◎ 宋燕輝（山東現(xiàn)代職業(yè)學院，濟南250104）

大型商業(yè)銀行開展小微企業(yè)貸款業(yè)務更具優(yōu)勢

◎ 宋燕輝（山東現(xiàn)代職業(yè)學院，濟南250104）

我國傳統(tǒng)觀點認為，小微企業(yè)融資問題應依靠中小銀行甚至是非正規(guī)金融機構(gòu)來解決，而事實上，經(jīng)過多年的實踐并未成行。在此背景下，在小微企業(yè)貸款領域一直不被重視的大型銀行的效率問題值得重新思考。大型銀行不僅適合開展小微企業(yè)貸款業(yè)務，而且，相對于中小型銀行還具有比較優(yōu)勢。

大型銀行 小微企業(yè)貸款 負債結(jié)構(gòu) 比較優(yōu)勢

一般情況下，銀行貸款是小微企業(yè)最主要的外部融資方式，但因信貸配給的存在小微企業(yè)融資難問題突出［1］。傳統(tǒng)觀點認為，中小銀行更適合為小微企業(yè)服務，因此大力發(fā)展中小銀行成為解決小微企業(yè)融資難的重要舉措。但是，近年來我國的中小銀行如雨后春筍般相繼成立，而小微企業(yè)融資問題依然嚴峻。在此背景下，大型銀行在小微企業(yè)貸款方面的優(yōu)勢問題值得重新思考。

1　大型銀行開展小微企業(yè)貸款業(yè)務的決定因素

1.1大型銀行的負債結(jié)構(gòu)

我國商業(yè)銀行負債結(jié)構(gòu)單一，存款負債占比較高，但大型銀行與中小型銀行對存款的依賴程度不同。大型銀行對存款（即被動型負債）的依賴性更強，各項存款占總負債的91%，其中單位存款占總負債的41%，儲蓄存款占總負債的44%；主動性負債占比較少，不到總負債的10%。中小型銀行的負債構(gòu)成也以各項存款即被動型負債為主，占比在71%左右，其中單位存款居多，占總負債的51%，儲蓄存款相對較少，占總負債的14%；主動性負債占比在30%左右，詳見表1。

表1　2012年大型銀行與中小型銀行主要負債構(gòu)成比較（表中分別將各項存款、單位存款、儲蓄存款和主動負債與負債總額相比，對比大型銀行與中小型銀行各項負債占比的差異）（單位：%）

上述情況源于國民的傳統(tǒng)消費儲蓄習慣以及銀行的不同類型。我國一直是高儲蓄率的國家，所以銀行的負債構(gòu)成中被動型負債尤其是儲蓄存款占比很大。對于大型銀行依靠遍布全國的網(wǎng)絡及其在人們心中的牢固地位，吸引了大部分的單位和個人存款，而中小銀行則因規(guī)模的限制，及人們相對較低的認可度，在吸收存款特別是儲蓄存款方面不如大型銀行。

由表1及上述分析可知，在大型銀行的負債構(gòu)成中存在儲蓄存款占比較高，而儲蓄存款額度小的特點，要求大型銀行在資產(chǎn)運用方面更多的發(fā)放小額貸款，這就為大型銀行開展小微企業(yè)貸款業(yè)務創(chuàng)造了條件。二是結(jié)構(gòu)對稱原則。又稱償還期對稱原則，即銀行資產(chǎn)與負債的償還期應該保持一定程度的對稱關系，儲蓄存款的償還期一般較長，因此大型銀行可以發(fā)放期限較長的貸款。三是資產(chǎn)分散原則。銀行在進行資產(chǎn)運用時要注意在客戶和種類兩個方面適當分散，避免風險，減少壞賬損失。這就要求大型銀行不應將目光僅聚焦于大型企業(yè)客戶，也應適當向小微企業(yè)客戶傾斜。

1.2大型銀行的人均資產(chǎn)及網(wǎng)點資產(chǎn)

商業(yè)銀行人均資產(chǎn)等于總資產(chǎn)與員工人數(shù)之比。人均資產(chǎn)數(shù)值低表明銀行所擁有的員工人數(shù)較多，適合為小微企業(yè)服務，發(fā)放小微企業(yè)貸款；而人均資產(chǎn)數(shù)值高則說明銀行擁有的員工人數(shù)相對較少，適合為大中型企業(yè)服務，發(fā)放大中型企業(yè)貸款。我國大型銀行的人均資產(chǎn)集中在29～41百萬元/人，而中小型銀行的人均資產(chǎn)集中在57～136百萬元/人（見表2），大型銀行的人均資產(chǎn)相對于中小型銀行來說是較低的，因此，大型銀行適合為小微企業(yè)服務。同理，商業(yè)銀行網(wǎng)點資產(chǎn)等于總資產(chǎn)比銀行分支機構(gòu)數(shù)，即表示單個網(wǎng)點所擁有的資產(chǎn)數(shù)量。網(wǎng)點資產(chǎn)數(shù)值低表明銀行所擁有的網(wǎng)點個數(shù)較多，適合為小微企業(yè)服務；網(wǎng)點資產(chǎn)數(shù)值較高說明銀行擁有的網(wǎng)點個數(shù)相對較少，適合為大中型企業(yè)服務。從表2中也可以看出，大型銀行的網(wǎng)點資產(chǎn)集中在564～1048百萬元/個，而中小型銀行的網(wǎng)點資產(chǎn)集中在3217～4746百萬元/個，適合為大中型企業(yè)服務。綜上，無論人均資產(chǎn)還是網(wǎng)點資產(chǎn)，大型銀行的數(shù)值都是較低的，因此，大型銀行適合為小微企業(yè)服務，發(fā)放小微企業(yè)貸款。

表2　2012年末各銀行的人均資產(chǎn)及網(wǎng)點資產(chǎn)（人均資產(chǎn)的單位為百萬元/人，網(wǎng)點資產(chǎn)的單位為百萬元/個）

2　大型銀行開展小微企業(yè)貸款業(yè)務比較優(yōu)勢的理論分析

傳統(tǒng)觀點認為在小微企業(yè)貸款方面中小銀行相對于大型銀行來說更具優(yōu)勢，但這種觀點往往只考慮了信息獲取的便利程度，比較片面［2］。文章結(jié)合現(xiàn)實情況，從信息、風險管理和分散、貸款技術、貸款成本等方面進行綜合考慮，對大型銀行與中小型銀行在小微企業(yè)貸款方面的優(yōu)勢進行比較。

2.1信息優(yōu)勢

小微企業(yè)融資難的根本原因是信息不對稱，所以首先從信息優(yōu)勢來分析是很有必要的。我們將信息優(yōu)勢分為三個層面，即信息獲取的便利程度；信息的分析和處理能力；銀行獲取信息的意愿和激勵。在信息獲取的便利程度方面，大型銀行網(wǎng)點縱橫交錯形成網(wǎng)絡，更便于信息收集與傳輸。并且隨著技術的進步，這種優(yōu)勢會越來越明顯。比如大型商業(yè)銀行憑借其雄厚的資金實力與風險承受能力，與掌握著大量小微企業(yè)資信狀況的電商集團合作，從而間接獲得有關企業(yè)的深度信息。如工商銀行與阿里巴巴合作發(fā)放小微企業(yè)貸款等等。另外，大型銀行在信息的分析和處理能力方面也更具優(yōu)勢。這是因為大型銀行一般有著整套先進的信息處理系統(tǒng)和專業(yè)的信息處理人員，能夠?qū)⑺@得的有效信息通過信用風險模型加以標準化，并進而對標準化的信息進行分析和解讀。當然，我們不否認中小銀行在獲取信息的意愿和激勵方面更具優(yōu)勢。但這種優(yōu)勢隨著科技的發(fā)展和技術的進步，以及經(jīng)濟形勢的變化變得越來越不明顯。

2.2風險管理和分散優(yōu)勢

小微企業(yè)自身所具有的特點決定了銀行對其發(fā)放貸款風險較高。銀行拓展小微企業(yè)貸款業(yè)務能否做到利潤覆蓋風險，對于其自身的可持續(xù)發(fā)展來說至關重要。風險管理和分散能力也是體現(xiàn)銀行小微企業(yè)貸款業(yè)務優(yōu)勢的一個重要方面。

在風險管理方面，大型銀行一般都具有相對完善和成熟的貸款風險管理模型以及高素質(zhì)的風險分析人員，能夠借助該模型和一定的指標體系對借款企業(yè)的信息數(shù)據(jù)進行測算和評估，從而估計和預測借款企業(yè)的違約概率以及還貸能力。而中小型銀行人力物力有限，難以引進精密的風險管理模型，造成其在風險管理能力方面不如大型銀行。風險分散方面，一方面大型銀行資金規(guī)模大，分支機構(gòu)覆蓋范圍廣為分散風險提供了良好的物理條件。而中小型銀行分支機構(gòu)多局限于某一特定區(qū)域，難以在更大區(qū)域內(nèi)分散小微企業(yè)貸款風險。另一方面，大型銀行的業(yè)務范圍廣、產(chǎn)品種類多，能夠通過金融衍生工具來分散和管理風險。而中小銀行業(yè)務范圍狹，有效分散風險的金融工具比較缺乏，從而造成了中小銀行在該方面的劣勢地位。

2.3貸款技術優(yōu)勢

美國經(jīng)濟學家伯杰和尤德認為銀行貸款技術可以分為四類：財務報表型貸款、抵質(zhì)押型貸款、關系型貸款和信用評分型貸款。后兩類貸款技術適用于小微企業(yè)，所以僅就這兩類貸款技術進行重點比較［3］。

關系型貸款是指貸款人通過與潛在借款人的長期交往，獲得有關企業(yè)及企業(yè)主的“軟信息”來發(fā)放的貸款。一般認為中小型銀行在關系型貸款方面更具優(yōu)勢，但實際上關系型貸款存在很多自身無法克服的問題［4］。很多學者通過實證研究證明關系型貸款技術所要求的條件嚴苛且壞賬率較高，不是解決小微企業(yè)融資難的最佳選擇。近年來，我國銀行業(yè)出現(xiàn)了一種新興的貸款技術——信用評分型貸款，雖未得到廣泛應用，但頗具發(fā)展前景。信用評分型貸款運用了現(xiàn)代信息技術和數(shù)理統(tǒng)計知識，借鑒了信用卡業(yè)務中的個人信貸風險管理方法，抓住了小微企業(yè)客戶貸款需求“短、小、急、頻”的特點。大型銀行依靠其廣闊的小微企業(yè)服務平臺，高水平的業(yè)務人員，對借款企業(yè)以及其上下游企業(yè)進行信息收集，再將收集到的企業(yè)軟信息通過模型轉(zhuǎn)化成硬信息，因此大型銀行在信用評分型貸款技術方面更具優(yōu)勢。

2.4貸款成本優(yōu)勢

從貸款成本方面考慮，一般認為中小型銀行更具比較優(yōu)勢。因為中小型銀行的貸款審批程序相對簡化，鏈條比較短，能夠節(jié)約大量成本，較好地適應了小微企業(yè)融資需求量小且急的特點。但經(jīng)過深入研究發(fā)現(xiàn)這種觀點是比較片面的。

從規(guī)模經(jīng)濟方面看，大型銀行一方面可以利用規(guī)模優(yōu)勢獲得低成本資金，另一方面又可通過較大的業(yè)務量來攤薄成本，從而能夠以較低的利率向小微企業(yè)發(fā)放貸款。而中小銀行卻不具備這樣的優(yōu)勢，導致其貸款利率相對較高，小微企業(yè)可能更愿選擇從大型銀行借款。從范圍經(jīng)濟角度看，大型銀行可能比中小銀行更具優(yōu)勢。這是因為大型銀行可以為小微企業(yè)提供全面的金融服務，此舉既能吸引小微企業(yè)將大型銀行作為自己的關系行，也攤薄了大型銀行發(fā)放小微企業(yè)貸款的成本。與大型銀行相比，中小型銀行由于地域和業(yè)務范圍的局限，規(guī)模和服務能力的限制，很難滿足小微企業(yè)多方面的融資需求，可能存在范圍經(jīng)濟的劣勢。由此可見，大型銀行在規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟方面存在優(yōu)勢，進而使得其在小微企業(yè)貸款成本方面可能更具優(yōu)勢。

3　結(jié)論

通過以上分析表明，我國大型商業(yè)銀行適合開展小微企業(yè)貸款業(yè)務并且相對中小銀行具有比較優(yōu)勢。因此，在研究緩解小微企業(yè)融資難相關政策中，不能只依靠中小銀行，應進一步發(fā)揮大型銀行的作用，只有這樣才能更好的緩解我國小微企業(yè)的融資難問題。并且，在金融脫媒和利率市場化的背景下，大型銀行應充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，大力拓展小微企業(yè)貸款業(yè)務，實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

［1］康立. 非對稱信息條件下中小企業(yè)銀行信貸融資研究［D］. 上海： 華東師范大學， 2007： 57-71

［2］洪冬星，烏力吉孟和. 影響中小企業(yè)銀行貸款的因素分析［J］. 北方經(jīng)濟， 2003（12）：44

［3］梁笛. 論貸款技術創(chuàng)新與中小企業(yè)融資［J］. 商業(yè)時代， 2007（8）： 74-78

［4］翁舟杰， 楊纮鑄. 大銀行對中小企業(yè)融資缺乏效率嗎——基于大銀行與中小銀行的對比性實證分析［J］. 焦點， 2012： 12-13

附：本文中，大型商業(yè)銀行是指本外幣資產(chǎn)總量大于等于2萬億元的銀行（以2008年末各金融機構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額為參考標準）。包括中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行和中國建設銀行。