流也有物流，如填塞渠道、開票持有，在我國較少發(fā)生，但在國外卻比較常見并被視為犯罪行為，就是利用各種銷售優(yōu)惠政策把非必需的商品推給分銷商、經(jīng)銷商和零售商。從舞弊公司來看，往往規(guī)模較大，在整個(gè)供應(yīng)鏈中處于核心地位，運(yùn)用這種手法使其短時(shí)期內(nèi)收入和應(yīng)收暴增，但營運(yùn)現(xiàn)金流會(huì)愈來愈顯著地落后于報(bào)告的凈收入；從整個(gè)供應(yīng)鏈來看，由于不是按照最終的消費(fèi)需求來組織生產(chǎn)的，故生產(chǎn)越多，庫存會(huì)越多，填塞渠道只能是一段時(shí)間的緩兵之計(jì)，不可持續(xù)。美國發(fā)生的典型案例如博士倫、陽光公司、百時(shí)美施貴寶等，我國典型案例當(dāng)屬科龍，科龍2002年底對(duì)未出庫銷售的存貨向真實(shí)客戶開具發(fā)票或銷售出庫單并確認(rèn)為收入，2003年底壓貨升級(jí)，私下注冊2家公司專門用于壓貨，實(shí)現(xiàn)年報(bào)上的贏利。

審計(jì)思路：由于存在物流，故不屬于虛構(gòu)業(yè)務(wù)，而屬于制造業(yè)務(wù)。首先，我們知道，像填塞渠道等這種信息流+物流舞弊行為不能持續(xù)，屬于短期行為，故可以通過縱向分析主營營業(yè)收入和應(yīng)收賬款趨勢來發(fā)現(xiàn)異常；其次，因?yàn)槿狈Y金流，故可通過對(duì)比分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流與凈利潤來看出端倪；最后，可以通過查閱合同條款，分析銷售費(fèi)用異常增長，或觀察資產(chǎn)負(fù)債表日后退貨等發(fā)現(xiàn)舞弊征兆。

三、信息流+資金流舞弊及審計(jì)思路

與本世紀(jì)初的銀廣廈陷阱相比，如今，我國上市公司在造假方法上更勝一籌，在“一條龍”按證監(jiān)會(huì)考核標(biāo)準(zhǔn)“量身打造”公司業(yè)績的同時(shí)，不無例外地配合有資金流即利用自由資金體外循環(huán)倒賬，這樣，虛假信息流由于有資金運(yùn)作的配合，顯得更加真實(shí)，也大大增加了審查難度。近年來影響較大的財(cái)務(wù)舞弊案如萬福生科、綠大地、新大地、紫鑫藥業(yè)等在虛增收入的同時(shí)均配合有循環(huán)資金運(yùn)作。例如，萬福生科2008—2011年間通過虛構(gòu)銷售虛增收入7.4億，虛增凈利潤1.6億；由于虛增收入的同時(shí)虛增了應(yīng)收賬款，為增加造假的隱秘性，又通過人為的資金體外循環(huán)收回虛增的應(yīng)收賬款，且虛增的部分又通過虛假采購轉(zhuǎn)為在建工程或預(yù)付賬款，如圖1所示。

其中，紅線為資金循環(huán)，藍(lán)線為業(yè)務(wù)循環(huán)；上面部分為銷售與收款循環(huán)，下面部分為采購與付款循環(huán)；對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響：虛增利潤同時(shí)虛增預(yù)付賬款或在建工程；對(duì)現(xiàn)金流量表的影響：虛增經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入同時(shí)虛增投資活動(dòng)現(xiàn)金流出。

信息流+資金流舞弊并不是中國的專利，國外一樣流行。早期可追溯至1989年Comptronix Corporation舞弊案，由于89年的季報(bào)中使用了“高留低轉(zhuǎn)”手法虛增了存貨，年報(bào)時(shí)擔(dān)心虛增的存貨被審計(jì)師通過盤點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，便把這些虛假的存貨做了銷售處理，并且虛增了應(yīng)收賬款。為了造成這些銷售真的有回款的效果，他們又虛構(gòu)說公司從這個(gè)假的客戶那里買了固定資產(chǎn)，開支票給這個(gè)假客戶作為固定資產(chǎn)的采購款，但其實(shí)沒有把支票郵走，而是存在了Comptronix Corporation自己的賬戶上，然后把這個(gè)支票款再作為此前銷售虛假存貨的銷售回款。這樣看起來，銷售和采購業(yè)務(wù)都有資金的流入流出，好像都很真實(shí)。再如，本世紀(jì)初美國的HPL技術(shù)公司利用高科技偽造客戶訂貨單和發(fā)運(yùn)憑證來虛構(gòu)銷售收入，同時(shí)又用公司的資金冒充銷售的回款。

審計(jì)思路：和純粹的信息流舞弊相比，信息流+資金流舞弊在虛構(gòu)業(yè)務(wù)的同時(shí)，又處心積慮以資金流掩蓋造假，查核難度大大增加，在我國現(xiàn)階段非常普遍，頗有“集體共舞”之勢。首先，分析程序依然管用，舞弊公司虛增業(yè)績的同時(shí)一般會(huì)虛增資產(chǎn)，從而對(duì)資產(chǎn)及其周轉(zhuǎn)率進(jìn)行趨勢分析和同行業(yè)比較均能識(shí)別虛增的資產(chǎn)，比如，萬福生科預(yù)付款異常增加、Comptronix Corporation的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降等等；其次，雖然伴隨有資金流，但性質(zhì)不改，仍屬虛構(gòu)業(yè)務(wù)，故調(diào)查客戶和供應(yīng)商、對(duì)外函證等也仍然有效；事實(shí)上，我國近年來發(fā)生的不少此類舞弊案也確實(shí)都是通過調(diào)查客戶和供應(yīng)商來發(fā)現(xiàn)的，如新大地、紫鑫藥業(yè)等；再次，由于資金流是起掩蓋作用的，攻破資金流，謊言自然不攻自破，故關(guān)注受限資金、核對(duì)資金流水、識(shí)破其真正的資金來源是很重要的審計(jì)程序。例如，在萬福生科整個(gè)銀行資料調(diào)查過程中，稽查人員共追查了300多個(gè)賬戶、超過10萬筆流水。最后，由于無物流或物流單據(jù)是虛假的，故為遏制此類舞弊大面積發(fā)生，建議監(jiān)管層適時(shí)考慮出臺(tái)“須由第三方物流提供貨運(yùn)單據(jù)”的規(guī)定。

四、信息流+資金流+物流舞弊及審計(jì)思路

同信息流+物流舞弊一樣，此類舞弊屬于制造交易。典型案例是本世紀(jì)初的臺(tái)灣博達(dá)，將本公司的廢品、邊角料高價(jià)賣給在海外注冊的5家人頭公司，虛增利潤；這些貨物運(yùn)抵香港后又重新包裝，回銷給島內(nèi)的配合廠商；繼而臺(tái)灣博達(dá)再從配合廠商處重新買回邊角料，虛增存貨價(jià)值。其特點(diǎn)是，不僅制造了信息流、資金流，還配合有真實(shí)的貨物流，不僅有各種交易文件，同時(shí)還形成貨物的實(shí)際流動(dòng)，繳納運(yùn)費(fèi)、進(jìn)出口關(guān)稅，整個(gè)造假過程環(huán)節(jié)多、程序復(fù)雜，造假成本高，隱蔽性很強(qiáng)，如圖2所示

再如20世紀(jì)90年代末，美國上市公司如網(wǎng)絡(luò)、電信和能源公司借助循環(huán)交易虛構(gòu)收入規(guī)模蔚然成風(fēng)。循環(huán)交易是指賣方在向買方高價(jià)出售商品或提供勞務(wù)的同時(shí)，又按與售價(jià)完全一致或十分接近的價(jià)格向買方購入資產(chǎn)。出售的商品或提供的勞務(wù)確認(rèn)為收入，而向?qū)Ψ劫I入的資產(chǎn)一般則作為資本性支出，列為固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)，從而達(dá)到加速確認(rèn)收入和利潤的目標(biāo)。據(jù)稱循環(huán)交易是“美國過去十年眾多令人憤怒的財(cái)務(wù)欺詐事件的典型代表”。特點(diǎn)是：并沒有增加現(xiàn)金流量，無商業(yè)實(shí)質(zhì)或價(jià)格明顯不公允。例如，環(huán)球通信的前任高管曾坦言“ 我們正在互換實(shí)際并不需要的東西?；Q價(jià)格恰恰等于已支付的價(jià)格， 根本不是什么公允價(jià)值?！?/p>

圖1　 萬福生科信息流+資金流造假流程圖

圖2　 臺(tái)灣博達(dá)信息流+物流+資金流舞弊流程圖

審計(jì)思路：其一，關(guān)注交易成交價(jià)格，看其是否公允，這需要審計(jì)師具備較深厚的行業(yè)知識(shí)背景，起碼應(yīng)了解其出售標(biāo)的物的市場價(jià)格；其二，“現(xiàn)金為王”，分析現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)，關(guān)注經(jīng)營活動(dòng)+投資活動(dòng)所帶來的現(xiàn)金流凈額是否長期為負(fù)，是否主要依賴于融資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流來維持公司運(yùn)營。另外，由于此類業(yè)務(wù)型舞弊成本高，又不能帶來現(xiàn)金流量的增加，現(xiàn)金趨于短缺，故關(guān)注定期存款、保證金等受限制銀行存款，往往能為審計(jì)找到有效的突破口。

五、我國業(yè)務(wù)型財(cái)務(wù)舞弊之發(fā)展趨勢

我國從世紀(jì)之交盛行的信息流舞弊已悄然發(fā)展到如今較隱瞞的信息流+資金流舞弊，未來或趨于更為高級(jí)的信息流+資金流+物流舞弊。不管舞弊形式如何變化，其目的都是虛增業(yè)績，人為制造繁榮假象以圈取更多的現(xiàn)金流入，也就是說，其公司運(yùn)營本身是失敗的，是缺錢的，如果沒有籌資活動(dòng)帶來的現(xiàn)金流，其必將難以為繼。從此意義上講，分析現(xiàn)金流并從庫存現(xiàn)金或銀行存款入手進(jìn)行核查或是業(yè)務(wù)型財(cái)務(wù)舞弊審計(jì)的關(guān)鍵。

作者單位：南京審計(jì)學(xué)院、山西財(cái)經(jīng)大學(xué)、南京大學(xué)商學(xué)院

主要參考文獻(xiàn)

1.黃芳.上市公司現(xiàn)金流水舞弊及其審計(jì)思路.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì).2014（4）

2.史琳璐，黃芳.從幾起欺詐上市案看審計(jì)策略.財(cái)會(huì)學(xué)習(xí).2014（10）

3.黃世忠.收入操縱的九大陷阱及其防范.中國注冊會(huì)計(jì)師.2004（2）

4.葉銀華，馬軍生.從股王到地雷——臺(tái)灣博達(dá)財(cái)務(wù)舞弊案剖析.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì).2006（9）

1.教育部規(guī)劃基金項(xiàng)目（14YJA630041）；2. 教育部人文社科規(guī)劃項(xiàng)目（12YJAZH106）；3.江蘇高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究基金資助項(xiàng)目（2014SJB189）；4.江蘇省高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目（2013SJB6300059）